昆明制药.doc1.doc

东北大学秦皇岛分校 昆明制药（600422）的经营状况分析目录1.公司概况22.主要部门33.经营战略14.主要产品（服务）25.主要市场36.科研技术情况37.主要相关竞争者58.收益情况59.经营业绩610.战略分析71.公司概况昆明制药集团股份有限公司（简称昆明制药 600422 SH）是国家重点高新技术企业，2009年成为中国医药工业50强企业。昆明制药集团股份有限公司成立于1951年3月，是云南省第一家国有制药企业。1995年12月改制为股份制企业，1996年，本公司先后被云南省科委认定为“高新技术企业”、被国家科委认定为“重点高新技术企业”。2000年12月在上海证券交易所上市（股票代码：600422）。2001年4月9日经本公司2000年度股东大会审议通过，更名为昆明制药集团股份有限公司，2002年8月，昆明制药成功地引入了战略合作伙伴华立集团，形成强强联合的优势，引入了沿海发达地区优秀企业的管理理念、经营机制和企业文化，加快了发展步伐。2006年2月通过了股权改革分置方案，同年3月流通股东获送股份上市流通，同日公司股票复牌交易。昆明制药集药物研发、生产、销售、商业批发和国际营销为一体，形成了以自主天然植物药为主，涵盖中药、化学药和医药流通领域的业务格局；拥有4个子公司：昆明中药厂有限公司 、云南金泰得三七产业股份有限公司、西双版纳版纳药业有限责任公司、昆明制药集团医药商业有限公司：1个合资企业：昆明贝克诺顿制药有限公司：1个制造中心：1个药物研究院，1个博士后工作站。总资产11.9亿元，员工3000余名，各类专业技术人员占员工总数的65%。本公司通过改制、上市、集团化发展，现已发展成为国家大型企业、国家重点高新技术企业。2.主要部门2006年11月20日公司下发了昆药集团发（2006）59号文，对公司组织机构进行调整，成立管理本部、制造中心、营销中心、海外事业部等责任中心，配合公司组织再造的实施，推动公司管理方式和运营模式的变革。2006年12月1日公司下发昆药集团发200661号，颁发了管理本部行政管理部、人力资源部、党群工作部、董事会办公室、信息部、运营管理部、资产财务部、审计及法务部八个部门工作职 - 8 -责。为实现企业用人自主，加快公司人力资源管理体制和劳动用工制度的改革、实现人力资源结构的优化，推进组织和流程再造工作的落实起了一个示范。3.经营战略利用波特五力分析模型来分析一下当前昆明制药股份有限公司的竞争态势。如图21所示： 图21 波特五力分析模型五种主要竞争要素决定了行业的收益：供应商和购买者的讨价还价能力，潜在进入者的威胁，替代品的威胁，以及最后一点，来自目前同行业的公司之间的竞争。1. 供方主要通过其提高投入要素价格与降低单位价值质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力。2. 购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。3.新进入者在给刚也带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕时的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额与市场的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低，严重的话还有可能危及这些企业的生存。4.产品的替代品与产品之间存在相互竞争行为，也会影响行业中现有企业的竞争战略。昆明制药股份有限公司的产品主要为中药，所以这里的替代品是西药和其他竞争者的服务竞争。5.行业内现有的竞争者的竞争，这些企业的相互利益是紧密联系在一起的，现有企业之间的竞争常常表现在价格、广告、产品介绍、售后服务等方面。昆明制药股份有限公司2010年度报告中提到：2011 年,随着国家新医改进一步推进,国家财政投入增加,全民医保逐步推行覆盖,职工医保、城镇居民医保、新农合进一步推广,医药市场全面扩容,给制药企业发展带来机遇。但同时面临原材料价格上涨、医药制度改革带来政策性风险,包括国家针对医药管理体制和运行机制、医疗保障体制、医药监管等方面存在的问题提出相应的改革措施,药品注册管理办法修订,药品召回制正式出台,制药工业环保标准大幅提升医院药品以省为单位集中采购,基本药物制度开始试点,这些将对公司的原材料采购、生产制造、药品销售等方面产生一定影响。2011 年公司拟实现营业收入增长不低于行业水平,确保费用的增长低于营业收入的增长。现代药品营销中心改造、营销体系分支机构建设项目按照“以医院为终端客户,配送制改革,网络化营销”的市场发展战略,进一步实施与国际接轨的商业运作模式,构建由“药品配送中心”和“药品营销综合信息管理系统”组成的营销系统,实现昆药立足云南、辐射全国的国内药品销售网络,并进而全面拓展国际市场。4.主要产品（服务）昆明制药股份有限公司属医药类企业, 昆明制药的发展重点是天然药品。天然药低毒、高效的特点使其在倡导“回归自然”的现代社会成为医药研究和发展的主要方向。与现今全球医药界刚表现出的天然药品、生物药品的极度风行相比,昆药对天然药物的研究开发早已开始,已走在世界潮流的前面。截止2010年公司所处行业和经营范围未发生变化。主要从事天然植物药的生产经营和外购药品的批发零售，该公司主要经营蒿甲醚系列、三七系列、天麻素系列、血塞通系列产品、秋水仙碱系列、灯盏花系列等名、特、优、新天然药物产品、卓奇天然药物系列产品。如图41所示的产品： 图415.主要市场根据昆明制药股份有限公司最近几年年度报告的报告期内公司重大关联交易事项，可以知道昆明制药的国内主要销售市场：湖北华立正源医药有限公司、武汉健民药业集团广州福高药业有限公司、华方医药科技有限公司、重庆中药健民药业有限公司、武汉健民集团随州药业有限公司、武汉健民药业集团广州褔高药业有限公司、北京华立永正医药有限责任公司、北京华立科泰医药有限责任公司、武汉健民药业集团维生药品有限责任公司、山东药山医药有限公司等各地各个公司。昆明股份有限公司产品几乎遍布全国各地，但是主要销售市场为重庆、武汉、北京、 山东、云南以及湖北等地。此外昆明股份有限公司的还销往国外市场，该公司与中国军事医学科学院合作开发的中国最新青蒿素类复方抗疟药 ARCO在巴布亚新几内亚、萨摩亚、所罗门、瓦努阿图、柬埔寨、尼日利亚、乌干达、刚果等国家获得了批准注册。6.科研技术情况2006年7月21日 昆药集团药物研究院正式挂牌成立。药物研究所现有员工29人，平均年龄29岁，其中博士1名，博士后1名，硕士6名，获执业药师资格的8人，高级职称3人，中级职称13人，90以上均是药学或相关专业的本科大学生。昆明制药集团股份有限公司药物研究所，前身为1951年昆明制药厂成立时的技术室，是公司主要从事新药开发的研究机构，在成立之日起起点就比较高，主要依托云南丰富的自然资源进行天然药物的开发研究，曾与国内外著名的研究院所和医疗机构合作开发了降压灵、秋水仙碱、天麻素、乙酰天麻素、蒿甲醚、血塞通等在国内外均知名的药品，产品也形成了规模化、产业化，开发后的产品每年为公司创造不菲的经济效益和社会效益。从事信息资料的整理分析，天然药物的提取，化学药品的合成，各种新制剂研制，药物分析及质量标准的制定等。可以完成新药临床前的药学部分工作，每年承担10多个新药研发项目，并结合国家的有关政策和公司的要求对老产品进行升级和整顿。现研究所设有传统药物室、化学室、分析室、制剂室、信息管理室、质量保证室六个室别。昆明制药依托云南丰富的植物资源，走国际化、高新技术产业化道路，是全国独具特色的天然药物研发和生产经营企业，极提倡技术创新和新产品开发，充分发挥云南植物王国优势，以丰富的生物资源为基础，以三七产业和蒿甲醚系列产品的深度开发为重点，利用冻干粉针、控释、缓释、微粉等现代高新医药技术开发云南独具特色天然药物产品为主导发展方向，先后开发了蒿甲醚系列、三七系列、天麻素系列及特色中药和特色民族药等40多个具有国内外先进水平的天然药物新产品，拥有16项国家发明专利。昆明制药复方蒿甲醚的研发、国际化及产业化荣获国家科学技术进步二等奖，冻干粉针技改工程获国家高技术产业化示范工程。独家生产的国家一类抗疟疾新药蒿甲醚系列产品，得到世界卫生组织的高度重视和大力推荐，已列入世界卫生组织的基本药物目录。该公司拥有皂苷类粉针助溶剂、草乌甲素软胶囊生产方法、灯盏花素软胶囊生产方法等9项专利发明。2006年2月至10月昆明制药与中国军事医学科学院合作开发的中国最新青蒿素类复方抗疟药 ARCO在巴布亚新几内亚、萨摩亚、所罗门、瓦努阿图、柬埔寨、尼日利亚、乌干达、刚果获批准注册，并于3月、5月、10月分别在巴布亚新几内亚、尼日利亚、乌干达上市。昆明制药生产的所有制剂剂型及原料药都通过了国家GMP认证，其中蒿甲醚原料药车间通过了中国国家GMP、世界卫生组织（WHO）GMP、澳大利亚TGA、美国FDA四重认证。昆明制药经过近20年的国际市场开发，蒿甲醚制剂已出口到全球四十余个国家和地区，连续13年保持了中国单一药物制剂出口第一的业绩。突出的研发实力、丰富的产品品种资源、雄厚的综合制造能力、与国际接轨的质量管理体系、国际化营销队伍共同构成了昆明制药的核心竞争优势。在未来的发展中，昆明制药将以“绿色昆药、福祉社会”为宗旨，依托云南天然药物资源，充分发挥企业核心竞争优势，继续保持在医药行业的领先地位，力争成为全球医药行业中天然植物药的知名品牌和杰出代表。7.主要相关竞争者昆明制药股份有限公司的相关竞争者有很多，很多国内的制药产业如：扬子江药业集团有限公司、哈药集团有限公司、修正药业集团、石药集团有限公司、杭州华东医药集团公司、威高集团有限公司、东北制药集团有限责任公司等国内各个制药企业都是昆明制药股份有限公司的相关竞争者。此外，中国医药企业所拥有的国际竞争能力差，在经济发达地区几大城市，外资药及进口药已占据了超过50%的市场份额。所以说昆明制药股份有限公司的相关竞争者也包括国外的制药产业，而且跨国制药公司如辉瑞、拜耳、罗氏等不仅在中国站稳了脚跟，还凭借雄厚的资本与技术实力及相关政策，不断提升对中国医药市场的占有率及控制能力，是中国制药企业最大的竞争者。昆明制药股份有限公司的相关竞争者包括同行业的大小企业。8.收益情况由昆明只要股份有限公司2010年度报告记载可知:2010年昆明制药的主营业务分行业或分产品经营情况，如表81和表82所示： 主营业务分行业情况 单位：元 （人民币）行业营业收入营业成本利润药品生产 1,100,989,224.11 540,616,584.23560,372639.88保健食品生产1,723,970.53 1,365,269.00358,701.53药品批发与零售676,551,805.79 656,607,011.7219,944,794.07合计1,779,265,000.43 1,198,588,864.95580,676,135.48 表81 主营业务分产品情况 单位：元 （人民币）产品营业收入营业成本利润天然植物系列713,629,871.41312,183,204.23401,446,667.18化学合成药387,359,352.70228,433,380.00158,925,972.70外购药品676,551,805.79656,607,011.7219,944,794.07保健食品1,723,970.531,365,269.00358,701.53合计1,779,265,000.431,198,588,864.95580,676,135.48 表82此外，昆明制药股份有限公司2010年度实现归属于母公司净利润为50，618，67674元，加上年初未分配利润20，375，88487元，减2010年5月25日2009年年度股东大会审议通过的2009年利润分配方案，分配利润15，708，800元、提取盈余公积金5，061，86767，合计未分配利润为50，223，89394元。公司董事会建议2010年度进行利润分配，每10股派15元，合计派现金红利47，126，400元，不进行公积金转增股本。剩余3，097，49394元结转下一年度分配。9.经营业绩昆明制药股份有限公司是云南省人民政府首批批准成立的现代企业制度试点企业,由原昆明制药厂、联合昆明金鼎企业发展总公司、昆明八达实业总公司、昆明富亨房地产开发经营公司和昆药职工持股会,于1995年共同发起设立。经过40多年的发展,已从建厂当年一个简单药品制造实体发展成为一个主业突出、结构合理的云南省最大制药企业,并曾在2009年入围中国医药工业50强。充分利用丰富的天然药材资源,早在20世纪60年代,昆明制药就利用云南丽江萝芙木开发出了“利血平”,代替了印度进口的“寿比南”; 继而成功开发硫酸阿托品,震惊了世界; 70年代初,利用丽江山茨姑开发出治疗痛风、乳腺癌的首选治疗药秋水仙碱; 80年代,昆药与中国军事医学科学院、上海药物研究所合作,开发出由昆药独家生产的中国自主发明国家一类新药蒿甲醚注射液,是具有世界领先水平的新一带代抗疟特效药。被世界卫生组织广泛地向全球推广。 至1999年底,昆明制药已开发出国家一类新药5个,三四类新药12个,拥有蒿甲醚系列产品;以血塞通注射液、络泰粉针等为主的“三七”系列产品;天麻素片、天眩清、昆明神衰果素片等安神镇静药品及灯盏花注射液、复方岩白菜素片等一批名、特、优天然药物产品公司的蒿甲醚系列,是一种高效、速效、低毒的抗疟新药。该药得到世界卫生组织(WHO)的高度评价,被列入该组织基本药物手册。该系列产品已在包括美国在内的46个国家获得发明专利注册,出口瑞士、法国、东南亚等27个国家,年出口创汇超过300万美元,位居中国自主发明的单一制剂药品出口创汇之首。2010 年国家新医改启动，一品两规实施，发改委多次主导药品降价，药品注册管理办法修订，药品召回制正式出台，制药工业环保标准大幅提升，医院药品以省为单位集中采购，基本药物制度推行等，医药行业发展面临机遇与挑战。公司继续贯彻做精、做强、做长战略思想，根植创新基因，实现企业可持续发展；持续推进营销改革，努力实现营销突破，大产品战略在报告期内继续凸显成效，特色产品的销售继续保持