中国货币发行制度探讨

中国货币发行制度探讨中国货币发行制度探讨 摘要摘要 目前 在现代信用货币制度下 发行准备已基本与贵金属脱钩 而采用现金和有价 证券同时作为货币发行保证 现金准备是具有极强流动性的资产 使得货币具有现实的价 值基础 有利于维护币值稳定 证券准备则有利于适应经济需要的弹性发行 但是其操作 难度较大 所以 当今世界各国的货币发行准备多是以现金准备和证券准备相结合的货币 发行制度 既有利于币值稳定 又有利于适应经济需要的弹性发行 但我国却一直没有清 晰的货币发行准备 我国相关法律法规 如 中央人民银行法 人民币管理条例 中国 人民银行货币发行制度 等都没有对人民币的发行准备制度做出一个明确的定义 关键词关键词 货币发行 制度 演变 一 引言一 引言 自 2007 年美国金融危机爆发后 美元的国际地位进一步下降 在此次金融危机中大放 异彩 作为世界第二大经济体的中国成为世界关注的焦点 众多业内人士认识纷纷提出人 民币国际化的想法 但是笔者认为 现在谈人民币国际化还为时过早 中国首先要解决的 是人民币货币发行机制中存在的各项问题 二 中国货币发行制度的演变二 中国货币发行制度的演变 我国的货币历史悠久 先后充当过主要货币的有贝 铜 金 银 银票等 从西周到 清朝 铜铸币一直是最重要的流通手段和价值尺度 而金银基本按重量自由流通 宋代开 始出现纸币 而后进入纸币的全盛时期 直到今天 纸币成为唯一的主要流通货币 一 铜铸币 纸币的起源都来源于民间 一 铜铸币 纸币的起源都来源于民间 中国最早的铜铸币产生于春秋战国时期 但当时的铸币并不是由政府统一发行的 而 是由人民自发创造的 主要由商人铸造发行 主要作为筹码在商品流通领域中使用 铸币 的发行和流通具有很强的地方性 中国最早的纸币是宋朝的交子 同样是由商人发行 主要用于替代流通领域中不易携 带的贵金属 发展到后来由成都 16 家富商联合统一印刷发行 可随时在这 16 家银庄兑现 它的发行与流通也具有很强的地方性 主要限于四川地区 二 汉朝实现第一次铸币权统一 二 汉朝实现第一次铸币权统一 秦汉时期中国实现了地域上的第一次统一 但由于法家和儒家思想的冲突 铸币发行 权是否应该由中央政府独占的争论持续一百多年 汉朝武帝前 由于君主集权制度尚未完 全稳固 中央想垄断铸币发行权的行为收效甚微 各个郡国仍然自由铸造货币 汉武帝时 期 主张中央集权的 大夫派 战胜了主张自由铸币的 文学派 废除了各郡国的铸币权 设立了上林苑三官为中央铸钱机构 元鼎四年中国的铜币铸造权才统一到国家手中 纸币的发行权是在公元 1024 年转入国家手中 据记载 原因可能是 16 家富商无法兑 换 导致诉讼 最后政府出面干涉 交为官办 天圣元年设置益州交子务 正式发行官方 交子 设定发行限额与现金准备 三 历朝政府无法完全垄断货币发行 自由发行仍广泛存在 三 历朝政府无法完全垄断货币发行 自由发行仍广泛存在 中央政府掌握货币发行权存在几方面的问题 一是货币减重 滥发的现象不断发生 货币经常贬值 而是生产发展时 铸币的供应量跟货币的需求不成比例 通货膨胀和通货 紧缩时常发生 五甲的不稳定给人民的生活造成极大的痛苦 而自由发行则广泛存在于民 间 以减弱货币不稳定带来的损失 四 近代我国货币发行方式发生了根本变化 四 近代我国货币发行方式发生了根本变化 近代中国在西方的冲击下开始了近代化进程 货币制度发生了剧烈变化 这个时期中 国货币发行的特点是从分散逐步走向高度集中 清朝末期 中国境内的货币为银两 制钱 银元 外国钞票 本国银行券 银票等多 种货币并行的 多元本位 1897 年 5 月 27 日清政府设立 中国通商银行 授予发行纸币 特权 发行了我国 第一批银行券 民国初期 中央政府权威衰微 无法掌握货币发行权 货币发行权逐步落入了华资 银行 地方政府和外资银行手中 形成了一段自由竞争发行时期 此时银行券广泛流通 于社会中 已经取代了金属货币成为主流的货币 开始通过银行体制来创造货币供应 尤其是私有商业银行发行的银行券 信誉卓越 在整个银行券发行比例中高达70 以上 直到 1935 年法货改革前夕 流通中的银行券达到11 3 亿元 远远超过流通中 银币 6 59 亿元 再加上银行体系中的支票存款10 67 亿元 信用货币已经占到全部货 币流通量的 68 7 1935 年 9 月民国政府公布 中央银行法 规定中央银行为国家 银行 享有发行兑换券的特权 1935 年 11 月 2 日 以财政部布告和宣言的形式公布了 法币政策实施办法 主要内容是自 1935 年 11 月 4 日起 以中央银行 中国银行和 交通银行所发行的钞票为法币 1936 年 2 月 又规定中国农民银行发行之钞票亦视同 法币 一切公私款项收付 概以法币为限 不得使用银币 生银 银锭 银块等现金 从此 国家正式垄断货币发行 在我国货币史上具有里程碑式意义 中央银行 商 业银行这种二级银行体系成为货币发行的唯一途径 一方面统一了货币 拜托了币材价 格变化带来的价格波动 使中央银行可以通过控制基础货币控制通货供应量 另一方面 中央政府可以通过发行国债或者透支借款等为政府财政赤字融资 加剧了通货膨胀的可 能性 五五 现现代代中中国国货货币币发发行行被被央央行行垄垄断断 新中国成立后进一步规范了货币发行的机制 人民币的发行 是以国家掌握的能 按照稳定价格投入市场的商品作为货币发行的准备资产 同时 人民银行集中掌握黄 金和外汇储备 用于人民币币值的稳定和国际货币清算 中国人民银行为人民币的唯一 货币发行机关 发行数额须报经国务院批 准 任何部门和单位都无权对市场增加货币 发行 中国人民银行坚持 信用发行原则 根据国民经济发展和商品流通的实际需要 通过银行信贷渠道来发行货币 人民币的发行以十足的商品物资价值为基础 即 钱出 去 物回来 物出去 钱回来 以保证币值的稳定 国家授权中国人民银行专库管 理 无出库命令 任何人无权将发行基金的现钞转为银行业务库的待支付现金 保证国 家对纸币生产和供应的绝对控制权 人民币限于境内流通 三 我国货币发行制度存在问题三 我国货币发行制度存在问题 一 模糊不清的发行准备制度 一 模糊不清的发行准备制度 货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时以某种贵金属或某几种形式的资产作 为其发行货币的准备 从而使货币的发行量与某种贵金属或某些其他资产的数量之间建立 起联系和制约关系的制度 目前 在现代信用货币制度下 发行准备已基本与贵金属脱钩 而采用现金和有价证 券同时作为货币发行保证 现金准备是具有极强流动性的资产 使得货币具有现实的价值 基础 有利于维护币值稳定 证券准备则有利于适应经济需要的弹性发行 但是其操作难 度较大 所以 当今世界各国的货币发行准备多是以现金准备和证券准备相结合的货币发 行制度 既有利于币值稳定 又有利于适应经济需要的弹性发行 但我国却一直没有清晰 的货币发行准备 我国相关法律法规 如 中央人民银行法 人民币管理条例 中国人 民银行货币发行制度 等都没有对人民币的发行准备制度做出一个明确的定义 官方的说 法是人民币是以商品物资作为保证 以有效商品供应为界限 即保证货币的持有者随时能 得到所需的各种生活资料 计划经济时期 央行可以通过国家计划货币的发行和商品的供 应 但当今我国正大力发展社会主义市场经济 以商品作为货币发行保证已经不能保证货 币持有者以不变价格来获得商品 不利于人民币币值的保持稳定 易导致通货膨胀 可以 认为是无准备金状态 我国人民币发行遵循计划发行原则 根据国民经济的信贷计划和现金计划从而确定计 划发行额 但是由于人民币目前的基本无准备状态 无法确定流通中实际需要的货币量 即使央行精确地计划人民币的发行 也容易造成货币供求的不平衡 一旦流通中的货币量 超过了实际的需要量 通货膨胀随之而来 这也就是在市场经济建设中 我国通货膨胀频 繁发生的主要原因 二 货币的发行业务和管理中存在许多问题 二 货币的发行业务和管理中存在许多问题 1 货币发行工作并没有得到足够重视 货币发行工作并没有得到足够重视 许多干部认为发行工作只是简单的搬运 对发行工作配备的人员文化素质较低 资金 投入不足 造成了货币发行工作科技含量低 现代化水平不高的局面 2 发行基金运送管理不足发行基金运送管理不足 相关押运人员不遵守保密条款 泄露发行基金调拨或发行秘密 在发行过程中将调拨 时间 人员等情况泄漏给犯罪分子 造成发行基金调拨途中发生损失 3 发行业务中会计核算制度存在缺陷发行业务中会计核算制度存在缺陷 会计部门与开户银行内外勾结 利用虚假或者空头支票从发行库挪用或盗用发行基金 会计人员对银行的原始凭证 出入库凭证 支票等审查不严 造成发行基金账实不符 四 相关问题的解决对策四 相关问题的解决对策 一 以法律形式建立人民币发行准备制度 一 以法律形式建立人民币发行准备制度 明确的发行准备制度有利于维护币值的稳定 市场经济的健康运行 促进经济的增长 中国应该汲取国外有益的经验 采用现金发行准备和证券发行准备相结合的方式 根据国 情规定发行准备的比例 适应现阶段国家的发展 只有一个适宜的发行准备制度 才能保 持人民币币值稳定 减少通货膨胀的发生 是中国经济稳定快速长期地运行 二 完善发行业务和管理中出现的问题 二 完善发行业务和管理中出现的问题 1 加快货币发行现代化建设 提高发行队伍整体素质加快货币发行现代化建设 提高发行队伍整体素质 根据相关法律法规 充足基层行发行人员 研制 配备先进的出入库设备 清分 销 毁设备 先进的门禁系统 监控设施等 实现货币发行自动化 现代化 招募高素质的发 行人员或者建立发行人员培训系统 保证发行队伍的质量 加强发行人员的专业水平和思 想道德水平 适应不断发展的经济社会 2 完善内部控制制度 强化制度执行管理完善内部控制制度 强化制度执行管理 不断完善货币发行中调拨 押运 库房管理等各项操作业务的规章制度 加强业务人 员的管理 建立一套明确的责任追究奖惩体系 对业务人员进行规章制度的有效学习 使 每个工作人员建立起对自身职责的理解和认识 3 加强内外监督检查加强内外监督检查 加强监察 内审 外审等监察部门之间的协调 各个检查