筹资决策分析表

Office职场应用书库 Excel2010会计电算化入门与实战体验 筹资决策分析表 货币时间价值函数资本成本计量模型创建筹资决策分析模型 货币时间价值函数 年金现值函数及应用年金终值函数及应用等额还款函数及应用本金函数及应用利息函数及应用利率函数及应用 利率函数及应用 1 利率函数 RATE函数函数格式 RATE nper pmt pv fv type 函数功能 返回年金的各期利率 Nper 为总投资期 即该项投资的付款期总数 Pmt 为各期付款项 其数值在整个的投资期内保护不变 通常pmt包括本金和利息 但不包括其他的费用或税金 如果忽略了pmt 则必须包含fv参数 Pv 为现值 即从该项投资开始计算时已经入账的款项 或一系列未来付款当前值的累计和 也称为本金 图14 35插入 RATE 函数 Fv 为未来值 或在最后一次付款后希望得到的现金余额 如果省略了FV 则假设其值为零 Type 数字0或1 用以指定各期的付款时间是在期初或期末 如果省略了预期利率 则假设该值为10 如果函数RATE是不收敛的 则需要改变参数guess的值 通常guess位于0到1之间时 函数RATE是收敛的 利率函数及应用 2 利率函数的应用例如某家企业贷款5000元 贷款期限8年 每个月的月初支付100元 下面计算该笔贷款的实际利率 具体的操作步骤如下 步骤1 在 筹资决策的分析 xlsx 工作簿中插入一张新工作表 将其命名为 利率函数 名称 在该工作表中输入各个项目并进行格式化 如图14 34所示 步骤2 选中B6单元格 在 公式 选项卡的 函数库 组中单击 插入函数 按钮 即可弹出 插入函数 对话框 在 或选择类别 下拉列表中选择 财务 选项 在 选择函数 列表框中选择 RATE 选项 如图14 35所示 利率函数及应用 2 利率函数的应用例如某家企业贷款5000元 贷款期限8年 每个月的月初支付100元 下面计算该笔贷款的实际利率 具体的操作步骤如下 步骤3 单击 确定 按钮 在 函数参数 对话框中输入相应的参数值 如图14 36所示 再次单击 确定 按钮返回工作表中 此时在B6单元格中可计算出该笔贷款的实际利率 如图14 37所示 在B6单元格中输入 RATE 8 12 100 B4 0 1 公式 即可计算出该笔贷款的实际利率 资本成本计量模型 长期借款的资本成本债券的资本成本留存收益的资本成本普通股新股的资本成本加权平均资本成本 创建筹资决策分析模型 建立基本模型表利用单变量模拟运算进行分析利用双变量模拟运算进行分析建立筹资决策分析表 利用单变量模拟运算进行分析 具体的操作步骤如下 步骤1 切换到 分期等额还款模型 工作表 选中A1 B7单元格区域 从右键菜单中选择 复制 命令 再双击Sheet2工作表标签 将其命名为 单变量模拟运算 名称 将所复制的内容粘贴至该工作表中 如图14 58所示 步骤2 在A9 B9 B10单元格中输入相关的项目和分期等额还款金额 在A11 A14单元格区域中输入不同的借款金额 如图14 59所示 利用单变量模拟运算进行分析 具体的操作步骤如下 步骤3 选中A10 B14单元格区域 单击快速访问工具栏上的 模拟运算表 按钮 即可弹出 模拟运算表 对话框 由于将不同的借款金额设置在A列 所以将借款额变量设置为列变量 如图14 60所示 步骤4 单击 确定 按钮 即可计算出不同借款额所对应的模拟运算结果 如图14 61所示 利用双变量模拟运算进行分析 具体的操作步骤如下 步骤1 双击Sheet3工作表标签 将其重命名为 双变量模拟运算 名称 复制 分期等额还款模型 工作表中的数据信息至该工作表中 在A列中输入不同的借款年利率 在A10 J10单元格区域中输入借款期数 如图14 63所示 步骤2 选中A10单元格 在公式编辑栏中输入 C7 公式内容 即可获取等额还款金额 如图14 64所示 利用双变量模拟运算进行分析 具体的操作步骤如下 步骤3 选中A10 J17单元格区域 单击快速访问工具栏的 模拟运算表 按钮 即可弹出 模拟运算表 对话框 在其中分别输入引用行和引用列的单元格 如图14 65所示 步骤4 单击 确定 按钮返回工作表中 即可看到双变量模拟运算的结果 如图14 66所示 专家课堂 常见问题与解答 点拨1 如何使用参数表示现金的流入与流出 解答 在年金现值函数 PV 的所有参数中 若为现金流入则以正数表示 若为现金流出则以负数表示 点拨2 为什么在 功能区 中无法找到 模拟运算表 按钮呢 解答 出现这种情况 通常需要切换到 文件 选项卡 然后单击左侧列表中的 选项 按钮 即可弹出 Excel选项 对话框 再切换到 快速访问工具栏 面板 在右侧