艾格菲公司上市案例.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除艾格菲AgFeed Industries, Inc. (NasdaqGS:FEED)Suite A1001-1002 Tower 16 Hengmao Intl Center | Nanchang City, Jiangxi Province | 330003 | ChinaPhone: 86 79 1666 9093会计师：Goldman Parks Kurland Mohidin, LLP；Interwest Transfer Co. Inc.财务顾问：Rodman & Renshaw Capital Group, Inc.；Southridge Investment Group LLC(公开发行)配售代理：Deutsche Bank Securities Inc.； 法律顾问：Buchanan, Ingersoll & Rooney PC（私募融资）；Holland & Hart LLP（公开发行）；Hale Lane Peek Dennison and Howard（私募）业务简介该公司主要在中国从事于动物营养和养殖业务。主要针对中国国内养殖业市场参与研发，生产和销售预混料，高浓度饲料等产品。公司同样养殖并销售猪肉制品。公司主要通过自己的销售网络和大规模养猪场进行销售。截止到09年底，公司拥有2个养鸡场并在江西，上海，海南，广西，和福建省设有了29个肉猪厂。它与Hypor公司结为战略联盟和M2P2公司签署了合资协议。公司总部在南昌。前五大股东股东名称持有股数百分比持有市值（单位：百万美元）记录日期股东类型Xiong, Junhong4,752,15210.5514.9Apr-26-2010CEOZhou, Feng1,925,6744.276.0Jan-04-2010公司董事Xiong, Zhengru1,885,6744.195.9Jul-31-2009公司董事Zheng, Yunlin1,885,6744.195.9Jul-31-2009副总裁公司内部持股总计：23.3HAP Trading LLC4,184,8959.2913.1Apr-26-2010投资机构上市过程回顾及融资情况2006年3月,董事会决定启动运作美国纳斯达克上市；2006年10月31日，百世腾牧业通过反向收购登陆美国资本市场（OTCBB），成为第一家在美国上市的来自中国的农牧企业。 此次反向收购中Nanchang Best Animal Husbandry Co., Ltd. 和 Shanghai Best Animal Husbandry Co., Ltd.两家公司与对壳公司Wallace Mountain Resources Corp.同时签订了换股收购。收购结束后两家公司共持有壳公司80%的股份。公司股票开盘价为2美元（代码：AGFI），上市当日公司市值达4800万美元；2006年12月，公司收购Guangxi Huijie Science and Technology Feed Co., Ltd. 至此，三家内地公司完成了整体上市。在OTCBB上市后结构图2007年7月25日，以百世腾旗下的南昌百世腾、上海百世腾这两家公司为主体，加上广西汇杰饲料公司，将这三家饲料公司优良的业绩捆绑在一起借壳上市。公司向NASDAQ提交升板请求，经过57天，于8月22日获批成功进入NASDAQ主板资本市场（Capital Market），并于8月29日开始交易，当天收盘价为$8.3；公司自登录OTCBB以来不断通过融资-收购-在融资的过程实现横纵向扩张。截至到2010年3月为止，公司已直接或间接控制子公司43家。子公司列表（截至2010年3月8日）Nanchang Best Animal Husbandry Co., Ltd.Shanghai Best Animal Husbandry Co., Ltd.Guangxi Huijie Sci. & Tech. Feed Co., Ltd.Shandong AgFeed Agribusiness Co., Ltd.Hainan HopeJia Feed Co., Ltd.Lushan Breeder Pig Farm Co., Ltd.Jiangxi Best Swine Development Co. Ltd.Wannian Xiandai Animal Husbandry Limited Liability Co. Ltd.Jiangxi Huyun Livestock Co., Ltd.Ganzhou Green Animal Husbandry Develop. Co., Ltd.Gang Feng Animal Husbandry Co., Ltd.Yichun Tianpeng Domestic Livestock Farm, Ltd.Zhejiang Pinghu Yongxin Hog FarmShanghai Fengxian Hog FarmShanghai Tuanxi Hog FarmShanghai Senrong Hog FarmFujian Xiamen Muxin Hog FarmXiamen Yuanshengtai Food Co., Ltd.Jiangxi Zhiliang Hog FarmShanghai WeiSheng Hog Raising Co., Ltd.Nanping Minkang Hog FarmGuangdong Lianjiang Xinfa Hog FarmGuangxi Nanning Wanghua Hog FarmGuangxi Linxing Hog FarmNanning Shunhua Hog Farm Co., Ltd.Nanning Shunan Hog Farm Co., Ltd.Guangxi Guigang Gangda Hog FarmGuangxi Gangxuan Hog Farm Co., Ltd.Guangxi Xingye Guihong Hog FarmHainan Haikou Meilan Hog FarmHainan Haikou Wohao Hog FarmGuangxi Guilin Fuzhi Hog FarmFujian Jianhua Hog FarmFujian Fengxiang Agribusiness Co., Ltd.Nanping Kangda Animal Husbandry Co., Ltd.Fujian Jianxi Breeder Hog Farm Co., Ltd.Jiangxi AgFeed Agricultural Development Co.,Ltd.Dahua AgFeed Animal Husbandry Co.,Ltd.AgFeed Industries, Inc. (BVI)AgFeed Industries Holdings, Inc. (BVI)AgFeed International Protein Technology Corp. (BVI)Hypor AgFeed Breeding Company (BVI)主要投融资事件： 2007年2月29日，公司以3美元/股的价格向美国37家机构投资者完成首次融资680万美元; 2007年6月22日，公司以4美元/股发行750，000股，向1家机构投资者融资300万美元；1） Apollo Asia Opportunity Master Fund L.P. 2008年1月,上市公司董事会决定全面进入养猪行业,08年战略目标40万头； 2008年1月6月收购了20多个万头养猪场，跻身中国规模化养猪的第一集团军； 2008年2月25日，公司以9美元/股发行2，444，448股，向3家机构投资者融资2200万美元1） Focus Trading Investments Limited2） Advantage Consultants Limited3） CD Capital Investment, Ltd 2008年2月29日，公司以10美元/股发行380，000股，向4家机构投资者融资1900万美元1） Apollo Asia Opportunity Master Fund L.P.2） Jabcap Multi-Strategy Master Fund Limited3） J-Invest Ltd4） Deutsche Bank AG London Branch 2008年4月16日，公司以16美元/股发行625，000股，向2家机构投资者融资1000万美元； 2008年4月22日，公司以19.05美元/股发行1，322，836股，向14家机构投资者融资2520万美元； 2008年12月29日，公司以1.75美元/股发行5，000，000股，融资875万美元 2009年5月11日， 融资100万美元1） Downsview Capital, Inc2） Hudson Bay Capital Management LP3） Iroquois Capital, LP4） Cranshire Capital L.P5） Hudson Bay Fund LP6） Hudson Bay Overseas Fund Ltd7） Iroquois Master Fund Ltd. 2009年9月9日，融资5000万美元1） Southridge Capital Management, LLC（On September 9, 2009, we entered into an Equity Credit Agreement with an institutional investor, which was amended and restated as of November 9, 2009, providing for, among other things, the issuance of shares of its common stock at any time and from time to time during the next two years for gross proceeds of up to $50,000,000.）产业链的打造-从“预混料生产商”变成了“预混料商生猪生产供应商”一起步期1 1995年6月， 艾格菲的前身南昌天地饲料科技有限公司在南昌成立；2 1998年8月， 企业更名为南昌天地人科技发展有限公司；3 1998年开始陆续在福建、湖南、广东分别设立销售办事处。二 全国战略布局阶段 -通过合资、合作的方式，至2003年，百世腾已经分别在南昌、上海、北京、广州、厦门国内一线且辐射能力很强的五大城市建立了生产基地，初步完成了全国性市场的布局。1 1999年3月， 成立北京分公司；2 1999年8月， 上海小骏马科技饲料有限公司成立；3 2000年6月， 厦门分公司成立；4 2000年9月， 南昌天地人饲料科技有限公司正式更名为南昌天地人牧业发展有限 公司；5 2001年1月， “天地科技园”在南昌经济技术开发区破土动工；6 2002年3月， “天地科技园”竣工占地2O多亩，预混料年产4万吨；7 2002年3月， 维特瑞公司成立；8 2003年11月，广州百世腾公司成立。三 集团经营阶段-企业组建了集团管理总部，统一各公司名称为百世腾，整个集团统一管理、统一技术、统一财务、统一采购, 初步形成了集团化经营格局。1 2003年10月，各公司全面更名为“百世腾”，同时成立“集团管理总部”；2 2005年1月，江西百世腾动物疫病防控有限公司成立；3 2005年1月，集团兽医院成立;4 2005年8月，江西百世腾育种有限公司成立，标志企业开始向养殖板块延伸。四产业链的扩展纵向扩展-向养殖板块进行纵深发展在江西、上海、福建、广西、海南等地投资建设了现代化的种猪场和商品肉猪生产基地，现已拥有30余家万头以上规模猪场，使艾格菲一跃成为中国集约化养猪领军企业！1 2006、2007年在国内外引进优良杜洛克、加系大约克、美系大约克、法系大约克及长白猪品种进行纯繁、育种及杂交选育；2 2009年4月，首批359头HYPOR种猪成功入驻江西庐山艾格菲种猪有限公司；3 2007年11月，以美国AgFeed名义收购江西庐山艾格菲种猪有限公司；4 2008年1月6月收购了20多个万头养猪场，跻身中国规模化养猪的第一集团军；5 从2008年至今，已先后通过收购方式控股近34家万头规模养猪企业，控股比例在55100；6 目前艾格菲正与世界著名种猪公司洽谈合作，计划3年内在国内自建标准化养猪场60万头规模！达到世界先进水平。打造全国万家连锁店（零售）-计划用5年的时间，从2007年至2012年，在全国建设发展连锁加盟店10000家