CRFA一级课程内容概况.doc

-CRFA一级课程内容介绍目录第一：财务报表分析1、2、3、4。2-3第二：定量分析。3第三：资本市场理论（投资组合管理）。3-4第四：宏观经济分析、微观经济分析、全球经济分析。4-5第五：权益投资分析。5第六：企业资本运作（企业财务）。5-6第七：证券市场（全球金融市场与工具）。6第八：债券价值评估1、2。6-7第九：衍生工具投资（金融衍生工具分析）。7-8第十：另类投资。8第十一：中国金融法规与市场。8第十二：职业道德与专业标准。8第十三：投资业绩展示标准。8第十四：设置财务计算器。8第一：财务报表分析1一、 基础阅读1、 财务分报告分析概述2、 衡量企业收益3、 短期流动资产4、 流动负债5、 实收资本二、财务报表分析和收益计量1、前言2、利润表问题3、资产负债表和所有者权益变动表三、现金流量分析1、现金流量表2、不同国际会计准则在报告现金流量方面的差异3、自由现金流财务报表分析2一、 财务比率分析1、 财务比率分析概述2、 定义和计算基本财务比率3、 解释财务比率并分析其局限性二、稀释性证券和每股收益计算每股基本收益和稀释后的每股收益三、收益质量：发现财务骗术1、会计“欺骗手段”概述2、搜索会计“欺骗手段”的信息财务报表分析3一、 存货分析1、 存货和已销成本的会计处理2、 存货方法对财务分析的影响二、长期资产分析1、前言2、科目资本化和科目费用化的不同影响3、不动产、厂房和设备4、自然资源5、无形资产6、长期资产的减值财务报表分析4一、 所得税分析1、 前言2、 反映所得税费用的方法3、 所得税附注披露事项的分析二、融资负债分析1、长期或融资负债介绍2、债券的会计处理三、租赁和表外债务1、租赁的会计处理2、表外融资方法第二：定量分析方法1一、资金的时间价值1、复利的作用二、统计学概念1、统计学概念介绍2、使用样本和总体数据三、概率概念1、介绍与定义2、概率关系和规则3、概率中的其他主题四、常用概率分布随机变量的概率分布定量分析方法2一、 抽样和估计1、 抽样介绍2、 样本平均值的分布和置信区间3、 有关抽样的其他问题二、假设检验1、假设检验概述2、假设检验的特定类型三、相关性和回归分析1、确定相关性2、简单线性回归分析第三：资本市场理论（投资组合管理）一、 投资环境1、 必要收益率2、 风险与收益之间的关系二、资产分配决策1、概述2、投资组合管理流程3、资产分配的重要性三、投资组合管理介绍1、概述和背景假设2、Markowitz投资组合理论3、有效边界和投资者效用四、资产定价模型介绍1、概述2、资本市场理论和资本资产定价模型第四：宏观经济分析一、 基础阅读1、 国民收入会计2、 总需求/总供给宏观经济模型3、 凯恩斯现代宏观经济学基础二、经济周期经济活动周期三、财政政策1、前言2、财政政策理论和问题四、货币和银行体系1、前言2、美联储与银行体系五、货币政策1、货币政策与利率之间联系2、使用流动性偏好理论确定（无风险）名义利率3、货币政策的影响六、经济稳定和经济预期1、预期在经济分析中的作用2、经济稳定微观经济分析一、基础阅读1、供求法则2、供需模型的应用二、需求和消费者选择1、消费者选择原理和弹性2、无差异曲线分析与需求和消费者选择理论三、成本和商品供给1、企业结构和相关问题2、对短期和长期成本和利润的度量四、竞争性市场结构1、简介2、价格接受者与价格搜索者3、四种类型的竞争性市场结构五、生产资源的供给和需求1、前言2、生产资源的需求3、生产资源的供给4、资源价格的供给5、资源价格由其供给和需求曲线共同确定6、资源价格在协调经济活动过程中的作用六、资本市场和利率1、资本市场如何运作2、利率3、利率的确定全球经济分析一、 国际贸易收益1、 前言2、 国际贸易理论3、 贸易限制二、外汇市场1、外汇市场类型和报价惯例2、货币换算和买卖价差的影响3、货币交叉汇率以及外汇市场套利三、汇率体系与国际收支1、固定和浮动汇率体系2、国际收支与经济3、购买力平价第五：权益投资一、 证券估价概述1、 证券估价方法2、 估价理论概述3、 证券估价4、 估价模型的参数估计二、股票市场分析股票市场的估价三、行业分析1、前言2、估计某个行业的每股收益3、行业估价四、其他权益投资问题1、技术分析2、投资组合收益的衡量第六：企业资本运作（企业财务）一、 概述和资本成本1、 财务管理概述2、 资本成本二、资本预算基础1、前言2、划分投资项目等级3、事后审计（Post-Audit）和资本合理分配(Capital Rationing）三、现金流量估计及资本预算的其他课题1、前言2、项目分析3、其他资本预算的主题四、资本预算的风险分析1、风险类型2、衡量风险五、资本结构和杠杆1、前言2、目标资本结构（The Target Capital Structure）3、经营风险和财务风险（Business and Financial Risk）4、资本结构理论六、股利政策1、前言2、制定公司最优股利政策3、其他课题第七：证券市场（全球金融市场与工具）一、 基础阅读全球投资选择二、证券市场的组合和功能1、市场概述2、一级市场和二级市场3、公司和交易所会员的类型4、购买证券：订单种类以及保证金的使用三、股票市场指数1、前言2、指数的编制四、资本市场有效性1、有效市场假说（EMH）2、投资组合管理在有效市场中的作用第八：债券投资1一、 固定收益证券的特征1、 固定收益证券介绍2、 购买债券和偿还债券二、债券投资的风险固定收益证券的风险类型三、债券板块与工具概述1、美国国库券2、其他政府证券和相关证券3、公司偿还债项4、资产支持证券5、国际债券6、全球公司债券市场的重要特征四、理解收益率价差1、中央银行利率工具2、美国国库券和收益率曲线3、收益率价差债券投资2一、 固定收益证券估价1、 传统估价法2、 传统估价法的其他问题3、 其他估价法二、收益率测算、即期利率和远期利率1、测算固定收益证券的收益率2、即期利率3、远期利率4、使用即期利率、远期利率和到期收益率对债券进行估价5、利率的期限结构三、衡量利率风险1、前言2、全面估价法3、用久期法/凸性法来衡量利率风险四、货币市场收益率和债券估价复习1、货币市场收益率（Money Market Yield）2、债券估价第九：衍生工具投资（金融衍生工具分析）一、 衍生工具介绍1、 前言2、 衍生工具市场3、 衍生工具市场的作用4、 套利二、远期合约1、前言2、远期市场详述3、远期合约的类型三、期货合约1、前言2、期货市场详述3、期货合约的种类四、期权合约1、前言2、期权的基本特征3、期权市场详述4、期权估价五、互换协议1、前言2、互换市场详述3、互换协议的基本类型六、期权策略在风险管理中的应用1、前言2、分析期权头寸第十：另类投资一、 另类投资1、 另类投资描述2、 投资公司3、 交易型开放式指数基金4、 房地产5、 风险投资6、 对冲基金7、 封闭型控股公司8、 债务危机证券9、 商品投资第十一：中国金融法规与市场1、 银行业2、 证券业3、 保险业第十二：职业道德与执业操作准则一、前言二、职业道德守则三、执业操作准则概览四、准则第十三：投资业绩展示标准一、投资业绩展示标准概述二、投资业绩展示标准的详细流程和验证第十四：设置您的财务计算器一、 允许使用的财务计算器屋出租合同样本出租方：承租方：根据中华人民共和国合同法及有关规定，为明确出租方与承租方的权利义务关系，经双方协商一致，签订本合同。第一条房屋座落、间数、面积、房屋质量第二条 租赁期限租赁期共_年零_月，出租方从_年_月_日起将出租房屋交付承租方使用，至_年_月_日收回。承租人有下列情形之一的，出租人可以终止合同、收回房屋：1.承租人擅自将房屋转租、转让或转借的;2.承租人利用承租房屋进行非法活动，损害公共利益的;3.承租人拖欠租金累计达_个月的。租房合同如因期满而终止时，如承租人到期确实无法找到房屋，出租人应当酌情延长租赁期限。如承租方逾期不搬迁，出租方有权向人民法院起诉和申请执行，出租方因此所受损失由承租方负责赔偿。合同期满后，如出租方仍继续出租房屋的，承租方享有优先权。第三条租金和租金的交纳期限租金的标准和交纳期限，按国家_的规定执行(如国家没有统一规定的，此条由出租方和承租方协商确定，但不得任意抬高)。第四条 租赁期间房屋修缮修缮房屋是出租人的义务。出租人对房屋及其设备应每隔_月(或年)认真检查、修缮一次，以保障承租人居住安全和正常使用。出租人维修房屋时，承租人应积极协助，不得阻挠施工。出租人如确实无力修缮，可同承租人协商合修，届时承租人付出修缮费用即用以充抵租金或由出租人分期偿还。第五条 出租方与承租方的变更1.如果出租方将房产所有权转移给第三方时，合同对新的房产所有者继续有效。2.出租人出卖房屋，须在3个月前通知承租人。在同等条件下，承租人有优先购买权。3.承租人需要与第三人互换住房时，应事先征得出租人同意;出租人应当支持承租人的合理要求。第六条 违约责任1.出租方未按前述合同条款的规定向承租人交付合乎要求的房屋的，负责赔偿_元。2.出租方未按时交付出租房屋供承租人使用的，负责偿付违约金_元。3.出租方未按时(或未按要求)修缮出租房屋的，负责偿付违约金_元;如因此造成承租方人员人身受到伤害或财物受毁的，负责赔偿损失。4.承租方逾期交付租金的，除仍应及时如数补交外，应支付违约金_元。5.承租方违反合同，擅自将承租房屋转给他人使用的，应支付违约金_元;如因此造成承租房屋毁坏的，还应负责赔偿。第七条 免责条件房屋如因不可抗力的原因导致毁损和造成承租方损失的，双方互不承担责任。第八条 争议的解决方式本合同范本在履行中如发生争议，双方应协商解决;协商不成时，任何一方均可向工商局经济合同仲裁委员会申请调解或仲裁，也可以向人民法院起诉第九条 合同范本其他约定事项第十合同范本未尽事宜，一律按中华人民共和国合同法的有关规定，经合同双方共同协商，作出补充规定，补充规定与本合同具有同等效力。房屋租赁合同 出租方（甲方）：XXX，男/女，XXXX年XX月XX日出生，身份证号码XXXXXXXX承租方（乙方）：XXX，男/女，XXXX年XX月XX日出生，身份证号码XXXXXXXX甲、乙双方就房屋租赁事宜，达成如下协议： 一、甲方将位于XX市XX街道XX小区X号楼XXXX号的房屋出租给乙方居住使用，租赁期限自XX年XX月XX日至XX年XX月XX日，计X个月。二、本房屋月租金为人民币XX元，按月/季度/年结算。每月月初/每季季初/每年年初X日内，乙方向甲方支付全月/季/年租金。三、乙方租赁期间，水费、电费、取暖费、燃气费、电话费、物业费以及其它由乙方居住而产生的费用由乙方负担。租赁结束时，乙方须交清欠费。四、乙方不得随意损坏房屋设施，如需装修或改造，需先征得甲方同意，并承担装修改造费用。租赁结束时，乙方须将