2015年中国干式变压器行业现状及其前景预测分析.doc

前瞻产业研究院 一、干式变压器定义及分类（一）干式变压器定义干式变压器指铁芯和绕组不浸渍在绝缘油中的变压器，其通过空气对流等实现冷却，具有难燃、阻燃、防火、防爆且环保等特点，使用安全可靠、安装维护简单方便，可以深入负荷中心，广泛应用于高层建筑、地铁、火车站、机场、医院、石油化工企业及矿井内部等场合。（二）干式变压器分类从制作工艺来看，干式变压器主要有浸渍式与环氧树脂式两大类型，其中环氧树脂式又分为环氧树脂浇注式和环氧树脂绕包式。图表1：干式变压器的结构分类方式资料来源：前瞻产业研究院干式变压器行业研究小组整理二、干式变压器行业发展环境分析（一）行业政策环境分析图表2：干式变压器行业最新法律、法规、标准及规划汇总政策行业相关内容对行业影响国家中长期科学与技术发展规范纲要（2006-2020年）能源问题被列在重点领域的第一位，优先主题为：工业节能，煤的清洁高效开发利用、液化及多联产，复杂地质油气资源勘探开发利用，可再生能源低成本规模化开发利用，超大规模输配电和电网安全保障。国家中长期科学和技术发展规划纲要将大容量远距离直流输电技术和特高压交流输电技术与装备作为优先主题纳入了中长期规划，这给变压器制造行业的发展带来难得的机会。财政部关于调整超特高压输变电设备及其关键零部件进口税收政策的通知对国内企业为开发制造超、特高压输变电设备而进口的关键零部件所缴纳的进口关税和进口环节增值税实行先征后退，所退税款作为国家投资处理，转为国家资本金，主要用于企业新产品的研制生产以及自主创新能力建设。有利于促进企业新产品的研制生产以及自主创新能力建设。高压直流输电用换流变压器和高压直流输电用油浸式平波电抗器标准对产品整体结构、主绝缘结构、引线结构、结构件、套管尾部屏蔽结构等方面对引进技术进行改进，独立研发出换流变压器和平波电抗器，并在此基础上，研究制定了国家标准。将引进技术消化吸收形成的自主技术和成功制造经验反映在标准制定中，在立足国产化技术方面取得最新进展，及时满足了市场需求，并受到业界的广泛关注。节能减排“十二五”规划优化蒸汽、热水等载能介质的管网配置，实施输配电设备节能改造，深入挖掘系统节能潜力，大幅度提升系统能源效率。此举将刺激对于输配电领域的节能改造和新增设备投资。智能电网重大科技产业化工程“十二五”专项规划提出对智能输变电技术与装备、智能配用电技术和大电网智能运行与控制技术进行相关技术研发规划对于变压器的智能化技术和改造提供了较好的政策环境和财政支持。资料来源：前瞻产业研究院风电设备行业研究小组整理（二）行业技术环境分析1、行业专利申请规模分析从我国干式变压器专利技术总体申请量变化趋势来看，2000年之前我国并无相关专利申请，2000-2003年专利数量均在13个左右，是该技术的起步阶段；2004年开始，干式变压器技术步入成长期，每年新申请的专利技术迅速提高，2007年突破170个，2010年达到155个。2012年，我国干式变压器专利申请数量为173个，较上年有所下降。图表3：2004-2012年干式变压器行业相关专利申请数量变化图（单位：个）资料来源：前瞻产业研究院干式变压器行业研究小组整理2、行业专利申请人构成分析从我国干式变压器专利技术申请人构成来看，广电运通申请的专利最多，达到21个；恒银金融科技有限公司、刘玉宏分别排名第二、三位，其专利技术均在10个以上；另有16家企业的申请数量在5-9个之间，其他企业均低于5个。图表4：2000-2012年干式变压器行业相关专利申请人构成图（单位：个）申请人专利数量广州广电运通金融电子股份有限公司21恒银金融科技有限公司16刘玉宏13上海海外数码科技有限公司9云南南天电子信息产业股份有限公司9北京东方兴华科技发展有限责任公司9北京思创银联科技有限公司9南京华设科技有限公司8深圳市凯欣达信息技术股份有限公司8深圳市费能克科技有限公司7NCR公司7中兴通讯股份有限公司5北京兆维科技股份有限公司6北京金雀未来科技有限责任公司5NCR国际公司6湖南金码科技发展有限公司5杭州诺威通信技术有限公司6佛山市天瞳智能设备有限公司5北京兆维科技开发有限公司5资料来源：前瞻产业研究院干式变压器行业研究小组整理3、行业专利申请领域分布分析从我国干式变压器专利技术申请分布来看，14-02分布量最多，拥有77个专利技术，所占比重为24.44%；其次是G07F19/00、G08B25/01、G07F17/00，分别有64个、43个和37个，其他领域专利技术均低于25个。图表5：2012年我国干式变压器行业相关专利分布领域（前十位）（单位：个）专利类型数量14-02以所用脉冲调制为特征的77G07F19/00完整的银行系统；用于收付现金或类似物，并过账到现存账户的编码卡片通过装置，例如自动出纳机 64G08B25/01 以传输媒介为特征的信号装置43G07F17/00用于出租物品的投币式设备；投币式器具或设施37G07G1/00现金登记器23G06F17/00特别适用于特定功能的数字计算设备或数据处理设备或数据处理方法23H04L29/00H04L1/00至H04L27/00单个组中不包含的装置、设备、电路和系统2125-03 所有包含在H01L27/00至H01L51/00各组中同一小组内的相同类型的器件20G07F7/00靠硬币之外的物体打开或启动售货、出租、硬币或纸币分发或退还设备的启动机构19G07D11/00接受硬币或纸币的装置，如存款机17资料来源：前瞻产业研究院干式变压器行业研究小组整理图表6：2012年我国干式变压器行业相关专利比重（单位：%）资料来源：前瞻产业研究院干式变压器行业研究小组整理三、干式变压器行业产业链分析干式变压器行业上游主要包括普通钢材、硅钢片、有色金属如铜、铝等，还包括作为干式变压器包封材料的环氧树脂等，下游行业主要包括石油石化、电源电网建设、城市轨道交通等行业。图表7：干式变压器行业产业链示意图数据来源：前瞻产业研究院干式变压器行业研究小组整理四中国干式变压器行业发展总体状况早在20世纪中后期各国就已经开始使用干式变压器，而我国在上世纪八九十年代开始引进干式变压器。现在我国的变压器生产已经能够达到国际标准，不仅注重保护自己的知识产权，还不断的进行产品的研发。随着经济腾飞，我国对干式变压器的需求也是以20%的增速不断上涨，目前中国已经属于全球干式变压器销售量相当大的国家，按照相关数据的分析，虽然我国的干式变压器生产厂家总共都有五六十家，但是在各个地区分布得不是很均匀。而且，主要的几家生产厂家就能囊括整个市场所有产销量的七成左右，数据显示前十名厂就能囊括绝大部分的全国总产销量。总的来说，在干式变压器的市场竞争力比较激烈的情况下，各个中小型生产厂家想要抢占市场份额的话是需要不断的革新的。图表8：2012年中国干式变压器行业状态描述总结表状态描述指标结论行业产能2012年我国干式变压器产量在17157.25万千伏安；2012年我国干式变压器产量在18607.19万千伏安。行业盈利水平2012年本报告收录的行业前十家企业利润总额达到34.16亿元，同比较上年提高了53.39%。资料来源：前瞻产业研究院干式变压器行业研究小组整理具体内容详见前瞻产业研究院发布的2014-2018年中国干式变压器行业市场需求预测与投资战略规划分析报告。五、干式变压器行业主要企业生产经营分析江苏华鹏变压器有限公司青岛变压器集团有限公司中电电气集团有限公司保定天威集团有限公司山东鲁能泰山电力设备有限公司吴江市变压器厂顺特电气有限公司常州西电变压器有限责任公司云南通变电器有限公司杭州钱江电气集团股份有限公司六、干式变压器行业投资特性分析（一）干式变压器行业进入壁垒分析技术壁垒中国干式变压器制造行业技术门槛比较低，在国家大力投资电力建设的环境下，大批企业涌入该行业。要想在激烈的行业竞争中占有一定的优势，就必须掌握该行业的先进技术。但干式变压器制造行业的技术创新科技含量高、难度大，研发成本高，能够影响或推动行业技术进步的企业较少，绝大多数企业在产品技术上采取跟随战略，特别是高端的干式变压器产品专业技术性强，要求可靠性高，具有较高的技术壁垒。规模壁垒干式变压器产品具有较高的规模壁垒。干式变压器产品设备在市场上需要较长的导入期，即要求在电力系统内有长期和良好的运行经验。即便是先期试用和检测达标的产品，也需要较长的实际电网应用时间来验证其产品的稳定性和售后服务的可靠性，从而正式成为合格的供货商。目前，电力部门普遍采用入围招标模式，在技术水平、合作历史、市场运行经验等方面明确规定设备供货商入围的条件，这将对拟进入该行业的企业构成重要障碍。因此，如果拟进入该行业的企业没有充足的资金保障和规模实力，将无法通过至少几年的市场考验期。品牌壁垒干式变压器产品具有较高的品牌壁垒。电力系统的发、输、变、配、用各个环节间有着密切的关联性，其运行的安全可靠性对国民经济有着重要的影响。电力设备的质量和技术直接关系到电力系统的运行安全。因此，电力设备有着与其它任何产品不同的属性，纳入电网运行的设备必须符合电力系统严格的技术要求，通过一系列专业机构的检测和认证，并取得专业资质。电力部门在招标变压器产品过程中，非常注重变压器产品的品牌和厂商实力。出口贸易壁垒随着后金融危机的蔓延，一些国家为了推动经济发展和扩大就业，被迫采取各种手段维持和扩大对外出口，但同时受国内经济萎缩影响，进口需求大大降低，这就导致各种形式的贸易保护主义抬头，加剧各国摩擦和冲突。（二）干式变压器行业盈利模式分析1、项目招投标盈利模式分析中国干式变压器生产企业的客户主要为国家电网公司和南方电网公司及其下属公司，国内干式变压器生产企业普遍采取以项目招投标体制（即项目投标-合同中标-安排生产-产品销售-货款结算）为核心的销售模式，通过招投标确定项目所需要的干式变压器产品规格、数量，然后干式变压器生产企业通过购进原材料、安排生产，最后出货到项目招标方，进行设备安装和调试，最后验收通过，获得相关收入。因此可以说，影响变压器制造企业未来主营业务收入的最重要因素是销售产品中标量。2、直销盈利模式分析我国干式变压器生产企业除了通过项目招投标来确定生产规模和盈利之外，还有通过直接向其他企业、社会团体和个人进行销售变压器来进行盈利。3、盈利模式创新分析与传统劳动密集型产品的盈利模式不同，干式变压器制造行业还属于技术密集型行业和资金密集型行业，未来的盈利模式应该更突出自主创新和持续研发投入的重要性，只有坚持不断地自主创新、提高品质，保持低成本和高品质优势，企业才能发展壮大为有国际竞争力的世界知名企业。（三）干式变压器行业盈利因素分析干式变压器行业盈利点主要是通过向国家电网、南方电网等各地各级电网公司进行招投标，通过招投标确定产品规格、数量和价格，然后企业通过自身的生产排配、成本控制来实现盈利。因此，干式变压器的盈利因素和国家对于电力电网建设的推动有关。政策因素电力行业为国家重点支持的基础产业，电力行业的发展与国家宏观经济政策、产业政策及基本建设投资结构和规模密切相关，容易受到国家产业政策的影响，如行业发展方向、发展规模、技术水平、设备水平与选型等方面的政策指导的变化等。变压器制造行业作为电力工业不可缺少的一个配套产业，必然受到各项政策影响。原材料成本干式变压器制造行业的成本有70%来自于原材料，原材料价格的波动对变压器制造行业的成本影响较大。2010年，变压器上游原材料价格呈现波动上升态势，对行业降低成本、提高盈利水平起到了