国内外企业年金发展现状

国内外企业年金发展现状 国外企业年金制度发展现状 美国 日本 澳大利亚 国 内企业年金制度发展现状 中国大陆 香港 美国企业年金是美国 三支柱 养老金制度模式中的第三层养老计划 由企业为雇员 提供养老保障 最初并不在美国法律规范之内 是企业出于留用优秀员工的目的而自发为 员工提供的额外养老保障项目 其分为两种类型 一种是确定收益型 DB 在该方案中雇 主承诺对雇员支付一定的受益 并投资一定的资金支持该承诺 另一种是确定缴费型 DC 这是雇主不对雇员受益进行承诺 但雇员在退休时可以得到通过这类基金投资所取得的收 益 目前这一层次中最为流行的是固定供款计划 因为它符合社会保障制度由现收现付制 向完全基金转型的基本趋势 美国联邦社会保证金计划的资金筹集 发放及投资运营 是 通过形成社会保障信托基金来完成 而雇主支持性退休计划和个人退休账户计划的资金筹 集与投资运营通过退休金市场进行 日本企业年金分为四类 包括厚生年金基金 支付企业年金 确定集资年金 DC 由 DB 改进而来 确定待遇年金 DB 其中 厚生年金以 500 人以上大企业为对象 是根 据劳资双方协商建立 由劳资代表管理 财源由政府免除本该缴付政府的厚生年金保险费的一 部分加上劳资双方出资构成 不仅适应了老人生活的多种需要 而且补充了公共年金制度 支付企业年金多为一般的中小企业实行 理论上雇员可以向计划供款 但一般都是企业缴 其资金的运用必须委托信托银行或社会保险公司进行 2002 年 4 月开始实施支付企业年金 法 在新规定中明确了适格退休年金制度到 2012 年 3 月废除 过渡到支付企业年金及确 定集资年金等其它类型的企业年金制度 由财政部监管 确定集资年金 DC 模式缴费额 是事先确定的 而职工获得的年金收入是不确定的 取决于缴费年限的长短 资金积累的 规模及其投资收益的多少 DC 模式建立了个人账户 方便了劳动者的职业流动 把资金运营 的风险转向了个人 减轻了企业的年金负担 同时为新会计制度的实行提供了方便 确定 待遇年金 DB 模式缴费并不确定 但雇员退休时的待遇是确定的 这种模式的缺陷是养老金 可转移性很差 职工在退休前不能支取 职工转换工作单位受到限制 而且企业承担投资风险 一旦基金投资亏损 企业也必须按事前确定的待遇将资金给职工 澳大利亚超级年金是澳大利亚的积累性退休收入制度 分为自愿性和强制性两类 1991 年澳大利亚通过 超级年金担保法案 对超级年金进行改革 改革后 澳大利亚超级 年金取得了长足发展 其覆盖率迅速提高 澳大利亚有六类超级年金管理实体 零售基金 行业基金 公司基金 公共部门基金 小型基金和自我管理基金 其中前四类为 大型基金 零售基金面向所有雇员 其成员通 过购买寿险代理商或投资顾问等中介机构提供的保单或投资单位来参加 行业基金最初通 过职业协议来组织 主要面向本行业或几个联合行业雇主的雇员 2005 年允许雇主选择基 金后 该基金开始向行业外部分雇主开放 公司基金是由一个或一组相关雇主发起的基金 其成员为发起人雇主 公共部门基金发起人是政府机构或政府控股的企业 小型基金和自 我管理基金包括审慎监管局监管的小于五名成员的小型基金和税务办公室监管的小型自我 管理基金 我国的企业年金分为 DC 型企业年金和 DB 型企业年金两种 缴费确定型企业年金 DC 计划 由企业和职工定期按一定比例缴纳保险费 其中职工个人少缴或不缴费 并计入个人 账户 由托管人决定投资 产生投资收益 职工退休时的企业年金水平取决于资金积累规 模及其投资收益 基本特征如下 1 每个员工都各自建立一个账户 简便易行 产权分明 透明度较高 能减少道德 风险带来的损失 由个人账户缴费率预测企业年金的替代率 2 由目标退休收入替代率确定个人账户的缴费率 3 决定企业养老年金计划替代率的关键有投资收益率 积累期 个人账户缴费率三 个因素 缴费水平可以根据企业经济状况作适当调整 4 职工个人承担有关投资风险 企业原则上不负担超过定期缴费以外的保险金给付 义务 5 企业与职工缴纳的保险费免予征税 其投资收入予以减免税优惠 6 鼓励退休后一次性支付企业年金 也可以分期支付 7 无需精算 待遇确定型企业年金 DB 计划 也称养老金确定计划 指缴费并不确定 无论缴费多少 雇员退休时的待遇是确定的 雇员退休时 按照在 该企业工作年限的长短和工资收入的高低 从经办机构领取相当于其在业期间工资收入一 定比例的养老金 具体计算公式是 雇员养老金 若干年的平均工资 系数 工作年限 若干年的平均 工资是计发养老金的基数 可以是退休前 1 年的工资 也可以是 2 5 的平均工资 系数是 根据工作年限的长短来确定的 DB 计划基本特征如下 1 所有的员工建立一个统一的账户 通过确定一定的收入替代率 即收入稳定 保 障职工获得稳定的企业年金 2 基金的积累规模和水平随工资增长幅度进行调整 3 企业承担风险 4 参与年金计划有一定限制 大部分规定工作必须满 10 年 达不到则不能享受 达到条件的 每年享受到的养老金额还有最低限额和最高限额的规定 5 该计划中的养