光伏业年终展望.docx

光伏业年终展望：市场或将继续平庸把过去2010年全球光伏产业的发展作为行业正常速度的人，将继续面临失望。跳出行业之外，全球政治经济格局的震荡和不均匀，让历来对政府补贴政策依赖性较强的光伏产业有如海上扁舟。此种背景下，2012年光伏行业的全球需求将如何走向？据第一财经日报记者从数家行业分析师综合的结果，2011年表现平平的太阳能市场，新的一年中可能并不会出现较大的总量变化，但全球市场格局可能会有新动向。欧洲传统市场萎缩2010年是全球太阳能爆发式增长的起始年，全年新装机容量高达20.7GW。但是如果人们把2010年的光伏产业发展当作一个正常速度，可能就过于乐观。行业分析师指出，在各种可替代能源中，目前太阳能发电的成本仍然属于最高一类。有鉴于此，太阳能行业发展很大程度上依赖于政府补贴，在各国财政紧张的情况下，政府对于光伏产业的补贴锐减，被当作是2011年全球光伏产业萎缩的直接原因。这不无道理。从2010年的全球新增装机容量来看，德国和意大利为领头羊，两者的新装机容量达到13.6GW，占全球需求的66%左右。但是补贴带来的增长正在被削弱。特别是在意大利和德国削减补贴政策之后，全球光伏产业供过于求的局面急剧严重。根据本报获得的价格信息，今年6月时多晶硅现货价仍然在57美元/公斤，到了上周四(11月24日)，已经跌至33美元/公斤在三年前，这个价格是475美元/公斤，跌幅高达93%。台湾永丰金控近期发布的一份报告称，2011年，欧盟一些政府的削减补贴行为令整个太阳能产业的需求突然缩减，导致库存暴增，一些发展商基于对价格的下跌预期采取了观望态度，进一步导致上游太阳能组件价格下跌今年以来，这些组件的价格已经下跌超过50%。成本的暴跌原本对光伏产业降低上网电价有益，但是欧洲债务危机影响下的欧元区政府财政紧缩，导致这一产业需求开始锐减。永丰金控的分析师认为，政策不确定性的增强，以及财政紧缩措施的实施，令未来欧元区的太阳能产业需求继续下跌。尽管成本价格的暴跌令太阳能电力投资可能会出现更高的内部回报率，但是融资环境恶化将令太阳能电力购买厂商对于装机容量扩容开始迟疑。元大证券(香港)资深分析师、替代能源组组长李敏向记者表示，今年全球的新增装机容量大约为18GW至19GW，与去年基本持平。根据欧洲光伏行业协会(EPIA，European Photovoltaic Industry Association)的数据，2010年全球新增装机容量为16.6GW。从国别来看，德国仍然是今年全球最大的新增市场，新增容量约为6GW7GW，意大利紧随其后，约为5GW左右(但主要靠的是上半年的增长，下半年增长减弱)；中国方面则是异军突起，极有可能达到1.5GW的新增容量，与美国大体持平。日本方面则为800MW900MW。这一数据显示，全球光伏市场的重心或许正从欧洲市场向一些新兴光伏市场转移。美日新兴市场隐忧从李敏的光伏市场发展预测来看，欧洲各国一直到明年中期都将受累于主权债务危机，德国虽仍是最大的市场主体，但美国、日本及中国极有可能在全球光伏市场中权重上扬。根据他的计算，2012年全球光伏市场会有约22GW25GW的新增容量，前提是欧债危机不会出现过度恶化。在上述新增容量中，2011年受到海啸冲击而备受打击的日本可能会出现较高的新装机容量增长，整体增幅约为3GW至4GW之间。“但很大原因是因为重建项目(今年的地震，太阳能产业损失较大)。”李敏说。日本爆发福岛地震前，核电占总供电量的30%，但目前，日本54个反应堆中大部分已经处于关停状态，而剩余的也将陆续加入维修过程。有鉴于此，香港行业分析师们提升了日本的太阳能发电预期，从2011年的1.5GW增加至2015年的2.5GW4GW。不少行业分析师也认为，并不清楚日本政府究竟有多大的决心发展太阳能电力。虽然日本国内通过了前首相菅直人提出的替代能源法案，对风能、太阳能以及地热能源增加了购买量。但这更多被行业视为是应对今年海啸引发的反应。日本上述法案仍然缺乏具体指引，因此究竟对于太阳能产业有多大推动尚不明朗新的法案并没有标明具体如何发展基础设施，如何取消行业发展的种种限制等。而且，对于一些补贴的政策也没有清楚标明。新兴光伏市场中，美国是另一个重要市场。美国这一市场容量的增长很大程度上得益于中国制造商带来的成本削减目前中国的优质太阳能面板供应商正积极地在美国开拓分销渠道，这为美国的光伏产业大幅降低成本提供了重要的价格便利。根据美国太阳能产业协会(SEIA)的数据，美国PV新装机容量在2011年上半年同比增长达到72%，势头强劲。李敏预计，中美两国2012年的增量仍然是旗鼓相当，大约都会在3GW左右。这一判断与另一台资券商永丰金控的预测相距不远，后者预计美国2012年的新增装机容量为2.5GW。不过永丰金控认为，尽管美国的光伏需求处于上升之中，而且美国也很可能会成为像德国那样的主要太阳能市场，但是这种增长仍然存在许多不确定性。“从宏观角度来看，美国的商业及公用光伏产业规模的增长前景未明，较大型的项目需要更长的时间，另外还涉及环保等议题，而一些项目的资金来源也受到大财团的限制。另外，考虑到选举年的不确定因素，美国太阳能方面的需求实际增长仍然有待观察。”永丰金控称。该券商同时还担心，近期中美两国就替代能源方面出现的贸易战，可能会阻碍两国的光伏产业发展。不过李敏认为这种担忧暂无必要。李敏说：“我认为目前不会打起来，因为太阳能市场并不是很大，目前最大市场仍然是在德国。”他说。中国需求持续增加除美日之外，在太阳能新兴市场中，中国的地位可能最为特殊。中国原本并非最主要的太阳能市场，但却拥有许多世界领先的太阳能光伏制造公司。2010年十大太阳能光伏电池和光板的制造商中有五家都为中国企业；世界超过50%的光伏板制造企业都建在中国。这些企业的崛起，为中国本身的太阳能电力需求提供了发展便利。值得关注的是，太阳能新增装机容量在“十二五”规划中还在不断增加。在今年3月公布“十二五”规划之初，中国政府原定太阳能市场要新增5GW；但日本地震之后，太阳能的新增装机容量则从5GW扩大一倍至10GW(至2015年)。2011年11月，又有消息透露“十二五”规划将再次提升2015年太阳能的新增装机容量至15GW。根据中国绿色科技报告2011，虽然目前中国太阳能的每千瓦时发电成本比燃煤电站成本高两倍多(取决于太阳能电站的位置)，但是这个成本下降很快，最新项目的上网电价已经降至不到1元/千瓦时。上述报告称，中国很可能会把2020年的太阳能规划提升至30GW。李敏认为，2012年对于中国太阳能产业有一个好现象是，随着日本本国市场在2012年需求的增