第9讲__风险与监管

第9章风险监管 编写 主讲 尤光付 新华网2009 记者胡芳 美国政府 日向国会提交了一项总额达 亿美元的金融救援计划 要求国会赋予政府广泛权力购买金融机构不良资产 以阻止金融危机加深 首先 计划授权美国财政部从国内金融机构购买高达 亿美元的与抵押贷款相关的金融资产 其次 计划要求将美国国债最高法定限额从现有的 万亿美元提高到 万亿美元 以便为政府实施救援计划留下资金空间 此外 给予美国财政部特别授权以购买 持有和出售住宅和商业抵押贷款以及相关贷款支持证券 从而帮助金融机构剥离不良资产 特别授权期限为两年 但政府可以在两年后继续持有所购买的资产 直至财政部认为没有必要继续持有为止 在商业实践和投资实践中 公司业务的盈利与增长性 稳定性和外部环境是决定业务风险等级的三个维度 这三个维度 分别受到若干指标累计14个指标不同程度的影响 低风险业务的具体特征 中等风险业务的具体特征 高风险业务的具体特征 政府不适当的财政活动给政府和社会经济活动带来的各种潜在危害的可能性 支出 收入等因各种原因产生的意外变动的可能性 导致财政资金遭受损失和财政运行遭到破坏的可能性 分类1 支出风险2 税收风险3 国债风险4 地方政府财政风险5 政府体制风险 9 1财政风险 9 2金融风险含义 资金的融通和货币的经营过程中 由于各种不确定因素的影响 使经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差而蒙受损失的机会或可能 特点 1 广泛性2 不规则性3 破坏性4 可控制性分类 1 信用风险2 市场风险3 流动性风险4 操作性风险 银监会 2010年银行业面临七大风险挑战 不良贷款双控压力加大 房地产行业贷款风险隐患上升 重点领域信贷风险显现 案件防控形势依然严峻 资产表外化潜藏风险 部分银行为规避资本监管 计提拨备等要求 通过设计发行信贷资产类理财产品 将存量贷款 新增贷款等转出表外 然而 银行依然承担贷后管理 到期收回等实质上的法律责任和风险 却因此减少资本要求 并逃避相应的准备金计提 输入性风险不容忽视 主权债务评级有下调趋势的国家和地区风险 以及部分高风险外资银行在华子行风险 相关国家货币的超低利率令国际市场中套利交易行为异常活跃 如果此类国家收紧宽松货币政策并提高借贷成本 借贷资金将从新兴市场迅速撤出 造成资产价格泡沫破裂 从而影响全球金融体系稳定 流动性风险压力增大 包括国际资本大进大出 银行承兑汇票保证金存款集中到期 贷款中长期化使资产负债期限错配加剧 存贷款集中度上升影响资金稳定性 信贷风险上升可能影响资金按期收回等 9 3加强财政管理 防范财政风险1完善预算管理 1 明确预算的原则诺马克原则 主张预算要公开 简洁 预设 严密 统一 收支限定等 史密斯原则 主张预算要有计划 客观 弹性 专门化和利益协调等 中国预算的编制原则 公开 完整 可靠 年度性 法律性 中央与地方级次预算 2 规范预算的程序根据中国的 预算法 1994年 的规定 中国预算的程序内容主要有 1 准备阶段2 正式编制国家预算阶段3 审查和批准阶段4 执行阶段 3 我国复式预算改进的路径 1 预算编制项目规范化 科学化2 强化预算法制3 实行零基预算法4 实行国库集中收付制度5 全面推行政府采购制度6 严格预算外资金的管理 第二财政 2深化投资体制改革国务院 关于投资体制改革的决定 2004年7月 改革的指导思想和目标 转变政府管理职能 确立企业的投资主体地位 完善政府投资体制 规划政府投资行为 加强和改善投资的宏观调控 加强和改进投资的监督管理 9 4加强金融监管 防范金融风险1975年 巴塞尔协议 的产生 标志着国际银行业的协调监管正式开始 巴塞尔协议 巴塞尔最低标准 1992 跨国银行业监管 1996 有效银行监管的核心原则 1997 和 新巴塞尔资本协议 2003年 等所规定的监管宗旨 原则 内容和方法 对于各国中央银行提高监管水平和加强国际合作 有一定的指导或借鉴作用 四大监管新工具 银监会表示 加快推动 巴塞尔 和 巴塞尔 的同步实施 从2011年起步 在 十二五 期间全面实施新的国际标准 2010年9月 银监会曾下发 新四大工具实施要求简表 讨论稿 就资本充足率 动态拨备率 流动性指标和杠杆率四大监管工具征求银行意见 根据 讨论稿 资本充足率方面 商业银行核心一级资本充足率 一级资本充足率和总的资本充足率分别为6 8 和10 而这些指标分别高于巴塞尔协议 的4 5 6 和8 的要求 同时 大型银行还增加一定的系统重要性银行附加资本 此外 监管层还引入了超额资本的概念 这部分比例在0 4 之间 必要时可以调整为0 5 为防止过快实施更高的资本标准影响全球经济的复苏 巴塞尔委员会安排了过渡期 即自2019年开始正常条件下商业银行的普通股 含留存收益 充足率 一级资本充足率和总资本充足率最低应分别达到7 8 5 和10 5 1金融监管的构成 1 监管的主体 2 监管的客体 3 监管的范围和内容 4 监管的方法1 事前的预防性监管方法 2 经营中的监管方法3 存款保险方法4 紧急救助方法5 适当设立一些预警指标 2银行业监管 证券业监管和保险业监管 1 对银行业的监管1 市场准入监管 资本金审验 审批业务许可范围 名称及营业地点 2 业务经营监管 业务经营的合法合规性 资本充足率 资产质量 流动性 盈利能力 内部控制 3 货币市场监管 对票据的监管 对同业拆借的监管 对大额定期存款的监管 4 市场退出监管 2 对证券业的监管1 证券发行监管2 证券交易监管3 上市公司的收购监管4 证券商监管 3 保险业的监管1 保险机构市场准入监管2 保险机构市场退出监管3 保险公司市场经营行为监管 3金融监管机构及其职责中国银行业监督管理委员会 负责制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法 审批银行业金融机构及分支机构的设立 变更 终止及其业务范围 对银行业金融机构实行现场和非现场监管 依法对违法违规行为进行查处 审查银行业金融机构高级管理人员任职资格 负责统一编制全国银行数据 报表 会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议 负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理 反洗钱法2006 11 10刑法修正案 六 2006 10 19证券法 修订 2006 01 01公司法 修订 2006 01 01外国中央银行财产司法强制措施豁免法2005 10 25对外贸易法2004 04 06银行业监督管理法2003 12 27商业银行法 修正 2003 12 27中国人民银行法 修正 2003 12 27全国人大常委员会关于修改 中华人民共和国商业银行法 的决定2003 12 21证券投资基金法2003 10 28行政许可法2003 08 27全国人大常委员会关于中国银行业监督管理委员会履行原由中国人民银行履行的监督管理职责的决定2003 04 26外资金融机构管理条例实施细则2002 02 07外资金融机构管理条例1999 06 20全国人大常委会关于惩治骗购外汇逃汇和非法买卖外汇犯罪的决定1998 12 19保险法1995 06 30票据法商业银行法1995 05 10 中国证券监督管理委员会 依法制定有关证券市场监督管理的规章 规则 并依法行使审批或者核准权 依法对证券的发行 交易 登记 托管 结算监督管理 依法对证券发行人 上市公司 证券交易所 证券公司 证券登记结算机构 证券投资基金管理机构 证券投资咨询机构 资信评估机构以及从事证券业务的律师事务所 会计师事务所 资产评估机构的证券业务活动监督管理 依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则 并监督实施 依法监督检查证券发行和交易的信息公开情况 依法对证券业协会的活动进行指导和监督 依法对违反证券市场监督管理法律 法规的行为查处 中国保险监督管理委员会 审批保险公司及其分支机构 中外合资保险公司 境外保险机构代表处的设立 审批保险代理人 保险经纪人 保险机构的设立 审批境内保险机构在境外设立机构 审批境内非保险机构在境外设立保险机构 审批保险机构的合并 分立和指定接受 参与 组织保险公司等保险机构的破产 清算 审查 认定各类保险机构高级管理人员的任职资格 制定保险从业人员资格标准 制定主要保险险种的基本条款和费率 对保险公司上报的其他保险条款和费率审核备案 按照国家统一规定的财务 会计制度 拟定商业保险公司的财务会计实施管理办法并组织实施和监督 负责保险保障基金和保证金的管理 会同有关部门研究起草制定保险资金运用政策 制定有关规章制度 依法对保险公司的资金运用进行监管 依法对保险机构及其从业人员的违法 违规行为以及非保险机构经营保险业务或变相经营保险业务进行调查 处罚 依法监管再保险业务 依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管 中国保险监督管理委员会 内设15个职能机构 并在全国各省 直辖市 自治区 计划单列市设有35个派出机构 其中 15个内设部门为 一 办公厅 党委办公室 监事会工作部 二 发展改革部 三 政策研究室 四 财务会计部 五 财产保险监管部 再保险监管部 六 人身保险监管部 七 保险中介监管部 八 保险资金运用监管部 九 国际部 十 法规部 十一 统计信息部 十二 稽查局 十三 人事教育部 党委组织部 十四 监察局 纪委 十五 党委宣传部 党委统战群工部 中国保险业风险防范的五道 防线 以公司内控为基础 以偿付能力监管为核心 以资金运用监管为关键环节 以现场检查为重要手段 以保险保障基金为屏障 在这五道防线中 公司内控对应保险监管体系的 公司治理 支柱 资金运用监管为偿付能力监管的重要内容 现场检查则是市场行为监管的重要手段 全国金融工作会议改革八项部署2012 1 6 7 为经济社会发展提供更多优质金融服务 金融行业要大力提升服务功能 扩大服务覆盖面 加大对薄弱领域的金融支持 重点支持经济结构调整 节能减排 环境保护和自主创新 特别要加快解决农村金融服务不足 小型微型企业融资难问题 加强和改进金融监管 切实防范系统性金融风险 银行业要建立全面审慎的风险监管体系 证券业要完善市场制度 强化行为监管 保护投资者合法权益 保险业要加强偿付能力监管 完善分类监管制度 加强资本市场和保险市场建设 推动金融市场协调发展 促进股票期货市场稳定健康发展 坚决清理整顿各类交易场所 建设规范统一的债券市场 培育保险市场 扩大金融对外开放 提高资源配置能力和金融安全保障水平 稳妥有序推进人民币资本项目可兑换 提高外汇储备经营管理水平 深化内地与港澳台金融合作 支持香港巩固和提升国际金融中心地位 加快上海国际金融中心建设 积极参与全球经济金融治理 深化金融机构改革 着力加强公司治理 形成有效的决策 制衡机制 建立规范有效的激励约束机制 推进股权多元化 切实打破垄断 放宽准入 鼓励 引导和规范民间资本进入金融服务领域 参与银行 证券 保险等金融机构改制和增资扩股 政策性金融机构要坚持以政策性业务为主体 明确划分政策性业务和自营性业务 实行分账管理 分类核算 国开行要坚持和深化商业化改革 防范化解地方政府性债务风险 当前我国政府债务总体安全 可控 要综合施策 标本兼治 妥善处理存量债务 规范地方政府举债融资机制 将地方政府债务收支分类纳入预算管理 构建地方政府债务规模控制和风险预警机制 完善金融宏观调控体系完善金融宏观调控体系 加强货币政策与财政政策 监管政策 产业政策的协调配合 有效促进经济发展和金融稳定 进一步完善人民币汇率形成机制 加强金融基础建设 改善金融发展环境 加快制定完善金融法律法规 建立金融业统一征信平台 完善登记 托管 支付 清算等金融基础设施 加强消费者权益保护 课程结束的故事银行家马克在海边碰到打渔归来的渔夫彼得 马克说 伙计 你应该花更多的时间捕鱼 挣钱买一艘更大的渔船 用这艘船挣来的钱再