基金从业资格考试考点总结(4).doc

基金从业资格考试考点总结(4) 第四章1.价值底线价值根据基金的保本程度和合理的折现率确定当前应持有的保本资产价值。 2.安全垫计算投资组合折现时净值超过价值底线的数额。 3.恒定比例保本资产和风险资产的比例并不是经常发生变动的，必须在一事实上的时间内维持，称为恒定比例。 46.保本型基金的投资风险持有人必须在基金认购期内买入保本型基金并持有一个完整周期才能享受到保本条款。 一般保本期限在35年，期间不能赎回47.保本型基金的分析指标包括1.保本期2.保本比例3.赎回费4.安全垫5.担保人常见的保本比例介于80100之间48.QDII的特点给国内投资者提供了参与国外市场投资的机会，实现投资全球化QDII的投资风险1.汇率风险2.基金管理者海外市场管理经验相对不足所带来的风险3.国际市场将会面临国别风险，新兴市场风险等特别投资风险。 4.基金的流动性风险也需要注意。 申购，赎回时间长于国内其他基金49.ETF的特点1.被动操作的指数型基金2.独特的实物申购，赎回机制3.实行一级市场与二级市场并存的交易制度。 50.ETF的分析ETF折价率指ETF二级市场价格与基金份额净值相比较处于溢价或折价的程度。 日跟踪误差等于ETF日净值增长率与标的指数日收益率之差信息比率等于基金相对于指数获得的超额收益除以跟踪误差，即单位跟踪误差上基金获得的超额收益51.基金管理公司的分析1.股东背景，股权结构和注册资本2.资产管理经验3.人力资源优势4.销售渠道优势5.投资决策流程与内部风险控制6.有无违规历史及受中国证监会处罚的情况52.基金投资风格分析1.持仓风格2.持股风格3.行业配置风格53.基金产品风险评价的方法1.基金招募说明书所明示的投资方向，投资范围，投资比例2.基金的历史规模和持仓比例3.基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度4.基金成立以来有无违规行为发生简单的基金产品风险评价可以分为三个等级高，中，低风险等级54.基金份额持有人的地位和作用享有基金信息的知情权，表决权，收益权基金份额持有人是基金一切活动的中心55.基金份额持有人的权利包括对基金收益的享有权，对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权代表基金份额10以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案56.基金份额持有人的义务1.遵守基金合同2.缴纳基金认购款项及规定费用3.承担基金亏损或终止的有限责任4.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动5.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额6.在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律，法规的有关规定7法律，法规及基金契约规定的其他义务57.基金管理公司的资格管理1.基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币2.其主要股东指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25的股东，注册资本不低于3亿元人民币，持续经营3个以上完整的会计年度58.证券投资基金法规定，基金管理人不得有以下行为见课本102页共5点59.基金管理人的作用起着核心作用，基金管理人负责基金募集与管理的其他事务性工作，基金份额的注册登记，基金资产的会计核算，基金的分红派息，持有人大会的召集，基金服务机构的选择。 严禁利益冲突与利益输送。 60.基金管理公司的主要业务1.基金的募集与销售2.投资管理3.受托资产管理业务4基金运营5.投资咨询服务业务61.基金管理公司的治理准则遵循基金份额持有人利益优先是公司治理遵循的基本原则基金管理公司的独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的三分之一62.基金管理公司的内部控制制度指公司为防范金融风险，保护资产的安全与完整，促进各项经营活动的有效实施而制定的各项业务操作程序，管理与控制措施的总称。 包括1.公司内部控制大纲2.基本管理制度3.部门业务规章4业务操作手册63.内部控制的基本原则1.健全性原则2.有效性原则3.独立性原则64.（多选）基金托管人的资格管理条件1.净资产和资本充足率符合有关规定2.设有专门的基金托管部门3.取得基金丛业资格的专职人员达到法定人数4.有安全保管基金财产的条件5.有安全高效的清算，交割系统6.有符合要求的营业场所，安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施7.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度8.法律，行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构，国务院银行业监督管理机构规定睥其他条件。 65.基金资产托管业务包括1.资产保管2.资金清算3.资产核算4.投资运作监督66.我国开放式基金的销售体系以商业银行代销，证券公司代销和基金管理公司直销为主。 67.公司及其主要分支机构负责基