4-1组合优化模型A.xls

数数据据 数据 每月股市已调整收盘价 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 1Sep 0919 6525 0154 2533 1843 0312 27 2Aug 0917 8424 550 0328 5139 2911 53 61Sep 048 246 646 5920 4311 345 85 股票回报 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 1Sep 0910 15 2 08 8 43 16 38 9 52 6 42 2Aug 09 34 34 35 58 21 04 14 36 18 84 23 44 60Oct 04 12 74 0 90 4 40 7 68 31 39 8 21 统统计计量量 风险和回报 年度 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 期望回报0 3010 4940 7250 3670 4460 340 标准差0 5000 6850 8040 7060 5990 656 相关系数矩阵 123456 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 1 浦发银行10 5190 2750 435 0 6160 379 2 中信证券0 51910 5950 491 0 4790 609 3 中金黄金0 2750 59510 197 0 3910 434 4 三一重工0 4350 4910 1971 0 5620 353 5 海螺水泥0 6160 4790 3910 562 10 525 6 雅戈尔0 3790 6090 434 0 3530 5251 协方差矩阵 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 浦发银行0 2500 1780 1100 1530 1850 124 中信证券0 1780 4690 3270 2370 1970 273 中金黄金0 1100 3270 6460 1120 1880 229 三一重工0 1530 2370 1120 4980 2380 163 海螺水泥0 1850 1970 1880 2380 3590 207 雅戈尔0 1240 2730 2290 1630 2070 430 杜亚斌 2010 计计算算给给定定风风险险条条件件下下有有最最大大预预期期回回报报的的组组合合 输输入入 年风险和回报期望回报 标准差 浦发银行0 3010 500 中信证券0 4940 685 中金黄金0 7250 804 三一重工0 3670 706 海螺水泥0 4460 599 雅戈尔0 3400 656 协方差矩阵浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工海螺水泥 雅戈尔 浦发银行0 25037 0 178047 0 110426 0 15341470 18489 0 1242666 中信证券0 178050 46946 0 327422 0 23731620 19692 0 2733583 中金黄金0 11043 0 327422 0 646093 0 1115499 0 188191 0 2286291 三一重工0 15341 0 2373160 11155 0 4979181 0 237678 0 1633677 海螺水泥0 184890 19692 0 188191 0 2376777 0 359399 0 2065412 雅戈尔0 12427 0 273358 0 228629 0 1633677 0 206541 0 4298543 中中间间计计算算 无风险利率组合C的资产权重 组合A0 05组合A0 7 组合B0 20组合B0 3 z和有效组合 组合A组合B组合C E ri rfzwE ri rfzww 0 2510 1730 1080 1014 0 291 0 348 0 029 0 4440 1040 0650 29400 2080 2500 120 0 6750 8570 5330 52520 7300 8750 636 0 3170 1620 1010 16670 0310 0370 081 0 3960 5190 3230 24580 5340 6410 418 0 290 0 207 0 1290 1403 0 379 0 454 0 226 输输出出 有效组合 组合A组合B组合C无风险利率 预期回报0 5880 7980 6510 0520 标准差0 5790 8470 651 组组合合投投资资的的风风险险与与回回报报 1 4 1 2 1 0 0 8 0 6 0 4 0 2 0 0 0 0 0 2 0 4 0 6 0 8 1 0 1 2 组组合合风风险险 标标准准差差 组组 合合 期期 望望 回回 报报 0 108 0 065 0 533 0 101 0 323 0 129 最最优优组组合合资资产产权权重重 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 0 2 0 0 0 2 0 4 0 6 A组合权重标准差组合均值单资产资本市场线 0 050 65110 6509 1 0 9651 14651 0000 2 0 91681 13100 9899 3 0 86861 11560 9798 4 0 82051 10020 9697 5 0 77231 08490 9596 6 0 72411 06960 9495 7 0 67591 05440 9394 8 0 62771 03920 9293 9 0 57961 02400 9192 10 0 53141 00890 9091 11 0 48320 99390 8990 12 0 43500 97890 8889 13 0 38680 96400 8788 14 0 33870 94910 8687 15 0 29050 93430 8586 16 0 24230 91950 8485 17 0 19410 90490 8384 18 0 14590 89030 8283 19 0 09780 87580 8182 20 0 04960 86130 8081 21 0 00140 84700 7980 220 04680 83270 7879 230 09500 81850 7778 240 14310 80450 7677 250 19130 79050 7576 260 23950 77660 7475 270 28770 76290 7374 280 33590 74930 7273 290 38400 73580 7172 300 43220 72240 7071 310 48040 70920 6970 320 52860 69620 6869 330 57680 68330 6768 340 62490 67060 6667 350 67310 65800 6566 360 72130 64570 6465 370 76950 63350 6364 380 81770 62160 6263 390 86580 60990 6162 400 91400 59840 6061 410 96220 58720 5960 421 01040 57630 5858 431 05860 56560 5757 441 10670 55530 5656 451 15490 54520 5555 461 20310 53550 5454 471 25130 52620 5353 481 29950 51720 5252 491 34760 50860 5151 组组合合投投资资的的风风险险与与回回报报 1 4 1 2 1 0 0 8 0 6 0 4 0 2 0 0 0 0 0 2 0 4 0 6 0 8 1 0 1 2 组组合合风风险险 标标准准差差 组组 合合 期期 望望 回回 报报 0 108 0 065 0 533 0 101 0 323 0 129 最最优优组组合合资资产产权权重重 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 0 2 0 0 0 2 0 4 0 6 501 39580 50050 5050 511 44400 49270 4949 521 49220 48550 4848 531 54040 47870 4747 541 58850 47240 4646 551 63670 46660 4545 561 68490 46130 4444 571 73310 45660 4343 581 78130 45250 4242 591 82940 44900 4141 601 87760 44600 4040 611 92580 44370 3939 621 97400 44200 3838 632 02220 44100 3737 642 07030 44050 3636 652 11850 44070 3535 662 16670 44160 3434 672 21490 44300 3333 682 26310 44510 3232 692 31120 44790 3131 702 35940 45120 3030 712 40760 45510 2929 722 45580 45960 2828 732 50400 46460 2727 742 55210 47020 2626 752 60030 47640 2525 762 64850 48300 2424 772 69670 49010 2323 782 74490 49770 2222 792 79300 50570 2121 802 84120 51410 2020 812 88940 52300 1919 822 93760 53220 1818 832 98580 54170 1717 843 03390 55170 1616 853 08210 56190 1515 863 13030 57250 1414 873 17850 58330 1313 883 22670 59440 1212 893 27480 60580 1111 903 32300 61740 1010 913 37120 62930 0909 923 41940 64130 0808 933 46760 65360 0707 943 51570 66610 0606 953 56390 67880 0505 963 61210 69160 0404 973 66030 70460 0303 983 70850 71770 0202 993 75660 73100 0101 1003 80480 74450 0000 组合A0 580 59 浦发银行0 500 30 中信证券0 690 49 中金黄金0 800 73 三一重工0 710 37 海螺水泥0 600 45 雅戈尔0 660 34 00 00000 05 50 0 28930 3190128 200 1 15721 1260511 杜亚斌 2010 0 108 0 065 0 533 0 101 0 323 0 129 最最优优组组合合资资产产权权重重 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 0 2 0 0 0 2 0 4 0 6 0 108 0 065 0 533 0 101 0 323 0 129 最最优优组组合合资资产产权权重重 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 0 2 0 0 0 2 0 4 0 6 计计算算给给定定期期望望回回报报条条件件下下风风险险最最小小的的组组合合 输输入入 期望回报风险 单位向量 浦发银行0 300 501 中信证券0 490 691 中金黄金0 730 801 三一重工0 370 711 海螺水泥0 450 601 雅戈尔0 340 661 无风险债券0 0500 00 协方差矩阵 浦发银行 中信证券 中金黄金三一重工海螺水泥雅戈尔 浦发银行0 250 180 110 150 180 12 中信证券0 180 470 330 240 200 27 中金黄金0 110 330 650 110 190 23 三一重工0 150 240 110 500 240 16 海螺水泥0 180 200 190 240 360 21 雅戈尔0 120 270 230 160 210 43 中中间间计计算算 A1 86 B1 04 C5 15 D1 87 gh组合C最优组合 1 39 2 171 390 11 0 450 88 0 450 06 0 431 63 0 430 53 0 28 0 300 280 10 0 571 52 0 570 32 0 78 1 550 78 0 13 1011 输输出出 最优组合组合C设定值无风险利率 期望回报0 5880 0000 0525 标准差0 5790 7445 风险期望回报 单资产资本市场线 0 010 7445 00 744480 00 0 108 0 065 0 533 0 101 0 323 0 129 最最优优组组合合权权重重 浦发银行 中信证券 中金黄金 三一重工 海螺水泥 雅戈尔 0 2 0 0 0 2 0 4 0 6 有有效效前前沿沿 1 4 1 2 1 0 0 8 0 6 0 4 0 2 0 0 0 0 0 2 0 4 0 6 0 8 1 0 1 2 风风险险 期期 望望 回回 报报 0 010 731170 01 0 020 7180 02 0 030 704980 03 0 040 692110 04 0 050 679390 05 0 060 666850 06 0 070 654490 07 0 080 642320 08 0 090 630350 09 0 10 61860 10 0 110 607070 11 0 120 595780 12 0 130 584740 13 0 140 573970 14 0 150 563480 15 0 160 553290 16 0 170 543410 17 0 180 533870 18 0 190 524680 19 0 20 515850 20 0 210 507420 21 0 220 49940 22 0 230 49180 23 0 240 484650 24 0 250 477970 25 0 260 471790 26 0 270 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