K线技术指标详解.doc

精业新网络赢家 附录E：技术分析指标说明K线图一、 K线的意义多空交战中，测试多空力道之图形。二、 K线的结构 阳 线 阴 线 最高收盘 实 体开盘 最低 最高 开盘 实 体 收盘 最低 上影线 下影线三、 九种型态1. 大阴线弱势线2.大阳线强势线3.小阴线空方主导线4.小阳线多方主导线5.上影阴线空方主导极弱线6.上影阳线多方主导空方反击线7.下影阴线多方反攻弱势线8.下影阳线多方反攻强势线9.十字线变盘线四、十五种变化1.实体大阴线空方主动转弱线2.实体大阳线多方主动转强3.大阴上影线高档转弱4.大阴下影线低档换手5.大阳上影线高档换手6.大阳下影线低档超强7.小阴十字线变盘线8.小阳十字线变盘线9.下影十字线转机利多方10.下影字线转机利多方11.避雷针高档小心12.避雷针低档止跌13.大十字变盘高档差、低档佳14.铁锤线高档差、低档佳15.一字线飙涨或飙跌五、双线组合1.转弱线上档反压重2.强势线黑马出列3.天价暗示线反弹宜出4.地价暗示线拉回宜进5.跳空缺口三日判定强弱六、三线组合1.岛状反转转弱2.岛状反转转强3.红三兵进场4.黑三兵出场5.连续线休息七、多线组合 头肩顶 头 圆形头 看空(出场) 头肩底 底 圆形底 看多(进场)八、 移动平均线1. 以每天的股价各不同的天数以移动平均计算，求出一平均值后，每天连接起来，取得的平均线。2. 移动平均线的种类:1) 短期移动平均线一般以五天或十天为计算期间，做为短线进出依据。2) 中期移动平均线大部份以廿天为准，再配合六十日的季线搭配。但笔者仍建议以三十天做为分析工具较具参考性。(专业人员另有专用天数)3) 长期移动平均线大多数以120天的半年线或240天的年线为分析基础。突破年线大多易受年线拉力而压回；反之跌破年线太深，也易受年线作用而拉升。3. 移动平均线的特性1) 趋势不变性移动平均线均具有涨跌的方向特性，趋势一经形成，不易马上扭转。2) 支撑与压力的转换性趋势形成后不易突破或跌破，若有突发利空或利多导致惯性改变，则有支撑与压力的转换特性。3) 助涨助跌之特性移动平均线斜率愈陡，助涨助跌力愈强。4. 移动平均线之分析技巧买讯卖讯少天向上突破多天少天向下跌破多天均线都向上看多均线都向下看空K线突破均线压回碰线K线跌破均线反弹碰线股价远低于均线时股价超涨离均线过大时九、买进卖出讯号线之说明1. 当每日三个小时的多空攻防中可以当天之最高与最低和收盘价，同步划出一作战攻防区。2. 倘若收盘价线一直贴近高价线，而开始转弱贴近低价线时宜退出。3. 倘若收盘价线一直贴近低价线，而开始向上贴近高价线时可买进。4. 多空攻防线(1) 以每日双K为准取最高价为空方防守线取最低价为多方防守线以该两线为多空攻防区第二日在攻防区内为观望区间第二日突破攻防区可进场或持股续抱第二日跌破攻防区则出场或观望威廉指标线十、指标说明 威廉指标线一、数据： ：当日收盘价 ：期间内最高价 ：期间内最低价100二、公式：=三、分析：（仅作参考）1.WMS高于80为超卖区，为买进讯号。2.WMS低于20为超买区，为卖出讯号。3.WMS由超卖区往上突破50涨势确立可买进。4.WMS由超买区往下跌破50为走空格局快出场。5. WMS进入超买区或超卖区不必马上行动可待压回确立后再行动作短线操作者应用CDP 逆势操作系统 CDP 逆势操作系统一、数据：PC：前日收盘价 PH：前日最高价 PL：前日最低价二、公式：PT前日波辐PHPL 2PC+PH+PL 4CDP(前日DI)= AH最高值CDP+PT NH近高值CDP+(CDPPL) NH近低值CDP+(CDPPH) AL最低值CDPPT三、分析：（仅作参考）. 为当日冲销或短线操作技术指标。. 策略1.次日开中值，则以高低值来回冲。 2.次日开中低值间，则以高值下一档作空单低值下一档多单。 3.次日开高中值间，则以高值上一档作空单中值下一档多单。 4.穿头不卖，破脚不买。 随机指标线 随机指标线一、数据： ：当日收盘价 ：期间内最高价 ：期间内最低价 初期 、均以50为依据L2 (PK：前日K值) 32 (PD：前日D值) 3100二、公式：未成熟随机值= 快速平均值= 慢速平均值=三、分析：（仅作参考）1. 较RSI准确率高2. 有明显买卖点出现3. 较RSI敏感，适用于短中线操作4. 日线KDJ配合周线KDJ使用，长期操作成赢家5. K向上突破D为买讯6. K向下跌破D为卖讯7. K值超过80及20向上为强烈买卖讯号8. D值在10以下为买进时机，90为卖出时机9. 两次交叉向上为大涨讯号，反之为大跌讯号10. 低档KD，J0为买点 高档KD，J100为卖点11. 周线J0 逢低承接 日线J012. 周线J10013. 周线J100 快快出脱，风险已大 日线J10014. 周线J100 跌深反弹，趁反弹伺机出脱 日线JS 股价 5.T / Q SB 股价 个股本益比一、数据 ： C：当日收盘价每股盈余 C每股盈余 二、公式：本益比= 三、分析：（仅作参考）1.由本益比之变化可分析股价是否虚胖现象。 2.本益比越高则投资风险相对增加。3.本益比越低则投资机会相对增加。、BR、VR 买卖气势指标一、数据：当日最高价 ：当日最低价 ：当日开盘价 HO OL100二、公式：=三、分析：（仅作参考）1.通常AR具有领先能力，介于80120之间较正常 2.通常在50以下可买入，150以上要卖出 买卖意愿指标一、数据： ：当日最高价 ：当日最低价 ：前日收盘价 HPC PCL100二、公式：=三、分析：（仅作参考）1.配合AR使用才能发挥作用 2.BR比AR低时，逢低买进，否则逢高卖出 3.介于80120之间 4.BR300为超买，BR ADX DI时，ADX 上升则看好后市。 角度愈大，上升力愈大。ADX下降代表上升已近尾声。 4. DI ADX +DI时，ADX 下降则应逢低酌进。新型三价线新型三价线一、划法：1.以每日收盘价为基准，与前日收盘价比较，如果当日上涨以红线划出，如果下跌则以黑线划出，而采阶梯式划法。 2.先前已出现三根(或以上)阳线或阴线，而当日收盘价突破前三根最高点时，则隔一行由前一根高点为开始价位，当日收盘价为结束价位划一阳线，但若跌破前三根最低点时则反。 3.先前仅出现二根或一根阳线或阴线，而当日收盘价突破前一根高点时，则隔一行由前一根高点为开始价位，当日收盘价为结束价位划一阳线，但若跌破前一根低点时则反。二、分析：（仅作参考）1.较不适用盘整振荡局势，但波段行情获利可观。2.一出现阳线时则为买进讯号，一出现阴线则为卖出讯号。本技术指标说明由股市名家赖瑞凤先生提供买卖家数券商进出买卖家数(券商进出):系依据交易所统计各券商当日该股买进张数与卖出张数的结果。如果计算结果为买超（正差额）买张卖张即列为该股买家（买进券商）如为卖超（负差额）买张卖张，则列为卖家（卖出券商）。买减卖等于零，则不列入。此指标用柱状图表现，一根柱状用颜色区分表现买进、卖出券商的情形，主要目的为分析该股是否买盘集中，买盘力道强劲，如买进券商愈少，而卖出券商愈多，比例相差愈大，则表示主力大户集中在少数券商买进该股，而散户大多在全省各地的券商卖出，再配合线的型态，股价是在高档或低档？及成交量的变化（是否异常大量），来做买卖股票进出的依据，相对地风险较低，获利可期。每日进出统计(主力库存):将个股依据取样券商当日买进张数减卖出张数的结果，以转折线及柱状图来表示。转折线为零轴上方之两条线，一为买进张数线，一为卖出张数线，当买进张数线高于卖出张数线，表示买超，库存增加，零轴之上则出现柱状图。如果卖出张数线高于买进张数线，在零轴之下则出现柱状图，表示卖超（负差额）库存减少，两者均为表示买超、卖超（库存的增加或减少）只是不同表现方式。零轴上、下的柱状图高低表示差额张数的多寡，柱状高表示差额多，反之差额少。可由当日的柱状图观察库存为增加或减少，亦可以配合时间观察一段时间内的柱状图在零轴上方多，或是下方为多，来判定买超或卖库存是否逐步增加或减少。本指标的取样方式：上市公司部份是以买进张数减卖出张数差额达于该股成交张数千分之八以上，列为取样标准。以某股成交数张为例，只要各个券商当日交易的买进张数减卖出张数，正负差额在张以上皆列为取样标准，将合于标准内券商之买进张数加总（包含负差额内券商的买进张数），与卖出张数加总（包含正差额内的卖出张数）比较后的结果，也就是代表多方与空方力道较劲后的结果。此种取样方式可避免主力大户集中买进后而分散卖出的误差。较其他市面上软件采用固定券商家数取样来得精确客观。上柜公司部份因成交量小，筹码在外流通不多，券商买进减卖出的正负差额在张以上，即列为取样券商，将合于标准的券商买进张数加总与卖出张数加总后比较的结果。SAR 拋物线指标SAR 拋物线指标一、意义： SAR属于价格与时间并重之顺势操作系统，又称停损转向系统。二、数据：1. AF递增因子: 系以0.02为起始值，未来若在涨势中，股价每创新高，或在跌势中，股价创新低，AF便依次递增0.02。唯其最高上限值为0.2，故若AP因子次递增而大于0.2时，概以0.2代之。2. EPL：区间相对最低价3. EPH：区间相对最高价4. ：期初SAR值三、公式： 1.涨势买进时: = 近期相对最低价EPL Sar(今) = Sar(昨) + AF EPH Sar(昨) 当股价低点向下穿越Sar值时，则改以跌势卖出公式计算新Sar值。 2.跌势卖出时: = 近期相对最高价EPH Sar(今) = Sar(昨) AF Sar(昨) EPL 当股价向上高点穿越Sar值时，则改以涨势买进公式计算新Sar值。四、分析：（仅供参考） 1.SAR较适于主升或主跌段之波段操作。 2.SAR为波段顺势操作指标，不利于短线或盘局中的区间操作。 3.股价位于SAR值上方为买进回补讯号。 4.股价位于SAR值下方为卖出讯号。图图一、意义： 俗称圈叉图或点数图，为欧美早期常用之技术图形。二、说明： 1.上涨行以符号填载。 2.下跌行以符号填载。 3.格值为图上纵轴每单位格所代表之价差数值。(须事先设定，一般约市价之1/20) 4.转折格数为绘图时，更换行列与符号之最小反向涨跌格数。(须先设定，一般为 3) 5.转折格值 = 格值 X 转折格数 6.若原为号之下跌行，当转折成立时，须先右移一行，再以原行中号最低位格之上一格为绘图起点。 7.若原为号之上涨行，当转折成立时，须先右移一行，再以原行中号最高位格之下一格为绘图起点。三、绘制： (预设格值 = 1，转折格数 = 3)1. 若首日为上涨，则以最高、最低价为范围，在图上首行填载符号于对应的位格区。2. 若首日为下跌，则以最高、最低价为范围，在图上首行填载符号于对应的 位格区。 3.次日绘图要领:图四、分析：（仅供参考） 1.图分析较适于中期波段技术性操作。2.向上突破下降趋势线为买进讯号。3.向下跌破上升趋势线为卖出讯号。4.向上突破形态区间为买进讯号。5.向下跌破形态区间为卖出讯号。6.由图所构成的趋势线或形态区间边线均可视为支撑或压力所在。7.形态突破或跌破时，可依整理形态的宽度或纵深格数，预测未来涨跌幅度格值。VK量能随机指标VK量能随机指标一、数据： V：当日成交量 NHV： 近N日内最高成交量 NLV： 近N日内最低成交量 PVK：前日VK值 PVD：前日VD值 初期VK、VD值均以50为原始值 二、公式：RSV:未成熟随机值 = K :快速平均值 = D :慢速平均值 = J :辅助值 = 3VD 2VK三、分析：（仅供参考） 1. D 70或J 100为高量能区；D 30 或 J VD表量能复坚或增强。若配合价格上扬，则有利于多方操作。5. VKVD表量能衰退或减弱，较不利于股价上扬攻坚。6. 若VKD指针与价格趋势出现背离现象，常为趋势反转的重要征候。7. VKD指标适用于分钟、日、周、月等线图之技术分析与运用。CCI般若指标CCI般若指标一、数据： H:当日最高价 C:当日收盘价 L:当日最低价二、公式： 轴价 近N期移动均轴价： 近N期轴价平均差： 般若指标三、分析：（仅供参考） 1.CCI指标，一般而言共有3种买进与卖出讯号。2.CCI指标由低值向上突破 -100时为买进讯号之一，向上突破0时为买进讯号之 二，向上突破 +100时为买进讯号之三。3. CCI指标由高值向下跌破+100时为卖出讯号之一，向下跌破0时为卖出讯号之二，向下跌破-100时为卖出讯号之三。 美国线美国线一、意义： 为欧美常用之技术分析线形图，乃根据开盘、收盘、最高、最低等四个价格绘制而成。二、结构： 最高价(H) 收盘价(C) 开盘价(O) 最低价(L) 三、类型： 1. 0 C H L 0 C 3. 0 = C H L 4. 0 = C = H L 5. 0 = H C L 6. 0 = H ， C = L ， 0 C 7. 0 = C = L H 8. 0 = L H C 美国线 9. 0 = L ， C = H ， 0 C 10. 0 = C = H = L 四、说明：1. 构造较K线图简单，是欧美常用的绘图方式。2. 适用于分钟、日、周、月等不同时间单位之图形分析。3. 习惯上，亦有将开盘价省略绘制，此常见于不甚重视开盘价之金融商品，如：外汇期货。4. 分析与运用的法则与K线相仿。AR、CR指标AR、CR指标一、意义： AR系买卖气势指标；CR系以前日平均价为计量基础之买卖意愿指标。二、数据： H：最高价 L：最低价 C：收盘价 O：开盘价三、公式：，其中N值一般取26日，其中N值一般取26日四、分析：（仅供参考） 1.一般CR 300 为超买区，CR 0或ROC向上突破振荡均线，为买进讯号。2. ROC 0) C O B. 下阳型： (C 0) O C C. 下阴阳型： (C 0 且宝塔线由黑翻红) C T O E. 下阴型： (C 0) C O三、 绘图：1. 首日：以收盘价所对应位置画横线 “ ”2. 次日：若上涨，则以首日收盘价为开盘价，次日收盘价为收盘价，绘制上阳型(A)宝 塔线。 若下跌，则以首日收盘价为开盘价，次日收盘价为收盘价，绘制下 阳型(E) 宝塔线。3. 一般日：宝塔线的画法 宝塔线的反转点位于宝塔线的红白相间的位置. 今日宝塔线之画法是依据昨日宝塔线之类型来决定. （一） 昨日宝塔线属于A类型: 1.1 若今日收盘价大于昨日宝塔线之收盘价,则今日宝塔线之类型属于A类型. 今日宝塔线之开盘等于昨日宝塔线之收盘, 今日宝塔线之收盘等于今日之收盘价. 1.2 若今日收盘介于昨收与昨开价之间,则今日宝塔线之类型属于B类型. 今日宝塔线之开盘等于昨日宝塔线之收盘, 今日宝塔线之收盘等于今日之收盘价. 1.3 若今日收盘价跌破昨日宝塔线之开盘价,则今日宝塔线之类型属于C类型. 今日宝塔线之开盘等于昨日宝塔线之收盘, 今日宝塔线之收盘等于今日之收盘价. 今日宝塔线之反转点等