第一章__货币与货币流通

金融学 廖长友lcy510229 2010年9月 引言 为什么要学习金融学 Doyoulikemoney Doyouneedmoney 通货膨胀 通货紧缩 通货膨胀 过多的货币追逐过少的商品严重通货膨胀的存在 影响经济发展和社会稳定 影响百姓生活 通货紧缩 过多的商品追逐过少的货币通货紧缩的存在 对国民经济的发展也会带来或大或小的影响 货币和经济增长 一个国家在一定时期内货币供应量的多少与经济运行状况有着密切的联系 因此 调控货币供应量 保持物价水平的稳定 促进经济增长 是各国中央银行的一项重要工作 第一节货币的产生与发展 一货币与商品经济二货币形态的演变 一货币与商品经济 货币是从形形色色的商品中自发演变产生的 是人类社会生产不断发展的结果 术语 商品的价值表现形式 用于反映或衡量商品价值大小的某种特殊物品 2把石斧 1只羊 一般价值形式 5袋小麦10捆烟叶8担棉花 1只羊20斤茶叶2把石斧 货币形式 5袋小麦10捆烟叶8担棉花 1克黄金20斤茶叶2把石斧 货币起源的意义 货币的产生改变了物物交换的商品交换形式 形成了以货币为媒介的商品交换 提高了人们跨空间 跨时间的价值交换效率 极大的促进了社会经济的发展 二货币形态的演变 1 实物货币2 金属货币3 兑现纸币4 信用货币5 电子货币 1 实物货币 典型的特征是其币材作为商品用途与作为货币用途在价值量上是相等的 如贝壳 谷物 布匹 皮革 茶叶等先天的缺点 质量不统一 不便于分割与合并 不便于携带和贮藏 容易变质 2 金属货币 以金属为币材的货币 如铜 铁 银 金等优点 价值较高 易于分割 便于携带 易于保存 缺点 贵金属的数量不能满足商品流通的需要 远距离携带仍然不便 汉字字型与货币 1 货 币 两个汉字的古汉语意义 货 指珠 玉 贝 金等 币 指皮 帛 丝 绢等2 从 财 贪 贫 钱 等汉字看货币的产生 3 兑现纸币 我国最早的兑现纸币是北宋年间四川出现的 交子 亦称 飞钱 兑现纸币可以向发行者兑换为金 银等金属货币 4 信用货币 信用货币的主要形式有不兑现的纸币或硬币 存款货币 商业票据等 信用货币的存在就在于发行者的信用和使用者的信心 今天各国普遍使用的是信用货币 5 电子货币 指通过银行的电子信息转帐系统存储和转移的货币 主要形式有 信用卡 电子现金 电子支票等 从 年中国银行发行国内第一张银行卡到2009年 我国已发行银行卡10亿张 发卡机构110多家 684个城市实现银行卡联网通用 银行卡特约商户接近30万家 去年全国银行卡交易总额达到18万亿元 第二节货币的本质与职能 一货币的本质二货币的实证性定义三货币的职能 一货币的本质 货币的规范性定义 由国家法律规定 在商品 劳务交易中或债务清偿中被交易各方广泛接受的东西 货币是用于实现跨时间 跨空间价值交换的手段 二 货币的实证性定义 中国人民银行将货币定义为以下四个层次 1 M0 流通中的现金 M0是反映消费资料市场需求状况的一个重要指标2 M1 M0 活期性质的存款3 M2 M1 定期性质的存款4 M3 M2 金融债券 商业票据 大额可转让定期存单 M1 狭义的货币 M1 M0 活期性质存款活期性质存款 企业活期存款 机关团体部队存款 农村存款 个人信用卡存款M1 反映了对短期的消费资料和生产资料的现实的需求 与经济增长有着密切的联系 因此受到各国中央银行的高度关注和严格控制 M2 广义货币 M2 M1 单位定期存款 居民储蓄存款 信托类存款 证券公司客户保证金 其他存款M2 M1 准货币M2 能够反映一定时期内社会潜在的和现实的购买力 反映社会的总需求的大小 M2是影响一些长期经济指标 特别是物价变化的主要因素 1998年 2009年我国M0 M1 M2有关数据 亿元 2009年的货币供应量 2009年年末 广义货币供应量M2余额为60 6万亿元 同比增长27 7 增速比上年高10 0个百分点 狭义货币供应量M1余额为22 0万亿元 同比增长32 4 增速比上年高23 3个百分点 结论 货币供应量的超常增长 必然带来房价 股票等资产价格水平的快速攀升 三货币的职能1 价值尺度 作为衡量商品价值量大小的标准2 流通手段 充当交换媒介 3 支付手段 作为延期支付的手段 4 贮藏手段 作为价值的代表被收藏起来 5 世界货币 一国的货币跨出国界 在世界市场上作为一般等价物发挥作用 几个名词的区别 钱 货币的通俗叫法 货币 包括现金和存款货币 现金 通货 现钞判断 现金是货币 货币就现金 第三节货币制度 一货币制度的构成要素二货币制度的演变 一货币制度的构成要素 货币制度 政府关于货币发行流通的程序 组织形式等有关规定的总和 1 货币币材2 货币名称与货币单位3 货币的发行和流通程序4 金准备制度 货币制度的构成要素 1 货币币材2 货币名称与货币单位规定货币单位的名称和确定货币单位的币值 货币币值 在不同的流通条件下 确定货币的币值有不同的含义 1 在金属货币或兑现纸币流通条件下 1934年1美元 0 888671克黄金1914年1圆 23 977克白银2 在不兑现的信用货币流通的条件下 A 维持国内物价水平 B 确定本币汇率 货币制度的构成要素 货币制度 政府关于货币发行流通的程序 组织形式等有关规定的总和 1 货币币材2 货币名称与货币单位3 货币的发行和流通程序4 金准备制度 3 货币的发行和流通程序 在金属货币流通的条件下 一国货币中的本位币与辅币的铸造 发行 流通程序是不同的 本位币 亦称主币 是指用法定金属按照国家规定的货币单位所铸成的货币 是一国基本的货币 本位币具有无限法偿能力 辅币 就是供日常零星交易和找零的小额通货 辅币具有的有限法偿能力 货币制度的构成要素 货币制度 政府关于货币发行流通的程序 组织形式等有关规定的总和 1 货币币材2 货币名称与货币单位3 货币的发行和流通程序4 金准备制度 4 金准备制度 一国的货币金属必须保存于中央银行或国库 作为货币发行的准备 这些货币金属就是金准备 或黄金储备 主要用途 1 扩大或收缩国内金属货币量的准备金 2 作支付存款和兑换银行券的准备金 3 作为国际支付的准备金 在不兑现货币流通条件下 金准备的内容包括黄金和外汇 且只用作第三个用途 二货币制度的演变 一银本位制二金银复本位制三金本位制 金币本位制 四不兑现的信用货币制度 一银本位制1 基本内容本位币的币材是白银 银币可以自由铸造 自由熔化 银币与币制中的其他货币 如银行券 可以自由平价兑换 白银与银币可以自由输入和输出 银币具有无限法偿能力 2 银本位制的缺陷 银价波动较大 白银体大值小 不便于大额交易 1860年 1940年伦敦金银市场价格情况 二金银复本位制 世界上最早实行金银复本位制的国家是英国1 基本内容本位币的币材是白银和黄金 金币与银币可以自由铸造 自由熔化 自由输入和输出 金币与银币具有无限法偿能力 2 缺点由于劣币驱逐良币规律的作用 金银复本位制是不稳定的 最终导致单一本位制 劣币驱逐良币规律 格雷欣准则 当两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时 价值被低估的货币 良币 必然会被人们熔化 收藏 输出国外而退出流通领域 而价值被高估的货币 劣币 则会充斥市场 劣币驱逐良币规律是经济学中的一条重要规律 在许多场合都有运用 金 银1 16 英国 美国 金 银1 15 银币 劣币 良币 国际市场 思考 在金银复本位制下 若金银的法定比价为1 20 而正常的市场比价为1 25 则 1 金币和银币何者是劣币 何者是良币 2 哪种货币最终会在流通领域占据主导地位 三金本位制 金币本位制 1 基本内容本位币的币材是黄金 金币可以自由铸造 自由熔化 金币与币制中的其他货币 如银行券 可以自由平价兑换 黄金与金币可以自由输入和输出 金币具有无限法偿能力 2 金币本位制是一种相对稳定的货币制度 金本位制从19世纪中叶到20世纪初 许多国家均实行金币本位制 一战 后 由于各国的黄金储备不均衡 使得金币自由铸造 自由流通的基础遭到削弱 金币的自由兑换 自由输入输出受到限制 故金币本位制逐渐取消 1938年西欧各国的黄金储备为90亿美元 约占35 美国为146亿美元 约占56 1949年西欧各国的黄金储备为40亿美元 约占13 美国为246亿美元 约占80 四不兑现的信用货币制度 不兑现的信用货币制度 是以纸币为流通中货币主体的货币制度 2 特点 流通中的货币都是信用货币 信用货币都是通过银行放款投放到流通领域中去的 政府对货币供应量进行调控是经济发展必不可少的重要条件 三我国现行的货币制度 一国三制主要内容 我国大陆法定的货币是人民币 人民币是我国大陆唯一合法通货 人民币的发行权集中于中国人民银行 第四节货币的流通与管理 一货币流通的形式1 现金流通 直接使用现金进行货币收付2 存款货币的流通 转帐结算在使用范围 服务对象 流通渠道计划程度上二者存在较大的区别 现金流通具有较大的独立性 中央银行干预难度较大 二货币流通渠道 1 现金流通渠道现金投放渠道 工资和其他的对个人的支付 农村采购支出 企事业单位 机关团体的行政管理费支出 财政信贷支出 现金回笼渠道 商品回笼 服务回笼 财政回笼 信贷回笼银行吸收的储蓄存款和以现金形式收获的农业贷款和个人贷款 2 存款货币的流通渠道 商品交易款项收付 劳务服务收付 财政资金收支 银行信贷收支 三我国的货币流通管理 一 人民币的发行管理人民币的发行坚持集中发行 计划发行和经济发行三大原则人民币的发行有严格的程序 主要是通过组织中国人民银行的发行库和商业银行的业务库的活动来实现的 人民币发行程序示意图 人民银行发行库发行基金 商业银行业务库库存现金 工资等现金支付农村采购支出行政管理费支出财政信贷支出 商品销售现金收入服务现金收入财政现金收入信贷现金收入 市场人民币流通量 现金投放 现金回笼 增加 减少 发行 回笼 二 现金管理 我国规定 凡是在银行和其他金融机构开设帐户的的机关团体部队企事业单位和其他单位 都必须执行现金管理的各项制度 我国有关现金管理的制度主要有 1 现金管理暂行条例 2 大额现金支付登记备案规定 3 现金收支统计制度 现金管理的主要内容 关于单位及个人的库存现金限额的规定在大中城市银行开户的单位 可保留3天日常零星开支所需的现金量 在县及县以下银行开立账户的单位 可保留5天日常零星开支所需的现金量 边远地区和交通不便地区的开户单位 可保留10天以下日常零星开支所需的现金量 对于居民个人一次性支取50万元 含50万元 以上大额现金的 或一日数次支取累计超过50万元 含50万元 的 开户银行应单独登记并于次日向人民银行当地分支机构备案 三 存款货币的管理 对银行帐户和转帐结算的管理是存款货币管理的基本内容 小小研究 1 查找2007 01 20010 06的M1 M2 CPI RPI的月度数据并作简要的分析 2 查找2007 01 20010 06的进口总额与出口总额的月度数据并作简要的分析3 查找1978 2009年的GDP年度数据数据并作简要的分析 一 国际贸易基本概念及现状概览 一 国际贸易与对外贸易 二 有形贸易和无形贸易 三 国际贸易地理分布与对外贸易地理分布 四 国际贸易商品结构与对外贸易商品结构 五 对外贸易顺差 逆差 与对外贸易依存度 一 国际贸易与对外贸易 国际贸易 世界各国 地区 之间货物和服务的交换活动 是世界各国在国际分工的基础上进行相互联系的主要形式 又称为世界贸易或全球贸易 在经济主体 交易方式 国家关系等方面与国内贸易有显著区别 对外贸易 从一个国家来看 该国同其他国家所进行的商品 劳务和技术的交换活动 国际贸易规模 据世界贸易组织的估计 2009年世界商品贸易总额为248950亿美元 比2008年的323650亿美元下降23 1 其中 出口 包括转口贸易 123180亿美元 同比下降22 7 进口 包括欧盟内部的进口及进口再出口 125770亿美元 同比下降23 4 中国对外贸易的规模 统计显示 2009年全年进出口总额22073亿美元 比上年下降13 9 其中 出口12017亿美元 下降16 进口10056亿美元 下降11 2 中国对外贸易总额占全球贸易总额的8 9 其中 出口占9 8 进口占8 二 有形贸易和无形贸易 1 有形贸易 实物商品的进出口初级产品工业制成品2 无形贸易 非实物商品的进出口过境交付 国外银行为本国居民提供服务境外消费 出国旅游 留学商业存在 服务企业到国外开业自然人移动 出国讲学 行医 2008年世界商品与服务出口贸易概况 三 国际贸易地理分布与对外贸易地理分布 国际贸易地理分布 国际贸易额在不同地区或国家的分布情况 对外贸易地理分布 一国进出口贸易总额的国别和地区分布 2008年世界出口额前10位国家或地区 2008年世界进口额前10位国家或地区 中国对外贸易的进口国别分布 中国对外贸易的出口国别分布 四 对外贸易商品结构与国际贸易商品结构 国际贸易商品结构 国际贸易额中各国贸易额所占的比重 对外贸易商品结构 一国进出口贸易中各类商品所占的比重 国际贸易规模的出口商品结构 2008年 世界贸易的出口产品仍以工业制成品为主 达104581亿美元 占世界贸易总额的66 5 农产品出口为13416亿美元 占世界贸易总额的8 5 燃料和矿产品的出口为35302亿美元 占世界贸易总额的22 5 中国出口商品结构 2008年我国出口总值为14285 46亿美元 其中 初级产品出口为778 48亿美元 占5 工业制成品出口为13506 98亿美元 占95 中国进口商品结构 2008年我国进口总值为11330 86亿美元 其中 初级产品进口为3627 76亿美元 占32 工业制成品进口为7703 11亿美元 占68 五 对外贸易顺差 逆差 与对外贸易依存度 对外贸易顺差 逆差 出口 进口对外贸易依存度 进出口总额 国内生产总值反映一国经济参与国际经济的程度 中国对外贸易顺差 2009年货物进出口总额22072亿美元货物出口12017亿美元 货物进口10056亿美元 进出口差额1961亿美元 比上年减少1020亿美元 各国对外贸易依存度 北美 南美 非洲 澳大利亚以及俄罗斯的对外贸易依存度较低 欧洲 亚洲国家的对外贸易依存度较高 中国的对外贸易依存度 2009年全年进出口总额22073亿美元 约合人民币150000亿美元 2009年我国的GDP为33万亿人民币 我国的对外贸易依存度为 22073 6 8 330000 45 思考 如何衡量一国国民经济运行的基本状况 课程主要内容 一 国际贸易基本概念及现状概览附 衡量国民经济运行状况的主要经济指标二 为什么会产生或需要国际贸易 三 关税与非关税壁垒四 出口鼓励的政策措施五 倾销 反倾销与市场经济地位六 国际贸易与汇率七 探讨 中国烟草业的国际化道路 附 衡量国民经济运行状况的主要经济指标 1 国内生产总值 GDP 及其增长率2 物价指数 CPI RPI PPI WPI 3 货币供应量及其增长率4 投资总额及其增长率5 消费总额及其增长率6 进出口总额及其增长率 1 国内生产总值 GDP 及其核算 GrossDomesticProduct GDP是国际上通用的衡量一个国家或地区经济规模的常用综合性指标 GDP指一个国家或地区所有常住单位在一定时期内所生产的全部最终产品 含货物和服务 的市场价值的总和 最终产品 当期生产 当期不再加工可供社会最终消费和积累的产品 GDP指一个国家或地区所有常住单位在一定时期内所生产的全部最终产品 含货物和服务 的市场价值的总和 1 GDP的计算受市场价格波动的影响 2 GDP不包括自产自用产品或服务 GDP指一个国家或地区所有常住单位在一定时期内所生产的全部最终产品 含货物和服务 的市场价值的总和 常住单位是指在我国经济领土内具有经济利益中心的单位 必须具备三个条件 1 拥有一定的经营活动场所 2 具有一定的经济活动规模 3 从事经营活动的时间在一年以上 核算方法有三种 生产法 收入法和支出法1 生产法 GDP 总产出 中间投入生产法计算出的GDP又称为增加值 注意 中间投入不包括固定资产折旧 核算方法有三种 生产法 收入法和支出法2 收入法 基本思路 将各种生产要素所有者获得的要素收入加上折旧计算GDP的方法 GDP 劳动者报酬 生产税净额 营业盈余 固定资产折旧 核算方法有三种 生产法 收入法和支出法3 支出法 GDP 总消费 总投资 进出口净额 2009年国内生产总值基本情况 全年国内生产总值335353亿元 比上年增长8 7 第一产业增加值35477亿元 增长4 2 第二产业增加值156958亿元 增长9 5 第三产业增加值142918亿元 增长8 9 第一产业增加值占国内生产总值的比重为10 6 第二产业增加值比重为46 8 第三产业增加值比重为42 6 2 物价指数 CPI RPI PPI WPI 1 居民消费价格指数 CPI 2 商品零售价格指数 RPI 通货膨胀率 价格指数 12010年1季度 居民消费价格指数为102 8 则物价涨幅同比增长2 8 此外 PPI 生产者价格指数 WPI 批发物价指数 也是反映物价水平变动的重要指标 附 衡量国民经济运行状况的主要经济指标 1 国内生产总值 GDP 及其增长率2 物价指数 CPI RPI PPI WPI 3 货币供应量及其增长率4 投资总额及其增长率5 消费总额及其增长率6 进出口总额及其增长率 3 货币供应量及其增长率 中国人民银行根据资产的流动性来划分货币层次 将货币定义为以下四个层次 1 M0 流通中的现金 M0是反映消费资料市场需求状况的一个重要指标2 M1 M0 活期性质的存款3 M2 M1 定期性质的存款4 M3 M2 金融债券 商业票据 大额可转让定期存单 M1 狭义货币 M1 M0 活期性质存款活期性质存款 企业活期存款 机关团体部队存款 农村存款 个人信用卡存款M1 反映了对短期的消费资料和生产资料的现实的需求 与经济增长有着密切的联系 因此受到各国中央银行的高度关注和严格控制 M2 广义货币 3 M2 M1 定期性质的存款M2 M1 单位定期存款 居民储蓄存款 信托类存款 证券公司客户保证金 其他存款M2 能够反映一定时期内社会潜在的和现实的购买力