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证券投资的技术分析4课件 1 第五章证券投资技术分析 形态分析 证券投资的技术分析4课件 2 技术分析软件基本操作 沪深大盘F3 F4沪深排行61 68查看指数菜单栏 报价 分类股票技术分析与当日走势切换F5自选股F6周期切换F8画线功能ALT F12 证券投资的技术分析4课件 3 形态理论概述 股价运动的实质是多空双方优势转化的过程 在多空双方优势转化过程中 股价运动轨迹会留下一些规律性的形状 这种规律性的形状有两类 一类是当这些形态出现后 股价运动方向发生逆转 另一类是当这些形态出现后 股价仍然保持原有的运动方向 核心思想 这种规律性的形状被称为形态 一类是反转突破形态 另一类是持续整理形态 证券投资的技术分析4课件 4 双重顶和双重底 头肩底和头肩顶 圆弧底和圆弧顶 反转突破形态 V形反转 缺口和岛型反转 形态理论概述 证券投资的技术分析4课件 5 双重顶底 双重顶和双重底即是证券市场上众所周知的M头和W底 证券投资的技术分析4课件 6 双重顶底 双重顶和双重底即是证券市场上众所周知的M头和W底 证券投资的技术分析4课件 7 颈线的作用和意义 第一 对于M头来讲 在股价没有跌破颈前颈线起的是支撑作用 跌破后颈线起的是压力作用 对于W底来讲 在股价没有升破颈前颈线起的是压力作用 升破后颈线起的是支撑作用 第二 对于M头来讲 颈线被股价向下突破是M头成立的最终标志 对于W底来讲 颈线被股价向上突破是W底成立的最终标志 第三 对于M头来讲 颈线被向下突破是坚决卖出机会 对于W底来讲 颈线被向上突破是坚决买入机会 证券投资的技术分析4课件 8 反扑的作用与意义 对于反扑 投资者也同样要注意两方面问题 第一 在M头中 反扑为多方提供了最后一次出逃的机会 在W底中 反扑为空方提供了最后一次跟进机会 第二 反扑不是这两个形态的必然组成部分 也就是说反扑可能会出现 也可能不会出现 所以对于投资者来讲 不能指望一定要等到其出现后才采取行动 而应该在颈线被突破后坚决采取行动 证券投资的技术分析4课件 9 双重顶底的预测价值 形态的一个重要功能是能对股价未来的涨跌幅进行较为准确的预测 M头和W底也不例外 当M头被向下突破之后 股价向下跌落的幅度等于头和颈线之间的垂直距离 也就是股价至少下跌了这个幅度后才有可能获得相样的支撑 同样 对于W底来讲 股价突破颈线之后 其上涨的幅度等于底部与颈线之间的垂直距离 此时 股价上升才有可能遇到相样的压力 兰花科创 600123 2005年9月至12月期间的日K线图 同学们可以根据教材内容进行描述 由图中可见 投资者不能将买入的希望寄托在第三买入点 而应在股价突破颈线时 第二买入点 坚决买入 反扑 上涨的幅度等于底部与颈线之间的垂直距离 颈线 大家可自形调出自选股进行双重顶底的辨认 这幅图可看出多少个双重顶底 头肩顶和头肩底 头肩顶和头肩底是股价反转形态中出现得较多的形态 是最著名和最可靠的反转突破形态 头肩顶 头肩顶和头肩底 头肩底的形成过程刚好与之相反 头肩底 证券投资的技术分析4课件 15 颈线作用与意义 第一 对于头肩顶来讲 在股价没有跌破颈线前 颈线起的是支撑作用 跌破后颈线起的是压力作用 对于头肩底来讲 在股价没有升破颈线前颈线起的是压力作用 升破后颈线起的是支撑作用 第二 对于头肩顶来讲 颈线被股价向下突破是头肩顶成立的最终标志 对于头肩底来讲 颈线被股价向上突破是头肩底成立的最终标志 第三 对于头肩顶来讲 颈线被向下突破是坚决卖出的机会 对于头肩底来讲 颈线被向上突破是坚决买入机会 证券投资的技术分析4课件 16 反扑的作用与意义 第一 在头肩顶中 反扑为多方提供了最后一次出逃的机会 在头肩底中 反扑为空方提供了补买机会 第二 反扑不是这两个形态的必然组成部分 也就是说反扑可能会出现 也可能不会出现 所以对于投资者来讲 不能指望一定要等到反扑出现后才采取行动 而应该在颈线被突破后坚决采取行动 证券投资的技术分析4课件 17 预测价值 对于头肩顶来讲 当颈线被向下突破之后 股价向下跌落的幅度等于头和颈线之间的垂直距离 也就是股价至少下跌了这个幅度后才有可能获得相样的支撑 同样 对于头肩底来讲 股价向上突破颈线之后 其上涨的幅度等于底部与颈线之间的垂直距离 此时 股价上升才有可能遇到相样的压力 头肩顶 下跌幅度等于顶部与颈线之间的垂直距离 颈线 左肩 右肩 反扑 压力变支撑 颈线向上并放量是坚决买入机会 头 头肩底 上证指数近期走势 颈线 圆弧顶底 圆弧形又称为碟形 圆形 碗形等 是一种不常见但很有爆发力的反转形态 在这种情况下 将价格在一段时间内的顶部高点用折线连起来 从而得到一条类似于圆弧的弧线 盖在股价上面 即圆弧顶 相反 将价格在一段时间内的底部低点用折线连起来 得到一条类似于圆弧的弧线 托在股价下面 即圆弧底 圆弧形的识别和预测价值 成交量非常重要 无论是圆弧顶还是圆弧底 在它们的形成过程中 成交量的过程都是两头多 中间少 越靠近顶或底成交量越少 到达顶或底时成交量达到最少 圆弧底在达到底部时 成交量可能突然大一下 之后恢复正常 在突破后的一段 都有相当大的成交量 请大家调出ALT F12画线功能进行画线识别 与前面几种反转形态都具有较为明确的预测价值不同 圆弧形态未来的涨跌幅度较难预测 但由于圆弧形态平时很少出现 正如人们所说的物以稀为贵 因此 一旦圆弧形态出现 其爆发力极强 总的来说 其未来的涨跌幅度与圆弧形态形成的时间成正比 即形成圆弧形态的时间越长 其未来的涨跌幅度就越大 反之越小 包钢稀土 600111 2010年8月至11月期间的日K线图这个图形映证了证券市场上的一句谚语 底有多长 涨有多高 即股票在底部盘整的时间跨度越长 其未来的涨幅就越大 TCL集团 000100 涉矿 虚实相间风投总额不超过5亿 坊间传闻TCL也要挖矿 成交量的过程都是两头多 中间少 突破颈线量最大 但请大家思考一下圆弧底是否已经构筑成功 证券投资的技术分析4课件 26 三重顶 底 形态 双头和双底的变种 证券投资的技术分析4课件 27 V形反转 V形是一种反转形态 它出现在市场进行剧烈的波动之中 它的顶或底只出现一次 这一点同其他反转形态有较大的区别 V形反转一般事先没有明显的征兆 投资者只能从别的分析方法中得到一些不明确的信号 如已经到了支撑 压力区等 就我国沪 深证券市场而言 V形反转往往同突发利好或利空消息有密切关系 V形反转 物联网概念惊天出世 证券投资的技术分析4课件 29 缺口与岛形反转 一 缺口缺口是指两个交易日的交易价格区域之间存在的空隙 狭义的缺口是指两个交易日之间存在的一段没有交易的价格区域 即两根K线的上下影线之间的空隙 广义的缺口是指两个K线实体之间的空隙 通常缺口指的是狭义的缺口 缺口回补是指缺口形成以后 价格重新经过该缺口所留下的价格区域 即为缺口回补 回补有可能使得缺口完全被关闭 也可能被部分关闭 缺口 这一天回补了缺口 突破性缺口 持续性缺口 竭尽性缺口 岛型反转 证券投资的技术分析4课件 32 缺口与岛形反转 二 岛型反转岛形反转是一个紧密的交易区域 是指由一个竭尽性缺口与一个突破性缺口所形成的一个反转形态 从可以看到到 它的左边由竭尽性缺口与之前的上升趋势所隔离 右边由一个突破性缺口之后的下降趋势所隔离 从而形成顶部股价交易的一个孤岛形态 岛型反转出现在底部区域 则向上突破 出现底部区域 则可能向下突破 岛型反转 向上突破 去年牛股今成瘟股 ST大地 002200 让股民脸都绿了 有多少个向下跳空的缺口并形成的岛型反转 证券投资的技术分析4课件 35 三角形 矩形 旗形和楔形 持续整理形态 喇叭形 菱形 形态分析 证券投资的技术分析4课件 36 一 三角形 对称三角形 上升三角形和下降三角形 证券投资的技术分析4课件 37 对称三角形的预测价值 方法一 如所示 从E点向上带箭头直线的高度 是未来股价至少要达到的高度 箭头直线长度与AG连线长度相等 AG连线的长度称为对称三角形的高度 方法二 如图所示 过A点作平行于下边直线的平行线 图中斜虚线 是股价今后至少要达到的位置 不过后市并不一定上升 也可能下降 证券投资的技术分析4课件 38 上升和下降三角形的预测价值 上升三角形则后市看涨为主 下降三角形后市看跌为主 前者伴随成交量的放大则更可信 后者伴随成交量的缩小更可信 此股后市是否可能上涨呢 我们将拭目以待 此图第一次形成课件时间在09年10月 后市涨到49元 二 矩形 矩形实际就是切线理论中的支撑线与压力线 矩形又叫箱形 是一种典型的整理形态 如果在矩形形成的早期能够预计矩形调整 就可以在矩形的下界线附近买入 上界线附近抛出 短线收益可观 矩形在其形成的过程中极有可能演变成三重顶 底 形态 这是投资者应该注意的 正是由于矩形的判断有这么一个容易出错的可能性 在面对矩形和三重顶 底 进行操作时 几乎一定要等到突破之后才能采取行动 600477杭萧钢构 证券投资的技术分析4课件 43 三 旗形和楔形 旗形和楔形是两个最为著名的持续整理状态 在股票价格的日K线图上 这两种形态出现的频率最高 一段上升或下跌行情的中途 可能出现好几次这样的图形 它们都是一个趋势的中途休整过程 休整之后 还要保持原来的趋势方向 这两个形态的特殊之处在于 它们都有明确的形态方向 如向上或向下 并且形态方向与原有的趋势方向相反 例如 如果原有的趋势方向是上升 则这两种形态的方向就是下降 1 旗形 旗形大多发生在股价极度活跃 剧烈的 近乎于直线上升或下降的方式的情况下 旗形形状是一个上倾或下倾的平行四边形 旗形被突破后 股价将至少要走到形态高度的距离 大多数情况是走到旗杆高度的距离 旗形的上下两条平行线起着压力和支撑作用 这一点有些像轨道线 证券投资的技术分析4课件 46 1 旗形 有几点要注意 第一 旗形出现之前 一般应有一个旗杆 这是由于价格作直线运动形成的 第二 旗形持续的时间不能太长 时间太长会导致它保持原来趋势的能力将下降 一般不超过3周 第三 旗形形成之前和被突破之后 成交量都很大 在旗形的形成过程中 成交量从左向右逐渐减少 旗形形成之前和被突破之后 成交量都很大 在旗形的形成过程中 成交量从左向右逐渐减少 所以 持续整理形态关键还是成交量 可配合支撑线和轨道线 上证指数近期走势 证券投资的技术分析4课件 49 2 楔形 如果将旗形中上倾或下倾的平行四边形变成上倾或下倾的三角形 就会得到楔形 收敛 证券投资的技术分析4课件 50 四 喇叭形 菱形 这两种形态是三角形的变形体 在实际中出现的次数不多 但是一旦出现 则极为有用 向下突破 卖出 证券投资的技术分析4课件 51 四 喇叭形 菱形 喇叭形和菱形又可以作为顶部反转突破的形态 更为可贵的是 喇叭形和菱形在形态完成后 几乎总是