商业银行个人理财业务风险控制

山东财经大学本科毕业论文(设计)题目：商业银行个人理财业务的风险管理与控制学 院 金融学院 专 业 金融 专业 班 级 1203班 学 号 姓 名 指导教师 山东财经大学教务处制二一五年三月山东财经大学学士学位论文山东财经大学学士学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名： 年 月 日山东财经大学关于论文使用授权的说明本人完全了解山东财经大学有关保留、使用学士学位论文的规定，即：学校有权保留、送交论文的复印件，允许论文被查阅，学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印或其他复制手段保存论文。指导教师签名： 论文作者签名： 年 月 日 年 月 日商业银行个人理财业务的风险管理与控制摘要随着中国金融体制改革的深化，金融业的对外开放也正在逐步加深，我国商业银行市场正面临激烈的竞争。为了获得更多的利润，打开更广阔的市场，我国商业银行也已经纷纷学习效仿外资商业银行，把拓展业务的重点放于中间业务上，其中为客户提供个人理财服务更是成为了中间业务的中流砥柱。但是，受金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约，在国内发展理财业务不可避免地会遇到许多新的问题。本文将围绕商业银行个人理财业务的风险管理与控制的主题，试从我国商业银行个人理财业务发展现状、商业银行个人理财业务的现存问题与主要风险以及商业银行个人理财业务风险管理与控制策略等三个方面展开讨论。关键词：个人理财；商业银行；中间业务；风险管理Commercial bank personal financing business risk management and controlABSTRACT With the deepening of Chinas financial system reform, the financial sectors opening to the outside is also gradually deepened，Chinas commercial Banks are facing fierce competition.In order to develop new profit source point, Chinas commercial Banks on the basis of using the experience of the development of foreign Banks,Will expand business priorities in the intermediary business in succession, which provides the personal finance service for the customer but also become a mainstay of the intermediary business.However, due to the financial legal system, financial management system and financial market development degree and so on, in domestic development financing business will inevitably encounter many new problems. This article will revolve around the commercial bank personal financing business of risk management and control of the subject, from our country commercial bank individual financing business development present situation, the commercial bank personal financing business of the existing problems and main risk, commercial bank personal financing business risk management and control strategy and so on three aspects to discuss. Key words: personal finance; Commercial Banks; Intermediary business; Risk management目录一、我国商业银行个人理财业务发展现状分析4（一）个人理财业务介绍4（二）我国商业银行个人理财业务开展情况介绍41.银行理财产品规模不断扩大42.理财品种日益丰富43.产品期限呈现短期化趋势4二、我国商业银行个人理财业务存在的问题与风险分析5（一）我国商业银行个人理财业务存在的问题5（二）我国商业银行开展个人理财业务的风险分析61. 法律风险62.声誉风险83.利率和汇率风险84.从业人员的操作风险8三、商业银行个人理财业务风险管理与控制策略8（一）法律风险管理与控制81.制定和完善商业银行个人理财业务的内部规章制度82.提高工作人员的法律意识93.重视银行法律部门“事前防范”职能的发挥9（二）声誉风险管理与控制9（三）税率和汇率风险管理与控制10 1.对市场变动进行压力测试102.提供差异化理财服务，提高核心竞争力10（四）从业操作风险管理与控制101.做好从业人员操作风险管理与控制10总结10参考文献11一、我国商业银行个人理财业务发展现状分析（一）个人理财业务介绍个人理财是指个人资产通过银行专家的理财服务实现保值增值的过程。具体的讲，我国当前个人理财业务，就是专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力，为客户提供专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同需求。近年来，随着我国商业银行改革的稳步推进和居民理财意识的日渐增强，个人理财业务逐步兴起，成为银行个人金融业务的重要组成部分，正在逐步成为中间业务收入的重要来源。（二）我国商业银行个人理财业务开展情况介绍在我国，国内个人理财规划行业目前还处于新兴阶段，但市场前景十分广阔。2014年的一项全国性调查显示，有74%的人对个人理财服务感兴趣，41%表示需要个人理财服务。可见多数居民希望自己的金融消费有个好的理财顾问。近年来，随着我国经济的快速发展和居民财富的日益积累，越来越多的人希望自己的资产能够保值增值，希望得到专业的理财服务。由此，我国商业银行的个人理财业务也得到了迅速发展，具体表现为：1.银行理财产品规模不断扩大在经历了近两年的高速发展后，银行理财产品市场规模得到了大幅提升，从2007年到2009年发行量年复合增长率在60%左右。2008年由于金融危机，银行理财产品发行量受到了较大影响。2009年随着国内外投资理财市场环境的改善，银行理财产品在数量上恢复快速增长的势头。据银率网数据库统计，2014年各商业银行共发行5998款理财产品，比2008年增长了10.5%。其中发行的人民币理财产品有4996款，比上年增长25.4%，外币理财产品1002款，同比下降30.6%，这主要是由于金融危机下外汇市场波动加剧造成的。从市场占比来看，人民币产品依然占有主要位置。 2.理财品种日益丰富从产品种类来看，各商业银行继续推出不同风险类别的多样化产品，理财产品结构设计日趋复杂，产品挂钩的对象越来越丰富，涉及到汇率、指数、债券、股票、黄金、大宗商品、房地产等。3.产品期限呈现短期化趋势2014年投资者的风险偏好和之前相比有一定变化，金融危机对理财产品的明显影响之一就是产品的期限缩短了。据银率网数据库统计，2014年期限在6个月以内的短期产品占比71.2%，而2013年这一数字为63.5%。金融危机还影响了投资者的风险偏好，总体来看，2014年投资者更青睐于保本保收益的产品。2014年共发行保本保收益的产品2232款，占比33.3%，同比增长了77.5%。二、我国商业银行个人理财业务存在的问题与风险分析（一）我国商业银行个人理财业务存在的问题尽管国内银行的个人理财业务近年来有了较大发展，但是与国外的银行理财业务相比，无论从内容上还是规范上都相差甚远，仍旧存在不少问题。1. 缺乏科学的战略规划和比较全面的风险管理体系 目前商业银行的个人理财市场竞争十分激烈，各银行为获取更大的市场份额纷纷开展此项业务，但总的来说普遍缺乏科学、合理的战略规划。此外，商业银行个人理财业务的全面风险管理能力也相对落后。2. 产品强调预期收益率，不注重产品的风险揭示商业银行个人理财业务管理暂行办法规定“商业银行理财计划的宣传和介绍材料，应包含对产品风险的揭示，并以醒目、通俗的文字表达。”。但现实中，很多银行在销售理财产品时虽然或多或少提到可能存在的风险，但个别银行在宣传过程中过分强调预期收益率，混淆概念，也没有以醒目、通俗的文字充分揭示风险，更没有提供必要的举例说明，造成理财产品购买者对风险认识不到位。3. 对市场和客户的研究不足，产品设计过于简单虽然目前个人理财品种不断增加，但是多数品种内容相仿、投资品种有限、收益和投资期限相近，更没有针对客户需求进行个性化的设计，灵活性较差。事实说明，我国银行的理财业务仍处于“推销”已有产品和服务的阶段，不能“以客户为中心”去设计产品。这就导致了产品设计上的简单化现象，把境外的产品加以简单包装变成自己的，结果是水土不服；或是以模仿为主，创新很少，无法体现差异化和产品的核心竞争力。4. 鼓励产品创新机制不完善。 我国商业银行普遍缺乏鼓励创新的内在激励机制，如创新的设计、实施、监控和考核机制。目前银行以吸存、放贷、中间业务收入、利润和经济增加值等作为主要指标的考核机制，导致产品、服务、营销等的开发与创新朝着沉淀存款的方向发展。在考核指标的压力下，银行在设计产品时更多的还是倾向于传统业务的开发，而营销人员面对客户时也首先想到的是推销自己的产品，而不是在充分了解客户需求的基础上为客户提供全面的理财规划。5. 个人征信机制不健全。 2004年，全国统一个人信用信息基础数据库才开始试运行。几年来，信用信息体系虽不断完善，但征信系统信息基础依然薄弱，仅包括银行资料及水、电、气交费资料等，信息的广度和深度还远远不够，而且数据仍未能在不同行业和部门得以充分共享。因此，银行无法通过有效渠道全面了解客户的情况，增加了银行业务产品设计的难度。6. 投资者的风险意识淡薄，缺乏主见、缺乏正确的理财意识 尽管近年来金融改革力度加大，金融服务和产品推陈出新的步伐加快，但很多金融市场的参与者素质却跟不上改革的步伐，尤其表现在风险意识淡薄，跟风从众，缺乏主见，只见收益，不见风险。7. 银行理财从业人员整体素质不高，缺乏专业培训 近年来，各家银行都建立了自己的个人客户经理队伍，但这其中有很多人都没有经过专业的理财业务培训，理财专业知识、金融业务知识和管理能力都亟待提高。即使参加了专业培训，但是大部分客户经理的理财技能仍以银行类业务为主。这与现代理财涉及税收、财务、会计、法律、投资、银行、保险等各领域，大至人生目标，小到日常生活的现状极不相称。（二）我国商业银行开展个人理财业务的风险分析由于相关法律监管制度的日益健全与上述现阶段业务开展过程中管理机制、产品风险、人才匮乏、科技滞后等问题的存在，可以将我国商业银行开展个人理财业务所面临的风险归结为法律、声誉、市场、操作四方面。具体分析如下：1. 法律风险 银监会于2005年先后颁布了商业银行个人理财业务管理暂行办法和商业银行个人理财业务风险管理指引，之后为规范和促进商业银行个人理财业务持续健康发展，又对这两者进一步细化，于2008年颁布了关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知(银监办发200847号)，从健全理财业务的产品设计管理机制、建立客户评估机制、加强产品宣传与营销活动的合规性管理、做好信息披露、建立客户投诉处理机制、严格理财业务人员管理等方面提出更加明确的要求，做出更加清晰的指引，使办法和指引更具有可操作性。此外，银监会还在关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知中要求各商业银行于近期开展个人理财业务自查，部署各银监会派出机构采取暗访的形式对辖内商业银行个人理财业务进行调查。对于商业银行自查中未发现或者自查后未改正的问题，银监会将根据相关法规做出处理。由此可见，尽管国家银监会正在大力加快个人理财业务的法律法规的建设，但是还是应该加强个人理财业务的法律法规建设，不能松懈。在国际上，新巴塞尔资本协议把法律风险单独列为银行所面临的风险之一。具体来说，我国商业银行在开展个人理财业务过程中可能会面临如下的法律风险:（1）未按规定进行风险揭示和信息披露的法律风险为了保护投资者的合法权益，商业银行个人理财业务管理暂行办法和商业银行个人理财业务风险管理指引分别规定了商业银行在开展个人理财顾问服务和综合理财服务时必须履行相应的风险揭示和信息披露义务，否则将可能会遭到客户的索赔请求并受到银监会的处罚。（2）宣传和销售中的法律风险我国对商业银行宣传和销售理财计划或产品的活动提出了一定要求，商业银行必须予以遵守，否则将承担相应的后果和责任。（3）证据保留的法律风险办法第十五条规定:“商业银行未保存有关客户评估记录和相关资料的，不能证明理财计划或产品的销售符合客户利益原则，给客户造成经济损失的，应按法律规定或合同的约定承担责任”，从中可以看出一旦出现诉讼情形，商业银行应当承担举证的责任来证明自身理财计划或产品销售的正确性。（4）金融分业格局下的法律风险虽然我国现行法律对混业经营已显现出认可的趋向，但实际上仍然实行分业经营、分业监管的政策，商业银行不得开展证券、保险等金融业务。由此，我国商业银行个人理财业务往往也只能将客户的资金投向国债、金融债、央行票据等融资工具。然而，成熟的理财产品无一不和资本市场相连，随着我国个人理财业务的发展，商业银行为了能够获得比较优势，必然会积极为客户的资金寻找更多利于保值增值的投资渠道，这会导致商业银行在现行分业格局下面临一定的法律风险和政策风险。（5）代客境外理财违反投资所在地法律法规的风险。取得代客境外理财业务资格的商业银行，受境内居民个人的委托可以以客户的资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动。这要求商业银行在开展境外理财业务时不仅应该遵守我国的法律法规、国家外汇管理及行业规定，而且还必须知晓且严格依照投资所在地的法律法规来开展投资活动，否则将会面临违反投资所在地规范的法律风险。2.声誉风险银行在其长期发展的过程中，一直以国家信用作为支撑，投资者对银行的信任远远超过其他金融机构，这是银行发展个人理财业务的优势所在。但是在现阶段银行为了吸引客户购买其自己开发的理财计划或向客户介绍其代理销售的各种基金产品，往往只强调“固定收益”，将“预期收益”概念淡化，让投资者对投资过程中的各种风险认识不清，一旦市场发生变化客户无法得到承诺的高收益率理财产品的利息，银行声誉受到的损失将难以估量。3.利率和汇率风险利率风险是理财产品管理面临的重要风险之一。以人民币理财产品为例，目前，受法律法规和金融政策的限制，人民币理财产品所汇集资金的投资对象相对来说信用等级较高，市场风险较低，但并非零风险。商业银行在发行理财产品时，普遍承诺了高额的收益率，一旦市场利率发生不利于银行投资的变化后，承诺的收益将很难保证。此外，随着我国外汇体制改革的逐步推进，政策变化导致的汇率变动也给理财产品带来了较大的风险。人民币汇率浮动弹性加大，人民币的升值造成投资风险加大，理财产品收益相对下滑。对于在升值前，已购买个人外汇理财产品的客户，最直接的影响是产品收益率降低。4.从业人员的操作风险操作风险是银行与生俱来的，属于内生性风险。从操作风险发生的原因来看，操作风险主要由内部因素造成，银行工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务都会导致银行产生损失。操作风险发生的可能性几乎遍布银行的所有业务环节，个人理财业务也不例外。三、商业银行个人理财业务风险管理与控制策略个人理财业务作为商业银行一项高利润的新型业务，在快速发展的同时，蕴含着潜在风险，如不高度重视，并加以防范，极有可能会产生比银行传统负债业务大得多的损失。因此商业银行应该秉承“规范与发展并重、创新与完善并举”的原则，通过界定性质、分类规范、严格风险揭示、完善内控制度等办法，提高自身风险管理水平。 商业银行应对个人理财业务开展过程中面临的法律、声誉、市场、操作等风险，应从律风险管理与控制，声誉风险管理与控制，税率和汇率风险管理与控制，从业人员操作风险管理与控制四方面加以控制和管理：（一）法律风险管理与控制1.制定和完善商业银行个人理财业务的内部规章制度商业银行应当针对个人理财业务的法律风险点制定详细的规章和制度，尤其是对容易出现风险的环节重点防范。并且，针对个人理财业务发展的实际还要不断完善业务规章、健全操作程序。当然，一个重要的前提是银行内部的业务制度、管理规章等首先应当符合国家法律法规的规定，并且结合国家法律的调整对已有的业务制度、管理规章等进行必要的修改。2.提高工作人员的法律意识首先从银行高层管理者就要树立把法律风险控制放在第一位的管理态度，将依法经营、依法管理放在第一位，坚持“标本兼治，重在治本”的原则，确保个人理财业务的安全性和效益性。对个人理财业务人员定期法律培训，并且以一定的考核机制和惩戒机制来加以保障，使其树立起“法律至上”“依法操作”的工作理念。3.重视银行法律部门“事前防范”职能的发挥应正视法律部门在银行经营中的重要性，将法律部门的工作重心由风险的“事后救济”向“事前防范”过渡，使法律部门的工作与业务部门的经营紧密结合，从而为管理者的经营决策提供依据，为个人理财业务部门的经营管理活动提供支持和保障。具体到法律部门应着力开展以下几方面的个人理财业务法律风险防范工作：首先，订立个人理财业务合同、文书范本。合同和文书范本可以使业务操作规范进行，从而最大限度的降低风险，提高工作效率。商业银行要建立个人理财业务的合同文本管理制度，其法律部门应在遵守国家法律和本行规章的前提下，通过梳理和研究个人理财业务的常用合同，订立、完善并推广使用标准的合同文本，同时适应个人理财业务的发展和相关法律法规的更新来进行调整和修订。其次，加大审查力度。法律部门应严格根据已有的法律事务审查制度，认真完成行内个人理财业务的法律事务审查工作。法律部门在审查中如果发现风险点，应及时进行研究，有针对性地为个人理财业务部门提供内容具体、操作性强的法律指导意见。第三，建立个人理财业务法律档案。建立个人理财业务法律风险防范档案库，积累业务开展中遇到的问题和解决方法，为今后类似问题的解决提供范例，同时也可以从中梳理出一些今后需要个人理财业务人员加强关注的问题。（二）声誉风险管理与控制指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。建立声誉风险排查机制、声誉事件分类分级管理和应急处理机制，提高对声誉风险的发现和声誉事件的应对能力；建立投诉处理监督评估机制、信息发布、新闻工作归口管理制度和舆情信息研判机制，解决声誉风险管理部门和业务部门相脱离的问题；建立声誉风险内部培训和激励机制、声誉风险信息管理制度和后评价机制，形成良好的声誉风险管理文化。（三）税率和汇率风险管理与控制1.对市场变动进行压力测试商业银行开展个人理财业务，在进行相关市场风险管理时，应对利率和汇率等主要金融政策的改革与调整进行充分的压力测试，评估可能对银行经营活动产生的影响，制定相应的风险处置和应急预案。商业银行不应销售压力测试显示潜在损失超过商业银行警戒标准的理财计划。要求商业银行的董事会和高级管理层应对市场风险管理体系实施有效监控，并将理财业务风险纳入商业银行的总体风险管控之中。2.提供差异化理财服务，提高核心竞争力选择基于差异化的核心竟争优势战略来发展个人理财业务，从而提高银行的核心竞争力，是一种适合我国银行的竟争方法。一要致力于实现客户资产的保值增值，这是个人理财业务的本质要求；二要提高办理个人理财业务的便利性；三要提高客户对理财服务的信赖程度；四要从使客户感觉到银行服务的亲和力入手，提升个人理财业务软件基础。（四）从业操作风险管理与控制1.做好从业人员操作风险管理与控制