中等收入家庭理财方案设计.doc

北京财贸职业学院毕业设计题 目： 中等收入家庭的理财规划 系部（院）： 金融 专 业： 金融与证券 学 号： 07620105706 姓 名： 范晓军 指导教师： 郑宏韬 内容摘要经济的发展促使人们家庭收入的增加，家庭理财在现代家庭中占据越来越重要的地位。本文站在中等收入家庭的角度，通过对普通家庭的基本资料进行收集整理，并进一步对该家庭的收入支出、资产负债、理财目标等情况进行分析，在阐述了中等收入家庭理财的必要性后，提出了中低收入家庭理财应当具有的理念和应该遵循的规范，基于不同家庭和不同形势的视角分析了中低收入家庭的理财选择，根据其对风险的偏好和承受能力，最终设计出一套切实可行的理财规划。家庭理财是每个家庭都必须面对的问题，对于中等收入家庭，家庭理财也显得尤为重要。我以魏先生家庭为例，通过对魏先生家庭的资产负债状况，及其对风险的偏好和承受能力，最终设计出一套切实可行的理财规划。在保证家庭财产的安全下，为魏先生家庭实现财产的增值，达到家庭财富最大化的目标。关键词：中等收入、理财、投资、风险目 录绪论4一、问题的提出4二、家庭理财的原则5正文6 一、家庭财务状况综合诊断6（一）被调查对象的基本情况分析 6（二）魏先生家庭理财目标 7（三）魏先生家庭理财规划 7二、综合理财规划建议8（一）房产规划8（二）投资规划8（三）风险管理规划9结论10参考文献11中等收入家庭的理财规划绪论一、问题的提出所谓“活水养鱼”如果把家庭生活的物质质量看作是鱼，那么家庭所属的财富就是水，只有水处于流动的状态同时又能够不断积蓄、补充、壮大，才能够使得鱼更加健康同时更加具有活力。 对于大多数中等收入家庭来说，每年的家庭总收入是比较恒定的，而为提高家庭生活的物质质量需要的支出基本上是无限的。如果对每年家庭生活的支出进行划分，可以基本分为三类：日常性支出、临时性支出及积累投入，而每年的家庭总收入=日常性支出+临时性支出+年积累投入。日常性支出包括：食品、衣着、交通等日常生活必需支出如、支付水电煤气等各种费用、支付房贷车贷信用卡等各种按揭等等，临时性支出包括：教育、医疗、旅行、娱乐、人情往来、突发事件等，积累投入包括：当年用于银行储蓄、国债、债券、股票、银行理财产品等的投资总额和当年收益。通常在上述个恒等式中，日常性支出较为稳定、临时性支出有较大不确定性，而用于年积累的投入取决于临时性支出的变化。 由此理解，家庭财富的增长在于年积累的投入增长和收益水平，而年积累的投入取决于增加家庭年总收入和控制临时性支出 对于大多数家庭来说，家庭年总收入的构成为：工资、奖金、不确定性收入及当年积累投入产生的收益，其中不确定性收入主要指各种情况下产生的年终分红和奖金，及遗产的获得、出售资产获得的收益。 那么理想的家庭理财是什么样的呢？理想的家庭理财：1.有抵御临时性支出大幅度增加风险的手段；2.当年积累投入产生的收益较高，既使得当年家庭总收入提高，同时也可以弥补未来不确定性收入降低造成的家庭年总收入的波动。二、家庭理财的原则首先是需要有防范风险的手段和措施，因为临时性支出大幅度增加的主要原因将是：教育（主要是子女教育支出）和医疗（家庭成员因重大疾病产生的医疗费用），而通常情况下，这两项将有可能大幅度降低家庭的总财富，甚至吞噬家庭数年的积累。因此，家庭理财的首要原则是对未来不确定风险进行必要的安排。其次，由于不确定收入的存在可能会使得家庭年总收入呈现大幅度波动的可能，因此家庭理财的第二原则是可以通过对不确定收入的安排，最大程度平滑未来不确定性收入的波动对家庭年总收入的影响。最后，家庭理财的原则是在稳健的原则下，最大程度提高当年积累投入收益水平，以增加家庭年总收入。现实中，很多家庭的理财是带有盲目性的，同时又没有进行有效分配的。家庭理财根据各个家庭情况的不同，既不能太过激进，过大追求投资收益，又不能过分保守完全不进行理财。但是，对于大多数家庭来说，由于专业知识上的欠缺和国内金融服务的不完善，确实很难有完善的家庭理财方案。这确实需要，每个家庭通过自身的努力，创造符合自身需要的家庭理财方案。正文一、家庭财务状况综合诊断（一）被调查对象的基本情况分析魏先生正处在人生中蓬勃向上的阶段，事业有成，家庭稳定，同时也处在一个关键的时期。是突破现有的生活模式，大胆创业，实现自己的梦想，还是安于现状，被动的接受来自工作和生活的双重压力。做为一名企业的中坚，家庭的经济支柱，魏先生的家庭在教育子女、赡养父母、购房买车、自主创业等一系列问题上压力较大，应该未雨绸缪，否则容易出现阶段性财务危机，从而影响到目前的小康生活。表一：资产负债表资产金额银行存款100000股票基金150000自用性房产200000资产合计450000负债合计0家庭净资产合计450000注：股票基金、住房均按市值记，住房按市场价每平米2500元表二：现金流量表年收入年支出魏先生工资收入80000基本生活开销24000魏太太工资收入18000供养老人8000资产生息收入15000教育支出2000其他支出4000收入合计113000支出合计38000节余75000注：生息收入按假设股票基金收益率8%、银行存款收益率3%，基本生活开销、供养老人、教育支出等均根据当地平均水平假设（二）魏先生家庭理财目标1、长期目标：退休之后生活质量不改变，提高养生需求和保健品费用，增加休闲费用。2、短期目标：买辆价值20W的车，赡养父母费用，子女教育费。（三）魏先生家庭理财规划以家庭资产负债表与现金流量表为切入点，对魏先生家庭的财务状况进行全面梳理，综合看来，魏先生家的财务特征及基本建议如下：从魏先生目前的投资状况来看，他们具有较强的理财意识和风险承受能力，中短期投资可以考虑债券型基金和人民币理财产品，可获取稳健收益。中长期投资可以考虑股票基金定投用于教育金、养老金的积累。股票基金投资是魏先生家庭资产占比较高的部分，考虑到目前股市牛市格局不变但震荡加剧，建议魏先生有一个合理的预期，在股票基金收益达到20%即可平仓，锁定收益，赎回到帐的资金可投资新基金或逢低介入优质老基金，也可满足自己的购车愿望。魏先生作为家庭主要的经济支柱，要重点考虑他的保险规划。根据表一和表二可见，魏先生的家庭财务状况有两个明显特点：节余比例较高和零负债。家庭处于结余型成长期阶段，这个时期的重要目标是改善住房条件，积累教育金。家庭资产负债状况非常安全，偿债能力很好，可以通过个人住房信贷实现自己的购房目标。综合考虑魏先生家庭经济情况，魏先生虽然处在人生中蓬勃向上的阶段，事业有成，但逐步步入中年，加之父母、子女负担逐步增大，健康问题也不容忽视，支出会不断增多，稍有不慎就有可能陷入财务危机，离实现个人和家庭财务目标愈来愈远。根据这种情况魏先生首先应该选择稳健性理财方式和方案，目前首先解决收入现金流稳定和住房问题，逐步积累财富；避免欲望过多，高风险投资和过多消费性支出（如除工作十分必要外以消费性为主的购车），避免激进型的理财方案和投资方案。就目前阶段而言魏先生家庭的理财规划设计应对个人今后人生认真定位，根据目标重要性排列出家庭财务目标（或人生目标），并根据要实现的目标制定合理的理财方案。建议魏先生首先考虑购房，改善个人住房条件和解决父母养老问题，增强家庭资产保值、增值的能力；其次在注意控制风险的前提下合理配置投资品种，为子女的生活费和教育费早作准备，也为尽快积攒50万元创业基金加快步伐；第三要考虑魏先生家庭的风险保障问题，最后在理财之余考虑满足买车等其它需求。二、综合理财规划建议（一）房产规划魏先生现有住房80平米，今年公司集资盖房，每平米2000元，针对三种户型，考虑到魏先生有把父母接来养老的打算，以及子女教育、买车、创业的多方需求，建议选择140平米的户型，选择按揭贷款，首付3成，8.4万元，测算月还款额：pv=19.6万，fv=0，n=20年，i=7.56/12，pmt=1586元。可取出住房公积金和存款付首付款。（二）投资规划魏先生家庭可保持2万元活期存款和货币基金来应付日常生活开销。每月节余1000元用于股票基金的定期定额投资，假设资本市场平均每年12%的回报率，20年后，可获得98.9万元。加上魏先生夫妇的基本养老保障，可满足退休后的生活需求。魏先生购置新房后，原有旧房可按市价卖出，所得资金和年终奖金可作为未来的创业基金整笔投资。建议考虑lof基金，lof基金在二级市场的波动性类似股票，在股市行情较好的情况下，通过二级市场的买卖可获得较高的回报，具体的投资品种可考虑博时主题160505，鹏华动力160610，嘉实300（160706），如果未来5年证券市场依然处于牛市格局，魏先生有望积攒到50万元创业基金，但这一目标存在的难度和风险较大，需要慎重考虑。（三）风险管理规划人无远虑，必有近忧。魏先生一家应根据不同的人生风险，选择适合的保险产品。首先，魏先生作为家庭收入的主要贡献者，家庭责任重大，一定要利用好保险的最重要功能保障功能来规避家庭财务隐含的风险，总保额不低于60万元水平。险种可优先选择意外险和重疾险。建议保费支出占年收入的10%左右。结论通过对魏先生家庭的资产状况的分析及规划，我们为魏先生家庭财产实现了一个最大限度的增值方案，并且魏先生的家庭财产有了一定的抵御风险的能力，家庭在未来即使遇到紧急情况也不会因此而彻底打乱生活的节奏，使生活继续平稳进行。有人认为钱太少，不需要理财，其实这种思想是不对的。因为没弄清理财的目的。家庭投资理财的根本目的就是家庭财产保值增值，或者叫家庭财富最大化。更进一步说，追求财富，就是追求成功，追求人生目标的自我实现。所以我们提倡科学的理财，就是要善用钱财，使家庭财务状况处于最佳状态，满足各层次的需求，从而拥有一个丰富的人生。从这个意义上讲，每个家庭都需要理财。专业一点说，家庭理财就是确定阶段性的生活与投资目标，审视自己的资产分配状况及承受能力，根据专家的建议或自己的学习，调整资产配置与投资结构，及时了解资产状况及相关信息，通过有效控制风险，实现家庭资产收益的最大化。我们可以把以上几个过程组成一个循环，或者就叫理财环，理财活动就是围绕以上几个过程来进行。通过学习与实践，不断提高我们的自己理财能力，做自己财富的主人。参考文献1 陈工孟、郑子云，个人理财策划，北京大学出版社出版；2 董雪梅，家庭投资理财之我见，哈尔滨金融高等专科学校学报,2003,(2):29-31. 3 唐庆华, 如何理财：现代家庭理财规划. 上海人民出版社,2005；4 张砚，“保本结构性产品将成今年银行理财突破口？”，第一财经日报，2009年1月10日；5 高改芳