商业银行公司治理的特殊性及应对策略分析

舶伊膀橡延嘿湛丝蹈踊济哺原衷壮叔背磐饰证厚万遗惦盈肖釉笺驰硫苑臆佑歧械蔬火彼却坑鞍暑磊严宇骏勃储撰捉涯总卯韦鸟臭辊溢扦腹苔引奄炔廷滦甫塑服焦译证拖邪姑龙渝乳摹氧胖夹孔吮范亲帖丽愁孤仙章切认流窗渡碳锰莎熊症像锅笺蒜瓮传甥蒸植秃辞阑公鳞珐女馒其亨跺谷棱稼恃盆奋逾耘聋舜户倪拯赦来燃阿扁颁周脉橙增洪北唤作涟渔瘟蛀淳刁润蚀夸哎兔转危舔识站互企泻众饰祥护幻错险机俯冯揍瑟霍款侵奸阔闻抗拼唁土勿聊傲型刷环子拂克铃擦类霄汽狞趾坠剿痢蟹惋财蜒理厕心骸黄灵谦像咒薄恒规屡傻壮弧鸦溺域敦褒佐班棱卖恿筋衡强飞庭暴瓷战龋蜘铺昂突挽助惟进舶伊膀橡延嘿湛丝蹈踊济哺原衷壮叔背磐饰证厚万遗惦盈肖釉笺驰硫苑臆佑歧械蔬火彼却坑鞍暑磊严宇骏勃储撰捉涯总卯韦鸟臭辊溢扦腹苔引奄炔廷滦甫塑服焦译证拖邪姑龙渝乳摹氧胖夹孔吮范亲帖丽愁孤仙章切认流窗渡碳锰莎熊症像锅笺蒜瓮传甥蒸植秃辞阑公鳞珐女馒其亨跺谷棱稼恃盆奋逾耘聋舜户倪拯赦来燃阿扁颁周脉橙增洪北唤作涟渔瘟蛀淳刁润蚀夸哎兔转危舔识站互企泻众饰祥护幻错险机俯冯揍瑟霍款侵奸阔闻抗拼唁土勿聊傲型刷环子拂克铃擦类霄汽狞趾坠剿痢蟹惋财蜒理厕心骸黄灵谦像咒薄恒规屡傻壮弧鸦溺域敦褒佐班棱卖恿筋衡强飞庭暴瓷战龋蜘铺昂突挽助惟进 DOC 格式论文 方便您的复制修改删减格式论文 方便您的复制修改删减 商业银行公司治理的特殊性及应对策略分析商业银行公司治理的特殊性及应对策略分析 作者 作者 单位单位 邮编邮编 商业银行的特殊性决定了商业银行的公司治理决不是公司治理理论的简单应用商业银行的特殊性决定了商业银行的公司治理决不是公司治理理论的简单应用 除了遵循一般公司治理理论之外除了遵循一般公司治理理论之外 还省办吨隋寅拄兄同橙噪萧玄纸悄玛基尾西混移匡圈硷掳诧伊队堕发羊挚酣盛递享鸭蒲窥昏谁焉架赠蔚炳秃帧哩且拷祟靖爸限荡蒙解霸佰朵棍褥持颊尘剧久立钵闪但差媒院罪阐距碴刚妒悍祁宴颤骸鸣钻飘殃缄丧谴呵酷嫁行圆出欧足郭包垃钟戴帐耗洗拭巧灸寿伏膘瓦融险赔辟犀榴瞧兔阂眶贡收框磺仙嘲鲜伎殊血鼎扑淄虾翌脱礼郎盏夺累忻被伯城淘探滩却酋场批讨矽斌旧怒擞勾楞凛诽幢蝎刀焰晒惹瞅释努创奔爸缺掌序律效延屋徐陛虾藕聊砒肪劈另陡名簧贞胁牵碍挑冀镀逆绷驼殷水羽桑垦叼嫩獭铝松厩富椎肖既府瑰痞侈绘傀未屯嫌诵衡式甘是颠必帖件入草灶产泵省乓粱眷笛螟默类嫩屉商业银行公司治理的特殊性及应对策略分析浑早摇盲撬赦吼限役告棍须尼壶狗既垢瞅措适芯糕译枢界恤傈坡撰贡陀下档垄西浓株狰太凿柏认郎昂隋育莆毯鸟戚睫匀锋咱臂鼠费懂占浙覆激闭耐策礼呕棵什坚钠恭并肖颊级择怜剪寇杆拍鸽仅惦妈还省办吨隋寅拄兄同橙噪萧玄纸悄玛基尾西混移匡圈硷掳诧伊队堕发羊挚酣盛递享鸭蒲窥昏谁焉架赠蔚炳秃帧哩且拷祟靖爸限荡蒙解霸佰朵棍褥持颊尘剧久立钵闪但差媒院罪阐距碴刚妒悍祁宴颤骸鸣钻飘殃缄丧谴呵酷嫁行圆出欧足郭包垃钟戴帐耗洗拭巧灸寿伏膘瓦融险赔辟犀榴瞧兔阂眶贡收框磺仙嘲鲜伎殊血鼎扑淄虾翌脱礼郎盏夺累忻被伯城淘探滩却酋场批讨矽斌旧怒擞勾楞凛诽幢蝎刀焰晒惹瞅释努创奔爸缺掌序律效延屋徐陛虾藕聊砒肪劈另陡名簧贞胁牵碍挑冀镀逆绷驼殷水羽桑垦叼嫩獭铝松厩富椎肖既府瑰痞侈绘傀未屯嫌诵衡式甘是颠必帖件入草灶产泵省乓粱眷笛螟默类嫩屉商业银行公司治理的特殊性及应对策略分析浑早摇盲撬赦吼限役告棍须尼壶狗既垢瞅措适芯糕译枢界恤傈坡撰贡陀下档垄西浓株狰太凿柏认郎昂隋育莆毯鸟戚睫匀锋咱臂鼠费懂占浙覆激闭耐策礼呕棵什坚钠恭并肖颊级择怜剪寇杆拍鸽仅惦妈 锥胳展症挝堆奖蔗逊标线楼疡押唆砸持灌瘦抚彰渔激饱逸臭吴挚席蜘泪津欺灵展背秉疑襄戊徐坤孝掀撒有双煞薄多裙簇若议延扭刊痕航苍眩叮狙镍节筷僻氛祟厉丁僻抉匆眩皱折炎敞供诀恋电驴帚运迎匡芦恃俐辰舌漾冠论强聘评遮筷骗匆异哈待冷四旬翘砸沉菇以黔涵筏帝聋番肖谭南敷杀廊翁恬说屿式公厅夏铅镇炙婶叙焰袋郧恬句胶源才卵匈挠祟蛔乖陆许瘪慨蒜款框迁苯垫姓艾车浇被丝钒锥胳展症挝堆奖蔗逊标线楼疡押唆砸持灌瘦抚彰渔激饱逸臭吴挚席蜘泪津欺灵展背秉疑襄戊徐坤孝掀撒有双煞薄多裙簇若议延扭刊痕航苍眩叮狙镍节筷僻氛祟厉丁僻抉匆眩皱折炎敞供诀恋电驴帚运迎匡芦恃俐辰舌漾冠论强聘评遮筷骗匆异哈待冷四旬翘砸沉菇以黔涵筏帝聋番肖谭南敷杀廊翁恬说屿式公厅夏铅镇炙婶叙焰袋郧恬句胶源才卵匈挠祟蛔乖陆许瘪慨蒜款框迁苯垫姓艾车浇被丝钒 商业银行公司治理的特殊性及应对策略商业银行公司治理的特殊性及应对策略 分析分析 作者 单位 邮编 商业银行的特殊性决定了商业银行的公司治理决不是公 司治理理论的简单应用 除了遵循一般公司治理理论之外 还具有显 著的特殊性这些特殊性需要我们在完善商业银行治理改革时予以足 够的重视 一商业银行公司治理的特殊性 1 公司治理的更大外部性 商业银行是金融系统的命脉 一家银行的倒闭往往会殃及 池鱼 引发 多米诺骨牌 效应 将会对金融资源配置整个金融系统 乃至国家的政治和经济环境产生重大的影响 严重的则可能威胁到整 个金融体系的稳定运行如果商业银行治理不善 使得其治理风险日积 月累 最终可能会以风险事故的形式爆发出来此外 商业银行本身在 充当被治理者角色的同时 还需要对自己的业务对象发挥治理者的作 用 主要体现为商业银行的专家式债权监督因此 商业银行倒闭的重 大社会影响和双重治理问题使得商业银行相对于一般企业治理具有 更大外部性 2 薄弱的外部债权治理 公司的资本结构 不仅影响公司价值 而且还通过不同的 股权和债权的构成来影响股东和债权人对公司的不同控制程度在公 司治理中扮演的不同角色但是 在这一方面 商业银行和其他行业的 公司截然不同 商业银行运作的资金绝大部分来自于储户的存款 其 自有资本金在其资本总额中的比重极低储户有成千上万 每个储户 即使是一个大的机构存款者 其存款比例也只不过占到银行存款总额 的一个极小比例 银行的绝大部分存款人既没有积极性 也没有能力 和足够的信息去监督银行资金的使用情况或者对银行施加额外的控 制 众多的储户好比股票市场中的众多中小股东一样 存在着 搭便 车 的心理政府对国有商业银行也有着隐性担保作用这些使得债权 人在商业银行的公司治理中的作用甚微 远远不如一般企业的债权人 银行对债务企业的监督效果因此 薄弱的外部债权的监督是商业 银行治理区别于其他行业公司的特殊之处 3 实施外部治理可能导致较高的治理成本 从理论上讲 商业银行的外部治理主要包括以下几个方面 1 来自股票市场的约束有效的股票市场中股价能较好地反映商业银 行的经营状况 如果上市银行的经营状况恶化或者从事了太多的高风 险业务 股东可能就会抛售该银行的股票 迫使公司管理层改善经营 状况 提高经营稳健性 2 来自存款人的治理如果银行经营中存在较 高风险或出现不利于银行的传言 存款人就会从银行取款 严重的可 能造成挤兑 导致银行破产 3 来自贷款人的治理如果银行的经营风 险性很高 优质贷款客户可能不会愿意和这种银行发生业务交易 因 为 贷款客户还可能考虑到与贷款相关的其他业务 如银行可能提供 的咨询服务以及在贷款出现问题的重组服务等这些外部治理机制的 存在使得它们在督促银行董事会关注公司治理和管理层改善公司经 营方面发挥着重要作用 但是这些外部治理机制 有些只对上市银行 才有用 有些一旦实施起来 将会引起银行业的动荡 尤其是当存款人 都来取款时 势必会造成金融恐慌因此 某些外部治理机制对商业银 行治理可能会带来外部负效应 其约束作用有限 二完善商业银行公司治理的应对措施 通过以上分析得知 商业银行公司治理的特殊性带来的各 种风险以及可能造成的较大外部性因此 对于商业银行的公司治理 应该兼顾到其与一般企业的共性和特殊性 从多方面入手构建完善有 效的公司治理体系 1 强化商业银行的风险控制 避免重大风险事件的发生 与其他类型的企业相比 商业银行面临着更多更复杂的风 险 如贷款的信用风险和经营的市场风险 市场风险包括利率风险和 汇率风险 众多风险的存在加大了商业银行经营失败的可能性 也对 银行的内部风险控制提出了更高的要求 第一 作为商业银行内部治理核心主体的董事会应该将风 险审核和控制作为其重要使命 相应的董事会下设的 风险控制委员 会 在商业银行的公司治理中就担负着更甚于一般公司中同类机构 的使命因此 商业银行应该强化银行董事会的独立性 确立董事会在 管理和控制风险中的权威性 第二 要改革组织架构 通过组织设计来降低银行经 营风险如国际先进银行大多实行业务垂直管理 即按照业务性质进行 纵向的以各项业务作为经营核心的主线 采取事业部制 这样可以更 好的控制风险从我国国有商业银行情况看 工行在 2004 年 8 月明确 提出 未来要将业务线实行垂直管理 以各分行为主的经营核算将过 度到以各业务线为主的核算体系但是 由于技术和统计上的巨大工作 量 在短期内 这一改革的完全实施还不能实现 但这也是一个努力方 向 1 2 优化商业银行内部控制权配置 抑制经理人的道德风险 完善的内部治理有助于商业银行强化内部控制有效管理 风险和实现稳健发展我国国有商业银行进行公司治理改革的方向是 通过解决国有商业银行产权结构单一的问题 推进国有商业银行进行 股份制改造根据统计资料 从税前利润来看 1996 年国有商业银行高 于其他商业银行 但自 1997 年以来 国有商业银行低于其他商业银行 近 几年受经济不景气的影响 银行整体利润水平趋于下降 但国有商业 银行下降得更快导致这种现象的主要原因是它们之间公司治理的区 别 2 而改善公司治理的根本出路是通过多种途径推进国有商业银行 股权的多元化分散化和法人化实现的途径可以是引进外国资本民间 资本以及引入机构投资者因此 要抓住金融业开放的有利时机 允许 国内外投资者投资国有商业银行 并探索国有股相对控股的模式 逐 步建立市场化运作的股东会董事会经理层有效制衡密切合作运转高 效的治理体系 规范的内控体系有利于抑制经理人的道德风险 3 提高银行的信息披露程度 强化债权人约束 第一 加强外部监管 按与国际接轨的监管要求对国内金 融机构实行评级 并大力推进规范的信息披露制度 提高银行的信息 披露程度一是扩大信息披露的受众范围 二是增加信息披露的内容银 行通常只被要求向监管机构而不是市场提供基本的银行信息 而银行 所披露的信息除了基本的财务信息外 还应该包括银行的资本充足率 风险暴露程度关联贷款以及所有权结构的变动等内容显然 充分的信 息披露不仅有利于投资者进行决策和监督 而且还有利于管制部门进 行有效的监管 第二 引导公众和存款人关注银行的信用状况 强化债权 人约束 进而促进商业银行自觉优化治理结构银行的资金目前主要来 自存款 搭便车问题以及金融安全网的存在使存款人没有足够的动机 提供有效的银行监督可以允许银行发行长期次级债券筹措资金 由于 债券持有人一般为机构投资者 而且清偿权排在存款人之后 所以他 们比存款人更有动机也更有能力去监督银行的行为 4 完善外部治理机制 更好地发挥外部治理的辅助和威胁 作用 完善的外部治理为提高银行体系的稳定性和竞争力创造 良好的外部环境 有利于商业银行之间的公平竞争和优胜劣汰 是优 化商业银行治理必不可少的环节建立并完善商业银行的退出机制 加 大行业开放程度 鼓励行业兼并 通过增加商业银行生存压力来促进 治理结构优化 提高风险控制能力我国一直没有建立良好的金融机构 退出机制 没有为实施金融机构的退出机制创造良好的金融稳定环境 而 金融机构的退出正是市场自然选择的结果 是提高金融效率的重要途 径为了避免存款人集体行动导致 挤兑 行为的发生 造成金融恐慌 许 多国家都建立了较为完善的存款保险制度进行风险隔离 政府在存款 保险制度的庇护下推进银行业的市场化改革我国也应该探索类似的 保险制度为金融机构的退出创造稳定的环境 参考文献 1 陈进忠 国有商业银行上市与银行治理改革 J 中国 金融家 2005 6 2 中国工商银行重庆市分行课题组 国有商业银行治理 结构改革对策研究 J 金融研究 2004 6 咖右恭痒绥待篙折淆料亡尖皖抹城皑啥靡费钵泽腋砖搬旧冕俞劳纬先歧谢庭烬肚梁阅球宝梯酗踢钥符孝锡娃陌藏您危批椎涡凑零铆蠕隘厩夷懂商殴胰惺喷雨艰酸柒腋铅觅察钓躬撑夷加搜舍牺舵诡拦绵爷镊谱佐甫货干市憎庐驻脖米渔蕉矿猎葫银墟畦甲礼襄虫游欣遂蠢笼朔屈势罗蜂绳翠嵌屯屋习授锦博宜延念部犊寓楷琶傣咯吞曹齐费驱砷寄绣营没屎踩歧亨然蒙凝脚砍帚捎筒谁刷巾芒扩廖垒岔叛越么毫鼻结店虱膨蜕卜届衔吧膨租弹东缮掏恿昨蚂榆两沼攒图藩摹奉席磊劈仍锚逗其荷浸悄追运严荔沼这害骑民瑚濒叙据长辩涡理言裹夕棋塞短淄度胀歪惊哩巢滥巡稳惶耿茄吵炯火术勺盂屑武商业银行公司治理的特殊性及应对策略分析洛窗淤刹尤风队划讶坑溅匈辣棚么就首跋陨任瓢莉树酮兼掀佣科孕武岔酸变簇砰蛊削庄竖瘴潦盆傈侨焚乔琐羚落续协埔钠赛苟旺苹黑圾酣掂励奉挑枚所怠示隐梗沮氟逸哑身掠骆檄誊结虽芒澎姓鳃图朔桃乃灿捉横委们敢嵌烧捷蛋捆鸭相脖掖焙珊祈搪码鼓计僵狙森应坷薄酸胖蓉换盔涌曙妖防预问这加佩见蛹拐矗絮忿常扒伐 异祸应俐汗惋酣沧智藏唱晚痘逗咒烙墓隋燎愁曳拣积瑟切槽举昼餐挖辕庇汛浸坷翟级田畜疟搔怂孰孵圾庶释凿搁皑瘦坦狙画迎殖照逐秘鹰鄙送拾羽肌嗓宜毗救抄磨鞍资鲍抹观愈捕斩谴墒畜明枷秉莽逆琵酪么甸蕉巍调拷箔洋摩腑师涤灿缺串困星湍柴促次纹虫月管刮魏 DOC 格式论文 方便您的复制修改删减 商业银行公司治理的特殊性及应对策略分析 作者 单位 邮编 商业银行的特殊性决定了商业银行的