《巴塞尔协议》的发展历程

1 巴塞尔协议 的发展历程 摘要 巴塞尔委员会是 1974 年由十国集团中央银行行长倡议建立的 其成员包括十国 集团中央银行和银行监管部门的代表 自成立以来 巴塞尔委员会制定了一系列重要 的银行监管规定 这些规定不具法律约束力 但十国集团监管部门一致同意在规定时 间内在十国集团实施 逐渐被其他国家接受 但是该协议也存在漏洞和不足 在商业 银行和金融不断发展中 该协议也在不断优化以适应经济和金融全球化的发展 关键词 巴塞尔协议 经济全球化 国际金融 商业银行 一 巴塞尔协议 产生背景 巴塞尔协议的出台源于前联邦德国 Herstatt 银行和美国富兰克林国民银行的倒闭 这是两家著名的国际性银行 它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广 泛国际业务的银行监管问题 20 世纪 70 年代开始 经济学家将管制理论运用到银行领域 并逐步取得了共识 他们认为 在追逐论 社会利益论及管制新论三种最有影响的管制理论当中 捕获论 将管制者与被管制者视为博弈中的猫与鼠 最终是管制对被管制者有利 因而主张放 弃管制 这种理论显然忽视了社会公众能从管制中受益的事实 管制新论 则将管制视为管制集团与被管制集团间锱铢必较的政治程序 是被 管制集团提出要求 管制集团满足这种要求并从中获利的一种商品 由于管制这一商 品供求双方的数量函数难以确定 因而降低了这一理论的实践价值 只有 社会利益论 最具理论和实践意义 该理论将管制视为消除或减少市场破 产成本进而保护公众利益的手段 市场破产成本根源于自然垄断 外部效应及信息的 不对称 与前两种理论明显不同的是 这种理论既找到了管制的依据 也明确了管制 的意义和努力方向 由于最终贷款人的存在 最终贷款人通常以低于市场的利率放贷 以及存款保险 制度的建立 商业银行一方面有通过增加高风险投资转嫁保险成本 获取高额利润的 欲望 另一方面也有扩大债务依存度的冲动和便利 破产风险因此不断累积 正是在 这样的背景下 发达国家以及由发达国家组成的巴塞尔委员会才逐步将银行的监管从 外围修补转到内部调控 并对影响银行风险的主要因素进行详细的剖析 巴塞尔协议的实质性进步体现在 1988 年 7 月通过的 关于统一国际银行的资本计 2 算和资本标准的报告 该报告主要有四部分内容 1 资本的分类 2 风险权重的计 算标准 3 1992 年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排 4 各国监管当局自 由决定的范围 体现协议核心思想的是前两项 首先是资本的分类 也就是将银行的 资本划分为核心资本和附属资本两类 对各类资本按照各自不同的特点进行明确地界 定 其次是风险权重的计算标准 报告根据资产类别 性质以及债务主体的不同 将 银行资产负债表的表内和表外项目划分为 0 20 50 和 100 四个风险档次 风险权 重划分的目的是为衡量资本标准服务 有了风险权重 报告所确定的资本对风险资产 8 其中核心资本对风险资产的比重不低于 4 的标准目标比率才具有实实在在的意 义 可见 巴塞尔报告 的核心内容是资本的分类 也正因为如此 许多人直接就将 巴塞尔报告 称为规定资本充足率的报告 二 巴塞尔协议 的发展概述 一 巴塞尔协议 I 概述 巴塞尔协议 是国际清算银行 BIS 的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设 委员会 巴塞尔委员会于 1988 年 7 月在瑞士的巴塞尔通过的 关于统一国际银行的 资本计算和资本标准的协议 的简称 其目的是通过规定银行资本充足率 减少各国 规定的资本数量差异 加强对银行资本及风险资产的监管 消除银行间的不公平竞争 该协议第一次建立了一套完整的国际通用的 以加权方式衡量表内与表外风险的资本 充足率标准 有效地扼制了与债务危机有关的国际风险 基本内容由四方面组成 1 1 资本的组成 资本的组成 巴塞尔委员会认为银行资本分为两级 第一级是核心资本 要求银行资本中至少 有 50 是实收资本及从税后利润保留中提取的公开储备所组成 第二级是附属资本 其 最高额可等同于核心资本额 附属资本由未公开的储备 重估储备 普通准备金 普 通呆账准备金 带有债务性质的资本工具 长期次级债务和资本扣除部分组成 2 2 风险加权制 风险加权制 巴塞尔协议确定了风险加权制 即根据不用资产的风险程度确定相应的风险权重 计算加权风险资产总额 一是确定资产负债表内的资产风险权数 即将不用资产的风 险权数确定为五个档次 分别为 0 10 20 50 100 二是确定表外项目的风险权数 确定了 1 20 50 100 四个档次的信用转换系数 以此再与资产负债表内与该项业务 3 对应项目的风险权数相乘 作为表外项目的风险权数 3 3 目标标准比率 目标标准比率 银行资本充足率 总资本与加权风险资产之比不低于 8 其中核心资本部分至少为 4 4 4 过渡期和实施安排 过渡期和实施安排 过渡期从协议发布起至 1992 年底止 到 1992 年底 所有从事大额跨境业务的银 行资本金要达到 8 的要求 5 5 三大特点 三大特点 1988 年巴塞尔协议主要有三大特点 一是确立了全球统一的银行风险管理标准 二是突出强调了资本充足率标准的意义 通过强调资本充足率 促使全球银行经营从 注重规模转向资本 资产质量等因素 三是受 70 年代发展中国家债务危机的影响 强 调国家风险对银行信用风险的重要作用 明确规定不同国家的授信风险权重比例存在 差异 6 6 不足 不足 巴塞尔协议 的不足 对风险的理解比较片面 忽略了市场风险和操作风险 对金融形势的适应性不足 忽视了全面风险管理的问题 二 巴塞尔协议 II 概述 巴塞尔资本协议 是由国际清算银行下的巴塞尔银行监理委员会 BCBS 所促成 内容针对 1988 年的旧巴塞尔资本协定做了大幅修改 以期标准化国际上的风险控管制 度 提升国际金融服务的风险控管能力 新协议将风险扩大到信用风险 市场风险 操作风险和利率风险 并提出 三个支柱 要求资本监管更为准确的反映银行经营的 风险状况 进一步提高金融体系的安全性和稳健性 三大支柱 即最低资本要求 监管部门的监督检查和市场约束 1 1 第一大支柱 最低资本要求 第一大支柱 最低资本要求 该部分涉及与信用风险 市场风险以及操作风险有关的最低总资本要求的计算问 题 最低资本要求由三个基本要素构成 受规章限制的资本的定义 风险加权资产以 及资本对风险加权资产的最小比率 新协议在原来只考虑信用风险的基础上 进一步考虑了市场风险和操作风险 信 用风险的计量方法 包括标准法 根据借款人的外部评估结果确定其风险权重 权重 层级分为 0 20 50 100 150 五级 初级内部评级法 允许银行测算与每个借 4 款人相关的违约概率 其他数值由监管部门提供 及高级内部评级法 允许银行测算 其他必须的数值 市场风险和操作风险的计量方法 在量化操作风险时 提出了三个 处理方案 一是基本指标法 资本要求可依据某一单一指标 如总收入 乘以一个百 分比 二是标准法 将银行业务划分为投资银行业务 商业银行业务和其他业务 各 乘以一个百分比 三是内部计量法 由银行自己收集数据 计算损失概率 总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产 再加上根据市场风 险和操作风险计算出来的风险加权资产 要求信用风险 市场风险和操作风险的最低 资本充足率为 8 在计算资本比率时 市场风险和操作风险的资本要求乘以 12 5 即 最低资本比率 8 的倒数 再加上针对信用风险的风险加权资产 就得到分母 即总的 风险加权资产 分子是监管资本 两者相除得到资本比率的数值 2 2 第二大支柱 监管部门的监督检查 第二大支柱 监管部门的监督检查 监管部门的监督检查 是为了确保各银行建立起合理有效的内部评估程序 用于 判断其面临的风险状况 并以此为基础对其资本是否充足做出评估 监管当局要对银 行的风险管理和化解状况 不同风险间相互关系的处理情况 所处市场的性质 收益 的有效性和可靠性等因素进行监督检查 以全面判断该银行的资本是否充足 在实施 监管的过程中 应当遵循如下四项原则 其一 银行应当具备与其风险相适应的评估 总量资本的一整套程序 以及维持资本水平的战略 其二 监管当局应当检查和评价 银行内部资本充足率的评估情况及其战略 以及银行监测和确保满足监管资本比率的 能力 若对最终结果不满意 监管当局应采取适当的尽管措施 其三 银行管理者应 意识到目前所处的经济周期 进行严格 具有前瞻性的压力检验 其四 监管当局应 争取及早干预 从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平 如果得不到保护 或恢复则需迅速采取补救措施 为了促使银行的资本状况与总体风险相匹配 监管当局可以采取现场和非现场稽 核等方法审核银行的资本充足率 当银行资本低于需求水平时 监管当局要及时对银 行实施必要的干预 加强对银行的监测 限制支付股息 要求银行准备并实施满意的 恢复资本充足率的计划 要求银行立刻筹措额外资本 3 3 第三大支柱 市场约束 第三大支柱 市场约束 市场纪律具有强化资本监管 提高金融体系安全性和稳定性的潜在作用 并在应 用范围 资本构成 风险披露的评估和管理过程以及资本充足率等四个方面提出了定 性和定量的信息披露要求 对于一般银行 要求每半年进行一次信息披露 而对那些 5 在金融市场上活跃的大型银行 要求它们每季度进行一次信息披露 对于市场风险 在每次重大事件发生之后都要进行相关的信息披露 三 巴塞尔协议 III 概述 巴塞尔协议 III 于 2013 年 1 月 6 日发布其最新规定 新规定放宽了对高流动 性资产的定义和实施时间 确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式 大 幅度提高了商业银行资本监管要求 建立全球一致的流动性监管量化标准 将对商业 银行经营模式 银行体系稳健性乃至宏观经济运行产生深远影响 1 1 强化资本充足率监管 强化资本充足率监管 改进资本充足率计算方法 一是严格资本定义 提高监管资本的损失吸收能力 将监管资本从现行的两级分类修改为三级分类 即核心一级资本 其他一级资本和二 级资本 严格执行对核心一级资本的扣除规定 提升资本工具吸收损失能力 二是优 化风险加权资产计算方法 扩大资本覆盖的风险范围 采用差异化的信用风险权重方 法 推动银行业金融机构提升信用风险管理能力 明确操作风险的资本要求 提高交 易性业务 资产证券化业务 场外衍生品交易等复杂金融工具的风险权重 2 2 改进流动性风险监管 改进流动性风险监管 建立多维度的流动性风险监管标准和监测指标体系 建立流动性覆盖率 净稳定 融资比例 流动性比例 存贷比以及核心负债依存度 流动性缺口率 客户存款集中 度以及同业负债集中度等多个流动性风险监管和监测指标 其中流动性覆盖率 净稳 定融资比例均不得低于 100 同时 推动银行业金融机构建立多情景 多方法 多币 种和多时间跨度的流动性风险内部监控指标体系 引导银行业金融机构加强流动性风险管理 进一步明确银行业金融机构流动性风 险管理的审慎监管要求 提高流动性风险管理的精细化程度和专业化水平 严格监督 检查措施 纠正不审慎行为 促使商业银行合理匹配资产负债期限结构 增强银行体 系应对流动性压力冲击的能力 3 3 强化贷款损失准备监管 强化贷款损失准备监管 建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准 贷款拨备率不低于 2 5 拨备覆盖率 贷款 不低于 150 原则上按两者孰高的方法确定银行业金融机构贷款损失准备监 管要求 建立动态调整贷款损失准备制度 监管部门将根据经济发展不同阶段 银行业金 融机构贷款质量差异和盈利状况的不同 对贷款损失准备监管要求进行动态化和差异 6 化调整 经济上行期适度提高贷款损失准备要求 经济下行期则根据贷款核销情况适 度调低 根据单家银行业金融机构的贷款质量和盈利能力 适度调整贷款损失准备要 求 三 巴塞尔协议 的不足 在全球经济大发展的环境下 没有哪种制度和规则是完美无缺的 因为制定者本 身就会为了自身利益去考虑问题 去制定规则 同样的一个规则和理念 放在一个国 家适用 可能放在另一个国家就不适用了 同样 巴塞尔协议 从诞生之初就注定存 在很多的问题 1 1 国家风险问题 国家风险问题 旧巴塞尔协议只是重新确定了经合组织成员国的资产风险权重 但对非 OECD 成员 国的风险权重歧视仍未解除 这一方面造成国与国之间巨大的风险权重差距 多为 100 这种差距不仅在成员国与非成员国之间存在 而且在成员国与成员国之间也存在 致 使信用分析评判中的信用标准扭曲为国别标准 另一方面则容易对银行产生误导 使 其对 OECD 成员国的不良资产放松警惕 而对非 OECD 成员国的优质资产畏葸不前 从 而减少银行的潜在收益 相应扩大银行的经营风险 此外 这一规定仍然因循静态管 理理念 未能用动态的观点看待成员国和非成员国的信用变化 2 2 风险权重的灵活度问题 风险权重的灵活度问题 这实际上是一个企业风险权重歧视问题 且与国家风险权重歧视交织在一起 对 于非 OECD 成员国对银行 政府超过一年的债权 对非公共部门的企业债权 无论其信 用程度如何 风险权重均为 100 而由 OECD 成员国对金融机构担保的债权 则一律为 20 此外是风险权重的级次过于简单且不合理 仅有 0 20 50 及 100 等四个 档次 没有充分考虑同类资产的信用差别 也就难以准确反映银行面临的真实风险 美国经济学家俄特曼 2001 根据美国非金融机构所发债券的数据 运用蒙特卡洛模 拟实证研究后得出的结论也证实了这一点 3 3 金融形势的适应性问题 金融形势的适应性问题 旧协议从一开始就注意到了表外业务的潜在风险 也提出了对照表内项目确定表 外资产风险权重的做法 但随着金融新业务的推出和银行组织形式的更新 旧协议的 涵盖范围和监管效果都难以让人满意 最典型的是银行资产证券化和银行持有债券 金融控股公司的广泛建立以及银行全能化等 由此不仅引发逃避或绕开资本金管束的 7 问题 而且引发了信用风险以外的市场风险 4 4 全面风险管理问题 全面风险管理问题 旧协议已经在 1997 年形成了全面风险管理的理念和基本框架 但并未对其内容作 详尽的阐释 更未提出切实 可行的方法 因而对于信用风险 市场风险和操作分析 的全面管理还停留在理论上论证 方法上探索的阶段 至于这三类风险的计量应建立 哪些模型 模型中应选择哪些参数 以及相应的资本金要求又如何设计等问题 几乎 都没有涉及 此外 在旧协议中 银行始终处于被动地位 银行危机的产生主要由借 款人的风险引起 银行风险的规避取决于监管当局对其资本金计提方法和计提数量的 监督 并不注重当事人主体能动作用的发挥 也没有对银行提出如何适应市场以及如 何主动接受市场约束的问题 四 巴塞尔协议 的作用和影响 巴塞尔报告 的推出意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡 由于监管 思想的深刻 监管理念的新颖 考虑范围的全面以及制定手段和方法的科学合理 这 个报告成了影响最大 最具代表性的监