证券从业2020年绝密押题

1 按证券发行主体的不同 有价证券可分为 A 政府证券 B 金融证券 C 政府机构证券 D 公司证券 正确答案 A C D 2 防范股票承销风险的方式有 A 确定合理的发行价格 B 确定适当的承销方式 C 选择适当的发行时机 D 组织承销团分散风险 正确答案 A B C D 3 非公开发行股票 如发行对象均属于 的 则可以由上市公司自行销售 A 原前10名股东 B 原前15名股东 C 原前20名股东 D 原前50名股东 正确答案 A 4 上市公司发行新股决议 年有效 决议失效后仍决定继续实施发行新股的 须重新提请 表决 A 1 股东大会 B 2 股东大会 C 1 董事会 D 2 董事会 正确答案 A 5 分化是指出现与原有行业相关 相配套的行业 正确答案 错误 6 以下有关首次公开发行股票询价与定价的表述中 正确的有 A 与主承销商具有实际控制关系的询价对象 不得参与本次发行股票的询价 网下配售 可 以参与网上发行 B 主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价 网下配售 可以参与网上发行 C 与主承销商具有实际控制关系的询价对象 不得参与本次发行股票的询价 网下配售和网 上发行 D 主承销商的证券白营账户不得参与本次发行股票的询价 网下配售和网上发行 正确答案 A D B项 主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价 网下配售和网上发行 C项 与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象 不得参与本次发行股票的询价 网下配售 可以参与网上发行 7 在我国 证券经纪人具有间接营销渠道的性质 正确答案 错误 目前 我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道 包括证券公司营业部 网络证券 营销和证券公司内部营销人员 在我国 证券经纪人具有直接营销渠道的性质 2 8 于2004年公布 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见 提出纲领性意见 A 银监会 B 证监会 C 中国人民银行 D 国务院 正确答案 D 考点 熟悉 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见 国九条 的主要内容 见教材第一章第三节 P37 9 发行人业务存在境外经营的 应专门披露有关境外经营的风险 正确答案 错误 应在风险披露中披露境外经营的风险 10 发行人编制合并财务报表的 应 A 披露合并财务报表 B 同时披露合并财务报表和母公司财务报表 C 子公司财务报表 D 母公司财务报表 正确答案 B 11 重大资产重组构成关联交易的 独立董事可以另行聘请独立财务顾问就本次交易对上 市公司非关联股东的影响发表意见 正确答案 正确 12 创业板上市公司股票发行人应当自中国证监会核准之日起12个月内发行股票 正确答案 错误 发行人应当自中国证监会核准之日起6个月内发行股票 超过6个月未发行的 核准文件失 效 13 确定基金价格最基本的依据是 A 基金的盈利能力 B 基金单位资产净值及变动情况 C 基金市场的供求关系 D 基金单位收益和市场利率 正确答案 B 14 信托投资公司担任特定目的信托受托机构 应当具备的条件是 A 具有良好的社会信誉和经营业绩 最近3年内没有重大违法 违规行为 B 注册资本不低于5亿元人民币 并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币 C 根据国家有关规定完成重新登记3年以上 D 自营业务资产状况和流动性良好 符合有关监管要求 正确答案 A C D 选项B应该是注册资本不低于5亿元人民币 并且最近3年末的净资产不低于5亿元人民币 15 证券账户是 为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证 A 中国人民银行 B 中国证监会 C 中国结算公司 D 证券交易所 3 正确答案 C 证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证 开立证券 账户是投资者进行证券交易的先决条件 16 在强式有效市场情况下 投资者管理者一般模拟某一种指数进行投资 正确答案 正确 这是因为在强式有效市场中无法获得超额收益 17 优先股票根据不同的条件 可以分为 A 累积优先股票与非累积优先股票 B 参与优先股票与非参与优先股票 C 可转换优先股票与不可转换优先股票 D 股息率可调整优先股票与股息率固定优先股票 正确答案 A B C D 优先股根据不同的附加条件 可分为 累积优先股票与非累积优先股票 参与优先股票与 非参与优先股票 可转换优先股票与不可转换优先股票 可赎回优先股与不可赎回优先股 股息率可调整优先股票与股息率固定优先股票 18 下列属于证券经纪商为客户提供的咨询服务的有 A 上市公司的详细资料 公司和行业的研究报告 B 经济前景的预测分析和展望研究 C 有关股票市场变动态势的商情报告 D 有关资产组合的评价和推荐 正确答案 A B C D 19 证券发行时 询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于5个月 正确答案 错误 询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月 20 检查风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大 错报的可能性 正确答案 错误 21 从理论上说 关联交易属于中性交易 正确答案 正确 22 资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比 正确答案 错误 资产负债比率是一定时期内企业流动负债和长期负债与企业总资产的比率 该指标既反映 企业经营风险的大小 又反映企业利用债权人提供的资金从事经营活动的能力 资产负债 率 流动负债 长期负债 资产总计 l00 本题说法错误 23 结算公司对申请人提供的过户登记申请材料进行形式审核 申请人应当确保所提供申 请材料的 A 真实性 B 准确性 C 完整性 D 合法性 正确答案 A B C D 考点 熟悉证券经纪业务账户管理 委托买卖 清算交割的管理要求和操作规范 见教 材第四章第二节 P88 24 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用 两者之间之所以能相互转化 很大程度 4 是由于 方面的原因 A 机构主力斗争的结果 B 心理因素 C 筹码分布 D 持有成本 正确答案 B 25 当出现高通胀下GDP增长时 则 A 上市公司利润持续上升 企业经营环境不断改善 B 如果不采取调控措施 必将导致未来的 滞胀 企业将面临困境 C 人们对经济形势形成了良好的预期 投资积极性得以提高 D 国民收入和个人收入都将快速增加 正确答案 B 26 证券化率是反映证券市场容量的主要指标 它是 A 证券市值 GDP B 证券市值 GNP C GDP 证券市值 D GNP 证券市值 正确答案 A 27 历史资料研究法的缺陷是只能被动地囿于现有资料 不能主动地去提出问题并解决问 题 正确答案 正确 28 目前 我国通过证券交易所进行的股票交易均采用 的报价方式 A 口头报价 B 书面报价 C 电脑报价 D 传真报价 正确答案 C 证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价 书面报价和电脑报价三种 目 前 我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式 29 首次公开发行股票 应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格 正确答案 正确 略 30 从事证券自营业务的证券公司 其净资本不得低于 人民币 A 5 000万元 B 3 000万元 C 1亿元 D 2亿元 正确答案 A 考点 掌握证券自营业务的含义投资范围 特点 见教材第六章第一节 P181 31 根据波浪理论 完整的波动周期上升是8浪 下跌是3浪 正确答案 错误 32 控股股东是指其持有的股份占股份有限公司股本总额50 以上的股东或者其出资额占 有限责任公司资本总额的50 以上 5 正确答案 正确 本题是对控股股东的正确定义 33 一般当WMS指标连续几次撞顶 形成双重或多重顶 则是卖出的信号 正确答案 正确 熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义 计算方法和应用法则 见教材第六章第三节 P311 34 债券买断式回购与质押式回购业务的区别是 A 质押式回购的初始交易中 债券持有人将债券 卖 给逆回购方 所有权转移至逆回购方 B 买断式回购的初始交易中 债券所有权并不转移 逆回购方只享有质权 C 买断式回购的初始交易中 债券持有人将债券 卖 给逆回购方 所有权转移至逆回购方 D 质押式回购的初始交易中 债券所有权并不转移 逆回购方只享有质权 正确答案 C D 考点 熟悉债券买断式回购交易的含义 见教材第九章第二节 P271 35 某上市公司近5年经营活动现金净流量为8 000万元 资本支出为4 500万元 存货平均增加50万元 现金股利平均每年5 100万元 则现金满足投资比率 A 1 76 B 0 83 C 1 78 D 1 57 正确答案 B 考点 熟悉流动性与财务弹性的含义 见教材第五章第三节 P223 36 按 划分 证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户 A 交易金额 B 交易场所 C 账户用途 D 投资者种类 正确答案 B 考点 掌握证券账户的种类 见教材第二章第二节 P23 37 特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后 上市公司用同一次非公 开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的 视同上市公司发行股份购买资产 正确答案 正确 略 38 CIIA资格被授予后 只要保持成员国国家协会的会员资格 CII资格将永远被保留 正确答案 正确 39 在发行申请通过发审会后 申请文件封卷前 保荐人在持续尽职调查的基础上向中国 证监会出具专业意见 就发审会审核后是否发生重大事项发表意见 同时应督促相关中介 机构就发审会审核后是否发生重大事项发表专业意见 正确答案 正确 40 国债回购交易的开展会提高国债的 A 利率风险 B 收益率 6 C 流动性 D 风险性 E 成本 正确答案 C 41 对自营资金不必独立清算 自营清算岗位可与经济业务 资产管理业务的清算岗位合 并 正确答案 错误 自营业务的研究策划 投资决策 投资操作 风险监控等机构和职能应当相互独立 自营 业务的账户管理 资金清算 会计核算等中 后台职能应当由独立的部门和岗位负责 以 形成有效的自营业务前 中 后相互制衡的监督机制 42 从事证券 期货投资咨询业务的人员 必须取得证券 期货投资咨询从业资格并加入 一家有从业资格的证券 期货投资咨询机构后 方可从事证券 期货投资咨询业务 正确答案 正确 43 根据修订后的 证券法 规定 证券公司经国务院证券监督管理机构批准 可以经营 A 证券定价与承销业务 B 证券定价与保荐业务 C 证券承销与保荐业务 D 证券承销与公司收购业务 正确答案 C 2006年1月1日实施的修订后的 证券法 规定 经国务院证券监督管理机构批准 证券公 司可以经营证券承销与保荐业务 44 在证券经纪业务中 包含的要素有 A 委托人 B 证券经纪商 C 证券交易所 D 证券交易的对象 正确答案 A B C D 45 根据逆时钟曲线法 如果当成交量增至某一高水准时 不再急剧增加 但股价仍继续 上升 此时 A 应观望 B 逢股价回档时 应加码买进 C 做好卖出准备 宜抛出部分持股 D 无法判断 正确答案 B 46 基金的资本增值收入是指从上市公司以公积金转增方式进行分配而获得的收入 正确答案 正确 47 集合资产管理计划推广期间 应当由 负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金 A 托管银行 B 证券公司 7 C 推广机构 D 结算托管部门 正确答案 A 考点 熟悉集合资产管理业务运作的基本规范 见教材第七章第四节 P211 48 债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任 为本次 发行提供担保的机构经证监会批准可以担任本次债券发行的受托管理人 正确答案 错误 公司债券发行试点办法 第二十四条规定 债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其 他经中国证监会认可的机构担任 为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受 托管理人 49 所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额 合计达到该公司总股本的 及其后每增加 时 证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站 公布合格投资者已持有该公司挂牌 交易A股的总数及其占公司总股本的比例 A 20 2 B 16 2 C 20 1 D 16 1 正确答案 B 50 转换平价的计算公式是 A 可转换证券的市场价格乘以转换比率 B 转换比率除以可转换证券的市场价格 C 可转换证券的市场价格除以转换比率 D 转换比率除以基准股价 正确答案 C 1 由于我国证券市场目前还属手弱有效市场 信息公开化不足 虚假披露时有发生 因 此积极成长型投资的信息需求很难在理性上得到有效满足 正确答案 正确 2 美国颁布的 克雷顿反垄断法 主要是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响 正确答案 错误 克雷顿反垄断法 主要是禁止可能导致行业竞争大大减弱或行业限制的一家公司持有其 他公司股票的行为 谢尔曼反垄断法 才是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响 的法案 3 收购要约约定的收购期限不得少于20日 并不得超过60日 正确答案 错误 协议收购至少30天 最长6个月 考试大在线考试中心 4 国债买断式回购初始结算交收日 T 1日 日终 结算参与人T 1日有交收透支且将T日 已待交收证券申报为待处分证券的 中国结算上海分公司应 从该参与人相关的待交收证券及其产生的权益中确定待处分证券 A 按成交顺序由前往后 B 按成交顺序由后往前 C 按成交编号由前往后 D 按成交编号由后往前 8 正确答案 B 参考答案 B 解析 中国结算上海分公司按成交顺序由后往前从该参与人相关的待交收证券及其产生 的权益中确定待处分证券 并由中国结算上海分公司证券集中交收账户过入结算系统专用 待清偿证券账户 本题的最佳答案是B选项 5 证券登记按 可以划分为股份登记 基金登记 债券登记 权证登记 交易型开放式指数基金登记等 A 证券种类 B 证券数量 C 性质 D 程序 正确答案 A 考点 熟悉证券登记的概念 种类及其主要内容 见教材第十章第一节 P285 6 一般来说 若一国国际收支连续出现逆差 政府为平衡国际收支会采取提高国内利率 和提高汇率的措施 以鼓励进口 减少出口 股价就会下跌 正确答案 正确 国际收支逆差会导致本国外汇市场上外汇供给减少 需求增加 从而使得外汇的汇率上涨 本币的汇率下跌 从而导致本币下跌 股价下跌 7 证券公司董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分明确具体的职权 但对 涉及公司重大利益的事项不得授权董事长决定 正确答案 正确 证券公司章程要明确规定董事长不能履行职责或缺位时董事长职责的行使 董事会授权董 事长在董事会闭会期间行使董事会部分明确具体的职权 但对涉及公司重大利益的事项不 得授权董事长决定 8 在我国上海证券交易所和深圳证券交易所 证券公司要成为会员应具备的条件是 A 注册资本金在一定金额以上 B 具有良好的信誉和经营业绩 C 按规定缴纳各项会员经费 D 经中国证监会依法批准设立 正确答案 A B C D 9 证券公司的工作人员必须具有证券从业人员资格 正确答案 错误 并不是证券公司所有的工作人员必须具有证券从业人员资格 只有证监会规定的需要取得 从业资格和执业证书的人员才要求必须具有证券从业人员资格 10 实际控制人是指虽不是公司的股东 但通过投资关系 协议或者其他安排 能够实际 支配公司行为的人 正确答案 正确 11 证券公司自营股票规模不得超过净资本的 A 50 B 60 C 80 9 D 100 正确答案 D 12 辅导机构应结合辅导工作的实际进展 针对通过各种渠道了解的问题 提出整改建议 整改建议至少应包括 A 整改所要达到的目标 B 解决问题的措施 C 解决问题的时间期限 D 解决问题的责任人 正确答案 A B C D 13 按照规定 资产评估机构申请证券评估资格每年评估业务收入不少于 万元 A 600 B 500 C 400 D 300 正确答案 B 考点 熟悉对资产评估机构从事证券 期货业务的管理 见教材第七章第四节 P311 14 对发行人而言 发行存托凭证的优点有 A 市场容量大 筹资能力强 B 避开直接发行股票与债券的法律要求 C 上市手续简单 发行成本低 D 以美元交易 且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算 正确答案 A B C 考点 熟悉存托凭证的优点 见教材第五章第四节 P184 15 根据 的不同 债券主要有政府债券 金融债券和公司债券三大类 A 债券持有人 B 债券承销商 C 发行对象 D 发行主体 正确答案 D 考点 熟悉证券交易的种类 见教材第一章第一节 P3 16 应收账款周转率是营业成本与平均应收账款的比值 正确答案 错误 应收账款周转率是营业收入与平均应收账款的比值 它反映年度内应收账款转为现金的平 均次数 说明应收账款流动的速度 17 证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度 正确答案 正确 18 股票上市公告书中发行人应披露控股股东及实际控制人的名称或姓名 前10名股东的 A 名称或姓名 B 持股数量 C 资产总额 D 持股比例 正确答案 A B D 股票上市公告书中发行人应披露控股股东及实际控制人的名称或姓名 前10名股东的名称 10 或姓名 持股数量及持股比例 19 附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用 正确答案 正确 20 在人气型指标中PSY的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合 量是价的 先行指标 正确答案 错误 在人气型指标中OBV的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合 量是价的先行 指标 21 证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系 正确答案 错误 22 非公开发行证券的 保荐人尽职调查工作不必参照 保荐人尽职调查工作准则 规定 进行 正确答案 错误 23 如果 没有根据委托合同限定的证券种类 数量 价格 期限执行 委托人可拒绝接受 并有 权要求赔偿 A 证券代理商 B 受托人 C 委托人 D 证券交易所 正确答案 B 受托人即经纪商 24 通常情况下 可转换公司债券的回售期限越短 转换比率越低 回售价格越小 回售 的期权价值就越小 正确答案 正确 25 某证券组合今年实际平均收益率为0 16 当前的无风险利率为0 03 市场组合的期望 收益率为0 12 该证券组合的 值为1 2 那么 该证券组合的詹森指数为 A 0 022 B 0 C 0 022 D 0 03 正确答案 C 26 股票在期初的内在价值的高低与持有该股票的限期的长短有关 正确答案 错误 股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关 27 证券监管部门根据国家政策有权否决不符合实质条件的证券发行申请 正确答案 正确 略 28 证券交易中的委托单 性质上相当于委托合同 A 正确 B 错误 C 放弃 正确答案 A 证券交易中的委托单 性质上相当于委托合同 11 29 内部信用增级包括 A 超额抵押 B 担保 C 信用证 D 资金支持证券分层结构 正确答案 A D 信用增级可以采用内部信用增级和外部信用增级的方式 内部信用增级包括但不限于超额 抵押 资产支持证券分层结构 现金抵押账户和利差账户等方式 外部信用增级包括但不 限于备用信用证 担保和保险等方式 30 收入政策最终可以不通过财政政策和货币政策来实现 正确答案 错误 收入政策制约着财政政策和货币政策的作用方向和力度 最终是要通过财政政策和货币政 策来实现 31 是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失 A 名义值法 B 敏感性法 C 波动性法 D VaR法 正确答案 B 32 在上市公司进行重大购买 出售 置换资产的交易过程中 中国证监会在收到上市公 司报送的全部材料后 审核工作时间不超过 工作日 A 20个 B 4个 C 3个 D 2个 正确答案 A 33 基金管理人运用基金财产进行证券投资 不得有 的情形 A 违反基金合同关于投资范围 投资策略和投资比例等约定 B 一只基金持有一家上市公司的股票 其市值超过基金资产净值的10 C 一只基金持有一家上市公司的股票 其市值超过基金资产净值的7 D 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券 超过该证券的5 正确答案 A B 基金管理人运用基金财产进行证券投资 不得有下列情形 一只基金持有一家上市公司 的股票 其市值超过基金资产净值的10 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公 司发行的证券 超过该证券的10 基金财产参与股票发行申购 单只基金所申报的金 额超过该基金的总资产 单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的 总量 违反基金合同关于投资范围 投资策略和投资比例等约定 中国证监会规定禁 止的其他情形 34 一般选择投资中风险 中收益证券 如指数型投资基金 分红稳定持续的蓝筹股及高 利率 低等级企业债券等的投资者属于 投资者 A 保守稳健型 12 B 稳健成长型 C 积极成长型 D 以上都不是 正确答案 B 35 自营业务与经纪业务相比较 根本区别是自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券 经纪业务是证券公司代理客户买卖的证券 正确答案 正确 36 通常由 直接为投资者开立资金结算账户 A 证券登记结算公司 B 证券业协会 C 证券交易所 D 证券公司 正确答案 D 37 在发行新股招股说明书中 招股说明书应当至少披露与本次承销和发行有关的事项有 A 承销方式 包销或代销 B 承销期的起止时间 C 全部承销机构的名称及其承销量 D 发行费用 正确答案 A B C D 新股发行的常识 要熟悉 38 以募满发行额为止中标商各自价格上的中标价格作为各中标商的最终中标价 各中标 商的认购价格是不同的 称为以价格为标的的美国式招标 正确答案 错误 以价格为标的的美国式招标是指 以募满发行额为止中标商各自价格上的中标价格作为各 中标商的最终中标价 各中标商的认购价格是不同的国债发行方式 39 控制风险是假定没有内部控制的情况下 会计报表某项认定产生 重大错报的可能性 正确答案 错误 40 凡在中华人民共和国境内公开发行股票和将其股票在证券交易所交易的发行人 申请 公开发行股票时 应当按有关规定编制招股说明