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XX新资本协议实施政策样本 美国新资本协议实施政策本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 美国新资本协议实施政策渤海银行程景东中国工商银行李超上传时间:7月月24日全球新资本协议的实施正如火如荼地进行着，十国集团及发达新兴市场已于开始全面实施新资本协议。 美国是十国集团成员中最后一个公布新资本协议政策框架并将实施时间推迟到的国家。 年底，美国公布了风险资本标准:新资本协议高级法框架政策文件，要求资产规模超过2500过亿美元或境外风险暴露超过100亿美元的核心银行及其子行，实施新资本协议高级法，即信用风险采用高级内部评级法(AIRB)，操作风险采用高级计量法(AMA)。 美国新协议实施政策共分八个部分，包括实施范围、关键定义和最低资本要求，采用高级法后银行的资本调整要求；适用高级法的定性要求(第二支柱)；信用风险加权资产计算方法:资产证券化风险加权资产计量方法，股权暴露风险资产计量方法，操作风险加权资产计量方法:披露要求(第三支柱)。 与英国等欧洲国家相比，美国新协议实施政策有关第一支柱的内容极为具体，在某些方面，如中小企业资本要求上，甚至突破了新资本协议的规定框架。 美国新资本协议实施政策在信用风险方面主要有三个特点。 一是要求银行监管资本必须覆盖表内表外所有资产，本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 按批发、零售、资产证券化及股权四大类分别估算PD、LGD、EAD，计算风险加权资产。 对于无法明确划分到四大类别的资产，银行应根据金融工具的账面价值或协议金额确定风险权重。 二是未采用新协议对中小企业较为优惠的资本计算公式，这一考虑虽然曾引起银行业强烈反应，但美国监管当局坚持认为，市场数据分析不足以支持中小企业系统性风险更小的判断，故不对中小企业风险暴露给予资本优惠；三是对零售业务的违约定义、运用自由裁量权采取了最为宽松的违约天数，即合格的循环零售贷款与个人住房抵押贷款逾期180天以上、其它零售贷款逾期120天以上为违约。 欧洲除用英国、意大利外绝大多数国家均采用90天的违约定义，对此，美国监管政策要求在美外国银行子行采用美国标准计算子行资本充足率，同时允许其采用母国监管当局标准计算集团并表资本充足率。 在操作风险方面，监管当局要求核心银行采用高级计量法估算操作风险时，监管资本应能够覆盖预期操作损失和非预期操作损失。 如果银行能够证明其提取的操作损失准备不低于预期操作损失，监管资本可只对应非预期操作损失。 由于操作风险计量较为复杂，政策文件未要求银行使用特定方法或分布假设进行估算。 为避免新资本协议高级法实施后银行资本要求大幅下降(QIS测算结果表明，部分大银行资本降幅可达45%)，美本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 国监管政策明确表示，实施新资本协议的银行仍应满足杠杆比率的监管要求，并在实施头三年严格遵守资本降幅“下限”规定，即实施第一年监管资本降幅不能超过5%:第二年累计不能超过10%:第三年累计不能超过15%。 政策选择考虑到美国银行类金融机构在业务复杂性、风险管理水平、数据基础等方面存在较大的差异，美国监管当局对新资于本协议和基于1988年协议的现行资本规则进行分析，分别对不实施新资本协议、实施新资本协议不同方法等方案进行比较，并据此确定新资本协议的实施范围和实施方法。 基准方案:美国适用1988年协议，但全球其它国家适用新资本协议。 放弃新资本协议框架维持现状的唯一好处，是避免新制度对国内金融服务提供者竞争格局的改变，但在国际市场上，美国金融服务提供者，特别是全球化经营的美国的银行机构，可能面临市场评估方和国际监管社会的负面评价，竞争力将受到严重影响，面临更高的机会成本。 案方案A:允许美国的银行机构在新资本协议提供的三种信用风险计量方法之间进行选择。 尚不具备实施高级内部评级法的银行能够选择使用初级内部评级法或者标准法，由于方案A要求所有的银行都实施新资本协议，都要改变资本管理办法，选择标准法而无法从提高风险管理敏感性中获取好处的银行，在面临制度变迁巨大成本投入的同时收益将微乎本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 其微。 案方案B:允许美国的银行机构在新资本协议提供的三种操作风险计算方法之间进行选择。 银行业最终选择的操作风险管理方法种类将决定新资本协议能发挥多少优势，但和方案案A一样，方案B最大的缺陷是所有的美国银行业都要使用一套新的资本管理办法，虽然不同资本计量方法所需成本尚不明确，但由于资本计算规则发生改变，机构普遍都会面临更高的成本。 方案C:只有核心机构实施信用风险和操作风险的高级计量方法，监管当局设立资产门槛决定核心机构的数量。 风险计量技术的进步、风险定价能力的增强以及高级方法实施带来的资本节约，为国际化大银行开拓市场空间铺平了道路，将进一步扩大国际化大银行在国际金融市场上业已存在的竞争优势。 监管部门可根据新资本协议实施评估，基于实际收益成本分析调整划分核心机构的资产门槛。 上述几个选择方案中，基准方案显然是不可取的，方案A和和B对于大型核心机构更具弹性，但对其它机构来讲，都要求其花费时间和资源适用新的监管规则，方案C通过改变核心机构的数量争取获得最大的社会效益。 相对于三种选择方案，方案C具备更好平衡成本收益的能力。 基于这些分析，美国监管当局仅要求核心银行实施新资本协议高级法，其它于银行能够继续实施现行的基于1988年协议的资本规则，也能够实施与新资本协议标准法一致的方法，并可在达到相关本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 要求后选择实施新资本协议高级法。 从长期看，这一政策设计在引导银行业提高风险管理能力的同时，为中小机构提供了灵活性。 新资本协议的成本和收益的分析实施新资本协议的银行和监管机构都要投入额外资源。 根据美国货币监理署(OCC)的估计，综合考虑政府管理成本和银行实施准备投入，从到过渡期最后一年的，核心银行和监管机构的实施成本合计约为5亿美元。 对从银行业看，根据美国监管当局对19家被监管机构的第四次定量影响测算，单家机构满足高级法要求的实施准备成本约为4200万美元，其中核心银行的平均成本为460075美元，这些成本主要用于系统开发和软件采购。 被调查的10的家银行表示，即使不实施新资本协议，上述投入的45%50%也会用于提高风险管理水平。 因此，如仅考虑制度变迁的成本，单家机构投入约万美元，。 此外，由于新资本协议实施建立在更为先进的技术和系统之上，实施后银行每年还需增加一些固定运行成本。 据美国7家银行的估算，考虑新增人力资源投入和系统维护等因素，每年花费约增加240万美元。 除上述显性的系统建设和维护成本外，银行的隐性管理成本也会增加，如银行高级管理层对新项目和新流程额外关注所需的时间和精力，以及监测、弥补新系统漏洞的资源投本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 入等。 新资本协议作为一项复杂的资本监管制度，还会带来政府管理成本，包括对监管人员的培训、出台新规则和新制度以及持续监管的资源投入。 据美国货币监理署披露，现阶段政府管理成本的最大支出项目是规则和制度研究经费。 财的政年度，美国货币监理署用于新资本协议实施的1000万美元经费中，有54%用在了规则和制度的研究上。 美国监管当局在多个场合指出，新资本协议在美国的实施，旨在将制度所体现的风险计量和管理优势融入日常监管流程中。 新协议不仅要确保银行有足够的资本缓冲来吸收金与融风险损失，更要有利于实现风险监管目标。 与1988年协议相比，无论新资本协议提高或降低最低资本要求，都毋庸置疑地优化了资本资源的配置效率，并为监管部门提供了一个精细衡量风险程度的工具。 虽然现阶段量化新协议的预期收益较难，但美国货币监理署确信实施新协议的预期的收益大大超过成本。 规则的好处是显著而持久的，并且很有可能随着时间的推进而递增。 实施新协议所需承担的成本更多的是由于大额的新建成本引起的，即使不实施新资本协议，机构为提高其内部风险计量和管理水平也会在未来一段时期内投入相当数量的资源。 新资本协议的竞争力影响分析制度变化有时会使得一些金融机构相对于其它金融机本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 构更有竞争优势，这种可能性主要产生于制度应用范畴所发生的变化。 美国并未如其它十国集团一样在全部银行业范围内实施新资本协议的全菜单方案，而是有选择地在大银行推用进高级法的实施，其它银行能够选择继续使用1988年资本协议或实行新资本协议标准法。 这一政策选择基于对银行业以下竞争力的分析。 操作风险显性资本要求:执行新资本协议的美国的银行，其最低资本要求将由于操作风险的显性资本要求而提高。 对于从事证券清算、资产管理、信托服务等多种经营活动的银行来说，由于竞争对手无需满足此类资本要求，其面临的更高的监管资本门槛将会使这类机构在竞争中处于不利地位。 房屋抵押贷款:从全球定量影响测算情况看，新资本协议下对房屋抵押贷款总体资本要求可能是下降的，高级法可能会增加银行业住房抵押贷款的持有量。 小额商业贷款:对竞争影响的另一个方面是小额商业贷款。 一些不太可能实施新资本协议高级法的小银行，其业务主要为小额信贷。 鉴于新协议降低了对这些贷款的最低资本要求，未能实施高级法的小银行在竞争中将处于不利地位。 收购和兼并:允许不同银行采用不同监管制度，会改变银行和金融市场的布局，实施新资本协议的银行将在并购中处于更有利的地位，这可能导致新一轮银行业整合。 信用卡:新资本协议实施也可能影响信用卡市场的竞争本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 局面。 新协议下，对信用卡的资