财务报表分析的局限性及改进措施.doc

财务报表分析的局限性及改进措施摘要：财务报表分析是企业进行分析、决策、预测和评价的重要工具。然而由于会计信息存“先天不足”、财务分析方法的局限性、财务指标体系的局限性及财务分析人员的素质不高等原因造成财务分析存在一些不足。本文针对此种情况，提出了提高财务分析人员素质、运用多种方法进行财务分析和改进财务指标体系的建议。以其对改变财务报表分析的局限性有所启示。关键字：财务报表分析；局限性；改进措施所谓财务报表分析，就是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况，经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的财务状况，经营情况及其经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。它既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理中起着重要作用。但是财务分析毕竟是以财务数据为主要依据的数据分析过程，是一种数字现象，并不能完全反映企业的财务状况、经营成果和财务状况的实质。从而财务报表分析不能完全满足利益相关者的信息需求。这说明财务报表分析存在一定的局限性，需要加以分析，然后采取措施加以改进。一、财务报表分析的局限性（一）财务报表本身存在局限性1、财务报表只反映货币计量的信息。货币计量是会计的基本假设之一。财务报表只能反映用货币计量的信息，而一些对企业发展非常重要的不能用货币计量信息在财务数据中得不到反映。例如：企业的人力资源状况。2、财务报表只反映过去的信息。会计计量、确认和报告具有滞后性，只对已经发生的交易或事项进行处理，而不能反映信息需要者进行未来决策所需要的预测信息。同时，财务报表所反映的信息基本上采用的是“历史成本”，并未考虑物价变动的状况，这导致财务分析具有滞后性，财务分析的状况并不能真实地反映企业现实的状况而反映的是企业过去的状况。3、会计处理方法的可选择性造成人为操纵会计信息。我国企业会计准则对一些交易或事项的处理提供了多种可供选择的处理方法，这就导致了不同企业对同一交易或事项采用不同的会计处理方法。同时还可能导致人为操纵财务报表的现象发生。（二）财务报表分析方法的局限性财务报表分析方法主要有：比率分析法、趋势分析法、因素分析法和比较分析法。这些方法都不是完美无缺的都存在着一定的缺陷：1、比率分析法。即通过各种比率的计算，基本上能反映一个企业的偿债能力、盈利能力以及营运能力。但是比率分析法以报表数据为依据，若报表数据不真实，则计算结果很容易误导分析者。而且没有一个标准来判断比率是高还是低，即使计算出各个指标的值，也很难找到一个与之相比较的标准。2、趋势分析法。即揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测企业的未来发展情况。一般是对连续几年的财务报表资料进行分析，显然这比分析单一年份的财务报表资料能获得更多信息，特别是关于企业发展趋势的信息。但由于用来分析的财务报表资料所属会计期间不同，并且数据没有经过任何处理，一旦会计核算方法改变或者受到通货膨胀等因素的影响，数据之间就会失去可比性。3、因素分析法。即分析几个相关因素对某个财务指标的影响。影响某个财务指标的因素有哪些，以及各因素的影响程度难以界定，是因素分析法应用中存在的基本问题。4、比较分析法。比较分析法在实际操作时，比较对象之间必须具备可比性才有意义，然而数据是否可比受到很多条件的限制，如计算方法、计算标准、时间跨度等。在进行同行业比较时，要使相关数据具有可比性，至少应满足同行业业务性质相同或相似、经营规模接近、经营方式相同或相近等条件。这些条件限制了比较分析法的应用范围。（三）财务报表分析指标存在局限性我国的财务指标缺乏统一的、一般性的标准，目前某些报刊提供的部分行业财务数据, 往往存在行业划分较粗、抽样误差较大、缺乏一定的代表性等问题, 使会计报表使用者无所适从。另外, 我国的财务分析指标忽视对资产负债比率和投资报酬的分析, 也没有把变现指标和风险指标列为必备内容。这样造成会计报表较难揭示详实的资料，因而使会计报表使用者较难取得诸如存货结构、资产结构、批量大小、季节性生产变化等信息。财务报表的分析一般都是在财务报表编制后才进行的, 在使用时往往已经过时。同时, 比率分析所使用的数据均属于历史性的, 对预测、决策只能起参考作用。信息的最大特点就在于时效性, 及时有效的信息能为商家带来滚滚利润, 而延迟滞后的信息则可能导致商家丧失商机。我国的财务指标缺少现金流量方面的分析，对现金状况的重视程度不够。（四）财务报表分析的主观局限性财务报表的主观局限性主要是由于不同财务分析人员个人主观因素差异性所带来的, 分析人员的主观因素对财务报表分析结果有着直接的影响。主要表现在几个方面: 第一, 财务分析人员所具备的知识背景不同。财务分析是综合会计、金融、数学、统计等多种学科知识于一体的经济管理学科, 所以由于财务分析者对学科理论知识掌握深度和广度不同, 对理解、分析和计算财务指标和结果也不一样, 得出的结论也就不相同。第二, 财务分析者从事财务分析工作的经验存在差异。通常来说, 具有丰富的财务分析工作经验的分析人员较缺乏该工作经验的分析人员更能够全面、细致的进行财务分析, 得出的结论也较全面、准确。但工作经验也会导致分析人员产生思维定势, 产生思维惯性进行分析工作, 使其失去客观、公正, 容易造成分析时带来某种片面和偏见的分析结论。二、改进财务报表分析局限性措施（一）提高财务报表分析人员的综合能力和素质不管采用哪种财务报表的分析方法，人的因素都是最重要的。分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。财务分析不仅要具有深厚的财务专业功底，更要有对某一行业的透彻理解。（二）采用多种分析方法进行财务报表分析1、需要定量分析与定性分析相结合。财务报表提供的信息都是定量的，实际上许多非财务信息对企业的发展也是非常重要的。如：企业的创新能力。在进行财务分析时不能只盯着报表数据看，更要注意利用财务报表附注提供的信息。2、动态分析和静态分析相结合。企业的生产经营过程是一个发展变化的过程，不是静止不变的。财务分析不仅要分析的是企业过去的状况，更要着眼未来，预测企业未来的财务状况、经营成果和现金流量，为企业的决策提供强有力的支持。3、个别分析与综合分析相结合。企业是一个各部门联系紧密的综合体，财务分析不仅要看个别财务指标的优劣，更应该把这些指标综合起来看待。只有这样才能全面看出一个企业的财务状况。4、财务分析与非财务分析相结合。企业财务与经营成果的变化原因并非都是财务方面的, 更多的是企业非财务性的。如利润水平下降了, 可能是负债筹资过多因而利息负担过重造成的, 也可能是由于产品质量降低等原因引起销售下降, 或由于管理弱化等原因引起的成本费用上升。（三）改进财务报表分析指标建立科学的财务报表分析方法体系是进行科学财务分析的基础。1、建立分行业的财务指标体系。不同的行业经营状况不同导致财务指标千差万别，在这个行业的正常的财务指标有可能在另一个行业可能极不正常。所以建立分行业的财务指标体系势在必行。2、对原有的财务指标体系进行改进。对偿债能力指标、营运能力指标、发展能力指标和盈利指标进行改进，使这些指标更符合企业的实际状况。3、增加一些新的财务指标。可以增加基于核心竞争能力的指标分析，通常可以通过设置研发费用占销售收入的比重、研发费用投入增长率、新产品收入占总收入的比重、新产品盈利占总利润的比重、新产品收入或盈利的增长率等指标进行反映和分析。资产质量和结构是企业战略制定和实行的关键所在，衡量资产质量高低的主要依据是该项资产能够给企业带来的利益大小。我们可以通过分析单项资产的计量方式、期末公允价值的变化、资产减值准备的计提等判断资产的质量，通过分析资产的性能，并结合行业特征和长期发展战略分析资产结构的合理性。将环境保护作为企业义不容辞的社会责任，企业才能得到长久发展。一般情况下，反映环境投入和结果的指标有环境研发投资费