第三章存款负债管理1

第三章 存款负债管理 银行负债概述 银行负债指银行存款 借款等一切非资本性的债务 存款负债同业拆入回购协议下的证券出售非存款负债向中央银行借款发行金融债券欧洲货币市场借款 第一节 存款业务概述 一 交易帐户存款 交易帐户存款 存款人通过支票 汇票或对第三者支付以及办理转帐结算的存款 1 支票存款帐户 活期存款 特点 1 主要用于支付结算 2 活期存款是商业银行创造存款货币的基础 3 存取无时间限制 4 不支付利息或支付很低利息 2 可转让支付命令账户 NegotiableOrderofWithdrawalAccount 特点 1 以 支付命令书 取代 支票 2 存户可随时开出支付命令书 或直接提现 或直接向第三者支付 3 银行根据月平均余额支付利息 4 对个人和非盈利机构开立 3 货币市场存款账户 MoneyMarketDepositAccount 特点 1 2500美元的起存额 2 没有利率上限 其存款利息是以市场利率为基础每日计算 3 10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险 4 存款的对象不限 5 银行要求提前7天通知取款 4 自动转帐服务帐户 AutomaticTransferServiceAccount 余额 一美元 二 非交易帐户存款 非交易帐户存款 存款能够生息 但不能签发支票的存款 三 我国商业银行的存款类型 1 一般储蓄业务活期储蓄定活两便储蓄整存整取零存整取个人通知存款 2 特色储蓄业务 1 定活通 银行每月自动将储户活期帐户的闲置资金转为定期存款 2 礼仪存单3 活期存款4 定期存款5 大额可转让存单 2010年我国商业银行的存款结构单位 亿元 结论 1 我国商业银行的存款构成主要为储蓄存款 占存款总额的50 以上 说明资金来源稳定 2 活期存款比重仅次于储蓄存款 有利于降低商业银行的利息成本 3 我国商业银行体系内部存在严重的存款垄断现象 国有商业银行的各类存款占居总存款的2 3左右 美国商业银行存款结构的变化 银行最愿意销售的是储蓄存款 因为储蓄存款不容易受利率变动的影响 被认定为银行的核心存款 从银行角度看 最佳存款组合应是持有高比例的储蓄存款以及低成本的活期存款 美国银行活期存款的成本及盈利性 美国银行定期存款成本与盈利比较 四 影响存款负债的因素 1 外部因素 1 经济发展水平和通货膨胀预期 2 中央银行的货币政策 3 居民收入水平的变化 4 地区支付结算制度的发达程度 2 内部因素 1 银行的规模和信誉 2 贷款便利与否 3 存款品种的创新 4 银行服务质量 5 业务关系与人事关系 存款成本管理 第二节 一 存款成本的构成 存款成本 资金成本 银行吸收存款所支付的费用 即利息成本和营业成本之和 存款营业成本包括 存款网点成本 存款业务成本 如存款用的凭证 报表 账簿 印鉴 文具 机具 运输工具等支出 柜台工作人员的工资 福利费 存款管理成本 人员培训费 通讯费等 1 资金成本率 存款资金成本率是成本总额与存款余额之比 公式表示为 利息成本 营业成本存款资金成本率 存款余额 某银行存款资金成本率单位 百万美元 2 5 4 5 6 7 8 05 存款资金成本率的用途在于 评价和分析银行的历史成本 缺陷 不反映未来成本的变动 2 可用资金成本率 指银行可用资金所应负担的全部成本 可用资金 资金总额 非盈利性资产资金成本可用资金成本率 可用资金可用资金成本能准确反映银行负债的实际成本 某银行可用资金成本率单位 百万美元 3 5 4 9 7 4 8 9 二 存款成本的管理 1 存款结构与成本控制 1 尽量扩大低息存款的吸收 降低利息成本的相对数 2 适当增加储蓄存款的比重 不断降低营业成本的支出 2 存款总量与成本控制 1 逆向组合模式 即存款总量增加 单位成本反而下降 条件 实现规模经济的银行 2 同向组合模式 即存款总量增加 单位成本也随之上升 外部环境 中央银行提高利率 3 总量单向变化模式 即存款总量增加 单位成本不变 条件 存款品种的创新 4 成本单向变化模式 即存款总量不变 单位成本增加 条件 存款结构调整 活期存款减少 定期存款和货币市场存款增加 3 银行规模与成本控制 银行规模不同 其吸收存款的结构 存款成本与存款投资收益差异较大 活期存款的成本与利润比较表 定期存款的成本与利润比较表 结论 1 活期存款净成本低于定期存款 净收益高于定期存款 说明银行应以吸收低成本的活期存款为主 2 大银行的利息成本低于中小银行 说明银行规模是影响存款利率定价的主要因素 从银行角度看 存款规模是否越大越好 银行的存款规模 应限制在资产运用的需要以及存款成本所承受的范围内 存款边际成本率 存款边际收益率 四 影响存款成本的因素 银行的规模 对客户的收费 存款结构 存款总量 案例 Kaled银行的存款构成变化表单位 百万美元 Kaled银行存款结构的变化 说明管理层存在哪些问题 该银行通过存款结构的调整 是否提高盈利能力 存款定价模型 第三节 存款定价是指如何确定存款的价格 存款价格包括存款利率和向客户收取的服务费 存款价格变动 银行存贷利差 客户存款余额和存款组合 银行利润增长 一 成本加利润定价法 以银行预测的存款经营成本为基础 再加上存款带来的预计利润 向客户收取的每单位存款服务费 每单位存款服务的经营费用 银行存款的管理费用 每单位存款的预计利润 我国商业银行收取的服务费 银行卡年费10元 小额账户管理费 3元 季 密码重置费 10元 打印对账单费 短信通知费 2元 月 点钞费 同城跨行取款手续费 异地取款手续费 二 边际成本定价法 存款边际成本 吸收新资金所增加的成本 前提 实行浮动利率 如果未来存款利率上升 筹集新资金的边际成本会高于平均资金成本 资产收益率下降 反之 未来利率下降 筹集新资金的边际成本低于资金成本 资产收益率虽然提高 但减少贷款需求 美国经济学家JamesE Mcnulty建议银行采用边际成本定价法 边际成本 新利率 以新利率筹集的总资金 旧利率 以旧利率筹集的总资金边际成本率 边际成本 新增资金 例题 假定一家银行已经提供7 的存款利率筹集到2500万存款 银行预计 如果提供7 5 的利率 可以筹集到5000万元的新存款 提供8 的利率 可以筹集到7500万元的新存款 提供8 5 的利率 可以筹集到1亿元新存款 如果提供9 的利率 可以筹集1 25亿元存款 银行预计所增资金能带来10 的边际收益 银行应向客户提供哪种存款利率 1 计算不同利率水平下的边际成本和边际成本率 利率为7 5 的边际成本 5000 7 5 2500 7 200万边际成本率 200 2500 8 2 比较边际成本率和边际收益率 边际成本率与边际收益率比较单位 百万元 0 75 1 25 1 5 1 5 1 25 2 25 2 5 2 75 9 10 11 3 选择最佳利率8 5 的存款利率为银行的最佳选择 边际成本定价法不仅是存款定价的依据 而且也说明银行存款总量的扩张限度 三 有条件定价法 有条件定价法 银行根据客户存款余额和客户对自己存款的运用情况确定存款价格 采用这种方法的银行将存款市场分为两类 一是高余额 低活动性的存款帐户 二是低余额 高活动性的存款帐户 A B银行支票帐户收费表单位 美元 从表中可知 存款定价受两方面因素的影响 1 每一家银行主要服务的客户类型 2 银行为不同类型客户服务的成本 有条件定价法的优点 给予客户自我选择权利 让客户选择更好的存款方案 四 市场渗透定价法 不强调成本和利润 而以迅速扩大市场为目标的定价方法 基本思路 提供高于市场水平的利率 或向客户收取低于市场水平的服务费 这种方法是否有效 家庭和企业选择银行的考虑因素 按重要性排列 银行的信誉与规模 银行是否是可靠的信用来源 熟悉程度 所支付利率 交易便利 银行员工的素质 思考题 1 简述银行负债的重要性 2 分析我国商业银行的存款构成 3 试析商业银行存款结构 存款总量 银行规模和成本之间的关系 4 什么是最佳的存款组合 为什么 练习题一 某银行计划吸收1亿 6亿元存款 并将其用于投资 预计投资边际收益率为11 管理者认为 以5 75 的利率可吸收1亿元存款 以6 5 的利率可吸收2 5亿元存款 以7 的利率可吸收3 5亿存款 以7 5 的利率可吸收4 2亿存款 以8 的利率可吸收5亿存款 以9 的利率可吸收6亿存款 银行应选择何种存款利率 1 计算每一利率水平下的边际成本率利率水平边际成本率6 5 7 7 8 25 7 5 10 8 10 6 9 12 2 比较边际成本率与边际收益率7 5 和8 的利率水平接近边际收益率 比较利润额7 5 0 14亿8 0 15亿3 选择最佳利率在8 的利率水平下 边际成本率小于边际收益率 且利润额高于7 5 的水平 银行应选择8 的利率 练习题二 某银行公布家庭和企业活期帐户的服务费表 1 月平均余额高于3000美元的帐户免收支票手续费 2 月平均余额在1000 3000美元的 每张支票收费10美分 月维持费5美元 3 月平均余额低于1000美元的 每月维持费10美元 每张支票收费20美分 这家银行的定价方案存在哪些问题 练习三 最经济的筹资方法决策 某银行有1亿美元的货币市场存款帐户 利率为5 5 另有700万美元的可出售联邦基金 利率为9 5