2012.6月证券考试帮考网买的分析押题卷四

分析押题卷四分析押题卷四 一 单选 1 侧重对公司潜在风险 经营业绩 发展潜力等进行综合分析 A 基本面分析 B 公司分析 C 行业分析 D 宏观分析 题 型 常识题 页 码 10 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 公司分析侧重对公司潜在风险 经营业绩 发展潜力等进行综合分 析 2 分析某行业是否属于增长性行业 可利用该行业的历年数据与 进行对比 A 今年数据 B 其他行业历年数据 C 行业经济综合指标 D 国民经济综合指标 题 型 常识题 页 码 166 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的 年增长率 说明这一行业是增长型行业 3 当利率水平下降时 已发债券的市场价格一般将 A 上涨 B 下跌 C 不变 D 不确定 题 型 常识题 页 码 374 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 当利率水平下降时 已发债券的市场价格一般将上涨 4 死亡交叉是指 A 现在行情价位于长期与短期之上 短期又向上突破长期 B 现在行情价位于长期与短期之上 短期又向下突破长期 C 现在行情价位于长期与短期之下 短期又向上突破长期 D 现在行情价位于长期与短期之下 短期又向下突破长期 题 型 常识题 页 码 317 难 易 度 中 专家答案 D 解析内容 现在行情价位于长期与短期之上 短期又向上突破长期为黄金交叉 5 当可转换证券价格大于转换价值时 可转换证券持有人行使转换权将会出现 A 亏损 B 盈亏平衡 C 盈利 D 盈亏不能确定 题 型 常识题 页 码 59 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值 即可转换证券 持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市 价总值 不考虑标的股票价格未来变化 此时转股对持有人不利 6 是测量市场因子的每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失 A 风险性方法 B 波动性测量 C 敏感性方法 D 压力测试法 题 型 常识题 页 码 412 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 敏感性方法的定义 7 评价企业收益质量的财务指标是 A 流动比率 B 现金满足比率 C 市盈率 D 营运指数 题 型 常识题 页 码 225 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 评价企业收益质量的财务指标是营运指数 8 考察公司短期偿债能力的关键是 A 营运能力 B 变现能力 C 长期偿债能力 D 盈利能力 题 型 常识题 页 码 202 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 变现能力是考察公司短期偿债能力的关键 9 在不允许卖空条件下 三种不完全相关证券所能得到的合法组合将落在一 A 有限区域 B 无限区域 C 一条线 D 一个点 题 型 常识题 页 码 346 难 易 度 中 专家答案 A 解析内容 在不允许卖空的情况下 A B C3 种证券所得到的所有合法组合 将落入并填满坐标系中组合线 AB BC 和 AC 围成的区域 该区域称为不允许卖空时证券 A B 和 C 的证券组合可行域 10 公司市净率是每股市场价格与 的比值 A 每股净收益 B 每股净资产 C 每股股息 D 每股净利 题 型 常识题 页 码 221 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 此题考查市净率的定义 市净率是每股市价与每股净资产的比值 11 关于有效市场假说 在强式有效的市场中 下列表述不正确的是 A 技术分析无效 但基本分析有效 B 任何专业投资者的边际市场价值为 0 C 此时管理者一般会选择消极保守的态度 只求获得市场平均的收益水平 D 证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息 题 型 常识题 页 码 6 7 难 易 度 中 专家答案 A 解析内容 在强式有效市场中 技术分析和基本分析都无效 其他选项都正确 12 最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是 A 购买资产 B 合资 C 收购公司 D 公司合并 题 型 常识题 页 码 243 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 收购公司是最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核 心能力的资产重组方式 13 光头光脚的长阳线表示当日 A 空方占优 B 多方占优 C 多 空平衡 D 无法判断 题 型 常识题 页 码 278 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 光头光脚的长阳线是大阳线实体 这种 K 线说明多方已经取得了 决定性胜利 这是一种涨势的信号 14 指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额 A 价差 B 基差 C 一价定律 D 资本利得 题 型 常识题 页 码 392 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合 约价格之间的差额 15 下列各项中 是相对强弱指标的英文简写 ARSI BKDJ CWMS DBIAS 题 型 常识题 页 码 323 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 RSI 是相对强弱指标的英文简写 16 可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值 A 之上 B 之下 C 水平 D 不确定 题 型 常识题 页 码 58 难 易 度 中 专家答案 A 解析内容 可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值之上 17 下列不属于垄断竞争型市场特点的是 A 生产者众多 各种生产资料可以流动 B 生产的产品同种但不同质 C 这类行业初始投入资本较大 阻止了大量中小企业的进入 D 对其产品的价格有一定的控制能力 题 型 常识题 页 码 138 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 这类行业初始投入资本较大 阻止了大量中小企业的进入 是寡头 垄断的特点 18 分析过去的增长情况 并据此对行业未来增长率进行预测 其方法为 A 进行行业纵向比较的方法 B 进行行业横向比较的方法 C 判断行业是否具有周期性的方法 D 判断经济增长情况的方法 题 型 常识题 页 码 165 166 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 分析过去的增长情况 并据此对行业未来增长率进行预测 其方法 为纵向比较法 19 可变增长模型中的 可变 是指 A 股价的增长率是可变的 B 股票的投资回报率是可变的 C 股息的增长率是变化的 D 股票的内部收益率是可变的 题 型 常识题 页 码 48 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 可变增长模型中的 可变 是指股息的增长率 g 是变化不定的 20 某垄断行业由甲乙丙三家公司构成 2006 年行业总收入为 100 亿元 其中甲公司收入 为 50 亿元 乙公司收入为 30 亿元 则丙公司的市场占有率为 A20 B30 C50 D100 题 型 常识题 页 码 181 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 市场占有率是指一个公司产品销售量占该类产品整个市场销售总量 的比例 丙公司的市场占有率 100 50 30 100 20 21 假定不允许卖空 当两个证券完全正相关时 这两种证券在均值 标准差坐标系中的结 合线形状为 A 直线 B 线段 C 封闭曲线 D 双曲线 题 型 常识题 页 码 342 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 在不允许卖空情形下 当两个证券完全正相关时 这两种证券在均 值 标准差坐标系中的结合线形状为一个线段 22 某公司某年度末总资产为 30000 万元 流动负债为 4000 万元 长期负债为 8000 万元 该公司发行在外的股份有 3000 万股 每股股价为 18 元 则该公司的市净率为 A2 B3 C4 D18 题 型 常识题 页 码 221 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 每股净资产 30000 4000 8000 3000 6 元 股 市净率 每股市价 每 股净资产 18 6 3 倍 23 下列各项中 K 线理论认为 最重要 A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 题 型 常识题 页 码 276 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 K 线理论的思想来源于道氏理论 很多技术分析方法都只关心收盘 价 24 通过 CIIA 考试的人员 如果拥有在财务分析 资产管理或投资等领城 以上相关的工作 经历 即可获得由国际注册投资分析师协会授予的 CIIA 称号 A1 年 B2 年 C3 年 D5 年 题 型 常识题 页 码 453 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 通过 CIIA 考试的人员 如果拥有在财务分析 资产管理或投资等领 城 3 年以上相关的工作经历 即可获得由国际注册投资分析师协会授予的 CIIA 称号 25 国家对某一衰退产业实施限制进口 财政补贴和减税等措施 属于 A 对战略产业的保护和扶植 B 对衰退产业的调整和援助 C 对新兴产业的保护和扶植 D 对战略产业的调整和援助 题 型 常识题 页 码 153 难 易 度 中 专家答案 B 解析内容 对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口 财政补贴 减免 税等 26 套利的经济学原理是 A 对冲机制 B 流动性偏好理论 C 马克威茨理论 D 一价定律 题 型 常识题 页 码 397 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 套利的经济学原理是一价定律 即如果两个资产是相等的 他们的 市场价格应该倾向一致 一旦存在两种价格就出现了套利机会 27 K 线起源于日本 当时只是用于 A 证券市场 B 米市交易 C 贸易 D 布市交易 题 型 常识题 页 码 276 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 K 线又称日本线 起源于 200 多年前的日本 当时是用于米市交易 28 关于有效市场假说 下列说法不正确的是 A 弱势有效市场存在内幕信息 B 在半强势有效市场 基于公开资料的基础分析毫无用处 C 强势有效市场包括所有的公开信息和内幕信息 D 如果市场是强势有效 管理者会选择积极的态度 题 型 常识题 页 码 6 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 如果市场是强势有效 管理者会选择消极保守的态度 29 长期严重的通货膨胀 将恶化经济环境 导致证券市场价格 A 呈持续慢牛状态 B 平稳波动 C 快速上涨 D 下跌 题 型 常识题 页 码 89 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 严重的通货膨胀会导致资金流出证券市场 引起股价和债券价格下 跌 30 会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括 A 收入确认 B 所得税的核算方法 C 资产负债表日后事项 D 固定资产期末计价 题 型 常识题 页 码 228 难 易 度 中 专家答案 C 解析内容 会计报表附注中所披露的企业会计政策 主要包括 收入确认 存 货期末计价 投资期末计价 固定资产期末计价 无形资产期末计价 所得税的核算方法 长期股权投资的核算方法 借款费用的处理方法等 31 已知某债券的久期为 2 5 年 票面利率为 6 市场必要收益率为 8 那么该债券修 正久期为 A2 27 B2 31 C2 62 D2 58 题 型 常识题 页 码 375 难 易 度 难 专家答案 B 解析内容 修正久期 久期 1 市场必要收益率 2 5 1 8 2 31 年 32 依据公式 现金 交易性金融资产 应收帐款 应收票据 流动负债 计算出的财务比 率被称为 A 保守流动比率 B 保守速动比率 C 股利支付率 D 速动比 题 型 常识题 页 码 204 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 保守速动比率 现金 交易性金融资产 应收帐款 应收票据 流 动负债 33 计算应收账款周转率所使用的 主营业务收入 数据 A 来自资产负债表 B 来自利润表 C 来自现金流量表 D 来自财务状况变动表 题 型 常识题 页 码 191 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 应收账款周转率 营业收入 平均应收账款 营业收入数据来源于利 润表 34 下列关于股价走势圆弧形态的陈述中 错误的有 A 圆弧形态在实际中虽然出现的机会较少 但是它的反转深度和高度是可以预测的 B 圆弧形态也称为碟形 碗形 C 在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中 成交量的变化都是两头多中间小 D 圆弧形态形成所花的时间越长今后反转的力度就越强 题 型 常识题 页 码 295 296 难 易 度 中 专家答案 A 解析内容 圆弧形态在实际中出现的机会较少 但一旦出现则是绝好的机会 它的反转深度和高度是不可测的 35 反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的是 A 资本资产定价模型 B 资本市场线 C 证券市场线 D 套利定价理论 题 型 常识题 页 码 360 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 证券市场线公式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系 提供了完整的阐述 而资本市场线方程仅对 有效组合 的期望收益率和风险之间的关系提 供了完整的阐述 36 道氏理论认为 主要趋势的持续时间通常为 A 不超过 3 周 B3 周到 3 个月之间 C1 年或 1 年以上 D10 年或 10 年以上 题 型 常识题 页 码 272 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 主要趋势的持续时间通常为 1 年或 1 年以上 次要趋势是持续 3 周 到 3 个月的趋势 看起来像波浪 是对主要趋势的调整 短暂趋势持续时间不超过 3 周 看起来像波纹 其波动幅度更小 37 货币政策可以通过调节 的变化影响投资成本和投资的边际效率 并影响储蓄转化 为投资的比重 A 货币供应量 B 利率 C 汇率 D 公开市场操作 题 型 常识题 页 码 95 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 货币政策可以通过调节利率的变化影响投资成本和投资的边际效率 并影响储蓄转化为投资的比重 38 营运资金的计算方法是 A 流动资产 流动负债 B 流动资产 存货 流动负债 C 流动资产 流动负债 D 流动资产 流动负债 题 型 常识题 页 码 203 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 营运资金是流动资产与流动负债的差额 39 依据公式 现金 交易性金融资产 应收帐款 应收票据 流动负债 计算出的财务比 率被称为 A 流动比率 B 速动比率 C 资产负债率 D 保守速动比率 题 型 常识题 页 码 204 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 考查保守速动比率的计算公式 保守速动比率 现金 交易性金 融资产 应收账款 应收票据 流动负债 40 中央银行根据市场资金供求状况调整 能够影响商业银行资金借入的成本 A 存贷款利率 B 回购利率 C 贴现利率 D 再贴现利率 题 型 常识题 页 码 80 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 如果中央银行提高再贴现率 就意味着商业银行向中央银行再融资 的成本提高了 反之 如果中央银行降低再贴现率 就可以起到扩大信用的作用 41 某公司的可转换债券 面值为 1000 元 转换价格为 10 元 当前市场价格为 990 元 其标的股票市场价格为 8 元 那么该债券当前转换价值为 A100 B800 C1250 D792 题 型 常识题 页 码 58 难 易 度 中 专家答案 B 解析内容 转换比例 可转换债券面值 转换价格 1000 10 100 转换价值 标 的股票市场价格 转换比例 8 100 800 42 当财政收入小于财政支出时 称为 A 亏损 B 赤字 C 破产 D 财务危机 题 型 常识题 页 码 84 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 当财政收入小于财政支出时为赤字 当财政收入大于财政支出时为 结余 43 关于技术分析中的波浪理论 正确的说法是 A 波浪理论最初由道琼斯发现并应用于证券市场 B 最初发明波浪理论是受股价上涨下跌现象不断重复的启发 C 波浪理论以波浪为基础 D 波浪理论的大部分理论与道氏理论是不吻合的 题 型 常识题 页 码 307 308 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 波浪理论最初由艾略特发现并应用于证券市场 波浪理论以周期为 基础 波浪理论的大部分理论是与道氏理论相吻合的 44 是技术分析的理论基础 A 道氏理论 B 有效市场假说 C 生命周期利率 D 趋势理论 题 型 常识题 页 码 272 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 道氏理论是技术分析的理论基础 45 证券投资技术分析是建立在 基础之上的 AK 线理论 B 切线理论 C 形态理论 D 道氏理论 题 型 常识题 页 码 272 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 道氏理论是技术分析的理论基础 46 可转换证券的转换价值等于普通股票市场价格与转换比例的 A 和 B 差额 C 乘积 D 除数 题 型 常识题 页 码 58 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 可转换证券的转换价值 标的股票市场价格 转换比例 47 当投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权 其利用股指期货套期保值的方向应 该是 A 牛市套期保值 B 熊市套期保值 C 买进套期保值 D 卖出套期保值 题 型 常识题 页 码 391 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 当投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权 其利用股指期货 套期保值的方向应该是卖出套期保值 又称空头套期保值 48 通货紧缩形成对 的预期 A 税收上调 B 物价上升 C 利率上调 D 利率下调 题 型 常识题 页 码 90 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 考查通货紧缩对证券市场的影响 49 世界贸易组织 World Trade Organization WTO 的诞生的时间是 A1945 年 1 月 1 日 B1995 年 12 月 1 日 C1995 年 1 月 1 日 D1945 年 12 月 1 日 题 型 常识题 页 码 159 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 1995 年 1 月 1 日 世界贸易组织 the World Trade Organization WTO 诞生 50 1922 年 在 股票市场晴雨表 一书中对道氏理论进行了系统的阐述 A 查理士 道 B 汉密尔顿 C 威廉姆斯 D 艾略特 题 型 常识题 页 码 3 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 1922 年 汉密尔顿在 股票市场晴雨表 一书中对道氏理论进行 了系统的阐述 51 美国 9 11 事件导致航空业出现衰退迹象 这种衰退属于 A 自然衰退 B 偶然衰退 C 绝对衰退 D 相对衰退 题 型 常识题 页 码 147 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 考查衰退的类型 偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下 提前或 延后发生的衰退 52 是反映投资收益的指标 A 营业净利率 B 资产净利率 C 净资产收益率 D 股利支付率 题 型 常识题 页 码 220 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 其他三项是盈利能力分析的指标 53 下列各项中 属于证券投资基本分析方法优点的是 A 对市场的反映比较直观 B 分析的结论时效性较强 C 从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程 度 D 适用于短期的行情预测 题 型 常识题 页 码 11 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定 的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度 54 套期保值效果的好坏取决于 的变化 A 现货价格 B 期货价格 C 基差 D 协定价格 题 型 常识题 页 码 392 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 套期保值效果的好坏取决于基差的变化 55 已知某公司每张认购权证可购买 1 股普通股 认股权证的市场价格为 5 元 对应的普 通股市场价格为 14 元 凭认购权证认购股票的认购价格为 12 元 那么认购权证市价超出 内在价值的部分为 元 A2 B3 C4 D5 题 型 常识题 页 码 63 难 易 度 中 专家答案 B 解析内容 考查认购权证的溢价公式 认购权证的溢价 认购权证的市场价格 内在价值 认购权证的内在价值 认购股票的市场价格 认股价格 14 12 2 元 认购权证 的市价为 5 元 那么认购权证市价超出内在价值的部分为 5 2 3 元 56 套利定价理论的创始人是 A 马克维茨 B 罗尔 C 罗斯 D 夏普 题 型 常识题 页 码 364 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 套利定价理论 由罗斯于 20 世纪 70 年代中期建立 57 证券公司从事发布证券研究报告业务 同时从事上市公司并购重组财务顾问业务的 应当建立健全发布证券研究报告 制度和实施机制 A 静默期 B 风险控制 C 多层管理 D 集中管理 题 型 常识题 页 码 441 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 证券公司从事发布证券研究报告业务 同时从事上市公司并购重组 财务顾问业务的 应当建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制 58 发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于 年 A1 B3 C5 D10 题 型 常识题 页 码 439 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之 日起不得少于 5 年 59 是指着眼长期投资期限 追求收益与风险最佳匹配的投资策略 A 主动型投资策略 B 被动型投资策略 C 战略性投资策略 D 战术性投资策略 题 型 常识题 页 码 12 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 考查战略性投资策略的定义 60 从组合线的形状来看 相关系数越小 在不卖空的情况下 证券组合的风险 A 越大 B 越小 C 不受影响 D 无法确定 题 型 常识题 页 码 344 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 从组合线的形状来看 相关系数越小 在不卖空的情况下 证券组 合的风险越小 二 多选 61 关于每股收益和市盈率关系 以下说法正确的有 A 市盈率等于每股市价除以每股收益 B 在市价确定的情况下 每股收益越高 市盈率越低 C 市盈率等于每股收益除以每股市价 D 在每股收益很小或亏损时 由于市价不为零 公司的市盈率很高 此种情况不能真实反 映公司的状况 题 型 常识题 页 码 219 难 易 度 易 专家答案 ABD 解析内容 市盈率 每股市价 每股收益 62 是资本资产定价模型的假设条件 A 资本市场无摩擦 B 投资者对证券的收益 风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 C 投资者依据方差 或标准差 评价证券组合的风险水平 D 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 题 型 常识题 页 码 353 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 资本资产定价模型的原理的假设条件的内容 以上都对 63 道氏理论认为市场的波动表现为三种趋势 它们是 A 长期趋势 B 主要趋势 C 次要趋势 D 短暂趋势 题 型 常识题 页 码 272 难 易 度 易 专家答案 BCD 解析内容 道氏理论认为市场的波动表现为三种趋势 它们是主要趋势 次要趋势 短暂趋势 64 切线类技术分析方法中 常见的切线有 A 趋势线 B 黄金分割线 C 投影线 D 角度线 题 型 常识题 页 码 274 难 易 度 易 专家答案 ABD 解析内容 常见的切线有趋势线 轨道线 黄金分割线 甘氏线 角度线 等 65 税收对宏观经济具有调节 的功能 A 国民经济水平 B 企业间的税负水平 C 供求结构 D 国际收支平衡 题 型 常识题 页 码 91 难 易 度 中 专家答案 BCD 解析内容 税收可调节企业间的税负水平 调节供求结构 调节国际收支 平衡 66 在腾落指数 ADL 的应用过程中 下列说法正确的有 AADL 的应用重在相对走势 而不看重取值的大小 BADL 不能单独使用 要同股价曲线联合使用才能显示出作用 C 形态学和切线理论的内容不能用于 ADL 曲线 DADL 对多头市场的应用没有比对空头市场的效果好 题 型 常识题 页 码 329 难 易 度 易 专家答案 AB 解析内容 形态学和切线理论的内容也可以用于 ADL 曲线 ADL 对多头市 场的应用比对空头市场的效果好 67 以下各选项中 预测行业未来增长率的方法有 A 如果该行业是与居民基本生活资料相关的 可利用历史资料计算人均消费量及人均消费 增长率 再利用人口增长预测资料行业的未来增长 B 将国民生产总值的计划指标或预计值作为行业未来增长率的预测 C 利用行业历年的增长率计算历史的平均增长率和标准差 预计未来增长率 D 运用最小二乘法得出行业历年销售额与国民生产总值的关系曲线 然后根据国民生产总 值的计划指标或预计值预测行业的未来销售额 从而得出其增长率 题 型 常识题 页 码 167 难 易 度 中 专家答案 ACD 解析内容 不可以直接将国民生产总值的计划或预计值作为行业未来增长 率 68 关于基差 下列说法错误的是 A 当采用买进套期保值时 基差走弱 不利于买进套期保值者 B 基差变小又称为基差走强 C 期货保值的盈亏取决于基差的变动 D 基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额 题 型 常识题 页 码 392 难 易 度 易 专家答案 AB 解析内容 当采用买进套期保值时 基差走弱 有利于买进套期保值者 基 差变小又称为基差走弱 69 下列指标中 属于公司财务弹性分析的指标是 A 经营现金净流量 B 非经营收益 C 现金满足投资比率 D 现金股利保障倍数 题 型 常识题 页 码 224 难 易 度 易 专家答案 CD 解析内容 属于公司财务弹性分析的指标是现金满足投资比率 现金股利保 障倍数 70 根据利率期限结构的市场分割理论 下列表述正确的有 A 假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由的转移到另一 个偿还期部分而不受任何阻碍 B 利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 C 如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期 利率期限结构则呈向下倾斜的趋势 D 如果短期资金市场供需曲线交叉点利率低于长期 利率期限结构则呈向下倾斜的趋势 题 型 常识题 页 码 41 难 易 度 中 专家答案 BC 解析内容 市场预期理论和流动性偏好理论 都假设市场参与者会按照他们 的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分 而不受任何阻 碍 市场分割理论的假设却恰恰相反 71 对于企业的所有者而言 下列关于产权比率的说法中正确的是 A 在经济繁荣时期 公司多借债可以获得额外的利润 B 经济萎缩时期 少借债可以减少利息负担和财务风险 C 产权比率高 是低风险 低报酬的财务结构 D 从股东来看 在通货膨胀加剧时期 公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人 题 型 常识题 页 码 211 难 易 度 易 专家答案 ABD 解析内容 产权比率高 是高风险 高报酬的财务结构 72 下列各项中 介于宏观经济分析与公司分析之间的中观分析是 A 基本分析 B 行业分析 C 区域分析 D 技术分析 题 型 常识题 页 码 9 难 易 度 易 专家答案 BC 解析内容 行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观 层次的分析 73 评价组合投资业绩的指标包括 A 詹森指数 B 特雷诺指数 C 夏普指数 DAPT 题 型 常识题 页 码 370 372 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 评价组合投资业绩的指标包括詹森指数 特雷诺指数和夏普指 数 74 为了寻找市场被误定的债券 并力求通过市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市 场时机 债券资产的主动管理者通常采用的手段包括 A 水平分析 B 债券掉换 C 利率消毒 D 多重支付负债下的组合策略 题 型 常识题 页 码 381 383 难 易 度 易 专家答案 AB 解析内容 为了寻找市场被误定的债券 并力求通过市场利率变化总趋势的 预测来选择有利的市场时机 债券资产的主动管理者通常采用的手段包括水平分析 债券 掉换 骑乘收益率曲线等 75 反映公司短期偿债能力的指标有 A 产权比率 B 资产净利率 C 速动比率 D 流动比率 题 型 常识题 页 码 202 210 215 难 易 度 易 专家答案 CD 解析内容 反映公司短期偿债能力的指标有流动比率和速动比率 而产权比 率反映长期偿债能力 资产净利率反映盈利能力 76 用历史资料研究法进行行业分析时 历史资料的来源包括 A 政府部门 B 专业研究机构 C 行业协会和其他自律组织 D 高等院校 题 型 常识题 页 码 162 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 历史资料的来源包括政府部门 专业研究机构 行业协会和其 他自律组织 高等院校 相关企业和公司 专业媒介 书籍和报纸杂志等 与其他机构 77 计算可转换证券的转换价值所需数据有 A 标的股票市场价格 B 可转换证券面额 C 转换价格 D 可转换证券市场价格 题 型 常识题 页 码 58 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 转换价值 标的股票市场价格 转换比例 转换比例 可转换证券 面额 转换价格 78 属持续整理形态 A 矩形 B 旗形 C 楔形 D 三角形 题 型 常识题 页 码 299 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 三角形 矩形 旗形和楔形是著名的整理形态 79 我国财政收入一般包括 A 各项税收 B 专项收入 C 基本建设收入 D 国有企业计划亏损补贴 题 型 常识题 页 码 83 难 易 度 中 专家答案 ABCD 解析内容 我国财政收入一般包括 各项税收 专项收入 其他收入和国 有企业计划亏损补贴 其中 其他收入包括基本建设贷款归还收入 基本建设收入 捐赠 收入等 80 一般来说 不是技术分析的优点 A 直接选取公开的市场数据 B 能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素 C 采用图表等方法对市场走势作出直观的解释 D 能够揭示证券价格决定的基本因素对价格的影响方式和影响程度 题 型 常识题 页 码 11 难 易 度 中 专家答案 BD 解析内容 这两项是基本分析法的优点 81 关于移动平均线 下面说法正确的是 A 根据对数据的处理方法不同 可分为算术移动平均线和加权移动平均线 2 种 B 在实际中最常用的是算术移动平均线 C 根据计算期的长短 又可分为短期 中期和长期移动平均线 D 滞后性是移动平均线的特点之一 题 型 常识题 页 码 315 316 难 易 度 易 专家答案 CD 解析内容 根据对数据的处理方法不同 可分为算术移动平均线和加权移动 平均线和指数平滑移动平均线 3 种 在实际中最常用的是指数平滑移动平均线 82 从理论上讲 上市公司资产重组可以 A 促进资源的优化配置 B 一定能使经营和业绩得到持续 显著的改善 C 增强公司的市场竞争力 D 有利于产业结构的调整 题 型 常识题 页 码 246 难 易 度 易 专家答案 ACD 解析内容 从理论上讲 上市公司资产重组可以促进资源的优化配置 增 强公司的市场竞争力 有利于产业结构调整 在实践中 许多企业的经营和业绩并没有得到持续显著的改善 83 反映公司变现能力的财务比率指标有 A 存货周转率 B 销售收入 平均应收账款 C 流动资产 存货 流动负债 D 流动资产 流动负债 题 型 常识题 页 码 202 难 易 度 中 专家答案 CD 解析内容 速动比率 流动资产 存货 流动负债 流动比率 流动资产 流 动负债 反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率 84 下列各种经济指标中 能够作为基准用来判断某一行业是否属于增长型行业的有 A 经济发展时 发展速度远高于平均水平 B 经济衰退时 受到影响较小甚至保持一定的增长速度 C 与经济发展周期紧密相连 D 依靠技术的进步一直保持着增长的形态 题 型 常识题 页 码 143 难 易 度 易 专家答案 ABD 解析内容 考察增长性行业的评判标准 85 证券分析师在分析关联交易时应关注的事项有 A 交易价格的公允性 B 关联交易占公司资产的比重 C 关联交易的利润占公司利润的比重 D 关联交易的披露是否规范 题 型 常识题 页 码 265 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 以上各项均有可能对公司的分析结果产生影响 都是证券分析 师在分析关联交易时应关注的 86 道 琼斯指数中 工业类股票包括下列 行业 A 采掘业 B 铁路业 C 商业 D 建筑业 题 型 常识题 页 码 129 难 易 度 易 专家答案 AC 解析内容 道 琼斯指数中 工业类股票包括采掘业 制造业和商业 87 关于证券组合管理理论 下列说法正确的是 A 在投资者只关注 期望收益率 和 方差 的假设前提下 马克威茨提供的方法是完全精确 的 B 夏普提出的简化形式是的将证券组合理论应用于实际市场成为可能 CCAPM 解决的是假定每个投资者都是用证券组合理论来经营投资 这将会对证券定价产 生怎样的影响 DAPT 认为只要任何一个投资者都不能通过套利获得收益 那么期望收益率一定与风险相 联系 题 型 常识题 页 码 336 337 难 易 度 难 专家答案 ABCD 解析内容 考核证券组合理论的发展 以上各选项都对 88 我国现阶段占主导地位的经济投资主体 包括 A 证券投资基金 B 券商 C 保险公司 D 社会保障基金 题 型 常识题 页 码 116 难 易 度 中 专家答案 ABCD 解析内容 目前 我国证券市场机构投资者已经形成了以证券投资基金 券商 保险公司 社会保障基金 QFII 信托公司 财务公司和企业法人等为主体的多元 化格局 89 现金流量表主要包括 3 个部分 A 经营活动产生的现金流量 B 投资活动产生的现金流量 C 筹资活动产生的现金流量 D 营业收入 题 型 常识题 页 码 193 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 营业收入属于利润表的内容 90 下列与流动资产周转率无关的因素是 A 营业收入 B 营业成本 C 流动资产 D 总资产周转率 题 型 常识题 页 码 208 难 易 度 中 专家答案 BD 解析内容 流动资产周转率 营业收入 平均流动资产 91 下列产品中 所属的市场类型不属于近似完全竞争的市场结构 A 纺织 服装 B 钢铁 汽车 C 自来水 D 农产品 题 型 常识题 页 码 138 139 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 纺织 服装属于垄断竞争市场 钢铁 汽车属于寡头垄断市场 自来水公司属于完全垄断市场 只有农产品类似于完全竞争市场 92 财政出现赤字的弥补方法包括 A 通过发行中央票据来弥补 B 通过向企业借款来弥补 C 通过举债即发行国债来弥补 D 通过向银行借款来弥补 题 型 常识题 页 码 84 难 易 度 中 专家答案 CD 解析内容 财政发生赤字的时候有两种弥补方式 一是通过举债即发行国债 来弥补 二是通过向银行借款来弥补 93 证券分析师在执业过程中获取未公开信息时 应当做到 A 不得依据未公开信息撰写分析报告 B 不得泄露 暗示给他人据以买卖证券 C 履行保密义务 D 根据此信息建议客户投资 题 型 常识题 页 码 450 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 考查证券分析师执业纪律 94 战术性投资策略一般包括以下内容 A 买入持有策略 B 投资组合保险策略 C 交易型策略 D 事件驱动型策略 题 型 常识题 页 码 13 14 难 易 度 易 专家答案 CD 解析内容 战术性投资策略一般包括以下内容 交易型策略 多 空组合策略 事件驱动型策略 95 道氏理论在实际应用中的局限性主要包括 A 对大形势的判断作用不大 B 对每日每时都在发生的小波动显得无能为力 C 可操作性差 D 对次要形势的判断作用不大 题 型 常识题 页 码 273 难 易 度 易 专家答案 BCD 解析内容 道氏理论对大形势的判断有较大的作用 96 证券投资技术分析应用时应注意的问题是 A 技术分析必须与基本分析结合起来使用 B 多种技术分析方法综合研判 C 技术分析与基本分析相排斥 D 理论与实践相结合 题 型 常识题 页 码 275 难 易 度 中 专家答案 ABD 解析内容 技术分析应用时应注意 1 技术分析必须与基本分析结合起来 使用 2 多种技术分析方法综合研判 3 理论与实践相结合 97 行业处于成熟期的特点有 A 利润虽然增长较快 但竞争风险也非常大 B 产品普及程度高 C 行业生产能力接近饱和 D 构成支柱产业地位 题 型 常识题 页 码 147 难 易 度 易 专家答案 BCD 解析内容 利润虽然增长较快 但竞争风险也非常大 为成长期的特点 98 以下属于辅助性的支持活动的是 A 财务会计 B 技术开发和采购 C 人力资源管理 D 战略计划 题 型 常识题 页 码 141 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 辅助性的支持活动主要包括一般管理 财务会计 战略计划 人力资源管理 技术开发和采购等 99 证券公司 证券投资咨询机构及其人员违反法律 行政法规和本规定的 中国证监会 及其派出机构可以采取 等监管措施 A 责令改正 B 出具警示函 C 责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告 D 责令暂停发布证券研究报告 题 型 常识题 页 码 441 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 证券公司 证券投资咨询机构及其人员违反法律 行政法规和 本规定的 中国证监会及其派出机构可以采取责令改正 监管谈话 出具警示函 责令增 加内部合规检查次数并提交合规检查报告 责令暂停发布证券研究报告 责令处分有关人 员等监管措施 100 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要包括 A 服务模式的选择和设计 B 客户签约 C 形成服务产品 D 服务提供 题 型 常识题 页 码 429 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要包括 1 服 务模式的选择和设计 2 客户签约 3 形成服务产品 4 服务提供 三 判断 101 构建证券组合的原因是降低风险 对资产进行增值保值 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 334 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 证券组合管理的目标是实现投资净效用的最大化 也就是使组合的 风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足 102 一个企业的经营利润就是该企业的股东从经营活动中得到的增值收益 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 237 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后 才是股东从经营活动中得到的增值收益 103 机构投资者的发育程度是评价市场稳定性的重要指标 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 111 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 机构投资者具有资金与人才实力雄厚 投资理念成熟 抗风险能力 强等特征 因而其发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标 104 收入总量目标着眼于处理各种收入的比例 以解决公共消费和私人消费 收入差距等 问题 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 103 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 收入结构目标着眼于处理各种收入的比例 以解决公共消费和私人 消费 收入差距等问题 收入总量目标着眼于近期的宏观经济总量平衡 着重处理积累和 消费 人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题 105 财政政策分为积极性财政政策 被动性财政政策和中性财政政策 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 92 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 财政政策分为扩张性财政政策 紧缩性财政政策和中性财政政策 106 通过对公司单个年度的财务比率分析 可以判断公司在本行业中的地位 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 201 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 单个年度的财务比率分析是指对公司一个财务年度的财务报表各项 目之间进行比较 计算比率 判断年度内偿债能力 资产管理效率 经营效率 盈利能力 等情况 与同行业其他公司之间的财务指标进行比较分析 可以了解公司各种指标的优劣 在群体中判断个体 107 股利支付率越高 说明企业的经济效益就越好 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 220 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 股利支付率反映公司股利分配政策和支付股利的能力 108 已知某证券的投资收益率等于 0 05 和 0 01 的可能性均为 50 那么该证券的标准差 等于 0 03 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 339 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 该证券的期望收益率为 0 05 0 01 50 0 02 方差为 0 05 0 02 2 50 0 01 0 02 2 50 0 03 2 所以该证券的标准差为 0 03 109 满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足 w1 w2 wN 0 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 366 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足 w1 w2 wN 0 110 衡量公司行业竞争地位的主要指标之一是公司产品的市场占有率 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 178 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占 有率 111 市场预期理论认为 利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 39 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 市场预期理论认为 利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市 场预期 112 信息业是迄今为止发展最快 渗透性最强 应用关键技术最广的行业之一 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 151 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 信息业是迄今为止发展最快 渗透性最强 应用关键技术最广的行 业之一 113 在现实市场中 由于存在持有成本 期货价格要比现货价格高 所以不可能出现基差 为正的情况 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 392 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 基差 现货价格 期货价格 可以为正 投资者预计将来供给将大大 增加 或者现在对商品的需要非常强烈 就可能接受承担持有成本 使现货价格高于期货 价格 书上无原话 114 证券投资咨询机构的从业人员可以代理委托人从事证券投资 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 437 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 2005 年修订的 证券法 第一百七十一条规定投资咨询机构及其 工作人员从事证券服务业务不得代理委托人从事证券投资 115 与其他资产重组行为相比 带有关联交易性质的资产重组行为的透明度较高 此类资 产重组公司的股票投资风险相对较低 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 265 难 易 度 中 专家答案 B 解析内容 带有关联交易性质的资产重组 由于其透明度较低 更需要进行较 长时期的 仔细的跟踪分析 116 套利是一种双向投机 因此比单向投机风险要大 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 398 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 期货套利相对于单向投机而言 具有相对较低的交易风险 同时又 能取得较为稳定的交易收入 是一种比较稳健的交易方式 117 债券久期与息票率之间呈现相反的关系 和到期收益率之间也呈现相反的关系 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 3