行业景气分析与预测以能源行业为例

行业景气分析与预测,目录,景气指数方法,能源行业景气指数预测预警,智能方法的应用思路,总结,预测常用方法：,基本因素分析法,引进影响因素，建立数学模型。,技术分析法,利用历史数据进行趋势分析。最常用的技术分析方法主要有时间序列方法，包括随机游走模型、移动平均模型、指数平滑模型、向量自回归模型和ARIMA模型等。,景气指数分析法,经济周期波动转折点进行测定、分析和预测的有效方法。,什么是景气指数？,景气指数又称景气度，它是对企业景气指标通过定量方法加工汇总，综合反映某一特点调查群体或某一社会现象所处的状态或发展趋势的一种指标。,景气指数分析方法是一种实证的景气观测方法。它的基本出发点是，经济周期波动是通过一系列经济活动来传递和扩散的，任何一个经济变量本身的波动过程都不足以代表宏观经济整体的波动过程。各领域的周期波动并不是同时发生的，而是一个从某些领域向其它领域，从某些产业向其他产业，从某些地区向其它地区波及、渗透的极其复杂的过程。 基于这种认识，从各领域中选择出一批对景气变动敏感，有代表性的经济指标，用数学方法合成为一组景气指数（先行、一致、滞后），以此来作为观测宏观经济波动的综合尺度。,什么是景气指数分析方法？,景气指数方法:先行指标体系建设技术路线,指标数据处理,时差相关法K-L信息量法,指标数据处理,峰谷对应法B-B算法 BB算法计算出两个序列的峰和谷，再比较两个序列峰谷出现的对应关系，从而判断序列的先行、一致和滞后性。要求每一个峰谷之间的间距在6个月以上，而且每一个周期最少为15个月。,景气指数方法:景气信号灯体系建设技术路线,目录,景气指数方法,能源行业景气指数预测预警,智能方法的应用思路,总结,我国主要能源构成,根据三大主要能源（煤炭、石油天然气、电力）来评价整体能源生产的景气状况。以煤炭行业为例进行介绍。,基准指标及基准日期的确定,经历1个周期：上升期21个月，下降期15.5个月。大约每三年我国煤炭行业经历一个短的景气波动。,基准指标与经济增长基准循环的关系,煤炭行业景气周期基本滞后于经济增长周期。对于煤炭行业基准循环的每一个峰和谷，基本都有经济增长基本循环的峰谷与其对应。,基准指标与通货膨胀基准循环的关系,煤炭行业景气周期基本领先于通货膨胀周期。对于煤炭行业基准循环的每一个峰和谷，基本都有通货膨胀基本循环的领先峰谷与其对应。,先行指标体系的建立：指标分类,选取煤炭开采和洗选业关联行业的13个指标，同煤炭开采和洗选业主营业务收入的当期同比一起，构成了煤炭行业景气的各类指标组合，其中一致指标：4个先行指标：6个滞后指标：3个,一致指标：实例,实例：煤炭开采和洗选业出厂价格指数当期同比,转折点分析结果：,一致指标：整体分析结果,先行指标：实例,实例：发电量同比增长率当期同比,转折点分析结果：,先行指标：整体分析结果,总的指标组合,一致合成指数,一致合成指数转折点分析结果 ：,一致合成指数与基准指标的走势极其相似，峰谷对应关系非常好。,先行合成指数,先行合成指数转折点分析结果 ：,先行合成指数先行一致指数的峰平均14.5个月，而谷平均15个月，对峰的预测早于对谷的预测。,一致扩散指数,一致扩散指数关键点分析结果 ：,注：+表示扩散指数向上穿越50线，-表示扩散指数向下穿越50线 。,先行扩散指数,先行扩散指数关键点分析结果 ：,注：+表示扩散指数向上穿越50线，-表示扩散指数向下穿越50线 。,扩散指数与合成指数,一致扩散指数与一致合成指数关键点分析结果 ：,注：+表示扩散指数向上穿越50线，-表示扩散指数向下穿越50线 。,扩散指数与合成指数,一致扩散指数与一致合成指数关键点分析结果 ：,注：+表示扩散指数向上穿越50线，-表示扩散指数向下穿越50线 。,景气信号灯建设,选取10个能源行业景气方面的指标，通过统计规则等方式确定信号灯阀值。,景气信号灯建设,景气信号灯建设,景气信号灯建设,目录,景气指数方法,能源行业景气指数预测预警,智能方法的应用思路,总结,指标的智能选择,利用遗传算法和粗糙集理论进行指标的筛选：（1）粗糙集理论指标的筛选 基本功能。 粗糙集理论是一种刻化不完整性和不确定性的数学工具，能有效地分析和处理不精确、不一致、不完整等各种不完备信息，并从中发现隐含的知识，揭示潜在的规律。 主要思想 根据目前已有的对给定问题的知识，将问题的论域进行划分，在保持分类能力不变的前提下，通过知识约简，导出概念的分类规则。目前，粗糙集理论已经成为属性约简的一种有效的方法。 具体方案 采用信息熵和条件熵的概念计算属性重要性，由此进行属性约简。,指标的智能选择,信息熵：,条件熵：,衡量R相对于等价关系P的属性依赖性。其值越小，依赖性越强，否则依赖性越弱。,属性重要性：,指标的智能选择,指标筛选步骤：,指标的智能选择,（2）基于遗传算法的聚类分析用于指标分类 基本功能 利用伪并行遗传算法进行聚类分析，得到先行、一致和滞后指标组合。 主要思想 通过各指标数据的时间序列特征，进行聚类，解决必须确定基准指标等问题。 基本方案 时间序列特征从时域和频域两种分析方法中，得到时间序列的一些统计特征，比如峰度、偏度、自相关系数、偏相关系数、傅立叶系统等，同时加上一些现代信息分析的特征，如混沌序列的最大李雅谱诺夫指数等。这种方案可以解决直接聚类时间序列数据而带来的不等长和维度过大的问题。,目录,景气指数方法,能源行业景气指数预测预警,智能方法的应用思路,总结,总结,宏观经济预测预警多个行业景气预测预警，包括房地产、物流、钢铁、能源、有色金属等等。加入最新研究成果到景气预测预警系