流动负债案例

债务重组案例分析 广东雷伊 集团 股份有限公司债务重组 100910班小组成员 余珺玮王智航李鹏翔李向东 内容设计 债务重组定义 在债务人发生财务困难的情况下 债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项 债务重组 债务重组的方式有四种 1 以资产清偿债务 包括以现金资产抵债和以非现金资产抵债 2 将债务转为资本 3 修改其他债务条件 4 以上三种方式的组合 方式 定义 案例分析 雷伊公司总部位于深圳市 生产基地位于普宁市美新工业园 拥有时装 西装 西裤 T恤 衬衣 休闲装 制服 校服等生产线 为广东省首屈一指的大型服装生产基地之一 案例简介 广东雷伊 集团 股份有限公司债务情况 债 公司与深圳建行于2005年签订了借款合同 该笔借款已经全部到期 截至2010年4月20日 本公司尚欠深圳建行借款本金人民币96 800 055 36元及相应利息 累计利息为人民币4 919 585 47 本公司与中国建设银行深圳分行于2010年4月20日签订 减免利息协议 就本公司所欠深圳建行债务96 800 055 36元本金及相应利息达成重组协议 本次债务重组交易对方是深圳建行 与公司没有任何关联关系 因此 本次债务重组事宜不构成关联交易 雷伊债务重组概述 债务重组方案的主要内容 公司分两年六笔偿还借款本金 即 1 2010年11月月末归还人民币9 385 055 36元 2 2010年12月月末归还人民币9 415 000 00元 3 2011年3月月末归还人民币19 500 000 00元 4 2011年6月月末归还人民币19 500 000 00元 5 2011年9月月末归还人民币19 500 000 00元 6 2011年12月月末归还人民币19 500 000 00元 债务重组方案的主要内容 或有事项如本公司按上述还款方案还款 则深圳建行免除本公司尚欠深圳建行至本金全部清偿完毕之日止的所有贷款利息 但如出现本公司未按照约定按期足额偿还债务本金的情形 则之前减免利息无效 深圳建行有权向本公司追收自贷款发放之日起应还未还的所有利息 债务重组方案的实施过程 1 2010年11月30日偿还建行深圳分行的贷款人民币9 385 055 36元 2 2010年12月30日偿还建行深圳分行的贷款人民币9 415 000 00元 3 2011年3月30日偿还建行深圳分行的贷款人民币19 500 000 00元 4 2011年6月30日偿还建行深圳分行的贷款人民币19 500 000 00元 5 2011年9月30日偿还建行深圳分行的贷款人民币19 500 000 00元6 2011年12月29日偿还建行深圳分行的贷款人民币19 500 000 00元 债务重组方案的实施过程 截止2011年12月31日 广东雷伊公司履行完毕与建行深圳分行的债务重组 债务重组期间 本公司累计偿还建行深圳分行贷款本金约9 680万元 建行深圳分行减免本公司历年累积利息约5 000万元 该债务重组完成后 广东雷伊集团与建行深圳分行结成战略合作伙伴关系 分析 债务重组 分析 而本案例所牵涉的债务重组就是延长债务偿还期限并豁免利息 修改其他债务条件 通常指延长债务偿还期限 延长债务偿还期限并加收利息 延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息等 根据谨慎性原则 债务人在计算将来应付金额时 若协议包含或有事项的 应将或有支出考虑进去 之后 再将依次计算的将来应付金额与重组债务的账面价值进行比较 或有支出是指依未来某事项出现而发生的支出 未来事项的出现具有不确定性 重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和的差额 作为债务重组利得 计入营业外收入 如果修改后的债务条款涉及或有支出的 债务人应将符合确认条件的或有应付款确认为预计负债 或有支出实际发生时 应冲减预计负债 并转入当期损益 或有支出如未发生 应冲销已确认的预计负债 同时确认营业外收入 债务人的会计处理 如按债务重组协议 或有支出的金额按期 按年 季等 结算 则应在结算期满时 按已确认的 属于本期的未发生的或有支出金额在该期确认为营业外收入 如按债务重组协议 或有支出的金额待债务结算时一并计算的 则应在结清债务时 将未发生的或有支出的原估计金额确认为营业外收入 债权重组日借 长期借款101 719 640 83贷 长期借款 债务重组96 800 055 36预计负债4 919 585 47重组后 公司按合同规定时间内还款 则相关分录处理如下 2010年借 长期借款 债务重组18 800 55 36贷 银行存款18 800 55 362011年每季末处理 共4笔相同分录借 长期借款 债务重组19 500 000贷 银行存款19 500 0002011年末借 预计负债4 919 585 47贷 营业外收入 债务重组利得4 919 585 47 债务人会计分录处理 重组后 若公司未按规定时间内还款 则公司将支付自借款只日起全部的利息 预计负债不确认为营业外收入 或有事项发生 借 预计负债4 919 585 47贷 其他应收款 银行存款 4 919 585 47 债权重组日借 应收账款 债务重组96 800 055 36营业外支出 债务重组损失4 919 585 47贷 中长期贷款101 719 640 83重组后 公司按合同规定时间内还款 则相关分录处理如下 2010年借 银行存款18 800 55 36贷 中长期贷款 债务重组18 800 55 362011年每季末处理 共4笔相同分录借 银行存款19 500 000贷 中长期贷款 债务重组19 500 000 债权人会计分录处理 重组后 公司未按规定时间内还款 则公司将支付自借款只日起全部的利息 预计负债不确认为营业外收入 而应冲减当期损益 或有事项发生 借 银行存款4 919 585 47贷 财务费用4 919 585 47 本次债务重组可以有效的解决雷伊公司存在的负债纠纷 利息的豁免有利于减轻公司经营负担 有利于公司的长远发展 获得债务重组直接收益在债务重组中 通过债权人的让步 债务人往往可以获得减免债务本金及利息的收益 改善财务状况当债务人陷入财务困难时 其财务状况往往是负债率严重偏高 有的甚至达到资不抵债的地步 债务人通过用资产抵偿债务以及债务转资本等方式减少负债率 增加所有者权益 从而改善财务状况 使债务人的财务状况符合正常生产经营的要求 债务重组对债务人的影响 降低资金成本在债务到期和债务和解中 有时可以将到期的应付账款等在不计利息的情况下延期 或者可以在不提高利息率甚至在一定程度上降低利息率的条件下延长银行借款的期限 从而使资金成本降低 延长期限 缓解偿债压力债务人的债务到期无力归还 首先要解决的问题是如何处理到期的债务 在无足够的现金还债时 最好的方法是与债权人协商延长债务期限 只要能延长债务期限 即可缓解偿债压力 债务重组对债务人的影响 在债务重组中 债权人本应收回的资金被债务人延期 影响资金周转 降低了资金使用效率 在债务和解中 债权人有时需要作出免收本金或利息的让