财务报表的编制与分析总结.ppt

第五章财务报表的编制与分析 第一节财务报表概述 第二节资产负债表 第三节利润表 第四节现金流量表 第五节所有者权益变动表 第七节财务报表分析 第六节财务报表附注 本章总结 财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果 现金流量等会计信息的文件 会计报告 资产负债表 利润表 现金流量表和所有者权益变动表 是以日常的会计核算资料和其他资料为依据 按照一定的格式编制的 反映某一经济主体在一定时期的会计信息的文件 第一节财务报表概述 财务报表的含义 反映财务状况 反映经营成果 反映现金流量 按编制主体 个别会计报表 合并会计报表 按反映的期间长短 中期报表 年度报表 月度 季度 半年度报表 财务报表的种类 反映所有者权益增减变动 资产负债表 又称为财务状况表 是反映企业在某一特定日期 月末 季末 年末 资产 负债和所有者权益情况的会计报表 反映企业经济资源的分布情况和企业资本结构 可据以评价和预测企业的短期偿债能力 可据以评价和预测企业的长期偿债能力 有助于评价和预测企业的财务弹性 第二节资产负债表 含义 作用 有账户式和报告式两种 我国使用账户式 资产负债表格式 账户式资产负债表 报告式资产负债表 年初余额 栏 依据上年末资产负债表的 期末余额 栏所列数字填列 如果本年度的部分项目的名称和内容与上年度不一致 则应按本年度项目的要求 对上年度资产负债表的对应项目进行调整然后再填列 资产负债表的编制 资产负债表是以相关账户的期末余额来编制的 期末余额 栏 1 根据总账科目余额直接填列 交易性金融资产 应收股利 应收利息 工程物资 固定资产清理 递延所得税资产 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 实收资本 或股本 资本公积 盈余公积等 2 根据总账科目余额计算填列 货币资金 项目根据 库存现金 银行存款 其他货币资金 账户的期末余额的合计数填列 3 根据有关明细账科目余额计算填列 应收账款 项目 需根据 应收账款 和 预收账款 两个科目所属的相关明细科目的借方余额计算填列 应付账款 项目 需根据 应付账款 和 预付账款 两个科目所属的相关明细科目的贷方余额计算填列 期末余额 栏 4 根据总账科目和明细科目余额分析计算填列 长期借款 项目 长期借款 总账科目扣除其所属的明细科目中将在一年内到期 且企业不能自主地将清偿义务延期的长期借款后的金额计算填列 5 根据有关科目余额减去其备抵科目余额后的净额填列 如 应收票据 应收账款 减去 坏账准备 固定资产 减去 累计折旧 和 固定资产减值准备 期末余额 栏 6 综合分析填列 如 存货 项目 根据 在途物资 原材料 周转材料 库存商品 发出商品 委托加工物资 委托代销商品 生产成本 材料采购 材料成本差异 等总账科目余额分析汇总后 再减去 存货跌价准备 科目余额后的净额填列 期末余额 栏 课本上 资产负债表编制实例 ABC公司 20 71231 4018000 120000 800000 600000 1000000 30000 11000000 17568000 1200000 5600000 8000000 4000000 18800000 36368000 1800000 1200000 1700000 600000 218000 1200000 6718000 8000000 8000000 14718000 20750000 300000 600000 21650000 36368000 2456000 120000 1000000 2055000 600000 30000 12400000 18661000 1200000 6506000 8000000 4000000 19706000 38367000 300000 1200000 1700000 600000 1497000 1200000 6497000 8000000 8000000 20750000 522000 2598000 23870000 38367000 利润表是反映企业在一定会计期间 一个月 一个季度 半年 也可以是一年 经营成果的报表 为企业外部投资者以及债权人做投资决策及贷款决策提供依据 为企业内部管理层的经营决策提供依据 为企业内部业绩考核提供重要的依据 第三节利润表 含义 作用 有多步式和单步式两种 我国使用多步式 利润表格式 单步式利润表 多步式利润表 上期金额 栏 依据上年末利润表的 本期金额 栏所列数字填列 如果本年度的部分项目的名称和内容与上年度不一致 则应按本年度项目的要求 对上年度利润表的对应项目进行调整然后再填列 利润表的编制 利润表是以相关账户的累计发生额来编制的 课本上 利润表编制实例 ABC公司 20 7 7700000 3650000 10000 400000 550000 70000 3020000 60000 2960000 740000 2220000 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表 是动态报表 可以提供客观评价企业整体财务状况的现金流量信息 可以判断企业的支付能力和偿债能力 便于报表使用者评估报告期内与现金有关或无关的投资和筹资活动 第四节现金流量表 含义 作用 现金流量及其分类 现金流量是指一定会计期间内企业现金和现金等价物的流入量和流出量 现金是指企业库存现金及可以随时用于支付的存款 包括库存现金 银行存款和其他货币资金 如外埠存款 银行汇票存款 银行本票存款等 不能随时用于支付的存款不属于现金 现金等价物是指企业持有的期限短 流动性强 易于转换为已知金额 价值变动风险小的投资 现金等价物通常包括三个月内到期的债券投资等 注意 企业从银行提取现金 用现金购买短期内到期的国库券等现金和现金等价物之间的转换不属于现金流量 现金流量及其分类 企业产生的现金流量有三类 经营活动产生的现金流量经营活动 是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项 经营活动产生的现金流量主要包括销售商品或提供劳务 购买商品或接受劳务 支付工资和交纳税款等流入和流出的现金和现金等价物 投资活动产生的现金流量投资活动 是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动 投资活动产生的现金流量主要包括购建固定资产 处置子公司及其他经营单位等流入和流出的现金和现金等价物 现金流量及其分类 企业产生的现金流量有三类 筹资活动产生的现金流量筹资活动 是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动 筹资活动产生的现金流量主要包括吸收投资 发行股票 分配利润 发行债券 偿还债务等流入和流出的现金和现金等价物 偿付应付账款 应付票据等商业应付款等属于经营活动 不属于筹资活动 销售商品 提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 购买商品 接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各种税费 支付其他与经营活动有关的现金 本期销售商品 提供劳务收到的现金 包括销售材料 代购代销业务收到的现金 加 本期收到前期销售商品 提供劳务的现金加 本期预收款项减 本期销售本期退回支付的现金减 前期销售本期退回支付的现金 反映企业收到返还的所得税 增值税 营业税 消费税 关税和教育费附加等各种税费返还款 反映企业经营租赁收到的租金等其他与经济活动有关的现金流入 金额较大的应当单独列示 本期购买商品 接受劳务实际支付的现金 包括购买材料 代购代销业务支付的现金 加 本期支付前期购买商品 接受劳务未支付的现金加 本期预付款项减 本期发生的购货退回收到的现金 本期实际支付给职工的工资 奖金 各种津贴和补贴等职工薪酬 包括代扣代缴的职工个人所得税 反映企业本期发生并支付 前期发生本期支付以及预交的各项税费 包括所得税 增值税 营业税 消费税 印花税 房产税 土地增值税 车船使用税 教育费附加等 反映企业经营租赁支付的租金 支付的差旅费 业务招待费 保险费 罚款支出等其他与经营活动有关的现金流出 金额较大的应当单独列示 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 收到 支付 其他与投资活动有关的现金 反映企业出售 转让或者到期收回除现金等价物以外的对其他企业的权益工具 债务工具和合营中的权益 反映企业除现金等价物以外的对其他企业的权益工具 债务工具和合营中的权益投资分回的现金股利和利息等 反映企业出售 报废固定资产 无形资产和其他长期资产所取得的现金 包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入 减 为处置这些资产而支付的有关费用 反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减 相关处置费用减 子公司及其他营业单位持有的现金及现金等价物 投资支付的现金 反映企业购买 建造固定资产 取得无形资产和其他长期资产所支付的现金 含增值税款等 以及用现金支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬 反映企业除现金等价物以外的对其他企业的权益工具 债务工具和合营中的权益所支付的现金以及支付的佣金 手续费等附加费用 反映企业购买子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分减 子公司及其他营业单位持有的现金及现金等价物 反映企业除了上诉项目外收到或支付的其他与投资活动有关的现金流入或流出 金额较大的应当单独列示 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 偿还债务支付的现金 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 收到 支付 其他与筹资活动有关的现金 反映企业以发行股票 债券等方式筹集资金实际收到的款项减 直接支付给金融企业的佣金 手续费 宣传费 咨询费 印刷费等发行费用 反映企业举借各种短期 长期借款而收到的现金 反映企业以现金偿还债务的本金 反映企业实际支付的现金股利 支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息 债券利息 反映企业除了上述项目外 收到或支付的其他与筹资活动有关的现金流入或流出 金额较大的应单独列示 汇率变动对现金的影响 反映下列项目的差额 1 企业外币现金流量折算为记账本位币时 所采用的现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的 与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额 编制合并现金流量表时还包括折算境外子公司的现金流量 应当比照处理 2 现金及现金等价物净增加额 中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额 现金流量表编制实例 请同学们自己思考并编制 所有者权益变动表是反映构成所有者权益 或者股东权益 的各组成部分当期的增减变动情况的会计报表 它既反映财务状况又反映经营成果以及利得和损失 既反映所有者权益增减变动的结果 又揭示所有者权益增减变动的动态过程 既是资产负债表中所有者权益项目的详细说明 也是利润表中利润分配的进一步延伸 第五节所有者权益变动表 所有者权益变动表的编制 所有者权益变动表根据当期净利润 直接计入所有者权益的利得和损失项目 所有者投入资本和向所有者分配利润 提取盈余公积等情况分析填列 上年金额 栏根据上年该表的 本年金额 栏相应数据填列 本年金额 栏是根据 实收资本 资本公积 盈余公积 利润分配 未分配利润 以及 库存股 等账户发生额填列 第六节财务报表附注 财务报表附注是指对在财务报表中列示项目所做的进一步说明 以及对未能在这些报表中列示项目的说明 其目的是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础 编制依据 编制原则和方法及主要项目等所作的解释 从而提高财务报表信息的可比性 增进可理解性 突出重要性 财务报表分析概述 定义 企业财务报表分析是以企业财务报表为依据 采用专门方法 系统地分析和评价企业过去和现在的经营成果 财务状况及其现金流量 从而得出对利益关系者决策有用的预测和推论 作用 了解企业的短期和长期偿债能力 盈利能力 营运能力 资本结构和现金流量等信息 对企业财务状况和经营业绩合理评价和预测 评估企业未来发展的潜力和相应的风险 能够对企业未来经营活动产生的现金流量进行合理预期 财务报表分析的内容 初步财务分析 短期流动性分析 现金流量分析与预测 资本结构与偿债能力分析 投入资本报酬率分析 资产周转率分析 经营业绩与获利能力分析 简要评价与推论 财务报表分析的方法 数量分析方法趋势分析法比率分析法结构分析法因素分析法综合分析方法 结构分析 财务比率分析 综合分析 偿债能力分析 盈利能力分析 营运能力分析 财务比率分析 短期偿债能力 流动比率速动比率现金比率长期偿债能力 资产负债率产权比率有形净资产负债率利息保障倍数 营运能力比率 总资产周转率流动资产周转率应收账款周转率存货周转率固定资产周转率 反映经营业务盈利能力 销售毛利率销售利润率每股收益反映资源使用效率 总资产报酬率净资产收益率 短期偿债能力是指企业以流动资产偿还各种流动负债的能力 资产是偿还负债的基础 企业偿还流动负债能力直接表现为流动资产变现能力的强弱和流动资产与流动负债的比例 反映短期偿债能力的财务指标主要包括流动比率 速动比率和现金比率等 数据来源 资产负债表 偿债能力分析 短期偿债能力 08年末流动比率 57590844 39641262 1 45 1 流动比率 09年末流动比率 74555912 73208154 1 02 资产负债表 简表 2009年12月31日 流动比率越高说明企业的短期偿债能力越强 反之 则说明短期偿债能力较弱 一般认为流动比率应维持在2左右 它表明1元的流动负债有2元的流动资产做保证 运用流动比率时应注意的问题 1 该指标只反映流动资产与流动负债之间的数量关系 没有考虑流动资产的结构和流动性 2 行业不同 对流动比率的要求也不同 一般而言 营业周期越短 对流动比率的要求越低 营业周期越长 对流动比率的要求越高 例如 饮食行业的正常流动比率远远低于工业和商业 其原因是饮食行业的存货周转速度快而且大部分为现金销售 因此 运用流动比率来评价企业的短期偿债能力 通常只能在本行业内进行对比 同时必须与企业的资产结构 资产变现速度及行业特点结合起来进行综合考虑 才能得出正确的分析结论 资产负债表 简表 2009年12月31日 08年末速动比率 57590844 31021778 39641262 0 67 2 速动比率 09年末速动比率 74555912 36639470 73208154 0 52 速动比率越大 表明企业的短期偿债能力越强 但同时也说明企业拥有较多的不能获利的货币资金和应收账款 如果速动比率过低 则表明企业将可能依赖出售存货或举借新债偿还到期债务 说明企业的短期偿债能力较弱 一般认为 速动比率应维持在1左右 它说明每1元的流动负债有1元的速动资产做保证 运用速动比率时应注意的问题 根据速动比率分析企业的短期偿债能力时 应注意应收账款所占的比重及其质量 速动比率在不同的行业和企业也应有所区别 例如零售商店通常只有现金销售 应收账款很少 这类企业的速动比率一般明显低于1 但仍有很强的短期偿债能力 资产负债表 简表 2009年12月31日 3 现金比率 09年末现金比率 7584752 73208154 0 103 现金类资产包括货币资金和现金等价物 08年末现金比率 4955500 39641262 0 125 现金比率越高 说明企业的短期偿债能力越强 反之则较弱 只有当企业的应收账款和存货抵押出去或已有迹象表明其变现能力存在较大问题时 才利用现金比率分析企业的短期偿债能力 从这个意义上讲 现金比率表明企业在最坏情况下 或即期 偿付流动负债的能力 长期偿债能力指企业偿还全部债务本金和利息的能力 从评价指标来看 反映长期偿债能力的财务指标主要有资产负债率 产权比率 有形净资产负债率和利息保障倍数 偿债能力分析 长期偿债能力 1 资产负债率 08年末资产负债率 40041872 103458364 100 38 7 09年末资产负债率 73488154 137145242 100 53 6 资产负债表 简表 2009年12月31日 资产负债率反映企业总资产有多大比例是依靠借贷筹集的 以及企业资产对于债权人权益的保障程度 该比率越低 说明企业可用于抵债的资产越多 债权人资金的安全程度越高 因此 债权人认为该比率越低越好 对于股东来说 借入资本与自己的投入资本发挥相同的作用 而负债利息可以在税前扣除 享受免税利益 当总资产收益率高于借入资本的成本时 股东可以享受财务杠杆利益 2 产权比率 负债总额与所有者权益总额比率 资产负债表 简表 2009年12月31日 08年末产权比率 40041872 63416492 100 63 2 09年末产权比率 73488154 63657088 100 115 4 债权人利益的最终保障是所有者权益 如果负债总额超过所有者权益总额 债权人将承担较大风险 企业一旦破产 债权人将难以收回贷款 一般认为 该指标应维持在1左右 该比率是产权比率的延伸 从谨慎性的观点看 企业清算时大部分无形资产不能用于抵债 因此 将无形资产从净资产中扣除 能够更客观地反映债权人的资金受所有者权益的保障程度 在我们前面的例题中 由于该企业08 09年末均无无形资产 因此 有形净资产负债率与产权比率相同 3 有形净资产负债率 4 利息保障倍数 已获利息倍数 利息赚取倍数 利息保障倍数反映企业用经营收益支付利息的能力 该比率越高 说明企业偿付利息的能力越强 利息费用包括计入本期财务费用的利息和计入资产成本的资本化利息 实际上 只要企业能够及时足额偿还利息 保持良好的付息记录 就可以通过借新债还旧债的方式偿还债务本金 一般不能低于1 假设 某企业2008年的利息费用为750000元 2009年的利息费用为1600000元 2008年的利息保障倍数 19491826 750000 750000 26 992009年的利息保障倍数 5401952 1600000 1600000 4 38 2009年度利润表 简表 营运能力指企业运用现有资源从事生产经营活动的能力 实际上就是资金的使用效率 营运能力强 资金的周转速度快 企业创造的利润多 偿还负债本金和利息的能力强 企业营运能力分析实质上就是分析企业的资金使用效率 一般是通过对经营资金周转速度的相关指标来反映 这些指标主要包括总资产周转率 流动资产周转率 应收账款周转率 存货周转率和固定资产周转率等 营运能力分析 1 总资产周转率 表示企业的全部资产在一年内周转了几次 可以衡量企业在现有资产水平下创造销售收入的能力 总资产周转率越高 说明资产利用效率越高 反之则说明资产利用效率较差 2009年总资产周转次数 190329874 103458364 137145242 2 1 58 次 总资产周转天数 360 1 58 228 天 2 流动资产周转率 表示企业的流动资产的周转速度 周转速度越快 说明流动资金利用效率越高 反之 则需要追加流动资金 说明流动资产利用效率低 2009年流动资产周转次数 190329874 57590844 74555912 2 2 86次流动资产周转天数 360 2 86 126天 3 应收账款周转率 反映企业应收账款的周转速度 周转速度越快 说明应收账款回收的速度快 发生坏账的可能性小 资产的流动性强 短期偿债能力强 此外 将应收账款周转天数与计划赊销期对比 可以了解客户信誉 评价企业的赊销政策 2009年应收账款周转次数 190329874 15393424 29132698 2 5 39次应收账款周转天数 360 5 39 67天 4 存货周转率 反映企业存货的周转速度及销货能力 存货周转速度越快 存货占用水平低 积压的风险小 企业的变现能力及资金的使用效率高 资产的流动性强 短期偿债能力强 但是存货周转速度也不是越快越好 周转速度过快 意味企业存货水平过低 有可能引起存货短缺 造成存货短缺成本上升 或因增加存货的采购批量和生产批量造成存货订货成本和生产准备成本上升 2009年存货周转次数 180710370 31021778 36639470 2 5 34次存货周转天数 360 5 34 68天 5 固定资产周转率 固定资产周转率表示销售收入与固定资产投资之间的关系 该指标越高 说明每一元固定资产所创造的销售收入越多 固定资产利用的效率越高 反之 则说明固定资产利用效率较低 2009年固定资产周转次数 190329874 20289332 33472404 2 7 08次固定资产周转天数 360 7 08 51天 盈利能力是指企业利用现有资产 资本 在一定的收入和耗费水平下赚取利润的能力 企业的投资者 债权人 经营管理者都非常关心企业的盈利能力 反映盈利能力的指标可分为 反映经营业务盈利能力的比率反映资源使用效益的比率 盈利能力分析 经营业务盈利能力是指企业从事的生产经营活动为企业创造利润的能力 反映经营业务盈利能力的财务指标主要有销售毛利率 销售利润率 每股收益 盈利能力分析 反映经营业务盈利能力的指标 利润表 简表 2009年12月 1 销售毛利率 2008年销售毛利率 187588356 162815434 187588356 100 13 21 2009年销售毛利率 190329874 180710370 190329874 100 5 05 销售毛利率反映企业所销售商品或所提供劳务的初始获利能力 即每1元销售收入能创造多少毛利 利润表 简表 2009年12月 2 销售利润率 2008年销售利润率 19491826 187588356 100 10 39 2008年销售净利率 13278236 187588356 100 7 08 2009年销售利润率 5401952 190329874 100 2 83 2009年销售净利率 4221784 190329874 100 2 22 销售利润率反映企业全部销售收入的盈利能力 即每1元销售收入能创造多少利润 又称为每股盈余 每股利润 是指上市公司发行的普通股每股所获得的净收益额 直观地反映了企业经营活动成果中投资者可能得到的份额 从普通股东角度看 每股收益高 说明企业的获利能力强 普通股股价有上升的空间 该股票有投资价值 公式中的分母可以用全年简单平均数 也可以用加权平均数 还可以用期末数 3 每股收益 资源使用效益是指企业使用其拥有的经济资源而产生的财务成果 反映资源使用效益的指标主要有总资产报酬率和净资产收益率 盈利能力分析 反映资源使用效益的指标 反映企业全部资产获取收益的能力 是反映盈利能力指标中综合性最强的一个指标 该指标越高 表明资产的利用效率越高 盈利能力越强 在资产报酬率大于平均利息率的条件下 适度的举债经营可以为所有者获得更多的收益 1 总资产报酬率 2009年总资产报酬率 5401952 1600000 利息费用 103458364 137145242 2 100 5 82 2 净资产收益率 反映所有者投入企业的资本获取收益的能力 公式中的分母可以用年末数表示 也可以用年初年末的平均数表示 2008年净资产收益率 13278236 63416492 100 20 94 2009年净资产收益率 4221784 63657088 100 6 63 资产负债表2009年12月31日 结构分析 财务结构分析 资产构成比率 流动资产比率长期资产比率权益构成比率 短期资金比率长期资金比率资产 权益对比关系比率 长期资产适合率 财务结构是指企业在一定时日资源的分布结构 资金来源的构成情况以及资产和资金来源的对比关系 主要是指资产负债表中的资产 权益项目的构成合理性及其平衡关系 主要包括 资产构成比率权益构成比率资产 权益对比关系比率 结构分析 1 流动资产比率反映企业的资产中有多大比例的流动资产 该比率过高会影响企业资产的盈利能力 过低会影响短期偿债能力 流动资产比率 流动资产总额 资产总额 100 货币资金比率 货币资金 资产总额 100 应收账款比率 应收账款 资产总额 100 存货比率 存货 资产总额 100 结构分析 资产构成比率 2 长期资产比率反映企业的资产中有多大比例的长期资产 过高说明企业资产的流动性差 长期资产比率 长期资产总额 资产总额 100 固定资产比率 固定资产 资产总额 100 无形资产比率 无形资产 资产总额 100 长期股权投资比率 长期股权投资 资产总额 100 长期资产比率 流动资产比率 1 用相对数反映企业债权人权益和所有者权益构成情况 主要有资产负债率 产权比率 短期资金比率 长期资金比率等 结构分析 权益构成比率 资产负债表2009年12月31日 1 短期资金比率 2009年短期资金比率 73208154 137145242 100 53 38 2008年短期资金比率 39641262 103458364 100 38 33 短期资金比率反映企业的总资产有多大比例来源于短期债务 反映企业短期财务风险的大小 也说明短期偿债能力的强弱 该比率越高 说明企业短期债务越多 相比之下长期资金来源较少 企业出现财务危机的可能性较大 但企业的资金成本也较低 资产负债表2009年12月31日 2 长期资金比率 2008年长期资金比率 400610 63416492 103458364 100 61 67 200