物流企业仓单质押融资模式探讨.doc

目 录 1 引言 1 2 仓单质押 1 2 1 仓单质押概念 1 2 2 仓单质押融资模式 2 2 3 物流企业开展仓单质押融资业务的资质 6 2 4 物流企业开展仓单质押融资业务的风险 6 3 物流企业仓单质押融资业务综合效益分析 7 3 1 层次分析法 7 3 2 yaahp 软件 9 3 3 两种模式下物流企业综合效益比较 10 4 中储仓单质押融资实例 15 4 1 中储仓单质押融资业务发展现状 15 4 2 中储仓单质押融资业务发展趋势 16 4 3 中储仓单质押融资业务发展启示 18 结 论 19 致 谢 21 参 考 文 献 22 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页1 1 1 引言引言 仓单质押作为传统储运向现代物流发展的一项延伸业务 作为一种金融产 品它是物流与金融业务合作的创新产物 是物流仓储企业代表银行将货主的存 货作为抵押物实施监管 银行为货主企业发放贷款的一种业务模式 是一种新 型的具有多赢特性的物流增值业务 目前 我国从事卡车运输 货代和一般物流 服务利润率平均只有 2 左右 17 而我国第三方物流服务商的收益却有 85 来自 基础性服务 如运输服务和仓储管理 增殖服务 物流信息服务等收益仅占到 15 相比之下 跨国物流巨头 如美国的 ups 等公司利用其资本公司或银行为 中小企业提供信贷 贸易和金融解决方案 使物流金融服务已成为第一位利润来 源 18 正如 ups 的发展战略所指出的 未来的物流企业谁能掌握金融服务 谁就能成为最终的胜利者 1 本文首先给出仓单质押融资的定义 随后通过对物流企业在传统仓单质押 融资模式和物流企业仓单质押融资模式的角色分析 提出物流企业仓单质押融 资模式的概念并设计此模式的业务流程 接着 探讨了物流企业开展仓单质押 融资业务的资质和风险规避策略 并应用层次分析法论证了仓单质押融资业务 给物流企业带来的巨大综合效益 最后通过探讨中储湖南分公司的成功案例来 说明仓单质押对提高物流企业经济效益的重要性 2 2 仓单质押仓单质押 2 2 1 1 仓单质押概念仓单质押概念 2 1 1 仓单 仓单是指存货人在交付仓储物时 由保管人签发给存货人的一种有价证券 它是代表仓储物的财产权的法律文书 是一种可以背书或转让的权利凭证 3 仓储物财产权的行使和处分 须以仓单的占有或转让为前提 领取仓储物必须 提示并交付仓单 2 1 2 仓单质押 仓单质押贷款是指货主企业把货物存储在仓储企业的仓库中 然后可以凭 仓储企业开具的货物仓储凭证 仓单向银行申请贷款 银行根据货物的价值 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页2 仓 库 银 行 货主企业 向货主企业提供一定比例的贷款 仓储企业一方面代银行监管货物 监管货主 企业在仓库中存储的货物种类 品质 总数量 确保货主企业存货下限不能低 于银行对货主企业要求的数量 并对银行收取监管代理费用 另一方面 仓储 企业作为货主企业的代理人 管理仓库中货主企业的货物 包括管理货物的进 出库 确保仓储货物的安全 防潮 防霉等 相应地也对货主企业有收取货物 保管 进出库管理费用 在仓单质押贷款业务下 银行通过第三方专业监管者 仓储企业大大稀 释了贷款风险 能够比较放心地贷款给中小企业 中小企业获得急需的短期资 金 而仓储企业则增加了新的利润源泉 2 2 2 2 仓单质押融资模式仓单质押融资模式 2 2 1 传统仓单质押融资模式 在传统仓单质押融资模式下 银行处于主导地位 仓库的收发货需得到银行 的指示 但是 仓库经营者的代理角色同样重要 因为第三方物流企业通过规范 的仓储管理和监管可以有效地控制监管风险 协助银行解决质押贷款业务中银行 面临的仓储管理 质押物评估 资产处理等问题 该模式图 4 如下 5 经过审核 批准贷款 3 贷款申请 4 抵押货物信息 2 仓单 1 约定数量的货物 图 1 传统仓单质押融资模式图 操作流程 1 货主企业选择仓储企业合作 明确货物的入库验收和保护要求 双方签订 仓储协议 货主企业将约定数量的货物送到指定仓库 2 仓库经审核确认接收后 开具仓单 3 货主将签章后的有效仓单交付银行 并提出仓单质押贷款申请 4 银行联系仓储企业 核实仓单内容 货主企业 银行 仓储企业在协商的基 础上 达成合作意向 共同签署 仓单质押贷款三方合作协议书 仓单 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页3 出质背书登记交银行 仓储企业同银行签订 不可撤销的协助银行行使质 押权保证书 确定双方在合同中各自履行的责任 银行与货主企业签订 账户监管协议 为资金流通提供保障和便利 5 仓单审核通过 在协议 手续齐备的基础上 银行向货主企业按货物价值的 一定比例放贷款至货主在银行开立的监管账户 货物质押期间 由仓库监 管 货物的使用权归银行所有 仓库只接收银行的出库指令 货主企业履 行同银行约定的业务 银行结束仓单质押 并将仓单归还货主企业 若货 主违约 银行有权处置质押在仓库的货物 并将处置指令下达给仓库 仓 库收到处置指令后 依据货物的性质 对其进行拍卖或回购 12 2 2 2 物流企业仓单质押融资模式 与传统的仓单质押业务中物流企业只充当对质押物进行监管的 管理员 或代理角色相比 物流企业在物流企业仓单质押融资模式中充分参与到供应链 运作的整个过程 物流企业扮演着 控制角色 这是基于现代物流企业不仅 拥有仓库 堆场 装卸设备 运输车辆等高价值的物流设施设备 而且掌握着 运输 仓储 销售渠道等有用的物流信息 因此 物流企业仓单质押融资模式即 物流企业凭借与生产企业的深入合 作及自身良好的实力和资信获得银行的贷款资助 并利用生产企业产成品进行 仓单质押融资 为生产企业提供包括原材料采购 运输 仓储 市场营销 代 收货款等业务的一体化全程物流服务从而进行融资 而后又进一步拓展物流增 值服务品种 提高服务能力 进入资金流充分 服务范围广泛的良性循环的物 流企业融资模式 在该模式中 物流企业获得收益可能是多方面的 例如供应商收益 向供 应商批量采购可能获得价格折扣优惠 然后再代售给零售商可获得一定的收益 物流服务提供商收益 向供应链提供物流服务而获得的收益 金融服务收 益 由于物流企业提供融资服务有一定的风险 它将收取一定的风险费用 等 等 1 该模式不仅能增强物流企业的资金实力 扩大物流服务范围 而且能够解 决生产企业面临的无资金进行原材料采购的难题 更好的发挥第三方物流企业 在供应链中的作用 实现物流 商流 信息流 资金流的有机结合 其模式图 如下 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页4 银行 物流企业 物流企业 生产企业 供应商 原材料 物流企业 产成品用户 物流企业 银行生产企业 物流企业 账户监管协议 三方合作协议 全程物流服务协议 生产企业 关系一 关系二 关系三 申请贷款 保证金 放贷 还贷 放货通知 关系四 保证金 原材料 产成品 贷款余额 关系五 原材料 现货 开证采购 关系六 市场营销 代收货款 送货上门 产成品用户 产成品购销合同 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页5 关系六关系四 关系一 关系五关系三 物流企业 生产企业 原材料供应商 产成品用户 银行 图 2 物流企业仓单质押融资模式分图 关系二 图 3 物流企业仓单质押融资模式总图 操作流程 1 生产企业与物流企业签订 全程物流服务协议 物流企业参与供应链运作 全过程 为生产企业提供包括原材料开证 原材料运输到厂 产成品运输 到库 仓单质押监管 产品营销 产品运输到用户 代收货款等一体化全 程物流服务 收取全程物流服务代理费 2 物流企业会同生产企业 银行 共同签订 三方合作协议 规定生产企业 将产成品运往物流企业仓库进行仓单质押 3 物流企业凭借 全程物流服务协议 及 三方合作协议 依靠自身动产资 源和信誉优势 向银行提出贷款请求 并交纳贷款金额一定比例的保证金 4 银行对物流企业的资信进行审查 权衡生产企业产成品的销售前景 在收到 保证金后对物流企业放贷 5 生产企业向物流企业交纳少量保证金 以确认委托物流企业为其采购原材料 6 物流企业与国内外原材料供货商签订购销合同 现货采购或期货开证采购原 材料 7 物流企业负责将采购的原材料及时 足量运送至生产企业 保证生产企业按 计划开机生产 8 物流企业负责将生产企业生产出的产成品运送至物流企业仓库 清点数量 查验质量后报银行备案 货物即转为仓单质押 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页6 9 物流企业协助生产企业进行产品的市场营销 利用信息优势和良好的营销渠 道 为生产企业快速找到产品需求者 并促使其合作的开展 10 生产企业与产成品用户签订 产成品购销合同 11 物流企业为生产企业代收货款 用货款偿还一部分贷款 银行同意给产成 品用户放货 物流企业将合同数量产品送至用户 12 直至贷款本息及服务费用偿清 银行解除仓单质押 13 物流企业将扣除银行费用 全程物流服务代理费的货款余额返还给产企业 2 2 3 3 物流企业开展仓单质押融资业务的资质物流企业开展仓单质押融资业务的资质 物流企业的资质水平是仓单质押融资业务成功的关键 并不是所有的物流 企业都可以成功应用这种融资模式 在选择此模式之前 物流企业首先应该判 断自身是否具有足够实力 是否满足以下条件 1 具备相当的资本和业务规模 例如拥有仓库 堆场 运输车辆等硬件设施作 为企业的坚强后盾 在申请贷款时容易得到银行认可而成功获贷 2 具备良好的商业信用和金融信用 最好有长期合作的银行作为战略合作伙伴 与物流企业共同推进仓单质押融资的开展 3 有强大的仓储服务能力和经验 物流各环节业务开展熟练 拥有广泛的采购 信息渠道和销售渠道 能够为生产企业提供从原材料采购到产成品销售的 全程物流服务 从而实现对物资的有效监管 4 具有完善的物流管理信息系统 并具有评估和物资销售资质 2 2 4 4 物流企业开展仓单质押融资业务的风险物流企业开展仓单质押融资业务的风险 仓单质押业务在我国仍处于起步阶段 虽然有着非常广阔的发展前景 但 在实践中仍有许多因素制约着这一融资方式的发展 其中 既有政策 法规不 健全等外部因素带来的风险 也有操作流程不完善 业务模式自身缺陷等内部 因素带来的风险 在物流企业仓单质押业务中 主要包含技术风险 市场风险 银行转嫁的风险 法律条款的风险 客户资信风险和仓单管理及操作风险等 1 技术风险 因缺乏足够的技术支持而引起的风险 比如价值评估系统不完善 或评估技术不高 网络信息技术的落后造成信息不完整 业务不畅等 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页7 2 市场风险 市场风险主要表现在质物的价格波动风险 也称质押商品选择风 险 3 银行转嫁的风险 质物在库期间银行必须对其发生的各种损失负责 银行将 风险转嫁到了仓储方 4 法律条款的风险 在签订协议的时候 需要注意合同的内容 来防范法律条 款可能给公司带来的风险 5 客户资信风险 包括货物的合法性 客户的诚信度等 同时信用风险还与财 务风险 运营风险 安全风险和法律风险等联系密切 6 仓单管理及操作风险 仓单在出据 换货 解冻中出现不规范操作 将给仓 储方造成管理上的风险 另外 监管过程中监管人员渎职造成的监管失控 也存在风险 为此 在该业务的实施过程中 面对上述风险 物流企业需要采取恰当的 措施如设置预警线 制定商品监管措施 谨慎选择质物 做好法律条款的评审 注重客户资信和加强仓单和业务流程管理等风险规避策略 如下图所示 17 技术风险 市场风险 银行转嫁的风险 法律条款的风险客户资信风险 仓单管理及操作风险 制定恰当的商 品监管措施 设置预警线 谨慎选择 质物 做好法律条 款的评审 注重客户 资信 加强仓单和业务流程管理 图 4 物流企业仓单质押融资业务风险规避策略图 3 3 物流企业仓单质押融资业务综合效益分析物流企业仓单质押融资业务综合效益分析 3 3 1 1 层次分析法层次分析法 层次分析法 analytic hierarchy process 简称 ahp 是一种定性与定量分析 相结合的多目标决策分析方法 层次分析是指通过专家对各项评价指标两两相 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页8 互比较 形成判断句 然后计算其最大特征值和特征向量来确定各指标权重的 方法 层次分析法的主要步骤是 1 分析系统中各因素间的关系 建立系统的递阶层次结构 2 邀请一定数量的专家对同一层次的各元素关于上一层次中某一准则的重 要性进行两两比较得出各指标的相对重要程度 通过判断引入层次分析法 标度方法将判断定量化 形成判断矩阵 9 1 表 1 定义判断标度 标度含义简要说明 1 同等重要两要素对于某个性质具有同样的共享 3 稍微重要 从经验判断 要素比稍微重要 i s j s 5 较强重要 从经验判断 要素比较强重要 i s j s 7 强烈重要 从经验判断 要素比强烈重要 i s j s 9 绝对重要 从经验判断 要素比绝对重要 i s j s 2 4 6 8 上述两判断级的 中间值 表示需要在上述两个标准之间取折衷值 倒数倒数反比较要素比比较得判断值则 与比较得判断 i s j s ij b i s j s ji b ij b 1 3 根据判断矩阵 计算其最大特征根及其对应的特征主要的方法有和积法 a 计算判断矩阵每行所有元素之和 即 i 1 2 n n j ij a 1 b 将归一化 即 i i 1 2 n n i i i 1 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页9 得到即为所求特征向量近似值的归一化值 t n 21 即为判断矩阵中各因素的相对权重 n 21 c 求出最大特征值 max nnnnnn n n aaa aaa aaa a 2 1 2 1 21 22221 11211 1 2 2 1 1 max n n n 4 对判断矩阵进行一致性检验 计算判断矩阵一致性指标 检验 1 max n n ic 矩阵的一致性 当 为完全一致 值越大 判断矩阵的完全0 max icn ic 一致性越差 一般 只要 0 1 就认为判断矩阵的一致性可以接受 否则 ic 要重新进行两两比较 14 当维数 n 越大时 判断误差就会增加 因此 判断一 致性时应考虑到的影响 于是 引入判断矩阵的平均随机一致性指标值 n ir 当 0 1 时 判断矩阵的一致性是可以接受的 ir ic rc rc 表 2 阶判断矩阵的值9 1 ir 维数n3456789 ir0 520 891 121 261 361 411 46 5 计算各层元素对于系统目标的总排序权重 并进行排序 3 3 2 2 yaahp 软件软件 yaahp 是一种用类似 visio 的绘制方法来完成层次结构模型的层次分析法软 件 在 yaahp 软件中 判断矩阵值的输入可以选用判断矩阵形式和文字描述形式 输入 可以选择标度或标度 yaahp 提供两种不一致判 5 8 5 0 ee9 1 断矩阵调整算法 最大方向和最小改变 最大方向算法适合不一致性比例较大的 不一致矩阵的调整 最小改变算法适合不一致性比例较小的不一致矩阵的调整 可以设定 yaahp 自动使用合适的算法 或者指定对任何不一致判断矩阵只使用两 者之一 yaahp 软件导出数据的主要内容有 标度类型以及判断矩阵是否经过自 动调整 各备选方案权重 各判断矩阵的基本一致性比例 各要素关于总决策 目标的权重及各要素的判断矩阵 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页10 提高物流企业综合效益a 资 源 利 用 程 度 1 b 1 操 作 成 本 2 b 企 业 收 益 3 b 参 与 供 应 链 程 度 4 b 管 理 可 控 性 5 b 操 作 风 险 6 b 业 务 创 新 和 拓 展 7 b 传统仓单质押融资模式 1 c物流企业仓单质押融资模式 2 c 3 3 3 3 两种模式下物流企业综合效益两种模式下物流企业综合效益比较比较 目标层 a 准则层 b 方案层 c 图 5 物流企业综合效益评价模型的层次结构模型 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页11 表 3 物流企业综合效益评价指标 指标说明 资源利用程度 1 b 包括对物流企业的仓库 堆场 运输车辆等硬件设施设备资 源以及物流运作理念 物流管理团队等软件资源的利用 资 源利用程度越高 越能提升物流企业的综合效益 操作成本 2 b 操作成本受融资额的影响 并与物流企业综合效益成反比关 系 物流企业提供物流服务的操作成本过高 会降低物流企 业的综合效益 企业收益 3 b 企业收益越高 其综合效益越好 企业收益是考察企业综合 效益最直观 最有说服力的指标 参与供应链程度 4 b 物流企业参与供应链的程度越深 越能提高其在供应链中的 控制角色 以此获得更多的收益 提高企业的综合效益 管理可控性 5 b 物流企业管理的范围越广 操作就越复杂 其可控性就会降 低 从而会对物流企业的综合效益产生负面影响 操作风险 6 b 操作风险是随着物流企业的物流服务范围的扩大 操作复杂 性的增加而升高的 主要的操作风险包括信誉风险 货物损 失风险 市场风险 中止合同风险等 操作风险越大 越有 可能降低物流企业的综合效益 业务创新和拓展业务创新和拓展 7 b 以仓单质押为主要内容的物流金融具有巨大的业务创新和拓 展潜力 物流企业可以利用开展仓单质押融资业务 开发市 场 创新业务 实现规模经营 从而提升物流企业的综合效 益 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页12 3 3 1 判断矩阵 层次单排序及其一致性检验 针对 提升物流企业综合效益 这一目标 按照标度法 见表 2 对9 1 各因素进行两两比较打分 然后将打分结果进行加权平均 可得出层中各因b 子对应于层的判断矩阵以及层中各因子对应于层中各因素的判断矩阵 acb 最后把得到的结果利用 yaahp 软件进行分析 可输出结果 表 4 层判断矩阵及权重排序ba 1 提高物流企业综合效益 判断矩阵一致性比例 0 047 对总目标的权重 a 1 0000 a 1 b 2 b 3 b 4 b 5 b 6 b 7 b i 1 b 11 31 5211 330 0812 2 b 311 333240 1995 3 b 53154360 3696 4 b 1 21 31 511 21 310 0516 5 b 11 31 4211 440 0838 6 b 31 21 334150 1760 7 b 1 31 41 611 41 510 0383 表 5 层判断矩阵及权重排序cb 1 2 资源利用程度 判断矩阵一致性比例 0 000 对总目标的权重 0 0812 1 b 1 b 1 c 2 c i 1 c 11 40 2000 2 c 410 8000 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页13 表 6 层判断矩阵及权重排序cb 2 3 操作成本 判断矩阵一致性比例 0 000 对总目标的权重 0 1995 2 b 2 b 1 c 2 c i 1 c 140 8000 2 c 1 410 2000 表 7 层判断矩阵及权重排序cb 3 4 企业收益 判断矩阵一致性比例 0 000 对总目标的权重 0 3696 3 b 3 b 1 c 2 c i 1 c 11 50 1667 2 c 510 8333 表 8 层判断矩阵及权重排序cb 4 5 参与供应链程度 判断矩阵一致性比例 0 000 对总目标的权重 0 0516 4 b 4 b 1 c 2 c i 1 c 11 60 1429 2 c 610 8571 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页14 表 9 层判断矩阵及权重排序cb 5 6 管理可控性 判断矩阵一致性比例 0 000 对总目标的权重 0 0838 5 b 5 b 1 c 2 c i 1 c 11 50 1667 2 c 510 8333 表 10 层判断矩阵及权重排序cb 6 7 操作风险 判断矩阵一致性比例 0 000 对总目标的权重 0 1760 6 b 6 b 1 c 2 c i 1 c 130 7500 2 c 1 310 2500 表 11 层判断矩阵及权重排序cb 7 8 业务创新和拓展 判断矩阵一致性比例 0 000 对总目标的权重 0 0383 7 b 7 b 1 c 2 c i 1 c 11 30 2500 2 c 310 7500 从表 4 的输出结果可以看出 判断矩阵的一致性比例为 0 047 满足小于 0 1 的要求 可通过一致性检验 同理 从表的输出结果可以得到各个11 5表 判断矩阵的一致性比例均小于 0 1 即均可以通过一致性检验 3 3 2 层次总排序及其一致性检验 在前文所得到的一组元素对其上一层中某元素的权重排序的基础上 本文 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页15 采用 yaahp 软件进行层次总排序 得出如表 12 的结果 表 12 最终结果 备选方案 权重 i r 传统仓单质押融资模式 0 4003 物流企业仓单质押融资模式物流企业仓单质押融资模式 0 5997 由于各判断矩阵的一致性比例都小于 0 1 我们可以认为层次总排序计算 结果具有满意的一致性 3 3 3 分析结果 通过采用层次分析法得出的结果可以看到 组合权重 0 4003 0 5997 1 r 2 r 大于 因此 从定量分析看来 物流企业仓单质押融资模式相比于传统仓 2 r 1 r 单质押融资模式能够给第三方物流企业带来更大的综合效益 同时 通过定性分析可知 物流企业仓单质押融资模式充分利用了现代第 三方物流企业拥有的先进的硬件和软件资源 积极参与供应链活动的全过程 深入拓展与生产企业 银行的合作联盟 极大地扩大了企业的盈利空间 并为 企业的业务创新和拓展奠定了坚实的基础 有利于物流企业的长远发展和综合 效益的提高 尽管在物流企业仓单质押融资模式中 由于提供多种物流服务 金融服务而使操作成本大大提高 企业管理的可控性相对降低 面临的风险也 相应增加 但随着仓单质押融资业务的不断发展和市场金融信用体系等配套设 施的不断健全 物流企业仓单质押融资模式比传统仓单质押融资模式更具发展 潜能 因此 在有效地防范操作风险 尽量节约操作成本 加强企业内部管理 不断开拓潜在的市场和进行业务创新的前提下 物流企业只有选择了适合自身 发展的仓单质押融资模式才能为企业创造最大的综合效益 4 4 中储仓单质押融资实例中储仓单质押融资实例 4 4 1 1 中储仓单质押融资业务发展现状中储仓单质押融资业务发展现状 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页16 中储湖南分公司是中储发展股份有限公司在湖南的大型仓储物流子公司 也在湖南开展仓单质押物流金融服务最早 规模最大的公司 2003 年中储湖南 分公司开始了仓单质押业务 通过 6 年实践 仓单质押融资已开展了多种监管 业务模式 并不断创新 业务量逐年增加 目前中储湖南分公司已与中信银行 招商银行 工商银行 建设银行 中国银行 深发展等多家金融机构建立了合 作关系 为近 50 家企业提供质押融资监管服务 质押融资规模累计达 10 亿元 抵押产品涉及钢材 建材 纸张 煤炭等诸多种类 当前 中储湖南分公司仓 单质押融资业务正处于高速发展阶段 其仓单质押业务模式种类呈多样化发展 已发展形成的主要模式 17 现有存 货质押 异地仓 库监管 质押 买方 信贷 仓单质押融 资业务模式 图 6 中储湖南分公司仓单质押业务模式 现有存货质押是指货主企业把质押品存储在物流企业仓库中 然后凭借仓 单向银行申请贷款 银行根据质押品的价值和其他相关因素向客户企业提 供一定比例的贷款 这一过程中 物流企业负责监管和储存质押品 异地仓库监管质押贷款是在仓单质押的基本模式上 对地理位置的一种拓 展 物流企业根据客户不同 或整合社会仓库资源 甚至是客户自身的仓 库 就近进行质押监管 已极大降低了客户的质押成本 买方信贷或称保兑仓 它相对于现货仓单质押业务模式的特点是 先票后 货 即银行在买方客户交纳一定的保证金后开出承兑汇票 收票人为生 产企业 生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货 货到仓 库后转为仓单质押 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页17 4 4 2 2 中储仓单质押融资业务发展趋势中储仓单质押融资业务发展趋势 2008 年中储湖南分公司业务实现大幅度增长 质押监管业务与上年同期相 比 客户数量 业务笔数 质押量 货物总价值 贷款额均有不同程度的增加 融资额达 2 3 亿元 比去年同期增长 34 8 累计质押货物 3 3 万吨 比去年 同期增长 46 2 累计质押货物价值 1 5 亿元 比去年同期增长 36 6 监管收 入同比增长 41 达到 120 万元 17 如表 13 所示 表 13 2003 2008 年仓单质押业务统计表 序统计项目 200320042005200620072008 1 质押品种 类 111234 2 业务模式 种 112234 3 授信银行 家 122466 4 质押客户 家 31016223550 5 质押规模 万 300050008000125001850023000 6 6 质押利润 万 1224355885120 业务呈现向库外和生产企业监管发展的特点 监管货物的品种出现多元化 特点 矿砂 煤炭和有色金属的比例增加 现有业务资源每年可开展 5 亿元规 模的仓单质押融资业务 下一步通过对社会仓库资源整合开展租赁经营和管理 输出 仓单质押融资的规模将超过 10 亿元 中储湖南分公司仓单质押业务将获 得长足的发展 公司依托中储发展股份有限公司的资源和管理优势 加强与银行 企业间 的合作 积极拓展仓单质押市场 不断提升仓单质押业务的水平 中储湖南分 公司仓单质押业务处于不断创新发展阶段 通过各种有益的尝试 中储湖南分 公司在物流环节上已扩展到了从原材料采购到产品生产 再到产品销售整个供 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页18 应链的全过程 同时还针对质押贷款手续复杂 所需时间长的问题 成功的运 用了统一授信的方式 将仓单质押业务变成了一种简便 可控性好的融资模式 也间接再造了企业的信用 该模式有利于企业更加便捷地获得融资 减少原先 质押贷款中一些繁琐的环节 也有利于银行提高对质押贷款过程的监控能力 更加灵活地开展质押贷款服务 优化其质押贷款的业务流程和工作环节 降低 贷款的风险 物流业开放首先是资源的竞争 其次是业务模式的竞争 中储股份目前开 展的质押监管业务既是对自身资源的利用 仓储服务及仓储客户 同时又是 业务创新 中储湖南分公司应在目前的基础上 加强对风险的控制和转化 充 分发展这项优势业务 4 4 3 3 中储仓单质押融资业务发展启示中储仓单质押融资业务发展启示 中储湖南分公司的仓单质押融资业务的成功发展给予我们的启示可以概括 为以下几点 第一 物流企业仓单质押融资模式是物流金融的核心模式 物流企业扮演 着 代理者 甚至 控制者 的角色 在该模式中处于主导地位 中储湖南分 公司利用自身的业务优势通过与银行结成联盟 协助银行监管企业的资产 激 励银行为企业提供融资服务 并充分参与供应链的全过程 有效发挥了其在供 应链中的重要作用 第二 防范物流金融风险是开展仓单质押融资业务的核心内容 物流企业 通过与客户建立长期的合作伙伴关系 并对整个业务实施有效的过程监控 对 商品的市场价值 客户企业的运营状况作充分的了解和监控 有利于防范物流 金融风险 第三 建立与金融机构的长期合作关系是成功开展以仓单质押为主的物流 金融业务的保障 通过与银行建立合作关系 取得银行的信用 可以有效地解 决在金融服务中的效率问题 并且有助于解决供应链中物流金融信息不对称的 问题 第四 物流企业开展仓单质押融资等物流金融业务须注重服务创新和拓展 为提高金融服务的效率 物流企业应不断探索 使仓单质押变成一种简便 可 控性好的融资模式 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页19 本科毕业论文 物流企业仓单质押融资模式探讨 第 页20 结结 论论 本文主要比较分析了传统仓单质押融资模式和物流企业仓单质押融资模式 的业务操作流程及其综合效益 并设计了物流企业仓单质押融资模式图 利用 yaahp 软件基于 ahp 层次分析法 的基本研究方法 论证了物流企业仓单质 押融资模式在提高物流企业综合效益方面的比较优势 提出物流企业应联合合 适的生产企业 加强与银行的合作 尝试应用更为有利的物流企业仓单质押融 资模式 通过探讨中储湖南分公司的仓单质押融资业务发展现状 发展趋势 提出了物流企业开展仓单质押融资业务的四点启示 总结得出物流企业仓单质 押融资模式不仅能增强物