第三章本量利依存

第三章本量利依存关系分析 学习要求 通过本章的学习学生应掌握本量利分析中的基本原理及其应用 并熟练掌握各项重要经济指标的计算方法 通过学习本章 重点掌握以下内容 保本点分析 保利分析 各种本量利图的分析 边际贡献 边际贡献率的计算 本量利分析应用 第一节本量利分析概述 本量利分析的概念及基本内容本量利分析的作用本量利分析的基本模型本量利分析的相关概念 一 本量利分析的概念及基本内容本量利分析是 成本 业务量 利润分析 的简称 也称CVP分析 它是以成本性态分析为基础 研究企业在一定期间内的成本 业务量和利润三者之间内在联系的一种专门方法 本量利分析中 保本分析是指产品在什么样的销售量 价格 成本水平上 企业处于不亏不盈的状态 保利分析是指企业要将销售量 价格 成本保持在何等水平上 能够获得期望的利润 目标利润 敏感因素分析是指在企业经营过程种 产品的售价 成本 业务量都处在不断变化中 这些因素的变化都会对利润产生相应的影响 企业的经营者通过对这些因素变化的分析 就可以找出产生这些变化的原因 二 本量利分析的作用通过对价格 业务量 单位变动成本 固定成本诸因素的本量利分析 有助于企业管理者在生产产品的选择 产品价格的制订 市场营销策略的制定 生产设备的利用等方面作出正确的决策 并能帮助企业搞好价格 成本 销售量 利润的预测工作 例3 1假设南方航空公司准备执行广州 北京飞行任务的飞机有座位240个 每张票的对外公布售价为1260元 飞行一次的固定费用包括 油料费 机场使用费 飞机的折旧费 乘务人员的工资等 共计160000元 飞行的变动成本包括 用于乘客的每份食品费 赠阅的报纸及其他杂项 估计每位26元 假设每次飞行的保本销售机票数量为x 则1260 x 160000 26x 0得保本售票数x 130张当乘客的人数超过保本销售量之后 每增加一张机票的销售 就能为航空公司带1234元 1260 26 1234 的利润 因此 当航空公司在已知销售的票数超出130张后 为了扩大销售量 占领市场份额 就可以用打折的方式把剩下的机票出售给旅行社 既能拓展市场 又能为公司获取适当的利润 三 本量利分析的基本模型本量利关系的基本公式 利润 销售收入 总成本 其中 总成本 变动成本 固定成本 销售收入 单价 销量利润 单价 销量 单位变动成本 销量 固定成本 单价 单位变动成本 销量 固定成本 EBIT代表息税前利润 p代表销售单价 x代表销售量 b代表单位变动成本 a代表固定成本总额 则基本模型可以表示为 EBIT px bx a p b x a 例3 2 某企业生产一种产品 单价18元 单位变动成本12元 本月计划销售1000件 每月固定成本为3000元 计算预期利润是多少 利润 单价 销量 单位变动成本 销量 固定成本 18 1000 12 1000 3000 3000 元 基本公式的变换形式 1 计算销量的方程式2 计算单价的方程式3 计算单位变动成本的方程式4 计算固定成本的方程式 四 本量利分析的相关概念 一 边际贡献是指销售收入减去变动成本以后的余额 1 在单一产品的产销情况下用公式表示为 边际贡献 销售收入 变动成本 销量 销售单价一单位变动成本 即Tcm p b x单位边际贡献 销售单价一单位变动成本即cm p b 一 边际贡献2 在多种产品的产销情况下用公式表示为 全部产品边际贡献 各种产品边际贡献 各种产品销售收入 各种产品变动成本 Tcm px bx 例3 4某公司销售甲产品 单位售价68元 单位变动成本40元 该公司的固定成本为800000元 预计该公司产品销量为50000件 求公司产品的单位边际贡献和边际贡献 单位边际贡献 68 40 28 元 边际贡献 28 50000 1400000 元 二 边际贡献率 cmR 边际贡献率是指贡献毛益在销售收入中所占的百分率 反映了产品为企业创利的能力 1 在单一产品的产销情况下 二 边际贡献率 cmR 2 在多种产品的产销情况下综合 加权平均 边际贡献率 各种产品边际贡献率 该产品销售比重 100 边际贡献率越高 反映产品销售提供的盈利金额越高 用产品的边际贡献率作为指标 可以比较不同产品的盈利能力 帮助企业作出生产产品的决策 依例3 4的数据 该公司A产品的边际贡献率为边际贡献率 68 40 68 100 41 18 或 68 50000 40 50000 68 50000 100 41 18 三 变动成本率变动成本率是指变动成本在销售收入中所占的百分率 其计算公式如下 依例3 4的数据 该公司A产品的变动成本率变动成本率 40 68 100 58 82 可知 贡献毛益率 变动成本率 1 四 边际贡献方程式由于创造了 边际贡献 这个新的概念 可把本量利分析的基本公式改写成新的形式 利润 销售收入 变动成本 固定成本 边际贡献 固定成本 销量 单位边际贡献 固定成本 以上方程式 根据需要可变换成其它形式 五 边际贡献率方程式因为边际贡献 销售收入 边际贡献率 利润 边际贡献 固定成本所以利润 销售收入 边际贡献率 固定成本 以上方程式 根据需要可变换成其它形式 第二节保本保利分析 保本点的确定与分析保本点销售量保本点销售额保利分析保利量保利额 一 保本分析 一 保本点的含义保本点 记作BEP 是指企业收入和成本相等的经营状态 即边际贡献等于固定成本时 企业所处的既不盈利又不亏损的状态 保本点有两种具体的表现形式 1 保本销售量2 保本销售额 二 保本点的计算模型利润 销售收入总额 变动成本总额 固定成本总额保本点就是使利润等于零时的销售量 即销售收入总额 变动成本总额 固定成本总额或单价 销量 单位变动成本 销量 固定成本总额即px bx a 三 保本点的确定1 单一品种条件下保本点的计算 1 图解法 金额 销售量 0 总成本线 销售收入线 BEP y0 x0 图3 1保本图 2 基本等式法单价 单位变动成本 单位边际贡献 保本销售额 保本销售量 单价 例3 6 某企业生产一种产品 单价18元 单位变动成本10元 固定成本总额10000元 计算其保本点销售量 2 多品种条件下保本点的计算当企业同时产销多种产品时 只能计算保本销售额 多品种条件下保本点的计算 用综合边际贡献率法 综合边际贡献率 是指以各种产品的边际贡献率为基础 用各产品的预计销售比重作为权数进行加权计算的 反映企业多产品综合创利能力的平均边际贡献率 综合保本销售收入 固定成本总额 综合边际贡献率其中综合边际贡献率各种产品的保本额 综合保本额 各种产品销售收入比重 各种产品边际贡献率 各种产品边际贡献率 该产品销售收入比重 二 保利分析 一 保利点的含义保利点是指在销售单价和成本水平确定的情况下 为确保预先设定的目标利润能够实现而应达到的业务量 包括实现目标利润销量和实现目标利润销售额两项指标 1 保利量2 保利额 二 单一品种条件下保利点的计算1 不考虑所得税的保利点的确定 2 考虑所得税的保利点的确定目标税后利润 目标利润 1 所得税税率 3 多品种条件下保利点的计算 各种产品的保利额 综合保利额 该产品销售收入比重 第三节企业经营安全程度评价 评价企业经营安全程度的指标 安全边际安全边际率保本点作业率经营杠杆经营杠杆系数 一 安全边际与安全边际率 一 安全边际销售量安全边际销售量 是指企业实际 预计 销售量超过保本点销售量的差额 安全边际销售量 实际 预计 销售量 保本点销售量 例3 7 某企业实际销售A产品数量2000件 保本点销售量1250件 问安全边际销售量是多少 安全边际销售量 实际销售量 保本点销售量 2000 1250 750 件 二 安全边际销售额安全边际销售额 是指企业实际 预计 销售额超过保本点销售额的差额 安全边际销售额 实际 预计 销售额 保本点销售额 安全边际销售量 单价 例3 8 假设A产品单价20元 则企业安全边际销售额为 安全边际销售额 实际销售额 保本点销售额 2000 20 1250 20 1500 元 三 安全边际率企业生产经营的安全性 还可以用安全边际率来表示 计算公式如下 安全边际率是相对指标 便于不同企业或不同行业之间进行比较 四 安全边际与利润的关系分析因为利润 销售收入 变动成本 固定成本 贡献毛益 固定成本 销售收入 边际贡献率 固定成本 销售收入 保本点销售收入 边际贡献率所以利润 安全边际销售额 边际贡献率利润率 安全边际率 边际贡献率 二 保本点作业率保本点作业率 是指保本点销售量占企业正常销售量的比重 保本点作业率的计算公式 可以看出 1 保本点作业率 安全边际率 保本点作业率表明了企业保本的业务量在正常业务量中所占的比重 在实际工作中 大多数企业生产经营能力和正常销售量基本相同 所以 这个比率还表明保本状态下的生产经营能力的利用程度 如例3 6中 设企业正常销售额为27000元 保本点销售额为22500元 则 三 经营杠杆和经营杠杆系数 一 经营杠杆利润变动率大于销量变动率的现象 称之为 经营杠杆 二 经营杠杆系数 DOL 是指息税前利润 EBIT 的变动率相当于销售额变动率的倍数 对上述公式进行基本变换 可以得到其简化形式 为了反映经营杠杆的作用程度 评价经营风险的高低 必须要测算经营杠杆系数 一般而言 经营杠杆系数越大 对经营杠杆利益的影响越强 经营风险也越大 应用在市场繁荣业务增长很快时 公司可通过增加固定成本投入提高经营杠杆系数 在市场衰退业务不振时 公司应尽量压缩开发费用 广告费用 市场营销费 职工培训费等酌量性固定成本的开支 以减少固定成本的比重 降低经营杠杆系数 降低经营风险 第四节本量利图和相关因素变动规律分析 本量利图标准本量利图边际贡献本量利图销量 利润本量利图本量利相关因素变动规律分析相关因素变动对保本点的影响因素变动对安全边际的影响因素变动对利润的影响 一 本量利关系图在平面直角坐标系上反映本量利关系的图形 称为本量利分析图 主要有以下形式 标准本量利图边际贡献本量利图销量 利润本量利图 图3 2标准本量利图 图3 3边际贡献式本量利图 亏损区 利润区 利润 图3 4利润 业务量式本量利图 销售量 0 a 利润线 BEP 二 各因素变动对保本点影响的分析 一 相关因素变动对保本点的影响1 单项因素变动的影响2 各相关因素同时变动的影响 二 因素变动对安全边际的影响 三 因素变动对利润的影响 一 相关因素变动对保本点的影响1 单项因素变动的影响 1 单价变动对保本点的影响 变动后收入 图3 5 销售收入与成本 原收入 总成本 固定成本 销售量 0 BEP BEP 单价上升 会降低保本点 单价降低 会提高保本点 2 单位变动成本变动对保本点的影响 BEP BEP 单位变动成本上升 会提高保本点 单位变动成本降低 会降低保本点 3 固定成本变动的影响 图3 7 销售收入 变动前总成本 原固定成本 销售量 件 0 变动后总成本 变动后固定成本 销售收入与成本 元 BEP BEP 固定成本增加 会提高保本点 固定成本降低 会降低保本点 4 产品品种构成变动对保本点的影响当品种结构中边际贡献率高的产品的比重提高时 会增大综合边际贡献率 降低保本点 反之 情况正好相反 5 销量的变动不会影响保本点 2 各相关因素同时变动的影响 二 因素变动对安全边际的影响1 销量变动安全边际量 实际销量 保本量 1 若保本量不变增加实际销量 就会扩大安全边际量 减少实际销量 就会缩小安全边际量 2 若预计销量不变保本点越低 安全边际就越大 保本点越高 安全边际就越小 2 销售单价变动单价提高 保本点降低 安全边际量提高 单价降低 保本点提