预算练习答案.doc

期初数据到下表的资产负债表期初数据中查询。M公司的销售预算如下表，假设每季度销售收入中，本季度收到现金60%，另外的40%要到下季度才能收到。表3-5季度1234全年预计销售量(件)100150200180630预计单位售价200200200200200销售收入20000300004000036000126000预计现金收入上年应收账款62006200第一季度(销货20000)120008000第二季度(销货30000)1800012000第三季度(销货40000)2400016000第四季度(销货36000)21600现金收入合计18200260003600037600117800年末应收账款1440014400假设年初有产成品存货10件，年末留存20件，生产预算如下表，季度1234全年预计销售量100150200180630加：预计期末产成品存货1520182020合计115170218200650减：预计期初产成品存货1015201810预计生产量(件)105155198182640公司产品只需要一种材料，材料预算如下表3-7，公司期初材料为310千克，各季度“期末材料存量”根据下季度生产量的20%确定，假设材料采购的货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清。表3-7季度1234全年预计生产量(件)105155198182640单位产品材料用量(千克/件)1010101010生产需用量(千克)10501550198018206400加：预计期末存量(千克)310396364400400减：预计期初存量(千克)300310396364300本期材料采购量(千克)10601636194818566500单位(元/千克)55555预计采购金额（元）530081809740928032500预计现金支出上年应付账款23502350第一季度(采购5300)26502650000第二季度(采购8180)40904090第三季度(采购9740)48704870第四季度(采购9280)4640合计500067408960951030210年末应付账款04640人工预算如下表3-8：表3-8季度1234全年预计产量(件)105155198182640单位产品工时(小时/件)1010101010人工总工时(小时)10501550198018206400每小时人工成本(元/小时)22222人工总成本(元)210031003960364012800制造费用预算如下表3-9：表3-9季度1234全年变动性制造费用预计产量(件)105155198182640间接人工(1元/件)105155198182640间接材料(1元/件)105155198182640修理费(2元/件)2103103963641280水电费(1元/件)105155198182640小计5257759909103200固定制造费用修理费100011409009003940折旧10001000100010004000管理人员工资200200200200800保险费7585110190460财产税100100100100400小计23752525231023909600合计290033003300330012800减：折旧10001000100010004000现金支出的费用19002300230023008800产品成本预算如下表单位成本生产成本(640件)期末存货(20件)销货成本(630件)每千克或每小时投入量成本(元)直接材料5105032000100031500直接人工费210201280040012600变动制造费用0.510532001003150固定制造费用1.5101596003009450合计9057600180056700销售及管理费用预算如下表3-11：表3-11项目金额销售费用14200销售人员工资2000广告费5500包装、运输费3000保管费2700折旧1000管理费用8300管理人员薪金4000福利费800保险费600办公费1400折旧1500合计22500减：折旧2500每季度支付现金(20000/4)5000专门决策预算如下表3-12：表3-12项目一季度二季度三季度四季度全年投资支出预算500000080000130000借入长期借款30000006000090000M公司理想的现金余额为3000元，如果资金不足，可以取得短期借款，银行的要求是，借款额必须是1000元的整数倍，借款利息按季支付，假设新增借款发生在季度的期初，归还借款发生在季度的期末，如果需要归还借款，先归还短期借款，归还的数额为100元的整数倍，后归还长期借款。M公司的现金预算如表3-13：表3-13季度1234全年期初现金余额80003200306030408000现金收入(表3-5)18200260003600037600117800可使用现金26200292003906040640125800现金支出直接材料(表3-7)500067408960951030210直接人工(表3-8)210031003960364012800制造费用(表3-9)19002300230023008800销售及管理费用(表3-11)500050005000500020000所得税费用400040004000400016000购买设备(表3-12)500000080000130000股利80008000 现金支出合计680002114024220112450225810现金余缺-41800806014840-71810-100010现金筹措与运用借入长期借款(表3-12)300006000090000取得短期借款200002200042000归还短期借款068006800短期借款利息(年利10%)5005005008802380长期借款利息(年利12%)450045004500630019800期末现金余额32003060304030103010假设第1季度需要取得的短期借款为W，则根据理想的期末现金余额要求可知：-41800+30000+W+W*10%/4-(120000+30000)*12%/4=3000,解得W=19794.88(元),由于按要求必须是1000元的整数倍，所以，第一季度需要取得20000元的短期借款，支付的短期借款利息为20000*10%/4=500元，期末现金余额= -41800+30000+20000+20000*10%/4-(120000+30000)*12%/4=3200第2季度的现金余缺是8060元，支付过短期借款利息20000*10%/4=500元和长期借款利息=（120000+30000）*12%/4=4500元后，即8060-500-4500=3060元，只比3000元的理想期末现金余额多60元，不足100元的整数倍，因此，不能归还借款，期末现金余额为3060元。第3季度的现金余缺是14840元，支付过短期借款500和长期借款利息4500元后，即14840-500-4500=9840元，只比3000元的理想期末现金余额多6840元，按照归还借款是100元的整数倍的要求，可以归还借款6800元，因此期末现金余额为9840-6800=3040元。第4季度的现金余缺为-71810，借入长期借款60000元，还有11810元的现金缺口，加上还要付之前的短期借款的利息=(20000-6800)*10%/4=330元、长期借款的利息（120000+30000+60000)*12%/4=6300，因此要借入短期借款，假设短期借款W元，则根据理想的期末现金余额要求可知 =-11810+W-W*10%/4-330-6300=3000，求得W=21988.74元，由于借款必须是1000的整数，因此，第4季度应该取得短期借款22000元，第4季度支付的短期借款利息=（20000-6800+22000）*10%/4=880元，期末现金余额=-71810+60000+22000-880-6300=3010元。M公司的利润表3-14：表3-14项目金额销售收入(表3-5)126000销售成本(表3-10)56700毛利69300销售及管理费用(表3-11)22500利息(表3-13)22180利润总额24620所得税(估计)16000净利润8620股利(估计)8000未分配利润620M公司的资产负债表3-15：表3-15资产年初年末负债及股东权益年初年末流动资产流动负债货币资金(表3-13)80003010短期借款035200应收账款(表3-5)620014400应付账款(表3-7)23504640存货(表3-7、表3-10)24003800流动负债合计235039840流动资产合计1660021210非流动负债固定资产4375037250长期借款120000210000在建工程100000230000非流动负债合计120000210000非流动资产合计143750267250负债合计122350249840股本2000020000资本公积50005000盈余公积1000010000未分配利润30003620所有者权益合计3800038620资产总计160350288460负债及所有者权益合计160350288460股东权