中国银行与招商银行对比分析

中国中国银银行与招商行与招商银银行行对对比分析比分析 财务管理 09 3 李国斌 摘要摘要 随着我国金融改革的全面展开 在银行业中形成了国有商业银行和股份制商业 银行两大派别 两者孰优孰劣当然是见仁见智 国有商业银行占据着行业内部大部分的市 场份额 同时也成为国民经济发展的巨大推动力量 但股份制商业银行似乎试图改变这一 切 它更多地讲究经营效率 盈利能力 为银行业注入了更多新鲜血液 本文选取中国银 行和招商银行进行对比 分析各自的优劣 关键词关键词 银行 对比分析 优劣 目前国有商业银行的股份制改革进行得如火如荼 对股份制商业银行形成巨大的冲击 在我国银行业内部形成了这两大类银行激烈竞争的局面 中国银行作为国有四大行之一 其具备了国有银行的典型特征和盈利模式 它的主要业务也是其他国有银行的主要业务 因此 从它身上可以看出国有银行现有的竞争优势和劣势 招商银行作为股份制商业银行 的典型代表 其近年来的发展告诉我们它走出自己独有的生存与发展道路 并且显示出强 大的生命力和竞争力 在激烈的中国银行业中拥有了自己的一方小天地 中国银行与招商 银行相比 两者各自的优势和劣势究竟在哪里 我们从以下几方面来分析 业务对业务对比分析比分析 1 1 中国银行主要业务中国银行主要业务 中国银行拥有一个独特的全方位金融服务平台 提供商业银行 投资银行 保险 资 产管理 飞机租赁和其他金融服务 能够满足不同客户的复杂业务需求 商业银行业务是中国银行的传统主营业务 包括公司金融业务 个人金融业务及金融 市场业务 主要指资金业务 中银香港是香港主要商业银行集团之一 通过设在香港的 280 多家分行 450 多部自动柜员机和其他销售渠道 向零售客户和企业客户提供全面的金 融产品与服务 中银国际通过其在中国内地 香港 美国 英国及新加坡设立的分支机构 为国内外客户提供包括上市融资 收购兼并 财务顾问 证券销售 投资研究 定息收益 衍生产品 结构产品 资产管理 直接投资 杠杆及结构融资 私人财富管理等广泛的投 资银行产品和服务 中银集团保险主要经营一般性保险业务 并通过与中银香港控股共同 持有的中银集团人寿保险有限公司 以下简称 中银集团人寿 经营人寿保险业务 中 银投资是中国银行对外直接投资和投资资产管理的重要载体 中银投资在港澳地区 中国 内地和海外等进行多种形式的投资活动 涵盖企业股权投资 不动产投资 不良资产收购 及处置 资产管理等领域 2006 年 12 月 15 日 中国银行成功收购了亚洲领先的飞机租赁 公司 新加坡飞机租赁有限责任公司 这是中国银行首次大规模的海外收购 标志着中国 银行成为中国首家进入全球性飞机租赁业务的银行 在收购后不久 该司更名为 中银航 空租赁私人有限公司 中银基金管理有限公司的主要业务包括为境内投资者发行和管理 基金产品 并致力于为机构及个人客户提供各类投资管理及顾问等服务 2 2 招商银行主要业务招商银行主要业务 招商银行公司业务分类 点金公司金融 公司理财 国内 国际 金融机构 离岸 资产托管 企业年金 融资租赁 网上企业银行 1989 年 5 月 经中国人民银行和中国国家外汇管理局批准 招商银行在全国率先开办 离岸银行业务 在多年的经营中 招商银行离岸业务借鉴国外离岸金融市场的做法 建立 了规范的业务运作规则 积累了丰富的经验 已形成较成熟的离岸银行业务经营和管理机 制 境外代理行和账户行遍及世界各个主要国家 地区和金融中心 银行业务包括远程服务 账户管理 快速结算 融资便利等服务 资产托管 证券投资基金托管 QFII 托管 证券公司客户资产托管 QDII 托管 企业年金基金托管 交易资金托管 保险资金托管 委托理财客户资金托管 信托资金托管 住房公积金托管 全国社会保障基金托管 产业投资基金托管 养老保险个人账户基金托管 业主维修基金托管 公益性基金托管 资产证券化资金保管 网上企业银行 U BANK 是招商银行网上银行 一网通 的重要组成部分 它是 通过 Internet 或其他公用信息网 将客户的电脑终端连接至银行主机 实现将银行服务直 接送到客户办公室 家中或出差地点的银行对公服务系统 使客户足不出户就可以享受到 招商银行的服务 招商银行 点金 公司金融服务以客户需求为导向 通过创新产品和服务 为企业量 身定制专业 创新的解决方案 提升客户价值 与企业一起在运用现代金融专业知识 工 具和技术的过程中实现共同的成长 并成为模范的企业公民 3 3 业务定位业务定位 从以上的业务定位分析来看 中国银行作为国有商业银行除了具备各种代理 咨询 信息 融资服务 财务管理 信托等业务外 还得积极配合国家政策的实施 其本质决定 了其经营政策得与国家政策相配合 其扶贫开发和类似贷款具有明显的公益色彩 而招商 银行作为股份制商业银行 其主要目标是盈利 其业务定位为 在巩固和不断扩大现有负 债与资产业务基础上 大力发展对公存款 同业存款 项目融资 贸易融资 银团贷款 保理代理 个人消费贷款 债券投资 资金交易等高成长性的负债和资产业务 积极发展 信用卡 现金管理 综合理财 基金信托 国际结算 代理保险 代理证券业务等高成长 性业务 积极探索金融衍生业务 进一步优化业务结构 继续稳步推进二次转型战略 持 续深化资产负债与财务管理 巩固零售业务及中小企业业务等领域的领先优势 4 4 业务的优劣势比较业务的优劣势比较 优势劣势 中国 银行 1 初步建立了面向客户 面向市场 的对公业务组织体系 2 拥有很大的人民币存款规模 3 范围广阔的业务网络 4 政府的支持 5 在顾客中有保证的信用 1 在服务范围和业务范围上的限制 2 工作效率低下 且不良资产比例居 高不下 3 对公务品种陈旧 创新产品少 4 科技应用水平滞后于业务发展需求 5 对雇员工资的上限无法发挥激励作 用 招商 银行 1 定位明确 经营灵活 富创新精神 2 注重科技发展 有较合理的组织结 构 3 成长性较高 1 规模相对较小 2 客户基础较差 3 政府支持较少 二 二 财务财务状况状况对对比分析 数据截至比分析 数据截至 2011 年第三季度 年第三季度 1 1 资产负债项目分析 资产负债项目分析 1 总资产 中国银行资产总计115 299 12亿元 比2010年年末增长10 23 招商银行资产 总计26 332 78亿元 比2010年末增长9 61 从总量上来看 中国银行远远高于招商银 行 资产增长率也高于招商银行 可见中行的规模效益明显 2 总负债 中国银行负债合计 108 041 25 亿元 比上年末增加 10 204 10 亿元 增幅 10 43 招商银行负债总额为 24 794 30 亿元 比年初增长 9 30 由此得知 中国银行的资产负债率为 93 71 低于招商银行的 94 16 从这点来看 招商银行的财务风险略高于中行 3 核心资本充足率 中国银行数据为 10 09 同比下降 0 17 个百分点 招商银行数据为 8 10 比年初上升 0 06 个百分点 可见 中国银行的核心资本充足率高于招商银行 其抵御风险的能力要高于招商银行 4 不良贷款率 中国银行不良贷款总额 618 80 亿元 比上年末减少 5 90 亿元 不良贷款 率 0 99 比上年末下降 0 11 个百分点 不良贷款拨备覆盖率 223 01 比上年末提高 26 34 个百分点 招商银行不良贷款余额 91 50 亿元 比年初减少 1 80 亿元 不良贷款 率 0 61 比年初下降 0 08 个百分点 不良贷款拨备覆盖率为 366 53 比年初增加 64 12 个百分点由此可见 中国银行的不良贷款总额和不良贷款率均高于招商银行 由 此面临的损失的可能性要大于招商银行 其应主动加强重点领域风险管控 地方政府融 资平台 产能过剩行业及房地产行业不良率均低于整体水平 但招商银行的不良贷款拨 备覆盖率高于中国银行 表明其得加强对贷款质量的监控 2 2 盈利能力分析 盈利能力分析 1 净利润 中国银行合计数为 101 284 亿元 比上年同期增长 8 98 招商银行合计数为 28 388 亿元 比上年同期增长 32 59 可见 中国银行虽然净利润总额远高于招行银行 但其增长率不足 10 远远低于招商银行 从而得知 中国银行处于比较稳定的状态 而招商银行则处于快速增长阶段 2 净资产收益率 中国银行为 19 同比下降 2 11 个百分点 招商银行为 19 51 同比增 长 0 83 个百分点 从这点来看 招商银行的盈利能力略高于中国银行 且处于逐步上升 阶段 3 每股收益 中国银行第三季度归属股东基本每股盈利 0 11 元 同比增加 3 67 招商银 行第三季度归属股东基本每股盈利 0 45 元 同比增加 32 35 可见 招商银行第三季 度的股东每股收益远远高于中国银行 其盈利能力高于中国银行 三 股 三 股权结权结构构对对比比 数据截至 数据截至 2011 年第三季度 年第三季度 2011年9月30日 中国银行股东总数为 户 其中A股股东 890 660 户 H股股东 233 489 户 其中第一大股东为中央汇金投资有限责任公司 持股比例为67 55 第二大 股东为香港中央结算 代理人 有限公司 持股比例为28 91 除二者之外 第三大股东 持股比例只占0 25 招商银行股东总数为户 前五名无限售条件股东持股情况如下 第一大股东为香港中央结算 代理人 有限公司 占 3 853 301 657 股 H 股 第二 股东为招商局轮船股份有限公司 占 2 675 612 600 股 A 股 第三股东为中国远洋运输 集团 总公司 占 1 341 336 551 股 A 股 第四大股东为深圳市晏清投资发展有限公司 占 636 788 489 股 A 股 第五大股东为广州海运 集团 有限公司 占 631 287 834 股 A 股 两者相比 我们发现中国银行国有资产占有率高达67 以上 出现一股独大的局面 是典型的国有商业银行的股权结构 而招商银行的股权结构比较均衡 没有出现一股独大 的局面 股权比较分散 结构相对来说 比较合理 四 四 组织组织架构差异架构差异对对比比 中国银行实行的是 金字塔 型组织结构 从行长到基层设置五个级别 这种模式虽 然具有部门之间分工明确 组织严密等优点 但其固有缺陷也很突出 但由于层次划分过 于细化 中间管理层过于庞大 对市场变化反应慢 对外界需求反映不灵敏 也不利于发 挥银行每个员工的主观能动性与创造性 而招商银行实行 扁平式 组织结构形式 在这 种模式下 组织层次比较少 从银行最高层到最低层的管理路径比较少 而管理的幅度一 般比较宽 与 金字塔 型组织结构相比 这种组织结构信息传递的中间层次少 信息处 理与反馈比较快 从而提高了对外界变化的反应能力 产产品与服品与服务创务创新机制的差异新机制的差异对对比比 中国银行在市场营销工作中营销方向盲目 资源整合能力差 产品创新能力低则严重 阻碍了其发展 究其原因 组织构架方面 其采用的直线职能制组织构架对市场营销整合 存在负面影响 激励机制方面 其部门及经营单位之间协作效果分解计量与考核尚不完善 影响部门间市场营销的协同意愿与协作能力 营销观念方面 以产品为核心的传统营销理 念仍 有一定的影响 产品管理方面 产品整合与创新能力有待增强 招商银行不断强化产品创新工作 不断增强满足客户差异化需求的能力 使市场营销 更具针对性 招商银行在当前产品与服务创新过程中 根据自身业务发展状况 自身竞争 力优势等综合情况 广泛采取引进 吸收和消化国内外商业银行业已成熟的金融创新项目 的做法 适时推出具有广泛需求的金融创新产品 并逐步向引进吸收和自主开发并重的方 向迈进 同时通过改善对金融创新产品的售后服务 最大限度地满足客户的多层次的金融 产品与服务需求 如 招商银行点金品牌体系基于对公司客户对银行服务需求的深刻理解 针对客户对结算服务 现金管理 贷款融资 国际业务 资产管理 投资银行六类服务需 求 致力按网上企业银行 现金管理 公司融资 中小企业融资 贸易融资 国际结算 离岸业务 同业金融 资产托管 企业年金 公司理财 投资银行等 12 条产品线为客户提 供精细化的产品和综合化的金融解决方案 与客户一道善用金融 探索成长之道 通过以上五个方面的对比 我们发现中国银行所代表的国有银行和招商银行所代表的 股份制商业银行各有各的优势与劣势 国有银行具有规模优势 品牌优势和政策优势 但 其资产质量差 不良贷款率高 经营效率低 而股份制商业银行业务广泛 创新能力强