风险报告模板范文

风险报告模板范文风险报告模板范文 项目风险评估报告项目编号 一 风险评估摘要页 二 项目风险识别与应对页 三 项目风险计量与补偿页 四 项目投资持股边界测算及建议页20 年 月 日签字页人员 职务 及负责内容签字日期执笔人 风险分析 监测经理 部门负责 人审核 风险合规专员 分管副总 一 风险评估摘要风险识别与应对主要风险风险描述必要应对措施 要点 必要措施落实情况风险计量与补偿期望内部收益率EIRR项 目门槛收益率持股边界建议项目股比边界治理结构建议基于对项目 风险和股比边界的判断 建议基金向项目公司选派其他治理建议风 险评估结论综上 项目的预期内部收益率 能够覆盖该项目的门 槛收益率 并且本项目存在的重大风险在规避和锁定后 处于 不处于公司承受度范围内 因此给与本项目的风险评估意见为建议 同意 不同意投资 谨慎投资 建议基金投资本项目持股边界为XX 建议基金向项目公司选派XX 并采取XX 治理措施 二 项目投资风险的识别与应对下列风险根据项目具体情况选择描 述 一 法律合规风险描述公司经营活动中没有遵循法律 法规 政 府政策等行为活动 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低风险描述 风险属性可规避 转移 减缓 留置风险风险影响后果描述因上述行为 活动而可能遭受法律制裁 监管处罚带来的实际或潜在损失和影响 建议可规避上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 二 市场准入风险市场的竞争及进入门槛固有风险发生可能 性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转移 减缓 留置风险 风险描述风险属性风险影响后果描述上述限制给项目带来的实际或 潜在损失和影响 建议可规避上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 三 产业风险描述因产业周期发展变化 国家产业政策调整 等因素 对产业内企业的生存条件与发展状况产生影响 进而影响 到基金投资安全和收益的风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述产业风 险给项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可规避上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 四 技术风险描述项目的生产及管理技术在研究 开发和应 用等方面不能达到预期目标的风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述技术风 险给项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可规避上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 五 环境和社会责任风险描述项目建设和运作过程中可能造 成的自然环境 社会稳定的破坏 导致违反法律法规 包括对大气 污染 水污染 噪声污染 自然生态破坏 土地征用和劳动用工不 合理等风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可规避上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 六 宏观经济和金融环境风险描述因经济状况 金融形势可 能带来的风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可转移上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 七 交易风险描述投资交易结构中存在的估值不准确 信息 不对称 法律及许可手续不完备以及交易对手的欺诈行为等带来的 风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 八 组合风险描述因投资行业 领域过度集中 或因其他因 素导致投资项目相关度过高 给公司带来的风险 行业类别限制性质投资限额单个行业不高于基金总资产的35 农业不 高于基金总资产的10 工业园区不高于基金总资产的10 资源领域不 高于基金总资产的35 基础设施和基础产业不高于基金总资产的30 制造业不高于基金总资产的10 金融等其他经批准的行业不高于基金 总资产的15 其他基金不高于基金总资产的10 固有风险发生可能性 固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转移 减缓 留置风险风 险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给公司带来的实际或潜 在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 九 信用 利率 外汇风险描述因信用 利率 外汇变化而 给公司带来损失的风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 十 财务风险描述项目财务指标偏离经济评价时的预期水平 从而使评价结论在实际执行中出现偏差 造成决策失误或带来投 资损失的风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 及该风险可留置的敞口规模 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 十一 过程风险描述项目投资执行过程中因生产流程设计不 当 设备生产性能设计不足 原材料供应中断等非治理因素造成投 资过程偏离决策时的概算预期 导致投资收益下降或带来投资损失 的风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 及该风险可留置的敞口规模 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 十二 运营风险描述由于项目公司治理 管理水平等因素的 约束 监控 管理不到位或人为错误或失误所带来的各种风险 包 括人力资源风险 健康安全风险等 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 及该风险可留置的敞口规模 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 十三 产品市场风险描述由市场条件 项目主要产品或服务 所在行业 子行业的发展 供需变化 竞争行为所带来的风险 包括 行业内商业周期的变化 行业政策调整 行业重组 主要产品或服 务价格波动 市场容量变化 产品价格和成本决定性因素变化 消 费者消费水平和消费习惯变化 上下游行业发展趋势和价格谈判能 力变化 直接竞争对手可能的竞争行为等 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 及该风险可留置的敞口规模 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 十四 投资退出风险描述由于外部产权市场和资本市场的不 完善 内部投资项目价值分析和跟踪手段的匮乏等导致公司不能及 时 适时退出 从而影响投资收益 现金流安全及公司投资结构调 整的效率和效果的风险 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险描述风险属性风险影响后果描述上述风险给 项目带来的实际或潜在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 及该风险可留置的敞口规模 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 十五 不可抗力风险描述描述潜在的 项目实体不可理性控 制的外部风险事件 未经许可和同意的 非项目实体造成的大规模 罢工和怠工等政治不可抗力 重大政策法规变更 地震 洪灾 火 灾 暴雨 海啸 龙卷风 台风 飓风 爆炸 化学污染等自然灾害 包括战争 武装冲突 外敌入侵 政治动乱和暴动 封锁 禁运 等政治事件 固有风险发生可能性固有风险影响程度高 中 低高 中 低可规避 转 移 减缓 留置风险风险属性风险影响后果描述上述风险给项目带来 的实际或潜在损失和影响 建议可缓减上述风险的具体应对措施 及该风险可留置的敞口规模 剩余风险发生可能性剩余风险影响程度高 中 低高 中 低风险应对 措施 三 项目投资风险的计量与补偿 一 项目所属行业收益率门槛值X XXX项目属于XXX行业 根据 风险计量与风险补偿 的相关内容 该行业收益率的门槛值 确定为XXX 参考数据 1 国内同行业上市公司平均ROE为XXX 2 国际同行业上市公司平均ROE为XXX 二 项目风险的计量 1 主要参数的设置项目风险计量参数表参数实际值计算取值 模型 输入值 项目综合资本成本 WACC 投资资本机会成本 一年期国 债的利率 销售价格的增幅通货膨胀率所得税税率汇率 人民币兑 美元 产品价格产品产量原材料价格原材料需求量燃料 动力价格 正态分布N E x 正态分布N E x XXX分布 E x 正态分 布N E x XXX分布 E x XXX分布 E x 三角分布 min mean max 三角分布 min mean max 三角分布 min mean max 三角分布 min mean max0三角分布 min mean max 燃料 动力 需求量生产负荷三角分布 min mean max XXX分布 E x 注 上述变量根据项目具体情况选择使用 也可根据需要引进扩展 2 项目投资损失的概率分布图 3 项目风险计量结果项目风险计量指标计量指标指标数值期望净现 值ENPV期望内部收益率EIRR在险值VAR 置信度99 投资成本C风险 价格系数CR期望项目回报额E E 项目回报额标准差 E 风险波动 系数CV 4 项目风险溢价项目风险溢价 风险价格系数CR x风险波动系数CV VarC E E E XXX 三 项目投资风险的补偿根据 行业收益率加成模型 项目收益率的门槛值 行业门槛值 项目风险溢价 基于上述测算 本项目的最低收益率要求如下项目收益门槛值行业 门槛值项目风险溢价分析结论XXX项目的预期内部收益率 能够 不能覆盖该项目的门槛收益率 四 投资项目持股边界测算及建议 一 项目投资价值的判断风险 收益覆盖率 EIRR 项目门槛收益率风险收益覆盖率对应持股比例项 目风险收益覆盖率股比100 150 150 200 200 250 250 以上25 以下25 30 30 33 33 35 经测算 本项目风险收益覆盖率为 对应股比为a 二 退出难易程度本项目选择退出方式为 考虑其流动性和溢价 率 相应股比调整为 退出方式选择上市项目股比调整 5 3 0 5 其他投资人 战略及财务 收购回购 管理层回购 暂无明确退 出安排 三 企业实力评价根据信用评级体系 结合 投资的 特点 以定性和定量相结合的打分体系 从财务能力 项目团队 社会资源等三大面判断合作方的行业经验 日常管理水平以及企业 的资信状况 指标分值指标分值指标分值 一 财务评价50 二 项目团队30 三 社会资源20 一 团队配置20资产负债率0 10财务0 5速动比例0 5法律0 5政府关系0 10EBITDA 利息0 5语言0 5出资覆盖率0 20个人经验与配合0 5净利润增长率0 10 二 行业经验0 10企业关系0 10企业综合实力评分分值范围为0 100份 各分值对应的股比如下评分 75 5 本项目综合实力评分为 相应股比为 四 股权的可获得性 管理层激励 项目交易结构设计 1 通过对合作企业综合实力评估 分析合作方出 融资能力和需求 结合项目投资价值 判断是否需要引入其他投资人 以及其他投资 方可能占股比要求 形成对可获得股比的判断 2 通过与合作企业管理层 项目发起人 的沟通 分析管理层对其 角色定位 形成对于管理层激励机制的判断 3 通过对项目投资价值 退出方式 合作企业实力的综合分析 设 计交易结构 起到规避投资风险 明确退出机制和优化项目收益的 作用 上述三个因素难以单独量化其对股比的影响 因此采用三个因素捆 绑 综合评估方式进行计量 根据上述判断 对应股比调整为 在 5 5 之间 五 项目持股边界项目股比边界 项目投资价值判断的股比 项 目退出难易的股比 合作企业综合实力股比 股权的可获得性 管 理层激励 项目交易结构设计的综合评分的股比计量 因