企业财务报表阅读与分析.ppt

领导干部必备的财务知识 领导干部必备的财务知识 讲授 范纪珍 前言 随着市场经济特别是资本市场的不断发展 企业财务在国民经济和企业管理中扮演着越来越重要的角色 作为一名管理者你必须知道钱从哪里来 又流往哪里去 你必须掌握各种最基本的理财技巧和资金运作方式 你必须能够读懂会计报表 了解各种财务制度 只有这样 你才能适应新经济时代的基本要求 成为21世纪的高素质管理人才 财务基本知识的主要内容财务法规体系的构成财务报表阅读财务报表分析 第一讲财务法规体系 一 中华人民共和国会计法 1985 1 21制定 5 1实施1993 12 29和1999 10 31两次修订 2000 7 1实施 二 企业会计准则基本会计准则1992 11 30发布 1993 7 1实施具体会计准则2006 2 15财政部公布了39项会计准则 包括一项基本准则 38项具体准则和2项会计科目和会计报表 金融企业会计科目和会计报表 非金融企业会计科目和会计报表 从2007 1 1在上市公司实施 同时公布了48项注册会计师审计准则 从2007 1 1在境内会计师事务所施行三 企业会计制度 企业会计制度 2000 12 29发布 2001 1 1实施 金融企业会计制度 2001 1 1执行 小企业会计制度 2005 1 1执行 制约企业财务报表编制的法规体系 我国约束上市公司信息披露的法规体系 四 衡量会计信息质量的一般原则 1 客观性原则又称真实性原则 企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认 计量和报告 如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息 保证会计信息真实可靠 内容完整 有三层含义 真实性 准确性 可检验性 2 相关性原则又称有用性原则 是指企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要有关 有助于信息使用者对企业过去 现在或者未来的情况作出评价或者预测 3 明晰性原则企业提供的会计信息应当清晰明了 便于使用者理解和利用 4 可比性原则企业提供的会计信息应当具有可比性 同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或事项 应当采用一致的会计政策 不能随意变更 确需变更的应在附注中说明 不同企业发生的相同或者相似的交易或事项 应当采用规定的会计政策 确保会计信息口径一致 相互可比 5 实质重于形式原则企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认 计量和报告 不应当仅以交易或事项的法律形式为依据 6 重要性原则企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况 经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或事项 7 谨慎原则又称稳健性原则 审慎性原则企业对交易或事项进行会计确认 计量和报告应当保持应有的谨慎 不应高估资产或者收益 低估负债或费用 8 及时性原则企业对已经发生的交易或事项 应当及时进行会计确认 计量和报告 不得提前或延后 五 会计核算的基础权责发生制 凡是本期实现的收入和发生的费用 不论款项是否收付 都应该作为本期的收入和费用入帐 凡不属于本期的收入和费用 即使款项已在本期收付也不能作为本期的收入和费用处理 收付实现制 是以款项是否实际收到或付出作为确定本期收入和费用的标准 六 会计要素的计量 计量单位 货币量度为主 实物 劳动量度为辅 计量属性 历史成本 重置成本可变现净值 现值 公允价值 历史成本是指资产的价值按照购置该项资产支付的现金或现金等价物的金额计量 负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或资产的金额 或按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物计量 优点 客观 容易取得 可验证 对预决策有用 重置成本 或现行成本 是指资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或现金等价物的金额计量 负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或现金等价物的金额计量 特点 是一个现在时点的价值 以虚拟交易的市场价格现实表现 遵循的是实物资本保全的概念优点 避免物价上涨蓄积利润 是现时的信息增强了信息有用性 现行收入与现行成本配比 便于评价企业业绩 缺点 含义不明确 受条件因素影响 确定困难 影响可靠性 可变现净值又称预期脱手价值 是指资产按照其正常对外销售所能收到现金或现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本 估计的销售费用以及相关费用后的金额 现值是指资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量 负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量 公允价值是指资产和负债按照在公平交易中熟悉情况的的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量可以理解为按照市场价格确定的价值 市场价格是在熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格 或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以达成的交易价格 第二讲财务报表阅读 一 财务报表的构成要素资产 负债 所有者权益收入 费用 利润 1 资产的定义 资产是指过去的交易或事项形成的 由企业拥有或控制的 预期会给企业带来经济利益的资源 2 负债的定义 是指过去的交易 事项形成的 预期会导致经济利益流出企业的现时义务 3 所有者权益的定义 是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益 又称为净资产 三要素之间的关系 资产负债表 4 收入的定义 是指企业日常活动中形成的 会导致所有者权益增加的 与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 5 费用的定义 是指收入是指企业日常活动中形成的 会导致所有者权益减少的 与所有者分配利润无关的经济利益的总流出 6 利润的定义 是指企业在一定期间的经营成果 包括收入减去费用后的净额 直接计入当期利润的利得和损失 三要素之间的关系 利润表收入减 费用净利润 利润表 报表之间的关系 二 资产负债表 1 资产负债表的结构与内容资产负债表是反映企业某一特定日期 年末 季末 月末 全部资产 负债和所有者权益的情况报表 理论依据 是以 资产 负债 所有者权益 这一会计基本等式为基础编制的 左右方向相等 一般有期初数和期末数 结构 表头 基本内容 补充资料三部分 资产负债表的项目排列 账户式和报告式 资产负债表2007年1月31日 单位 元 资产的构成 长期应收款 固定资产 无形资产 长期待摊费用 可供出售的金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 投资性房地产 油气资产 开发支出 商誉 生产性生物资产 递延所得税资产 长期应收款 长期待摊费用 可供出售的金融资产 投资性房地产 开发支出 生产性生物资产 其他非流动资产 长期应收款 可供出售的金融资产 投资性房地产 开发支出 生产性生物资产 长期待摊费用 长期应收款 可供出售的金融资产 投资性房地产 开发支出 生产性生物资产 长期股权投资 负债的构成 所有者权益的构成 2 资产资产负债表提供的财务信息 资产负债表提供了企业所掌握的经济资源及其分布的情况 经营者具此可以分析企业资产分布是否合理 资产负债表总括反映了企业的资金来源渠道和构成情况 投资者和债权人据此可以分析企业资本结构的合理性及其所面临的财务风险 通过对资产负债表的分析可以了解企业的财务实力 短期偿债能力和支付能力 投资者和债权人据此可以作出相应的决策 通过对前后期资产负债表的对比分析 可以了解企业资金结构变化情况 经营者 投资者和债权人据此可以掌握企业财务状况的变化情况和变化趋势 3 资产负债表的缺陷 是以历史成本为基础的 不能反映企业资产 负债及权益的现时价值 不能提供非货币信息 表中存在许多估计数字 可能会受管理人员或会计人员的主观判断影响 三 利润表 1 阅读利润表有什么作用利润表是总括反映企业一定时期 年度 季度或月份 内利润 或亏损 的实际形成情况的会计报表 是月报表 通过利润表可以了解企业利润 或亏损 的形成情况 据以分析 考核企业经营目标及利润计划的招待结果 分析企业利润增减变动的原因 通过利润表及其他有关资料可以分析 评价企业的经济效益 获利能力 预测企业在未来期间的盈利趋势 2 利润表提供的信息 1 企业在一定时期内取得的全部收入 包括主营业务收入 投资收益和营业外收入 2 企业在一定时期内发生的全部费用和支出 包括主营业务成本 主营业务税金 管理费用 财务费用 营业费用 营业外支出和所得税 3 全部收入与支出相抵后计算出企业一定时期内实现的净利润 或净亏损 总额 利润表 3 利润的计算过程 第一步 计算营业利润营业利润 营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动收益 投资收益其中 营业收入 主营业务收入 其他业务收入营业成本 主营业务成本 其他业务成本第二步 计算利润总额利润总额 营业利润 营业外收入 营业外支出第三步 计算净利润净利润 利润总额 所得税费用基本每股收益 是按实际发行在外的普通股的算术加权平均数计算 稀释每股收益 是对存在稀释性潜在普通股时 对其调整后计算的 四 现金流量表 1 定义现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营 投资活动和筹资活动的动态情况 它反映了企业现金流入和流出的全貌 现金是指现金及现金等价物 现金指库存现金 银行存款和其他货币资金 现金等价物是指持有期限短 流动性强 易于转换为已知金额的现金 价值变动风险很小的投资 2 现金流量的分类和内容 经营活动产生的现金流量包括销售商品或提供劳务 购买商品或接受劳务 收到的税费返还 支付职工薪酬 支付各项税费 支付广告费等 可以说明企业经营活动对现金流量的影响程度 判断企业在不动用对外筹得的资金情况下 能否维持生产经营 偿还债务 支付股利 对外投资等 投资活动产生的现金流量是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动 可以判断投资活动对现金净流量的影响程度 筹资活动产生的现金流量是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动 包括发行股票或接受投入资本 分派线及股利 取得和偿还银行借款 发行和偿还公司债等 可以分析企业通过筹资活动获取现金的能力 判断筹资活动对现金净流量的影响程度 3 领导干部从现金流量表中能获得什么信息企业在一定期间内现金流入和流出的原因及产生现金净流入量的能力 企业偿还债务 支付股利以及对外筹资的能力 企业收益质量以及本期净利与经营活动现金产生差异的原因 分析报告期内与现金有关和无关的投资及筹资活动 现金流量表2007年度单位 元 五 所有者权益变动表 1 所有者权益变动表所有者权益变动表是指反映构成所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的会计报表 当期损益 直接计入所有者权益的利得和损失 以及与所有者的资本交易导致的所有者权益的变动 应当分别列示 2 所有者权益变动表的作用 全面反映企业的股东权益在年度内的变化情况 从而提供对决策有用的信息 有助于会计信息使用者深入分析企业股东权益的增减变化情况 有助于管理者对企业资本保值增值情况作出判断 3 所有者权益变动表的结构 企业会计准则30 财务报表列报 准则及其应用指南中规定 所有者权益变动表要求至少应当单独列示反映以下信息 净利润 直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额 会计政策变更和差错更正的累积影响金额 所有者投入资本和向所有者分配利润 按照规定提取的盈余公积 实收资本 或股本 资本公积 盈余公积 未分配利润的期初和期末余额及其调节情况 一般企业所有者权益变动表的构成见下表 公司2007年所有者权益变动表 六 财务报表附注以文字和数字形式对报表内容以及其他有助于理解报表有关事项的说明 至少包括 不符合会计核算前提的说明 重要会计政策和会计估计的说明 重要会计政策和会计估计变更的说明 或有事项和资产负债表日后事项的说明 关联方关系及交易的说明 重要资产转让及其出售的说明 企业合并 分立的说明 会计报表中重要项目的明细资料 有助于理解分析报表需要说明的其他事项 七 审计报告 审计意见类型 无保留意见 保留意见 否定意见和拒绝表示意见 例 ABC有限公司董事会 我们接受委托 审计了贵公司20 12月31日的资产负债表及该年度的利润表 现金流量表 这些会计报表有贵公司负责 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见 我们的审计是根据中国注册会计师 独立审计准则 进行的 在审计过程中 我们结合贵公司的实际情况 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序 我们认为 上述会计报表符合 企业会计准则 和 企业会计制度 的规定 在所有重大方面公允的反映了贵公司20 年12月31日的财务状况和经营成果以及资金变动的情况 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则 会计师事务所 公章 注册会计师 签名 年月日 第三讲财务报表分析 一 反映偿债能力的主要指标1 流动比率 流动资产总额 流动负债总额2 速动比率 流动资产 存货 流动负债3 利息保障倍数 净利润 利息费用 所得税 利息费用4 资产负债率 负债总额 资产总额 100 二 反映营运能力的主要指标 1 应收帐款周转率 销售收入净额 平均应收帐款2 存货周