中国汽车金融行业研究报告

中国汽车金融行业研究报告中国汽车金融行业研究报告 汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时 可以直接向汽车金融公司申请优惠的支 付方式 可以按照自身的个性化需求 来选择不同的车型和不同的支付方法 对比银行 汽车金融是一种购车新选择 汽车融资机构提供的金融服务贯穿于汽车生产 流通和销售以及售后服务等整个过程 中 在流通环节 汽车融资机构对经销商必要的库存车辆提供周转融资 对经销商的服务 设施 如展厅 维修厂的建立 改造 扩大提供必要的贷款 对经销商提供日常的流动资 金贷款 汽车金融服务公司是办理汽车金融业务的企业 通常隶属于汽车销售的母公司 向母 公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务 并允许其经销商向消费者提供多种 选择的贷款或租赁服务 设立汽车金融服务公司是推动母公司汽车销售的一种手段 20 世纪初汽车金融业务在国际上出现 当时汽车还属于奢侈品 因而银行不愿意向汽 车消费发放贷款 这给汽车购买者和销售商造成了障碍 致使大多数消费者买不起汽车 汽车制造商也缺乏足够的发展资金 为解决这个问题 20 世纪 20 年代初 美国的汽车公 司组建了自己的融资公司 从而开始了汽车信贷消费的历史 随后 汽车金融的概念得到 极大的拓展 包括顾客在银行贷款买车 经销商为营运筹措资金以及制造商为扩大规模而 筹资建厂等 汽车融资机构提供的金融服务贯穿于汽车生产 流通和销售以及售后服务等整个过程 中 首先 从生产环节开始 融资机构就开始为厂家提供生产流动资金 其次 在流通环节 汽车融资机构对经销商必要的库存车辆提供周转融资 对经销商 的服务设施 如展厅 配件仓库 维修厂的建立 改造 扩大提供必要的贷款 对经销商 提供日常的流动资金贷款 目目 录录 第一章第一章 中国汽车金融行业概述中国汽车金融行业概述 第一节 汽车金融相关概述 一 汽车金融的定义 二 汽车金融主体 三 汽车金融行业界定 四 汽车金融业务介绍 五 汽车金融产品介绍 第二节 汽车金融的主要功能和作用 一 平衡供需矛盾 二 具备乘数效应 三 提高生产企业和经销商资金运用效率 第二章第二章 2009 年国际汽车金融行业发展概况年国际汽车金融行业发展概况 第一节 2009 年国际汽车金融行业发展概况 一 国际汽车金融的特点 二 国际汽车金融发展态势 三 世界各地汽车金融服发展状况及趋势 四 国际汽车金融盈利模式分析 第二节 2009 年全球汽车金融服务模式对比分析 一 美国汽车金融模式 二 德国汽车金融模式 三 日本汽车金融模式 四 美德日三国汽车金融特点 五 国际汽车金融模式的启示 第三节 2009 年国际主要汽车金融公司发展概况 一 福特汽车信贷公司 二 大众汽车金融服务公司 三 通用汽车金融服务公司 第三章第三章 2009 年中国汽车金融行业发展状况年中国汽车金融行业发展状况 第一节 2009 年中国汽车金融行业发展环境分析 一 中国汽车产业发展状况 二 中国汽车金融体系分析 三 中国信用服务体系 四 中国汽车金融行业政策环境分析 五 2009 年中国汽车金融业发展社会环境分析 第二节 2009 年中国汽车金融行业发展情况 一 2009 年中国汽车金融服务发展特点 二 中国汽车金融盈利模式分析 三 中国汽车金融行业存在问题分析 四 中国汽车金融行业的对策建议 五 中国汽车金融行业发展趋势分析 第三节 2009 年中国汽车金融公司发展情况 一 上汽通用汽车金融公司 二 一汽财务有限公司 三 大众汽车 中国 金融服务公司 四 丰田汽车 中国 金融服务有限公司 五 东风标致雪铁龙汽车金融公司 第四节 009 年中国本土汽车金融公司主体竞争力分析 一 奇瑞微银汽车金融有限公司 二 北京今日新概念工贸有限责任公司 三 联通租赁集团股份有限公司 四 日新租赁 中国 有限公司 第四章第四章 2009 年中国汽车消费信贷市场运行分析年中国汽车消费信贷市场运行分析 第一节 汽车消费信贷简介 一 贷款购车的条件和程序 二 银行与汽车金融公司汽车信贷比较 三 中外汽车信贷的差异 第二节 2009 年中国汽车消费信贷状况 一 中国汽车信贷状况 二 中国汽车消费信贷发展特征 三 国外汽车信贷对中国汽车信贷市场的影响 四 中国汽车信贷存在的问题 五 中国汽车消费信贷市场的发展趋势 第三节 2009 年中国汽车消费信贷模式分析 一 中国汽车金融信贷业务模式分析 二 中国汽车消费信贷模式风险分析 三 中国汽车消费信贷运营模式趋势 第四节 2009 年中国汽车消费信贷市场存在问题及对策分析 一 汽车信贷市场问题的原因 二 中国汽车消费信贷市场存在的问题 三 中国汽车消费信贷市场发展的对策 四 中国汽车消费贷款产业链完善路径 五 中国汽车信贷主要障碍及对策分析 六 中国汽车信贷市场发展建议 第五章第五章 2010 年中国汽车金融行业发展环境分析及运行趋势预测年中国汽车金融行业发展环境分析及运行趋势预测 第一节 2010 年中国汽车金融行业发展环境分析 一 宏观经济发展环境变化分析及预测 二 宏观经济环境变化对汽车金融行业的影响 三 汽车行业 十二五 规划对汽车金融行业发展影响 第二节 2010 年中国汽车金融行业供需分析及预测 一 汽车金融行业市场需求分析及预测 二 汽车金融行业供给状况分析及预测 第三节 2010 年中国汽车金融行业投资效益分析及预测 一 汽车金融行业融资渠道分析 二 汽车金融行业投融资体制 三 汽车金融行业总体投资状况分析 四 汽车金融行业经济效益评价 五 汽车金融行业投资效益预测 第四节 2010 年中国汽车金融行业市场竞争分析及预测 一 汽车金融行业市场竞争格局 二 汽车金融行业发展阶段判断 三 汽车金融行业竞争力评价 四 汽车金融行业竞争发展趋势预测 第六章第六章 2010 年中国汽车金融行业投资机会及投资建议年中国汽车金融行业投资机会及投资建议 第一节 内部风险分析 第二节 外部风险分析 第三节 汽车金融行业市场投资机会 一 汽车制造企业汽车金融服务业投资机会分析 二 银行等金融机构汽车金融服务业投资机会分析 三 专业第三方汽车金融服务业投资机会分析 四 汽车信贷领域投资机会分析 五 汽车融资租赁业投资机会分析 六 二手汽车金融服务业市场投资机会分析 七 分地域汽车金融服务业投资机会分析 第四节 汽车金融行业总体投资建议 第五节 汽车金融行业风险防范策略 一 汽车制造企业汽车金融服务业投资风险与防范策略 二 银行等金融机构汽车金融服务业投资风险与投资建议 三 专业第三方汽车金融服务业投资风险与防范策略 四 汽车信贷领域投资风险与防范策略 五 汽车融资租赁业投资风险与防范策略 六 二手汽车金融服务业市场投资风险与防范策略 七 分地域汽车金融服务业投资风险与投资建议 第七章第七章 2010 2012 年中国汽车金融投资前景分析年中国汽车金融投资前景分析 第一节 2010 2012 年中国汽车金融投资分析 一 保险投资是汽车金融公司投资新渠道 二 投资汽车金融公司的政策分析 三 汽车金融公司的经营风险 四 汽车金融两种经营模式风险比较分析 第二节 2010 2012 年中国经销商的物流金融融资业务模式及风险分析 一 仓单质押模式及其风险分析 二 买方信贷模式及其风险分析 三 授信融资模式及其风险分析 四 三种业务模式的比较分析 第三节 2010 2012 年中国汽车金融公司的赢利模式分析 第四节 2010 2015 年汽车金融投资策略 一 合理开发汽车金融产品 二 制度壁垒必须应用金融工程有关方式进行组合调整 三 投资性汽车金融产品是今后汽车金融服务市场发展的重点 第八章第八章 华经纵横对中国汽车金融行业发展预测及其建议华经纵横对中国汽车金融行业发展预测及其建议 第一节 中国汽车金融发展的趋势预测 第二节 汽车金融公司的发展趋势预测 第三节 中国发展汽车金融服务的前景 一 市场前景面临宏观环境考验 二 依然面临众多制约因素 三 参与主体变化趋势 四 商业银行将起到重要的作用 五 汽车金融服务不断完善 发展 第四节 华经纵横建议及策略 一 做好基础建设 二 银企合作 共谋发展 三 健全社会和个人信用保障体系 四 精心培育市场 第三章第三章 2009 年中国汽车金融行业发展状况年中国汽车金融行业发展状况 第二节第二节 2009 年中国汽车金融行业发展情况年中国汽车金融行业发展情况 一 一 2009 年中国汽车金融服务发展特点年中国汽车金融服务发展特点 截至 2009 年底 中国汽车金融公司总资产达到 430 6 亿元 继 2008 年首次实现全行 业整体扭亏为盈后 行业继续保持良好发展态势 经过多年的发展 在国内上演 过山车 行情的汽车金融 终于守得云开见月明 中国汽车金融于 1998 年破冰 当年贷款余额 4 亿元 此后以年均 200 以上的速度迅 猛增长 到 2003 年底 各商业银行的汽车贷款余额突破 1800 亿元 但自 2004 年起 因贷 款坏账过多 各大商业银行 保险公司纷纷叫停车贷险 由此引发汽车业信贷危机 汽车 金融陷入低迷 2007 年起 汽车金融市场开始回暖 目前市场上 有通用 大众 丰田 福特等 9 家中外合资的汽车金融公司和本土的奇瑞徽银汽车金融有限公司在运营 截至 2008 年底 我国各金融机构发放的汽车消费贷款余额 1583 亿元中 汽车金融公司已占比 达 20 发展势头良好 二 中国汽车金融盈利模式分析二 中国汽车金融盈利模式分析 在我国 汽车金融服务的主要内容是汽车消费信贷业务 该业务的主体主要涉及银行 汽车经销商 汽车集团财务公司以及其他非银行金融机构 按照各主体在信贷业务过程中 所承担职责及与消费者关联度的不同 目前国内汽车消费信贷盈利运作模式可以分为 3 种 以银行为主体的直接模式 以销售商为主体的间接模式和以非银行金融机构为主体的直接 模式 图表 国内汽车金融消费信贷服务操作流程图表 国内汽车金融消费信贷服务操作流程 资料来源 中国产业竞争情报网资料来源 中国产业竞争情报网 1 以银行为主体的直接盈利模式 该模式是银行直接面向客户开展业务 是各个业务流程的运作中心 如银行委托律师 进行用户资信调查 评价 并直接与用户签订信贷协议等 要求用户到指定的保险公司买 保险 到指定的经销商处买车 相关风险也主要由银行和保险公司承担 该模式可以充分 发挥银行资金雄厚 网络广泛 资金成本较低的优势 但银行直接面对用户 工作量会大 大增加 另外银行还要去做资金运作之外的其他很多工作 比如对汽车产品本身的性能 配置 价格 经销商及其服务等方面的情况有比较全面和及时的了解 这样势必加大相应 的人力财力的投入 由于汽车市场变化很快 汽车生产企业或商业企业的竞争和市场策略 也在不断调整 但是银行对这种变化的反应往往滞后 从而影响金融产品的适应性 影响 服务质量 因此 在目前汽车消费信贷规模还不是很大的情况下 这种运作模式还能适应 但随着汽车信贷业务量的不断增加 这种模式将遇到极大的挑战 2 以销售商为主体的间接盈利模式 由经销商直接面对客户 与用户签定贷款协议 销售商通过收取车价 2 4 的手续费 完成对用户的信用调查与评价 办理有关保险和登记手续 并以经销商自身资产为用户承 担保证责任 为用户办理贷款手续 代银行向用户收取还款 该模式的最大特点是方便用 户 实现对用户的一门式服务 与此相对应 信贷风险也主要由经销商和保险公司承担 由于经销商对市场最了解 对汽车产品和服务反应最直接也最及时 所以他们能够根据市 场变化 推出更合适的金融服务 由于放贷标准上的差异 该模式更有利于扩大贷款范围 从而起到培育市场 稳定销售网络 锁定用户群体的作用 但是 经销商的资金来源和自 身资产规模有限 资金成本较高 而且信贷业务也并非其主业 在信贷业务上经验相对缺 乏 因此该模式只适用一定范围 3 以非银行金融机构为主体的直接盈利模式 这种模式与银行的直接模式运作基本一致 但是放贷主体通常是汽车集团所属的汽车 财务公司 由汽车财务公司行使放贷主体职能 业务范围基本只针对本集团的汽车产品 经营风险由汽车财务公司和保险公司承担 以汽车金融公司为主体的汽车消费信贷模式是 世界上通行的运作模式 汽车金融公司有效地连接汽车生产企业 商业企业和银行 并以 金融为其主业 可以将银行和企业的优势较好地联系在一起 三 中国汽车金融行业存在问题分析三 中国汽车金融行业存在问题分析 从我国的实际情况来看 服务主体和服务内容的单一化是我国现阶段汽车金融服务存 在的主要问题 第一 服务主体单一 商业银行是提供汽车金融业务的主要机构 其贷款 规模占整个市场的 95 以上 处于绝对的主导地位 而汽车集团财务公司等专业的汽车金 融机构的业务量则是微乎其微 2002 年财务公司的贷款余额仅为 2100 万元 第二 服务 内容单一 商业银行提供的汽车金融服务业务多限于传统的购车贷款 没有开展融资租赁 购车储蓄 汽车消费保险 信用卡 担保 汽车应收账款保理 汽车应收账款证券化等汽 车消费过程中的金融服务 我国目前有 7 家汽车企业集团设立的财务公司 企业集团本身的规模就不够大 作为 服务并从属于单一企业集团的财务公司 其专业化优势不可能转化成现实的规模经济优势 结合西方发达国家的经验 服务主体和服务内容的单一化显然不能适应我国汽车金融服务 专业化发展的要求 从服务主体看 商业银行经营汽车金融业务的目的是为了获得存贷款利差 并不以促 进汽车销售为其最终目的 在经济不景气时 由于缺乏直接的利益关联 银行为了减少风 险很有可能收缩在这一领域的金融服务 这将对汽车业的规模经济效益构成严重影响 而 典型的汽车金融公司是汽车制造商附属的财务公司 它们与母公司的利益 血肉相连 因 此能够保证对汽车业连续稳定的金融支持 一个典型的例子就是 9 11 事件之后 为 了促进汽车销售的增长 通用 福特等专业汽车金融公司在国际市场上已经以零利率开展 汽车信贷业务 母公司会把汽车销售中应得的利润 补贴到汽车金融公司中 也就是说 汽车贷款可以不赚钱 可以从销售汽车的利润中得到补偿 同样 由于缺乏直接的利益关 联 商业银行也不可能像专业的汽车金融公司那样 针对汽车消费的特点 开发出专门的 风险评估模型 抵押登记管理系统 催收系统 不良债权处理系统等等 在风险评估 控 制和管理方面推进汽车金融服务的现代化 服务主体单一化导致的另一结果则是过多的风险集中到商业银行身上 2002 年年底商 业银行迫于放款的压力纷纷降低车贷的门槛 首付比例大幅下调 比如 还贷年限由 3 年 延长到 5 8 年 纷纷下调贷款利率 放贷人对象逐步扩展 从高收入者到一般工薪阶层 放宽 简化信用审核 取消了担保人制度 减免以往正常的费用 如免担保费 免信用险 等 竞争的加剧已使保险公司不堪重负 许多保险公司纷纷退出车贷险市场 赔付率过高 是保险公司望而却步的首要原因 一个典型的例子就是占据八成车贷履约险市场的中国人 民保险公司在不到一年的时间里 业务量整体收缩近 80 厂家希望借银行信贷刺激消费 银行则把风险都转给了保险公司 在国内信用体系不健全的情况下 保险公司又不做规范 的预测 银行 保险 汽车经销商之间盲目竞争 车贷门槛无规则地降低 将埋下银行 不良贷款 的隐患 从服务内容看 商业银行对汽车制造商和经销商的支持多限于传统的信贷业务 对制 造商而言 简单的银行贷款无法让制造商的生产资金与销售资金分离 也就无法延伸汽车 产业的价值链 对经销商而言 没有汽车销售融资 很难扩大销量 无法增加盈利 汽车 信贷并不能完全代表汽车金融 它只是汽车金融服务的一部分 从金融服务方式看 汽车 金融服务公司除了提供信贷服务之外 还包括融资性租赁 购车储蓄 汽车消费保险 信 用卡等 也就是说 汽车金融的服务将渗透到整个汽车工业从制造到销售直至最后的车辆 报废的每个环节里 从这个意义上讲 中国还没有真正的汽车金融服务 四 中国汽车金融行业的对策建议四 中国汽车金融行业的对策建议 一 加大汽车金融产品创新力度 一 加大汽车金融产品创新力度 目前中国金融产品品种已滞后于金融体制改革的需要 作为重要金融产品之一的汽车 金融产品 是一种与国民经济和全体公民工作生活密切相关的金融产品 在我国目前个人 信用体系极不健全的情况下 汽车金融企业能否提供多种类型 满足不同顾客需求的金融 服务产品 就变得十分重要了 目前中国的汽车金融产品品种单一 只有作为信贷品种的 汽车信用贷款 与国外产品丰富 形式多样的状况相比相距甚远 中国目前的金融工具绝 大部分是由政府安排的 主要是为了满足筹集资金的需要 很大程度上是计划经济的产物 金融管理部门不允许金融机构和企业自行设计和交易计划以外的金融工具 导致中国金融 工具的简陋和单调 就汽车金融产品来看更是这样 还有一点是利率市场化 这是发展中国汽车金融产品的核心与关键 中国的利率还未 真正成为金融市场的一种市场信号 本质上是一种政策信号 汽车金融产品也同属于政府 控制管理的范围 在价格上市场调节的部分很小 提供汽车消费信贷的机构其利率是受中 央银行控制的 而且面对所有的客户只提供一种偿付品种 即在一定首付后 分期偿付 虽然目前中国的汽车金融在产品上受到政策的限制 可是从长远的发展来看 很多国 外已有的产品都可以在中国应用 在借鉴国外开发的产品的同时 更重要的是学习这些公 司在开发产品时根据客户需求 从客户角度出发的产品的态度 通过深人市场调研 了解 汽车消费者的市场需求 掌握汽车产品和金融产品的特点 吸取国内 外金融机构有关产 品设计和产品营销的成功经验 推出适合我国汽车金融市场特点的汽车金融产品 随着汽车金融服务的专业化 今后汽车消费者将不只是得到购车贷款 还能享受与汽 车消费有关的一系列金融服务 由于专业的汽车金融服务机构与汽车制造商 经销商之间 天然的内存联系 使得它能够提供包括生产 流通 消费各个环节的租赁 信贷等多品种 综合性 完善的金融服务 客户对于贷款期限 首付比例 还款方式等都可以自由选择 同时 将一系列汽车美容 保养 维修等终身服务固定在产品上 专业的汽车金融服务机 构在汽车销售过程中应向制造商 消费者 经销商提供融资及其他金融服务 包括为厂商 提供维护销售体系 整合销售策略 提供市场信息的服务 对经销商的库存融资 营运资 金融资 设备融资 财务咨询及培训等服务 为用户提供的消费信贷 大用户的批售融资 租赁融资 维修融资 保险等服务 它不仅覆盖了汽车售前 售中和售后的全过程 而且 延伸到汽车消费及相关领域 二 建立完备的风险管理体系 二 建立完备的风险管理体系 1 构建个人信用体系 构建个人信用体系 在法制社会和市场经济条件下的今天 信用是企业及个人珍贵的无形资产 在开展汽 车消费贷款业务中 除了考核贷款购车人的资产状况外 更重要的是考核该人的信用记录 目前 我国进行资信调查的个人信用体系还没有建立起来 这就使得汽车金融机构无法准 确界定申请消费信贷客户的信用等级 无法确定其到期偿还资金的能力 也就无从评估该 业务的风险 因此 我们应着手构建汽车金融个人信用体系 2 建立全国性的个人信用网络 建立全国性的个人信用网络 在中国人民银行的统一组织协调下 各商业银行 证券公司 保险公司等金融机构共 同参与 根据自身开展业务过程中掌握的客户资信信息 分别组成消费者资信档案子库 并相互联网 做到信息互通与共享 此外 对汽车金融服务机构来说 由于在同一行业范 围内 企业的信用资料较为集中 因此可由汽车协会为主体 负责筹建行业的个人信用数 据库 组建会员制的个人信用公司 采用 信用交换机制 即凡是加入该协会的企业 均 将自身的信用资料及有关的信用记录提供出来 以此享有查询其他成员信用资料的权利 其资信数据库采取有偿服务方式向非会员开放 3 加强风险评估体系建设 加强风险评估体系建设 经过近 100 年的发展 国外的汽车金融服务业规模很大且非常成熟 积累了丰富的风 险管理经验 值得我们借鉴 这样做不仅是对客户的信用风险进行定性评估的需要 同时 还是运用量化的技术和方法对客户风险进行定量评价的需要 利用统计分析法 运用统计 软件和模型对客户的信用材料进行统计分析 计算出客户的违约率 贷款收复比率 预期 贷款损失和非预期贷款损失等指标 为贷款决策及贷款定价提供依据 度量汽车金融服务中个体贷款的信用风险意味着计算贷款的预期损失和非预期损失 汽车金融个体贷款的预期损失取决于个体的预期违约概率 EDP 和贷款的违约收复比率 DDR 非预期损失是贷款损失的波动 用贷款损失的标准差表示 贷款的预期损失是贷 款在违约和没有违约两种状态下实际损失的加权平均值 在违约状态下 权重是贷款个体 的预期违约概率 实际损失是贷款价值与贷款违约收复之间的差额 用百分比表示的贷款 损失则为与贷款违约收复比率的差在个体没有违约的状态下权重为 1 与个体预期违约概率 的差 贷款的实际损失为零 那么 贷款的预期损失 百分比 就是两种信用状态下实际损 失的加权平均值 图表 贷款信用状况及概率分布图表 贷款信用状况及概率分布 资料来源 中国产业竞争情报网资料来源 中国产业竞争情报网 预期损失只是汽车金融公司用来度量和管理贷款信用风险的一个部分 计算贷款实际 损失的波动 即非预期损失 才是汽车金融公司制定管理信用风险对策的关键 贷款的非 预期损失是贷款实际损失的标准差 根据计算标准差的公式 得到汽车金融公司个体贷款 非预期损失为 当客户的预期损失或非预期损失超出汽车金融公司的接受范围时 公司将拒绝融资或 通过提高利率的方式来防范贷款风险 4 强化汽车金融机构风险控制 强化汽车金融机构风险控制 强化汽车金融机构风险控制就是要从制度建设和人员管理两个方面人手 完善汽车金 融机构内部控制制度 完善汽车金融机构客户信用评估制度 提高汽车金融机构从业人员 风险意识和防范能力 1 完善汽车金融机构内部控制制度 首先 建立完善的公司治理结构 确立科学 有效的决策管理机制 一方面 保证业 务决策的科学性 民主性和准确性 另一方面 促使最高决策组织充分了解内部控制存在 的问题并及时补充完善 将内部控制状况作为评价工作成效的重要标准 从上至下切实有 效的施行 在公司的各个部门 各个岗位 各个环节建立和完善业务程序 定期对各程序 的风险控制和运行效率进行测试 其次 建立有效的内部控制预警系统 建立预警预报系 统的目的是为了早期预知可能出现的错误和问题 及时发现经营过程中的问题所在 防患 于未然 减少失误和损失 因此 金融机构应当围绕经营行为 业务管理 风险防范 资 产安全 建立定期业务分析 信贷资产质量评价 资金运用风险评估制度 建立定期实物 盘点 各种账证 账表的核对制度以及业务活动的事前 事中和事后监督制度 健全内部 控制系统的评审和反馈体系 建立对带有苗头性 倾向性问题的预测预报系统 以把业务 风险降到最低 最后 加强内部职工的风险意识 培育良好的内部控制文化 要对全体员 工进行必要的内部控制培训 使其充分认识和把握岗位职责及风险控制要点 不断发现问 题 通过改进流程 完善风险控制 并兼顾业务流程的运行效率 2 完善客户信用评级体系 首先 要建立健全个人信用信息数据库和个人信用评级系统 其次 要不断完善企业 信用评级系统 此外 要依靠外部信用评级机构 协助进行更详实的客户信用信息调查 增强从业人员风险管理能力要加强从业人员的职业道德教育 提高从业人员素质和职业操 守 其次 要加强对从业人员风险管理知识培训 促进从业人员主动识别风险的能力 此 外 要加强各部门之间的业务经验交流 三 完善发展汽车金融服务的配套法律制度 三 完善发展汽车金融服务的配套法律制度 完善的法律和制度是汽车金融机构稳健经营的重要保障 也是汽车金融机构盈利的基 础 汽车金融服务是一种以汽车交易为基础的资金借贷关系 通过必要的法律制度可以使 贷方在融资时对债权有明确的法律保障 从而减少发生贷款呆账的风险 对借款人而言 则通过相关的消费者保护法 使他们的权益受到一定程度的保护 从而促进了汽车金融服 务的发展 1 完善征信法律制度 完善征信法律制度 我国目前还没有专门的法律来对消费信贷进行规范 有关个人信用资料的征集 内部 公开和保密制度等在法律法规上仍属空白 建议有关部门制订和颁布 信用消费法 和其 他信用消费金融的法律 法规及其实施细则 并清理现行涉及消费金融的法规 规章 尽 快制订各类消费金融业务的管理规定 2 完善信贷风险转移制度 完善信贷风险转移制度 建立个人信用制度虽能从源头上减轻风险 但实际业务中 还有很多非人为的因素会 导致风险的发生 为此要采取一定的措施来减轻或转移风险 发达国家消费信贷的发展历 程表明 担保与保险机制是消费信贷顺利发展的必要保障 是抵御消费信贷风险的有效方 式 1 完善担保制度 我国现行的 担保法 及有关担保的法律法规缺乏对个人消费信贷的规范 致使消费 信贷在担保上难以操作 所以应在原有担保法的基础上 增加有关消费信贷的规定 此外 还应发展以债权作为抵押标的 如应收账款抵押的多种抵押方式 质押权是一种担保物权 关于债权是否可以作为质押标的 目前我国 担保法 还没有明文规定 通常的做法是法 律不明确的就否认其质押权的效力 2 建立适应个人消费信贷的商业保险制度 消费信贷的风险很大 而我国与消费信贷配套的保险品种较少 达不到减轻金融机构 风险的目的 要改变这种局面 一方面要加快保险体制的改革 提高保险市场的竞争性 促使保险公司积极开发与消费信贷相关的保险业务 另一方面 政府要给予一定的政策优 惠措施 促使保险公司扩大保险责任范围 提高保险金额 发挥更大的避减风险的作用 3 加强消费者立法保护 加强消费者立法保护 金融服务是商事交易 应遵循民法的平等 公平原则 应该对金融机构与金融服务接 受者的权利予以一体保护 第一 应建立合同签订阶段的汽车消费信贷立法 应要求贷款人的信贷决策完全建立 在对借款人的还款能力和还款意愿的准确评估之上 禁止贷款歧视 同时应规范消费者信 贷报告机构的行为 以保证消费信贷调查资料的准确性和完整性 还应限制借款成本 禁 止高利贷行为 第二 建立贷款执行阶段的汽车消费信贷立法 应对赞款人的账单对账行 为和赞款人的催款行为给予规范 4 完善汽车抵押登记系统 完善汽车抵押登记系统 2003 年广东作为试点地区率先推出了机动车抵押登记制度 该制度现已在我国的大多 数城市实行 消费者可以用汽车作为抵押物 直接向银行等汽车金融机构申请融资 既解 决了消费者资金不足问题 又可以避免因汽车转让 重复抵押给汽车金融机构带来的风险 另外还将车辆抵押登记管理系统全国联网 无论贷款已抵押车辆逃到哪个城市都能找到 且都不能办理过户手续 五 中国汽车金融行业发展趋势分析五 中国汽车金融行业发展趋势分析 一 制度设计上更趋于合理完善 一 制度设计上更趋于合理完善 个人信用体系的逐步建立与完善 完整准确的个人信用记录是各种消费信贷业务开展 的必要条件 也是银行风险管理和监控的重要环节 更是鼓励社会诚信控制道德风险的有 效手段 然而 与国外相比 我国的征信制度发展还十分落后 在我国随着商业银行改革 逐步拓展和深化的内在要求 以及外资银行涌入带来先进的征信管理方法进行引导的双重 推动下 加之广大消费者对贷款消费这种消费方式的逐步接受 个人征信制度一定会逐步 合理 完善 二 服务质量和水平逐步与国际接轨 二 服务质量和水平逐步与国际接轨 汽车金融服务归根到底是一种服务 服务的品质才是最重要的竞争武器 服务种类向 多样化个性化发展 以满足不同层次消费者对汽车消费信贷的要求 随着外资银行及汽车 金融公司等金融机构的进入 国内金融机构服务将会迈上一个新的台阶 因为 一方面外 资银行的进入加剧了竞争 国内金融机构为保证市场必须在服务上苦练内功 另一方面 外资银行带来了先进的管理模式 方法和经验 为中资银行服务的开展提供了有意借鉴 客观上促进了国内服务水平的提升 三 竞争推动下的具有中国特色的金融创新渐趋活跃 三 竞争推动下的具有中国特色的金融创新渐趋活跃 汽车金融服务是不能够近看做是汽车消费信贷 它关系到整个国家汽车工业的发展战 略 汽车金融就是在说在汽车生产 流通及消费的各个环节中所涉及的资金融通方式 了 路径或者说是一个资金融通的框架 相比较国外金融机构 国内金融机构同样不缺乏创新 的智慧和动力 随着国内金融管制的逐渐放开和金融自由化的逐渐深入 以及对国外同行 的有益借鉴 国内会涌现一批具有中国特色 符合中国国情的及更适合中国消费者偏好的 金融服务产品 四 商业银行将同专业化的汽车金融服务公司联合发展 四 商业银行将同专业化的汽车金融服务公司联合发展 目前 我国的汽车金融服务的主要机构仍然是商业银行 但由于商业银行的最终目的 只是获得存贷款的利差 缺乏和制造商的利益关系 不能保证对汽车业连续和稳定的支持 往往在汽车市场不景气更需要金融扶持时 出于本身的利润及风险考虑 银行会收缩相应 的金融服务 另外 商业银行的汽车金融服务也多限于传统的信贷业务 无法为制造商提 供风险管理 市场营销等一系列方面的服务 在汽车金融服务上有很大的劣势 银行业务 种类较多 汽车信贷仅仅是其中一项业务 由于汽车贷款业务的技术性相对较强 但银行 缺乏相关专业知识和人才 银行贷款利润率相对较低 造成授信操作和控制成本过高 风 险较大 同时 以银行作为信贷主体使得汽车贷款形式有限且手续复杂 很难满足很多潜 在消费者的需求 也加重了消费者的负担 一项调查表明 29 的消费者是因为手续复杂 而放弃贷款购车 正因为银行在汽车金融服务上的劣势 20 世纪 90 年代以来 包括花旗 美洲银行在内的不少世界性大银行 都基本退出或收缩了汽车金融业务 而专门的汽车金融服务机构 汽车金融公司与制造商 经销商关系密切 能为消费 者 制造商 经销商提供专业化 全方位的金融服务 具有银行无法取代的服务功能 汽 车金融公司与汽车制造商因投资或控股的产权关系 利益关联度强 可以在追逐利润的同 时 配合制造商进行灵活的资金运作 汽车金融公司的首要任务是促进汽车制造商的产品 销售 能保证对汽车业的连续稳定的支持 同时与经销商合作 可以将汽车降价与放松贷 款条件相结合 实现汽车销售与汽车信贷的双赢 经营管理的专业化程度高 它们有专门 的风险评估模型 抵押登记管理 催收系统 不良债权处理系统等风险评估 控制和管理 系统以及标准化的产品设计开发 销售和售后服务专门系统 大大节省了交易费用 提高 了交易效率 极易形成规模经济 确保业务的健康发展 服务齐全 汽车消费涉及的金融 服务很多 除了汽车信贷外 还包括汽车消费过程中的融资性租赁 购车储蓄 汽车消费 保险 信用卡等 汽车金融公司通过制造商 经销商对汽车用户有着更深入的了解 能够 及时获取有关信息 建立起完善的服务网络 汽车金融服务渗透了汽车工业的每一个环节 由于外资汽车金融公司在国内刚刚开始起步 约束因素较多 扩张困难 因此 我国 的银行业在同汽车金融公司竞争的同时 各方会首先探索建立广泛的合作 合资关系 这 种合作将分为外部合作与内部合作两种方式 内部合作是指汽车金融公司负责消费者的信 用评价 贷款回收和还款保证 银行则负责放贷并向汽车金融公司支付一定的费用 实际 上 也就是银行业务外包方式 外部合作是指外资金融公司自行向消费者提供汽车信贷 银行向汽车金融公司提供以综合授信 资金结算 相互代理为内容的各项业务 从实际状 况来看 最可行的是加强外部合作 五 金融服务向全方位方向发展 五 金融服务向全方位方向发展 汽车金融服务公司在汽车销售过程中应向制造商 消费者 经销商提供融资及其它金 融服务 包括为厂商提供维护销售体系 整合销售策略 提供市场信息的服务 对经销商 的库存融资 营运资金融资 设备融资 财务咨询及培训等服务 为用户提供的消费信贷 大用户的批售融资 租赁融资 维修融资 保险等服务 它不仅覆盖了汽车售前 售中和 售后的全过程 而且延伸到汽车消费及相关领域 由于汽车金融公司与汽车制造商 经销 商之间天然的内存联系 使得它能够提供包括生产 流通 消费各个环节的租赁 信贷等 多品种 综合性 完善的金融服务 汽车金融机构可以从厂商处得到关于即将推出的车型 价位 性能特征 适合人群等最新信息 并以最快的时间设计出最合适的金融服务产品 甚至为客户度身定做 客户对于贷款期限 首付比例 还款方式等都可以自由选择 同时 将一系列汽车美容 保养 维修等终身服务固定在产品上 不久的将来 我国的汽车消费 者不仅能得到汽车信贷 还会享受到包括汽车消费过程中的融资性租赁 购车储蓄 汽车 消费保险 消费信用卡 旅游信贷等在内的全方位的汽车金融服务 六 资金来源将逐步专门化 多样化 六 资金来源将逐步专门化 多样化 我国目前汽车金融的资金 95 来源于商业银行的信贷资金 但随着我国汽车金融服务 业的迅猛发展及专业汽车金融机构的出现 商业银行不可能也不应当完全承担推进汽车金 融服务专业化的职能 而汽车金融服务机构对资金的需求亦将趋于专业化 多样化 在推 进汽车金融服务专业化过程中 银行和专业汽车金融服务机构之间必须进行合理分工 即 银行利用其拥有的雄厚的资金实力 广泛的客户群及完善的分支机构和结算网络 通过适 当方式向专业汽车金融服务机构融资 汽车金融服务机构向经销商及用户授信 以此促进 汽车金融服务专业化 降低汽车金融服务的风险 在资金筹措上 汽车金融服务公司可以通过发行商业票据和公司债券 应收账款质押 贷款 开办购车储蓄业务 进行存货融资 向银行等机构出售应收账款 应收账款证券化 等形式筹集 七 汽车金融公司将汽车金融风险管理专门化 七 汽车金融公司将汽车金融风险管理专门化 汽车金融是一项风险较高的行业 其经营风险主要有信用风险 流动性风险 违规经 营的风险 市场风险 操作风险 信誉风险等 相对作为专业信贷机构 很难具备技术性 很强的汽车产业的全部专业化知识的银行而言 专业的汽车金融服务公司可以利用汽车行 业的背景 在融资评估 抵押物变现 以旧换新 事故处理等方面具有独特的专业优势 可以建立成套的信用评估 风险控制机制以及完善的催收系统 直接面对客户 承担起风 险管理主体的角色 将经营过程中的风险降至最低 为支持我国汽车金融的发展 降低汽 车金融的风险 建立征信法律制度 担保法律制度等完善的法律制度是汽车金融机构稳健 经营的重要保障 第三节第三节 2009 年中国汽车金融公司发展情况年中国汽车金融公司发展情况 一 上汽通用汽车金融公司一 上汽通用汽车金融公司 已经进入中国市场的其他七个汽车金融公司目前的状况各自不同 但总体业务呈上升 态势 以国内首家汽车金融公司上汽通用为例 上海通用联手金融公司 推出 2007 别克 精英理财计划 消费者首付 40 购车款 剩下的 60 可分 3 年偿还 且不用支付利息 依靠这样的金融策略 上海通用汽车金融公司 2007 年零售信贷业务比去年同期增长了 125 运营资产超过 13 亿美元 折合人民币约 100 亿元 签署零售贷款合同超过 7 9 万份 2009 年全年公司运营资产达到 15 2 亿美元 较 2007 年前增长速度明显放缓 但与 2008 年相比 公司各项业务均呈复苏迹象 二 一汽财务有限公司二 一汽财务有限公司 一汽财务有限公司是中国第一汽车集团公司 以下简称一汽集团 的控股子公司 是一 汽集团内唯一一家非银行金融机构 公司成立 19 年来 依托一汽集团强大的销售网络 联 合一汽集团各品牌经销商 致力于为购买一汽集团各品牌汽车的客户提供快捷 便利的专 业化汽车金融服务 公司近几年来得到迅速发展 截止 2007 年 6 月末 公司总资产已超过 100 亿元 累计实现利润达 13 5 亿元 一汽财务有限公司在发展中积极应对挑战 不断强化自己的核心竞争力 积极完善自 身组织机构 不断提升公司管理水平 目前 公司设有汽车金融服务中心 集团金融服务 中心 资金运营中心三大业务部门 同时设有人力资源部 规划管理部 计划财务部 内 审部 信息技术中心五个职能部门 并成立了一家控股子公司 吉林亿安保险经纪股份有 限公司 一汽财务有限公司的车贷利率比其他同类性质公司的普遍偏低 在北京 同样是买一 汽丰田的产品 银行车贷的利率只有 5 4 一汽财务公司的利率是 7 41 丰田金融的利 率则是 10 以上 不过由于银行车贷有 3 的手续费 总体算下来 一汽财务公司的利率 是最低的 三 大众汽车 中国 金融服务公司三 大众汽车 中国 金融服务公司 大众汽车金融服务股份公司作为欧洲最大的汽车金融服务公司 50 多年来一直为客户 提供可靠而值得信赖的服务 其旗下的银行 租赁公司 保险公司向市场提供广泛的产品 从传统的贷款购车 租车 保险服务 以及多品牌车队租赁服务 到投资领域及其它金融 附加产品 公司在全球共有员工 7 850 多名 业务遍布欧洲和亚太地区的 37 个国家及地区 大众汽车金融 中国 有限公司是大众汽车金融服务股份公司的全资子公司 它将联 合大众汽车特许经销商 竭诚为中国广大汽车消费者提供全方位的专业化金融产品与服务 2003 年 12 月 24 日 大众汽车集团旗下的全资子公司 大众汽车金融服务股份公司 获得了中国银行业监督管理委员会 银监会 的批准 在华正式筹建一家外商独资汽车金融 公司 2004 年 9 月 8 日 大众汽车金融 中国 有限公司正式宣布在京营业 大众汽车金融 中 国 有限公司开业初期将采取谨慎业务发展战略 业务重点在于为北京私人购车者提供汽车 金融服务产品 2008 年 德国大众金融服务公司营业利润增幅平稳 2008 年的全部合同数量同比上升 大约 8 4 至约 570 万份 但因经济危机影响 2009 年收入有所降低 美国以及所谓的金砖 四国 BRIC countries 巴西 俄罗斯 印度和中国 存在潜在增长 四 丰田汽车 中国 金融服务有限公司四 丰田汽车 中国 金融服务有限公司 丰田金融服务株式会社成立于 2000 年 7 月 系日本丰田汽车公司全资子公司 其宗旨 是促进丰田汽车在全球范围内的销售 并为丰田客户提供广泛而便利的多元化全球销售金 融服务 服务对象为所有丰田汽车的用户 目前已在北京上海 广州 天津和深圳等地开展业务 丰田汽车金融将利用 GPS 控制车贷风险 如果 GPS 控制车贷风险系统投资成本很低 的话 丰田汽车金融服务有限公司会考虑把 GPS 控制车贷风险系统应用于风险管理上 GPS 控制车贷风险系统在丰田汽车金融推广和应用 将会使丰田汽车金融车贷后市场的增 值服务更加尽善尽美 五 东风标致雪铁龙汽车金融公司五 东风标致雪铁龙汽车金融公司 东风标致雪铁龙汽车金融有限公司于 2006 年 8 月成立 其中中银集团保险有限公司占 有 50 的股份 该公司经营宗旨是为东风标致和东风雪铁龙两个品牌的经销商库存车辆提 供融资 并向购买东风标致和东风雪铁龙汽车的最终客户提供贷款 作为中银集团保险有 限公司的母公司 中国银行股份有限公司向合资企业提供资金支持 并将它在个人汽车融 资等方面的经验与其他公司共享 中国银行遍布全国的分支机构向公司提供金融服务 第四节第四节 20092009 年中国本土汽车金融公司主体竞争力分析年中国本土汽车金融公司主体竞争力分析 一 奇瑞微银汽车金融有限公司一 奇瑞微银汽车金融有限公司 一 公司概况 一 公司概况 奇瑞徽银汽车金融有限公司于 2009 年 4 月 21 日正式开业 由奇瑞汽车股份有限公司 与徽商银行合资组建 注册资本为 5 亿元人民币 其中奇瑞公司出资 4 亿元 占 80 股份 徽商银行出资 1 亿元 占 20 股份 主要业务模式是向奇瑞汽车的经销商提供贷款服务 以及直接向奇瑞汽车的个人消费者提供汽车消费贷款 这不仅标志着奇瑞汽车公司成为国内首家拥有金融公司的自主品牌汽车企业 而且是 国家允许中资银行和自主品牌企业合资建立汽车金融公司后的重大突破 此前 相关部门限定只有合资企业和境外资本可以从事汽车金融业务 2008 年 6 月奇 瑞金融公司获准筹建作为试点 根据银监会要求 经过 6 个月的准备 于 2008 年 12 月通 过银监会的验收 2009 年 4 月获准开业 在筹建期间奇瑞公司金融部和徽商银行按业务要 求进行了模拟运作 积累了一定的经验 二 营业规模 二 营业规模 公司业务共分为 12 大板块 主要业务包括 提供购车消费贷款业务 提供汽车经销商 采购车辆贷款和营运设备贷款 包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等 提供汽车融资租赁业务 售后回租业务除外 等 三 业务范围及模式 三 业务范围及模式 很明显 在如今的市场条件下 汽车金融公司的竞争优势已经不再明显 这也难怪其 经营业绩一直不佳 如今汽车金融公司亟需做的就是培育新的竞争点 以更好的参与市场 竞争 具体而言 汽车金融公司要将业务对象明晰化 选择合适的地方 合适的人群开展 金融服务的宣传 进而将之变成最终的客户 并对其推出合适的汽车金融服务 简而言之 就是要在合适的地方 选择合适的人群 销售合适的金融服务 第一 汽车金融公司要选择合适的业务对象 这个包括两方面 一是地域的选择 二 是人群的选择 首先 选择合适的地方 汽车金融公司可以将诸如上海 广州 深圳 北京这样的沿 海地区以及一线经济发达城市作为开展汽车贷款业务的首选地区 因为这些地方开放程度 较高 消费者消费习惯相对较为开放 分期付款这种消费模式已经通过房地产市场的发展 而被消费者普遍接受 而如果想要在东北 中部 西北地区开展汽车贷款业务 则难度将 会相对较大 但在这些地区可以重点推广汽车保险业务 例如东北地区 汽车工业发展早 汽车保有量高 汽车保险业务的需求量较大 完全可以通过提升服务质量 完善理赔程序 的方法 与传统的保险公司进行竞争 其次 选择合适的人群 目标人群的选择同样重要 在一线城市推广汽车贷款服务 可以将主攻目标定位于刚踏入社会的 80 后 以及已经有一定经济基础的 中产阶级 消 费者之所以需要贷款买车 是因为有消费欲望却没有消费能力 而这两类人群正好符合这 样的特点 刚踏入社会的 80 后想拥有自己的第一辆车 可是苦于没有资本 就连入门的经 济型轿车都无力购买 而中产阶级无论是首次购买还是换购 都对汽车的性能 档次有较 高的要求 他们对汽车的要求已经不是单纯的代步 更多的是满足家用 同时又能 拿得 出手 对他们而言 如果眼下资金不是很充裕 那么分期付款将是一个不错的选择 第二 汽车金融公司要发挥既有优势 进行经营模式的创新 给消费者以足够的优惠 和超值的服务 首先 汽车金融公司可以发挥自身专业化的优势 提供其他金融机构无法提供的服务 相对于银行 保险公司来说 汽车金融公司最了解汽车行业的发展 最清楚每款车的特点 和优劣势 最能够全方位地把握购车群体特点和需求 在消费者从购车到汽车贷款的全过 程中都能够给出建设性的意见 更能够提供最全面最专业化的服务 此外 汽车金融公司 还能够根据购车贷款的实际情况为顾客提供便利服务 如简化手续办理过程 加快放款速 度 减少首付款比例 增加还款方式灵活性等 其次 汽车金融公司可以有选择的拓宽营业范围 为消费者提供 一站式 终身式 的金融服务 汽车金融公司的贷款利率的波动是受到限制的 那么汽车金融公司就可以规 避这一弱点 通过提供其他超值服务将消费者的注意力转移 例如可以在法律允许的范围 内 拓宽业务范围