12金融企业会计第十二章衍生金融工具会计

第十二章衍生金融工具会计 第一节衍生金融工具概述 一 衍生金融工具的意义衍生金融工具是一种交易手段或交易媒介 表现形式是双边合约或支付交换协议 其价值是从某种基本的价格 利率或指数上衍生而来的 我国 新企业会计准则第22号 金融工具确认和计量 中是通过描述衍生金融工具的特征来定义它 即衍生金融工具是指准则涉及的 具有下列特征的金融工具或其他合同 一 其价值随特定利率 金融工具价格 商品价格 汇率 价格指数 费率指数 信用等级 信用指数或其他类似变量的变动而变动 变量为非金融变量的 该变量与合同的任一方不存在特定关系 二 不要求初始净投资 或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比 要求很少的初始净投资 三 在未来某一日期结算 衍生金融工具能够促进金融市场的稳定和发展 有利于加速经济信息的传递 其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动 还可以增强国家金融宏观调控的能力 有分割 转移风险 提高金融市场经济效率的作用 二 衍生金融工具的分类随着金融产品的不断发展 衍生金融工具也不断发展 扩充 所以对衍生金融工具分类是很不容易的 目前较为通行的分类是按照合约类型的标准进行分类 因为其他任何复杂的合约都是以此为基础演化得来的 按合约类型的标准 可以把衍生金融工具分为远期 期货 期权和互换四种类型 一 金融远期所谓金融远期是指规定合约双方同意在指定的未来日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产或金融工具的合约 目前主要有远期外汇合同 远期利率协议等 金融远期合约通常在两个金融机构之间或金融机构与其客户之间签署 其交易一般也不在规范的交易所内进行 所以 金融远期合约的交易一般规模较小 较为灵活 交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商 在远期合约的有效期以内 合约的价值随相关资产市场价格或相关金融工具价值的波动而变化 远期合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是 无限大 的 所以 金融远期合约的交割期越长 其合约的投机性越强 风险也就越大 二 金融期货所谓金融期货是指规定交易双方在未来某一期间按约定价格交割特定商品或金融工具的标准化合约 目前主要有利率期货 外汇期货 债券期货 股票价格指数期货等 金融期货合约最大的特点是标准化 它是在有组织的交易所内完成的 合约的内容 包括合约的种类 数量 价格 交割等级 交割地点等都是标准化的 由期货交易所统一制定 三 金融期权所谓金融期权是指规定期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内 按照约定价格买进或卖出一定数量的某种相关资产或金融工具的权利 也可以根据需要放弃行使这一权利的合约 目前主要有外汇期权 外汇期货期权 利率期权 利率期货期权 债券期权 股票期权和股票价格指数期权等 期权分为看涨期权和看跌期权两个基本类型 看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格购买相关资产 看跌期权的买方则有权在某一确定的时间以确定的价格出售相关资产 四 金融互换所谓金融互换是指交易双方约定在合约有效期内 以事先确定的名义本金额为依据 按约定的支付率 利率 股票指数收益率等 相互交换支付的合约 目前主要有外汇互换 利率互换 货币互换 债券互换 抵押贷款互换等 第二节衍生金融工具的发展 衍生金融工具作为金融工具的一种 有着自身的特点 如它是在基础金融工具基础上派生出来的 价值受制于基础金融工具 具有传统资产没有的较大的价值波动性 产品品种灵活多样 发展迅速等 使它与传统经济业务相比有很大的不同 与此相关联 在会计核算方面于传统经济业务也有很多区别 一 衍生金融工具对传统财务会计的影响因为衍生金融工具对企业而言 体现为合约的签订 一般因其数额巨大对企业有重大影响 但往往它又处于尚未履行或正在履行的状态下 所以造成对传统财务会计的某些规定有很大的冲击 一 衍生金融工具对会计要素的影响现有会计理论中资产的定义为过去的交易 事项形成并由企业拥有或者控制的资源 该资源预期会给企业带来经济利益 负债的定义为过去的交易 事项形成的现时义务 履行该义务会导致经济利益流出企业 这两个定义立足于 过去的交易或事项 且该交易或事项的发生会带来未来经济利益的变化 而衍生金融工具合约签订后 确实会给企业带来一定的权利或义务 并在未来产生经济利益或资源的流入或流出 然而合约所体现的交易并未发生 而是在将来发生 同时金额又难以确定 所以衍生金融工具所带来的权利或义务不符合现行会计的确认标准 因而不应在确认范围之内 但是 衍生金融工具在合约签订时 作为一项经济业务 其会计确认是一个必须要解决的问题 因此 要在资产负债表中反映衍生金融工具的有关情况 就必须对现行会计理论中的 资产 负债 等会计要素进行重新的界定 二 衍生金融工具对会计要素确认的影响传统会计在确认资产和负债等会计要素时 强调过去发生的交易事项 并以交易发生的时间为确认标准 也即在交易发生时进行一次性确认 即传统财务会计要素的确认标准是建立在 权责发生制 和 实现原则 基础上的 传统财务会计要素一旦确认 一般不进行二次确认 衍生金融工具却不是以交易发生的时间为确认标准 而是以合约的履行时间为确认标准 除了合同缔结时需要确认以外 还将存在着 所谓再确认 和 终止确认 的问题 这显然与传统会计相悖 三 衍生金融工具对会计计量的影响会计计量是在资产负债表或损益表中决定已确认报表项目的货币金额的过程 会计计量应真实地反映被计量对象的价值 以便于相关信息使用者预测和决策的需要 在现有会计理论中 会计计量是建立在历史成本 资产实际发生的成本 基础之上的 反映了资产或负债交易时的历史记录 有客观性和可验证性 按照这一原则 进行会计计量时只能依据已经发生的成本 而不是可能发生的成本 同时各报表项目按历史成本入账后 一般不得随意调整账面价值 以保持信息的可比性 衍生金融工具大都是面向未来的合约 一般并不存在交易发生时的实际成本 即使在合约签订时签约一方支付了少量款项 这些款项也不代表合约的价值 因为其价值是随利率 汇率变动而波动的 并且波动的起伏很大 所以 历史成本的可靠性和相关性都受到了很大影响 用它来计量衍生金融工具是不适宜的 若继续强调财务会计要素必须按历史成本计价 就无法对衍生金融工具进行确认计量 已难以反映其真实价值及损益 四 衍生金融工具对会计披露的影响会计披露的目的 在于报表使用者及时 正确地了解企业的财务状况 经营成果和现金流量有关方面的信息 以便于做出正确的预测和决策 但是 现有的财务报告体系并不能完全满足充分披露衍生金融工具信息的需要 相关项目或游离于表外无法得以反映 或必要的公允价值 风险等信息无法进行披露 而且以表外披露形式披露对企业有重大影响 对决策者高度相关的衍生金融工具交易信息 实际上损害了有关方的利益 此外 衍生金融工具所特有的衍生性和杠杆性使得企业有可能面临巨大的风险 发生巨额的损失 因此 必须改进现有的会计报表模式 对衍生金融工具相关信息进行充分披露 衍生金融工具对现行会计理论产生了巨大冲击 因而会计界对此进行着不懈地努力 但不管怎样 重塑现行会计理论应成为对此问题的最终解决方式 随着企业运用衍生金融工具的更加普遍 有关衍生金融工具的会计处理问题也会日益引起人们的关注 二 衍生金融工具会计的国际发展国际上对衍生金融工具的研究始于20世纪80年代 国际会计准则委员会和美国 英国 加拿大等国家开始研究并制定准则 国际会计准则委员会与美国财务会计准则委员会在金融工具会计准则研究方面是国际上开展较早 也是发展相对较完善的准则制定机构 它们已颁布的准则代表着金融工具会计准则的国际发展水平 也在很大程度上影响着未来的发展方向 且两者的某些研究是相互影响的 研究的基本思路也是基本相同的 其他国家或地区制定的衍生金融工具会计准则也各有特色 为完备衍生金融工具会计准则做出了一定贡献 国际会计准则委员会从80年代开始就制定了一系列的准则 条款来对衍生金融工具的会计核算加以规范 如1988年5月提出需要设立新的国际性金融工具会计准则来适应金融发展和创新的需要 1995年发布了 国际会计准则第32号 金融工具 披露与列报 解决了金融工具的概念与分类 金融工具信息的列报与披露等问题 1998年12月颁布 国际会计准则第39号 金融工具 确认和计量 要求在资产负债表上确认所有的金融资产和金融负债 包括衍生金融工具 并要求尽可能用公允价值来计量金融工具 同时对套期会计给出解决方案 2000年3月成立一个委员会 负责制定第39号准则的实施指导纲要 用于指导第39号准则的具体实施 国际会计准则第39号具体包括有关定义 金融工具的确认 金融工具的计量 套期会计处理和金融工具披露等内容 是在第32号准则解决了金融工具披露和列报问题后 为进一步解决金融工具的确认和计量问题而制定的 准则要求在资产负债表上确认所有的金融资产和金融负债 包括衍生工具 同时要求尽可能以公允价值来计量金融工具 通过对套期进行分类 公允价值套期 现金流套期和国外净投资的套期 和区别处理 第39号准则也对套期会计给出了解决方案 2000年3月制定的第39号准则的实施指导纲要 是用于指导第39号准则的具体实施 具体说来 第39号准则增加定义了一些概念 如 衍生金融工具是指具有以下特征的金融工具 其价值随特定利率 证券价格 商品价格 汇率 价格或利率指数 信用等级或信用指数或类似变量的变动而变动 不要求初始净投资 或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比 要求较少的净投资 在未来日期结算 进一步定义了四类金融资产 如 为交易而持有的金融资产或金融负债 指主要为从价格或交易保证金的短期波动中获利 而购置的金融资产或承担的金融负债 一项金融资产不论因何种原因购置 如果它属于投资组合的组成部分 且有证据说明最近该组合可实际获得短期收益 则该金融资产应归类为为交易而持有的金融资产 对于衍生金融资产和衍生金融负债 除非它们被指定且是有效的套期工具 否则应认为是为交易而持有的金融资产和金融负债 持有至到期的投资 指具有固定或可确定金额和固定期限 企业明确打算并能够持有至到期的金融资产 企业发起的贷款和应收款项不包括在内 等等 还有增加了为确认和计量所需的定义 如 金融资产或金融负债的摊余成本 指初始确认日已计量金融资产或金融负债的金额经以下调整后的余额 减去偿还的本金 加或减初始确认额与到期金额之差额的累积摊销额 减因资产减值或资产不能收回而减记的价值 直接或通过备抵账户 实际利率法 指用金融资产或金融负债的实际利率计算摊销额的方法 其中 实际利率 指将从现在开始至到期日或下一个以市场为基础的重新定价日预期会发生的未来现金支付额 精确地折现为金融资产或金融负债的当前账面净值所运用的利率 这项计算应包括合同各方之间支付或收到的各项费用和百分点 实际利率有时被称作是至到期日或下一个重新定价日的平均收益率 是该期间金融资产或金融负债的内含收益率 等等 三 我国衍生金融工具会计环境近年来 随着衍生金融工具的发展 以及金融界对其越来越多的关注 我国的金融及会计学者对此的研究也越来越深入 他们及时地给金融界和会计界介绍着国际上金融工具会计研究的最新进展 翻译与金融工具会计有关的会计准则和其他重要研究成果 为国外金融工具会计研究成果在我国的传播起到了积极作用 与此同时 结合国际经验 我国的会计学者们针对金融工具尤其是衍生金融工具创新对传统财务会计理论的冲击 如上面章节提到的对会计要素 确认原则 计量原则 会计披露的冲击等 独立地提出了许多有价值的见解 如 会计报表对财务信息的披露原则应该改进 可以将资产分为金融资产和非金融资产 或在现有基本报表基础上增加有关金融工具信息的报表 应对传统的实现原则加以修正或重新解释等等 勿庸置疑 这些见解和建议丰富了我国会计理论 同时也有助于将来修订我国的会计准则基本概念框架 但同时也应该承认 由于我国金融工具创新还处在初级阶段 衍生金融工具及其交易还没有达到与发达市场经济国家那样的水平和规模 对金融工具尤其是衍生金融工具的具体会计问题的研究 还很不够 根据2006年财政部颁布的 企业会计准则 以及 会计新准则应用指南 中对衍生金融工具会计有了进一步的规定 除了前面已经提到的衍生金融工具的定义 还涉及到衍生金融工具的会计确认和计量问题 会计列报和披露问题 具体如下 一 衍生金融工具会计确认和计量问题在对金融工具的确认条件上 新准则规定 企业成为金融工具合同的一方时 应确认一项金融资产或金融负债 而原准则的规定是 部分金融工具在交易实际发生时确认 如债券投资 贷款和应收账款等除贷款承诺 担保在合同实际签订时在表外确认以外 其他衍生金融工具在报表附注中予以说明 在初始计量上 新准则规定 金融资产类 1 交易性金融资产 公允价值 2 持有至到期投资 公允价值 交易成本 3 贷款和应收款项 公允价值 交易成本 4 可供出售金融资产 公允价值 交易成本 金融负债类 1 交易性金融负债 公允价值 2 其他金融负债 公允价值 交易成本 而原准则的规定是 1 应收利息应按当期发放贷款本金 购买债券面值等和适用利率计算并确认的金额入账 2 应收股利应按当期应收金额入账 3 应收保费应按当期应收金额入账 4 应收分保款应于收到分保业务账单时 按照分保业务账单标明的金额入账 5 应收信托手续费应按当期应收的手续费金额入账 6 代发行证券应当按照承销合同规定的价格入账 7 代兑付债券应按实际兑付的金额入账 8 买入返售证券应当按照实际支付的款项入账 9 短期投资在取得时应当按照初始投资成本计量 10 贷款按实际贷出的金额入账 11 长期债权投资在取得时 应按取得时的实际成本 作为初始投资成本 在后续计量上 新准则规定 金融资产 1 交易性金融资产 公允价值 其变动计入当期损益 2 持有至到期投资 摊余成本 计提减值准备 3 贷款和应收款项 摊余成本 计提减值准备 4 可供出售金融资产 公允价值 其变动计入权益 计提减值准备 5 在活跃市场中没有报价 公允价值不能可靠计量的权益性投资 以及与该权益工具挂钩并通过交付该权益工具结算的衍生金融资产 应当按成本计量 金融负债 1 交易性金融负债 公允价值 其变动计入当期损益 2 其他金融负债 摊余成本 二 衍生金融工具的会计列报和披露问题企业会计准则 应用指南中指出 衍生金融工具指金融工具合同或其他合同 该合同的价值随利率 汇率等的变动而变动 取得该合同不须进行初始净投资 或相对很少 在未来某一日期结算 旧的企业会计准则 金融企业会计制度将其作为表外业务披露 而且相关规定很少 以商品期货业务会计规范为例 旧的规范规定 未平仓的期货合约的期末浮动盈亏不能在表内列报 而只能在表外披露 对于企业利用衍生金融工具进行套期保值 旧的规范也仅限于商品期货的套期保值 对于利用其他更复杂的衍生金融工具进行套期保值就没有这方面的规范了 关于股票期权 实际上很多高科技企业已经开展了这方面的业务 但还没有相应规范的会计处理 甚至披露的要求也没有 新会计准则与国际会计准则趋同 对金融工具的列报和披露做了详细的规定 金融衍生工具表外业务表内化 有利于及时 充分反映企业的衍生工具业务所隐含的风险及其对企业财务状况和经营成果的影响 知识链接 中国注册会计师审计准则第1632号 衍生金融工具的审计 颁布日期 20060215实施日期 20070101颁布单位 财政部第二章衍生金融工具及活动第五条被审计单位从事衍生活动的主要目的包括 一 管理当前或预期的与经营和财务状况有关的风险 二 通过未平仓或投机性头寸从预期市场变化中获利 第六条所有金融工具都有一定的风险 而衍生金融工具通常具有风险杠杆效应的特征 包括 一 在交易到期前不要求现金流出或流入 或只要求很少的现金流出或流入 二 不要求支付或收取本金或其他固定的金额 三 潜在的风险和回报可能远远大于目前的支出 四 衍生金融资产或负债的价值可能超过其在财务报表中已确认的金额 特别是那些在财务报表中未采用公允价值计量的衍生金融工具 第七条衍生金融工具和衍生活动的固有特征可能导致某些被审计单位经营风险的增加 注册会计师应当关注由此增加的审计风险 资料来源 第三节主要衍生金融工具的核算 本节主要介绍四种基本的衍生金融工具中的三种 金融远期 金融期货和金融期权的会计核算 金融互换只做简单介绍 其他在这些基本衍生金融工具之上所形成的组合型衍生金融工具的会计记录只是基本衍生金融工具记录模式的组合运用 不再展开 一 金融远期业务的会计核算金融远期是交易双方在未来某一时日按约定条件进行金融资产交割的合同 是交易双方协商一致后对未来交换某项金融资产的交易要素所做出的约定 金融远期业务的会计核算就是为了反映金融远期合约双方的权利与责任及其变化导致的损益 金融远期合同是最简单的一种衍生金融工具 一 金融远期业务核算的会计科目1 金融远期资产 金融远期资产 属于资产类科目 用来核算某主体在从事金融远期交易过程中所形成的权利 该科目下设 初始成本 资产增加 资产减少 三个明细科目 其中 初始成本 明细科目是基本科目 按合约签订时约定的交割价格登记 资产增加 明细科目是资产附加科目 核算由于预期价格增加导致的权利增加 资产减少 明细科目是资产抵减科目 核算由于预期价格下降导致的权利减少 各明细科目下依据具体交易设置三级明细科目 2 金融远期负债 金融远期负债 属于负债类科目 用来核算某主体在从事金融远期交易过程中所形成的义务 该科目下设 初始成本 负债增加 负债减少 三个明细科目 其中 初始成本 明细科目是基本科目 按合约签订时约定的交割价格登记 负债增加 明细科目是负债附加科目 核算由于预期价格增加导致的义务增加 负债减少 明细科目是负债抵减科目 核算由于预期价格下降导致的义务减少 各明细科目下依据具体交易设置三级明细科目 3 衍生交易递延损益 衍生交易递延损益 属于过渡性的双重性质科目 用来核算所有衍生金融工具交易导致的未实现损益 科目贷方登记未实现收益 科目借方登记未实现损失 科目余额依据其方向分别代表相应的未实现损益 该科目进一步具体交易设置明细科目 4 衍生交易损益 衍生交易损益 属于损益类科目 用来核算已经实现的衍生金融工具交易损益 该科目按交易类型设置明细科目 二 金融远期业务的具体核算在作为衍生金融工具的远期合同中 目前最常见的是远期外汇合同 本节的论述主要以远期外汇合同为主 其余的比如远期利率协议 远期交易综合协议 远期股权合约 可变式远期外汇合约等几种交易类型在此不作介绍 远期外汇合同指客户与外汇经纪银行签订的由银行按照双方约定的汇率 即远期汇率 在未来某一时期以一种货币兑换另一种货币的契约 例1 两个金融公司甲和乙 依据当月人民币兑美元的市场汇率1 8 25预期一年后市场汇率将变为1 8 4 双方签订远期外汇合约 约定一年后甲公司按1 8 4将10000美元向乙公司兑换成人民币 双方均以人民币为记账本位币 此时 甲乙两个公司都有了对应的权利和义务 甲公司的权利是到期收取84000元人民币 义务是到期支付10000美元 而乙公司的权利是到期收取10000美元 义务是到期支付84000元人民币 甲公司 借 金融远期资产 初始成本 乙公司远期外汇合约84000贷 金融远期负债 初始成本 乙公司远期外汇合约 USD10000 84000乙公司 借 金融远期资产 初始成本 甲公司远期外汇合约 USDl0000 84000贷 金融远期负债 初始成本 甲公司远期外汇合约84000 合约签订后的一个月 由于市场汇率发生了变化 如果据此预期一年后的市场汇率会变为1 8 3 在这种情况下 甲公司合约产生了增值 即在义务不变的情况下可以从乙公司多收到1000元人民币 金融远期资产的价值增加1000元人民币 从而使甲公司产生1000元人民币的未实现机会收益 同时 乙公司将发生1000元人民币的未实现机会损失 应为双方分别作会计分录为 甲公司 借 金融远期资产 资产增加 乙公司远期外汇合约1000贷 衍生交易递延损益 乙公司远期外汇合约1000乙公司 借 衍生交易递延损益 甲公司远期外汇合约1000贷 金融远期负债 负债增加 甲公司远期外汇合约1000 一年后合约到期 当时市场汇率为l 8 45 甲乙公司按合约进行货币兑换 在这种情况下 甲公司以l 8 4向乙公司出售10000美元 相对于当日汇率而言 发生500元人民币的汇兑损失 即在义务不变的情况下将从乙公司少收到500元人民币 同时 乙公司将获得500元人民币的汇兑收益 应为双方分别作会计分录为 甲公司 借 金融远期负债 初始成本 乙公司远期外汇合约 USDl0000 84000金融远期资产 资产减少 乙公司远期外汇合约1000银行存款 人民币84000汇兑损益或衍生交易损益 金融远期交易500贷 金融远期资产 初始成本 乙公司远期外汇合约84000衍生交易递延收益 乙公司远期外汇合约1000银行存款 美元 usDloooo 84500 乙公司 借 金融远期负债 初始成本 甲公司远期外汇合约84000衍生交易递延损益 甲公司远期外汇合约1000银行存款 美元 USDl0000 84500贷 金融远期资产 初始成本 甲公司远期外汇合约 USDl0000 84000金融远期负债 负债减少 甲公司远期外汇合约1000银行存款 人民币84000汇兑损益或衍生交易损益 金融远期交易500 二 金融期货业务的会计核算金融期货指买卖双方在有组织的交易所内 以公开竞价的方式达成协议 约定在未来某一特定时间交割标准数量特定金融工具的交易方式 金融期货最主要的特征就是合约的标准化 金融期货交易是在金融远期合约交易的基础上发展起来的 二者最大的共同点是均采用先成交 后交割的交易方式 但二者也有很大的区别 第一 指定交易所 期货与远期交易的第一项差别在于期货必指定的交易所内交易 交易所必须能提供一个特定集中的场地 交易所也必须能规范客户的定单在公平合理的交易价格下完成 期货合约在交易厅内公开交易 交易所还必须保证让当时的买卖价格能及时并广泛传播出去 使得期货从交易的透明化中享受到交易的优点 而远期市场组织较为松散 没有交易所 也没有集中交易地点 交易方式也不是集中式的 第二 合约标准化 金融期货合约是符合交易所规定的标准化合约 对于交易的金融商品的品质 数量及到期日 交易时间 交割等级都有严格而详尽的规定 而远期合约对于交易商品的品质 数量 交割日期等 均由交易双方自行决定 没有固定的规格和标准 第三 保证金与逐日结算 远期合约交易通常不交纳保证金 合约到期后才结算盈亏 期货交易则不同 必须在交易前交纳合约金额的5 10 为保征金 并由清算公司进行逐日结算 如有盈余 可以支取 如有损失且账面保证金低于维持水平时 必须及时补足 这是避免交易所信用危机的一项极为重要的安全措施 第四 头寸的结束 结束期货头寸的方法有三种 第一 由对冲或反向操作结束原有头寸 即买卖与原头寸数量相等 方向相反的期货合约 第二 采用现金或现货交割 第三 实行期货转现货交易 在期货转现货交易中 两位交易人承诺彼此交换现货与以该现货为标的的期货合约 远期交易由于是交易双方依各自的需要而达成的协议 因此 价格 数量 期限均无规格 倘若一方中途违约 通常不易找到第三者能无条件接替承受该权利义务 因此 违约一方只有提供额外的优惠条件要求解约或找到第三者接替承受原有的权利义务 第五 交易的参与者 远期合约的参与者大多是专业化生产商 贸易商和金融机构 而期货交易更具有大众意义 市场的流动性和效率都很高 参与交易的可以是银行 公司 财务机构 个人等 金融期货合同操作过程 委托交易 开立账户并交纳保证金 现货交割 一 金融期货业务核算的会计科目除了前已介绍过的核算所有衍生金融工具交易递延损益和已发生损益的 衍生交易递延损益 科目与 衍生交易损益 科目外 还应设置与金融期货交易相应的核算科目 1 长期股权投资 期货会员资格投资 长期股权投资 期货会员资格投资 为资产类科目 核算企业为了成为期货交易所会员而对期货交易所进行的股权投资 企业交纳会员资格费后取得会员资格 由于该会员资格可以转让和收回 所支付的会员资格费成为企业拥有的一项资产 这项资产作为一般不会形成收益的投资 须在 长期股权投资 科目下设明细科目予以核算 2 应收席位费 应收席位费 为资产类科目 核算企业为了在交易所取得除基本交易席位之外的其他交易席位所需支付的押金 3 管理费用 期货年会费 管理费用 期货年会费 属损益类科目 核算企业每年向期货交易所支付的年会费 企业成为期货交易所的会员以后 每年要固定向期货交易所支付一笔年会费 不论是否在本年进行期货交易 进行多少笔期货交易 即使注销其期货会员资格 所交纳的年会费也不予退还 所以 企业交纳的期货年会费应作为企业的一项费用 在 管理费用 科目下设明细科目核算 4 金融期货资产 金融期货资产 属资产类科目 核算企业因签订并持有期货合约而形成的合约权利 该科目依据交易类型和具体交易设置下级明细科目 5 金融期货负债 金融期货负债 属负债类科目 核算企业因签订并持有期货合约而承担的合约义务 该科目依据交易类型和具体交易设置下级明细科目 6 期货保证金 期货保证金 属资产类科目 核算企业存放于期货清算所的保证金的数额 二 金融期货业务的具体核算企业进行的金融期货交易主要包括外汇期货 利率期货 股票指数期货等类型 我们在这里只介绍外汇期货业务的会计处理 例2 甲公司与国外乙公司签订商品购销合同 约定于2006年3月初向其出口一批产品 货款为200万美元 乙公司收到货物后2个月付款 甲公司注意到美元汇率在近期内会有波动 为避免因美元贬值导致的风险损失 产品成交当日在期货市场上卖出200万美元的2个月后交割的外汇期货合约 被投机者丙公司买入 假设期货交易约定汇率为1美元 8元人民币 当日结算汇率为1美元 8 01元人民币 期货交易初始保证金为80000元人民币 交易手续费率为0 1 双方均以人民币作为记账本位币 分析 在期货市场签订了外汇期货合约后 甲和丙公司都相应地拥有权利和承担义务 双方的权利和义务均应按该约定汇率计算 交易双方还必须在交易时向期货清算所支付保证金和向期货交易所支付交易手续费 故此 应为双方作会计分录如下 期货交易所和清算所的会计处理略 甲公司 借 金融期货资产 外汇期货16000000贷 金融期货负债 外汇期货16000000借 期货保证金80000衍生交易损益 金融期货交易1620贷 银行存款81620丙公司 借 金融期货资产 外汇期货16000000贷 金融期货负债 外汇期货16000000借 期货保证金80000衍生交易损益 金融期货交易1620贷 银行存款81620 交易日终了 期货清算所按当日结算汇率进行无负债结算 由于当日结算汇率为1美元 8 01元人民币 高于约定汇率 甲公司发生外汇期货交易损失 丙公司获得外汇期货交易收益 甲公司 借 衍生交易递延损益 外汇期货20000贷 期货保证金20000丙公司 借 期货保证金20000贷 衍生交易递延损益一外汇期货20000 甲公司收到乙公司的200万美元货款后 合约也到期了 甲公司将外汇期货从丙公司手中购回 当日结算汇率为1美元 7 99人民币 分析 首先 为两公司计算期货交易损益 因为美元贬值 甲公司获得期货交易收益 丙公司发生外汇期货交易损失 双方的损失和收益相等 均为 2000000 8 01 7 99 40000元人民币 然后为双方期货交易进行平仓处理 收回保证金 双方作会计分录如下 甲公司 借 期货保证金40000贷 衍生交易递延损益 外汇期货40000借 金融期货负债 外汇期货16000000贷 金融期货资产 外汇期货16000000借 银行存款98380衍生交易损益 金融期货交易1620贷 期货保证金100000借 衍生交易递延损益 外汇期货20000贷 衍生交易损益 金融期货交易20000 丙公司 借 衍生交易递延损益 外汇期货40000贷 期货保证金40000借 金融期货负债 外汇期货16000000贷 金融期货资产 外汇期货16000000借 银行存款58380衍生交易损益 金融期货交易1620贷 期货保证金60000借 衍生交易损益 金融期货交易20000贷 衍生交易递延损益 外汇期货20000 三 金融期权业务的会计核算金融期权是指规定期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内 按照约定价格买进或卖出一定数量的某种相关资产或金融工具的权利 也可以根据需要放弃行使这一权利的合约 期权有买权合约 看涨期权合约 和卖权合约 看跌期权 按照期权的买方和卖方来划分 期权合约可以划分为四种基本类型 买入看涨期权 卖出看涨期权 买入看跌期权 卖出看跌期权 买入看涨期权 看涨期权的买方认为未来某金融资产的价格会上升 买入看涨期权可以在未来以低于市价的价格买入金融资产 卖出看涨期权 看涨期权的卖方认为未来行情的走势将下降 看涨期权的买方未来执行权力的可能性比较小 卖出一定的金融资产合约可以收到一定的期权费 买入看跌期权 看跌期权的买方认为未来行情将下跌 买入看跌期权可在未来以高于市价的价格将手中的金融资产卖出 避免行情下跌的风险 卖出看跌期权 看跌期权的卖方认为未来行情将上涨 看跌期权的买方未来执行权力的可能性比较小 卖出看跌期权可获得相应的期权费 期权实际是一种选择权 就是买进或卖出期货合约的选择权 在期权交易中 期权购买者向期权出售者支付一定数量的期权费后 就取得在规定时期内按协定价格向期权出售者购买或出售一定数量的某种商品合约的权利 对于期权的买方 获得权利 无需承担义务 而卖方必须履行义务 一 金融期权业务核算的会计科目金融期权业务的会计核算就是为了反映金融期权合约双方的权利与责任及其变化导致的损益 依据其权利与责任变化情况 企业除设置前已介绍过的核算所有衍生金融工具交易递延损益和已发生损益的 衍生交易递延损益 科目与 衍生交易损益 科目外 还应该设置与金融期权交易相应的核算科目进行会计记录 1 金融期权资产 金融期权资产 属于资产类科目 核算某主体在从事金融远期交易过程中所形成的权利 该科目下设 初始成本 资产增加 两个明细科目 其中 初始成本 明细科目是基本科目 按合约签订时约定的交割价格登记 资产增加 明细科目是资产附加科目 核算由于价格变化导致的权利增加 各明细科目下依据具体交易设置三级明细科目 2 金融期权负债 金融期权负债 属于负债类科目 核算某主体在从事金融期权交易过程中所形成的义务 该科目下设 初始成本 负债增加 两个明细科目 其中 初始成本 明细科目是基本科目 按合约签订时约定的交割价格登记 负债增加 明细科目是负债附加科目 核算由于价格变化导致的义务增加 各明细科目下依据具体交易设置三级明细科目 3 预付期权费 预付期权费 属资产类科目 核算期权多头人实际支付的期权费及其变化 该科目可以依据具体交易设置明细科目 4 预收期权费 预收期权费 属负债类科目 核算期权空头人实际收到的期权费及其变化 该科目可以依据具体交易设置明细科目 5 期权保证金 期权保证金 属资产类科目 核算期权空头人实际支付的保证金在多头人要求时履行期权的保证金及其变化 该科目可以依据具体交易设置明细科目 三 金融期权业务的会计核算举例金融期权合约是以金融资产主要是股票指数 利率以及汇率等为合约标的的 通常采用现金交割方式 我们在本节中只介绍以汇率为合约标的的金融期权合约的会计核算 例3 2006年1月1日甲公司与国外某公司签订合同 购买200万美元的产品 合同约定一个月后付款 2006年1月1日的汇率为1美元 8元人民币 甲公司分析美元会升值 为了避免美元升值的风险 在期权市场上购进乙银行卖出的看涨期权 甲公司期权合约约定的汇率为1美元 8 1元人民币 合约于2006年2月15日到期 假定甲公司支付期权费20000元人民币 乙银行另支付期权保证金100000元 为简化分析 不考虑维持保证金和追加保证金问题 甲公司和乙银行均以人民币为记账本位币 分析 该期权合约的成交后至到期日的时间段内 甲公司随时可以要求乙银行以1美元 8 1元人民币的汇率向其兑换200万美元 也可以放弃这一要求 所以 在这一时间段内 甲公司同时拥有收取美元的权利和按约定汇率支付人民币的义务 而乙银行则拥有支付美元的义务和按约定汇率收取人民币的权利 由于当日现汇汇率低于约定汇率 甲公司应该不会行权 双方作会计分录为 甲公司 借 金融期权资产 初始成本 货币期权16200000贷 金融期权负债 初始成本 货币期权16200000借 预付期权费 货币期权20000贷 银行存款20000乙银行 借 金融期权资产 初始成本 货币期权16200000贷 金融期权负债 初始成本 货币期权16200000借 银行存款20000贷 预收期权费 货币期权20000借 期权保证金 货币期权100000贷 银行存款100000 2006年1月20日现汇汇率变为1美元 8 12元人民币 由于美元汇率已升至约定汇率以上 甲公司持有的期权合约价值上升 义务不变 获得收益 而乙银行的权利不变 付款义务增加 导致损失 双方的损益金额均为 2000000美元X 8 12 8 1 40000元 甲公司应该在认为适当的时候一定会主张权利 在没有行权之前 双方的损益均未实现 双方作会计分录为 甲公司 借 金融期权资产 资产增加 货币期权40000贷 衍生交易递延损益40000乙银行 借 衍生交易递延损益40000贷 金融期权负债 负债增加 货币期权40000 如果美元汇率虽然发生变化 但低于8 1元人民币的约定汇率 甲公司就不会主张权利 双方的权利义务关系不变 无须为双方作会计分录 2006年2月15日现汇汇率变为1美元 8 13元人民币 甲公司要求行权 并办理完毕有关货币兑换业务 分析 美元汇率进一步上升 则甲公司持有的期权合约价值也继续上升 义务不变 又获得收益 而乙银行的权利不变 付款义务增加 又导致损失 双方的损益金额均为 2000000美元X 8 13 8 12 20000元 双方作会计分录为 甲公司 借 金融期权资产 资产增加 货币期权20000贷 衍生交易递延损益20000借 银行存款 200000 8 13 16260000贷 金融期权资产 初始成本 货币期权16200000金融期权资产 资产增加 货币期权60000借 金融期权负债 初始成本 货