橡胶市场现状和发展趋势.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除橡胶市场现状和发展趋势 一、中国合成橡胶供需现状1、国内合成橡胶的供应状况中国合成橡胶自1958年实现工业化生产以来，已经跨过50年辉煌发展历程。中国合成橡胶工业是在自主创新引进技术为基础上起步，并以自主创新技术为主发展壮大起来的。目前已经进入世界合成橡胶的生产和消费大国前列。世界上通用的7大基本胶种中，中国除异戊橡胶外均能生产。目前国内生产的主要合成橡胶产品是：丁苯橡胶（SBR）、丁二烯橡胶（BR）、氯丁橡胶（CR）、丁腈橡胶（NBR）、乙丙橡胶（EPDM）和丁基橡胶（IIR）等基本合成橡胶，以及苯乙烯类热塑性丁苯橡胶（SBCS）。还生产多种合成胶乳及特种橡胶。根据世界合成橡胶生产者协会（IISRP）统计，世界合成橡胶生产装置总能力1389.7万吨（2007年年底），其中中国为160.7万吨，占11.6%（表1）；2008年世界合成橡胶消费量1317.2万吨，其中中国相应品种的消费量为266.8万吨，占20.3%。表1 中国合成橡胶装置能力在世界总量中占比例（2007年底） 单位：Kt/aSBRBRIREPDMIIRNBRCRSBC总计世界能力506930426111318945609410189413897中国能力6975100203065552301607中国占比例13.8%16.8%0.0%1.5%3.2%10.7%13.4%12.1%11.6%数据来源：IISRP数据2009年中国合成橡胶装置能力和消费量与2007年相比均有显著增加，今后中国在世界合成橡胶市场的份额还将继续提升。截止2009年末，中国合成橡胶生产装置能力为250万吨（不含各种合成胶乳和特种橡胶），我国主要合成橡胶产品生产能力（表2）表2中国主要合成橡胶生产装置及产品生产能力 单位：万吨2000年2002年2004年2006年2008年2009年丁苯橡胶41.541.545.559.6585.2102聚丁二烯橡胶43.244.245.353.543.557.5丁腈橡胶2.92.94.154.156.19.2乙丙橡胶2.02.02.02.02.02.0丁基橡胶3.03.03.03.03.04.5氯丁橡胶4.35.35.35.35.35.3SBS10.023.023.023.037.069.0合计106.9121.9128.5150.6192.1250.0数据来源：澎博数据“十一五”时期中国合成橡胶产业正进入高速发展时期。四年内已新增能力117万吨/年，年均增长17.1%主要合成橡胶（不包括胶乳和其他特种胶，下同）产量增加65万吨，年均增长10.5%。这四年时间内的新增能力相当于2000年前四十多年发展能力的总和（表3）。我国合成橡胶装置能力跨上第一个百万吨的台阶经历了40多年，进入第二个百万吨能力只经历了8年，再过一、两年将进入第三个百万吨能力台阶，中国合成橡胶产业正处在一个空前快速发展的新时期。表3中国主要合成橡胶装置能力和产量 单位：万吨/年年份装置能力实际产量19580.20.003419683.51.419789.310.1198833.024.9199895.555.9200010778.8200513313220082001682009250197数据来源：中国橡胶工业协会中国合成橡胶装置能力主要分布在中国石化和中国石油天然气两大集团公司，他们在世界SR生产商的排名中已分别位居第二和第十。“十一五”产能均有较大发展，中国石化集团公司的装置能力从2005年的72.8万吨上升到2009年底的119.5万吨，增加能力46.7万吨，中国石油集团和其他企业已分别增加36万吨和35万吨。中国石化在产能总量中的比总有明显下降，而其他企业和中国石油集团所占比例则有较大上升。需要指出的是，2009年末其他企业合成橡胶装置能力58万吨中，台资和外资企业投资建设的装置能力53万吨，若按其中控股的母公司台湾合成橡胶公司在南通的BR和SBCs，台橡公司在大陆的合成橡胶发展的重点从台湾本岛转向了中国大陆。中国2009年主要合成橡胶品种装置能力共250万吨，其中SBR、BR和SBCs的能力共299万吨，占总量的92%，远高于前面表1中的世界比例72%。2、国内合成橡胶的进口状况2009年我国共进口橡胶411.2万吨。其中天然橡胶进口171万吨，较2008年的168.23万吨增长1.6%，复合橡胶进口102万吨，较2008年的55.7万吨增长83.1%。合成橡胶进口量为138万吨，较2008年的108.8万吨（不含各种合成胶乳）增加29.4%。我国2000-2009年合成橡胶各品种进口量（表4）表4中国2000-2009年合成橡胶各品种进口量 单位：万吨2000年2002年2004年2006年2007年2008年2009年丁苯橡胶12.6122.416.725.425.820.531.24聚丁二烯橡胶5.256.910.715.321.918.730.61丁腈橡胶3.455.57.68.29.89.911.12乙丙橡胶2.33.56.67.811.513.217.41丁基橡胶3.935.59.917.118.218.922.45氯丁橡胶1.882.13.12.32.32.21.9异戊橡胶0002.25.33.33.62SBS16.61920.517.817.212.512.77其他25.526.6534.416.713.49.67.03合计71.0591.6109.5130.3125.4108.8138.2数据来源：中国海关进口复合橡胶102万吨，较2008年增长83.1%（表5）。表5我国2000-2009年合成橡胶表观消费量 单位：万吨2000年2002年2004年2006年2007年2008年2009年产量78.91108.82123.5145.8163.3161.71197.0进口量71.0591.6109.5130.3125.4108.8138.2出口量5.758.38.58.06.458.869.95表观消费量144.2192.1224.5268.1282.3261.7325.3 二、中国天然橡胶供需现状1、国内橡胶供需量概况2009年我国天然橡胶产量约63万吨，较2008年增长约15%。进口天然橡胶171万吨，较2008年增长1.6%。2009年我国天然橡胶表观消费量336万吨，较2008年增长20.5%（详细见表6、表7）。表6中国2000-2009年天然橡胶产量、进口量、消费量 单位：万吨2000年2002年2004年2006年2008年2009年天然橡胶产量47.054.057.060.259.063.0天然橡胶进口量85.095.6128.3161.24168.23171.0复合橡胶进口量7.359.0333.6152.9756.77102.0表观消费量139.0158.0162.0219.0280.0336.0表7中国2002-2009年再生胶产量 单位：万吨2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年再生橡胶110120130145170220245250硫化橡胶粉1518222222252525合计1251381521671922452702752、2010年国内橡胶库存将继续面临上涨09年年初国内尚未开割，且当时汽车工业尚未复苏，09年1、2月份橡胶进口量累计仅为18万吨，同比下滑12万吨，因此国内橡胶库存较低。3月份以后虽然国内橡胶开割，且进口量也出现上涨，但由于国内汽车工业复苏导致国内对轮胎出口需求增加以及出口均表现良好，因此，国内橡胶库存一直在低位徘徊。后由于美国针对中国轮胎特保案的实施，对国内轮胎出口造成较大影响，国内橡胶消费能力下降，但基于国际橡胶价格的上涨势头较猛，国内橡胶进口量依然保持在高位，导致国内橡胶库存的年末大幅增加，接近2003年的水平。不过究其根本，主要是由于国内天然橡胶期货和天然橡胶现货之间长期存在价差，导致市场投资者积极参与期现套利，导致库存日积月累。另外中国2010年国内天然橡胶进口关税的下调这一政策的实施，有利于减轻国内轮胎厂的成本压力，积极鼓励国内对国际天然橡胶的进口，再加上美对中国的轮胎特保案的长远影响，国内天然橡胶库存依旧将继续延续走高。3、未来两年下游需求将继续强劲（1）2010年汽车销售将冲击1500万辆，预计橡胶需求970万吨橡胶用途广泛，目前世界上部分或完全用天然橡胶制成的物品已达7万种以上。其中天然橡胶的68%-70%的消费是用在生产汽车的轮胎上，因此全球汽车消费状况在下游制约着橡胶的走势。2009年中国橡胶在政策推动下走势喜人。汽车政策在2009年以前所未有的速度密集出台，从购置税减半到以旧换新，所有政策的目的都为启动中国车市的另一半潜力。对市场作用最大的当推“1.6升及以下排量乘用车购置税减半”政策的实施，按照2007年乘用车市场增速最快的1升至1.6升乘用车的同比增幅28.9%来计算，2009年这一区间的销量增长应该有近一半的增量是由这项政策带来的。而如果按照全年保持38.89%的增速算，仅1.6升及以下排量的轿车全年增量就可达119.45万辆；其次应当关注的是汽车下乡政策。汽车下乡直接启动了另一半市场农村市场，这促使微型车销量在短期内便出现飙升，全年增量达到70万辆左右；最后就是以旧换新政策。与国外的以旧换新补贴幅度相比，国内补贴幅度过低，且国内明确规定两种补贴方式只能任选一种，这在一定程度上制约了这一政策的有效实施。由于这些政策施行，国内汽车销售量一路高昂，屡创新高，模糊了传统的汽车销售的淡旺季。截至到2009年12月份，国内汽车销量累计1360万辆，同比增长了45.32%。2009年12月，政府对2010年汽车领域的多项政策进行调整和完善。2010年汽车政策具体调整为：将减征1.6升及以下小排量乘用车辆购置税的政策延长至2010年年底，减按7.5%征收；汽车以旧换新的单车补贴金额标准提高到5000元至1.8万元；将汽车下乡政策延长实施至2010年年底，已纳入汽车下乡补贴渠道的摩托车下乡政策执行到2013年1月31日；将节能与新能源汽车示范推广试点城市由13个扩大到20个，选择5个城市进行对私人购买节能与新能源汽车给与补贴试点。汽车振兴政策的继续实施以及汽车行业景气指数反弹与汽车行业各项指标的上升都表明2009年汽车市场已经回暖，这种良好发展趋势将继续延续至2010年。而从产能来看，2009年下半年大部分企业产能以达极限，车企产能扩建的消息频频传出，然而汽车陈能在短期内无法实现陈能扩大，因此从供给方面来看2010年全年总产量不会有爆发性增长，预计全年增速在15%左右。根据统计，自2007年至2009年，汽车产量的平均增长率为21.6%，与2007年的增长率比较接近，2009年搞增长主要是释放了2008年累计的需求，并没有透支2010年的汽车需求，因此2010年汽车市场需求不应有大幅回落，但汽车市场增速将有所放缓，预计全年销量1500万辆左右。从汽车销售的喜人态势，有助于扩大我国轮胎内需市场。全球经济复苏的步伐还在继续，带动着全球汽车工业的强劲复苏，也说明橡胶市场需求也正在不断的复苏。国内汽车市场一枝独秀，中国车市恢复尤为强劲，预计2010年全球天然橡胶消费量将增长1.6%至971万吨；2011年消费量将增长4.9%至1019万吨。三、国际橡胶的供给概况1、主产国供给情况分析表8天然橡胶主产国产量数据 单位：千吨2005年2006年2007年2008年2009年泰国29373137305630902832印度尼西亚22712637275527512629马来西亚1126128412001072821印度772853811881822越南482555602663652中国541538588548646斯里兰卡104109118129133柬埔寨2021191935合计82539134914991538570表9天然橡胶主产国产量增减幅度百分比2005年2006年2007年2008年2009年泰国-1.66.8-2.61.1-8.3印度尼西亚9.916.14.5-0.1-4.4马来西亚-3.714.0-6.5-10.7-23.4印度3.910.5-4.98.6-6.7越南14.915.18.510.1-1.7中国-5.6-0.69.3-6.817.9斯里兰卡10.24.88.39.33.1柬埔寨-21.45.0-9.50.084.2合计2.310.70.20.0-6.4表10天然橡胶主产国每年单产变化情况2005年2006年2007年2008年2009年2010年泰国17361800172316981720*印度尼西亚862967993994937999马来西亚13201370142014301450*印度172718761767190317641800越南144115581612166116251629中国108211281168105311821200斯里兰卡114511281247138214371490柬埔寨9791086111211819821100以上数据来自2010年3月份ANRPC的报告。从数据来看，全球天然橡胶供应下滑的趋势仍在加剧当中，8个天然橡胶主产国的天然橡胶供应总量在2008-2009年下跌了6.4%，而且根据相关预测，天然橡胶供应量可能会继续下滑。总体看全球橡胶主产国09年产量有增有降，但因主产国产量下降幅度过大，同时产胶国2005-2009年大规模的重植补种计划，影响天然橡胶产出，新植胶树预计到2012年才能开始产胶。2010年-2011年天然橡胶产量或将在900-950万吨左右。2012年及2013年天然橡胶产量或分别增长34.8万吨及43.8万吨。2009年天然橡胶供应减少主要有三个因素： 首先由于价格较低，产胶国纷纷减少保价，不少橡胶树备重植；其次遭遇恶劣天气，东南亚面临台风较多，阴雨天气频繁，国内的云南、泰国东北部和印度又遭遇干旱；再者对于主产国马拉西亚而言，不仅可以种植天然橡胶也可以种植棕榈油，由于天然橡胶和棕