货币资本循环公式与企业会计报表.doc

经济学人货币资本循环公式与企业会计报表00级国际金融系 许扬内容摘要 文章从马克思的货币资本循环公式出发，说明了会计六要素的来龙去脉，并探讨了货币资本循环公式同会计报表的关系，进一步阐述了资产负债表、损益表、现金流量表之间的内在联系。关键词 资本循环公式，会计要素，会计报表。GWPWG，是马克思在资本论第二卷中提出的货币资本循环公式。这个公式是历届企业会计报表的枢纽。搞清楚这个公式，对于掌握企业资产负债表、损益表、现金流量表有重要的意义。一GWPWG，这个公式来自马克思的资本论第二卷第一章。130多年前，马克思曾探讨过用什么方式概括企业生产经营过程的问题，认为：“货币资本的循环，是产业资本循环最典型的表现形式；产业资本的目的和动机价值增值、赚钱和积累表现得最为醒目” ，9最后用GWPWG这个公式概括了企业货币资本运动的过程。1867年马克思出版资本论第一版时，用的是德语，上面公式中的G是金的单词Gold的第一个字母，代表货币；W是商品的单词Ware的第一个字母，代表商品，企业购买的商品是各种生产要素或生产用品，其中最主要的是劳动力和生产资料；P是生产制作的单词Produziere的第一个字母，代表生产、制作；W表示经过生产制作，投入到生产中的商品W不仅变成了一种新的产品，而且包含了剩余价值卖出以后可以变成利润，右上角的一小撇代表着包含在W中的增加值；G表示W卖出以后变成了货币，右上角的一小撇是货币化了的剩余价值，也就是包含在产品中的剩余价值变成了货币。字母间的连线“”表示流通及买卖，“”表示流通的中断，生产要素在企业内部的运动。货币资本循环，简单的说，就是以货币资本为出发点，再回到货币资本的运动过程。在现实经济中的表现是，以企业银行存款等货币资金账户用于生产经营的支出额为起点，经过购买、生产、销售，形成的收入额，又回到银行存款等货币资本账户。连贯起来看，这个运动过程是：以货币资本（G）为出发点，购买了生产要素性质的商品劳动力和生产资料；然后，进入生产过程（P）；生产制造出包含剩余价值即利润的商品（W）；取得大于预付货币资本（G）的货币收入（G）。二会计用凭证、账簿、报表反映企业经济业务事项，提供企业资本运动结果和产权变动状况的信息。会计信息，无论是分散在凭证账簿上的，还是集中在报表中的，都离不开会计的六个要素：资产、负债、权益、收入、费用、利润。GWPWG揭示了会计六要素及其具体化的会计科目发生、发展、转化的过程。G是GWPWG的起点。企业无论是注册成立，还是生产经营，G都是起点。企业注册成立时，G及其来源，必然形成资产和权益两个会计要素。G的本身形成资产中的“现金”或者“银行存款”，G的来源形成权益中的“实收资本”，表明产权归属。尽管企业的注册资本也可以用原材料、设备等实物资产，但以货币计价，实质上等于投入等额的货币G，因为即使是G,迟早也要变成材料、原料。企业成立以后，GWPWG必须周而复始的有效循环，才可以盈利。周转时，无论是初始还是循环，G都是起点。初始时，通过GW，即购买活动，G将变成W,W是企业生产所用的厂房、设备、材料、劳动力等商品，被企业买入以后，成为生产要素。会计反映GW时，根据W的种类和付款方式，形成不同的会计科目。W中的厂房、设备形成“在建工程”、“固定资产”；W中的材料、备件等，形成“原材料”及其明细科目以及“应交税金”；W中的劳动力，形成“应付工资”、“应付福利费”、“其他应付款”（各类保险等）。企业买入W时，如果全部付出G，则减少“现金”或“银行存款”，如果不能全部付出G，则增加“应付账款”等负债，此时，会计六要素中的负债出现了。循环时，G仍是起点，和初始时相比，因企业已经有了生产必需的成套固定资产，企业此时的GW，购买的W主要是材料和劳动力。需要说明的是，企业购买的W中，不仅有设备、材料等有形商品，还有专利等无形资产。此外，还有使用权等，比如企业支付的“财务费用”，从本质上讲，是购买了银行的货币资本一定时间的使用权。资本循环进入WPW即生产制造阶段后，会计六要素中的“费用”开始大量出现。在这个阶段中，随着生产活动的进程，企业的资产变费用，再由费用变资产，此时会计主要反映的就是这方面的内容。在W即产成品之前，原材料中消耗的“原主材料”、“备品备件”、“辅助材料”直接形成“生产成本”或者经“制造费用”归入“生产成本”；固定资产的消耗，经“制造费用”归入“生产成本”；劳动力的消耗，有的直接形成“生产成本”，有的经“制造费用”归入“生产成本”。W即产成品制成以后，随着产品入库，“生产成本”转入到“库存商品”中。此时，由资产转化而来的费用又转化成资产，因为，“库存商品”属于资产中的“库存”。当货币资本循环进入WG即销售阶段，此时，会计六要素中的收入和利润出现了。卖出“库存商品”以后，企业形成“主营业务收入”。“主营业务收入”和“其他与利润”、“投资收益”、“营业外收入”、“补贴收入”一起，形成企业总收入，扣除“主营业务成本”和“销售税金及附加费”、“营业费用”、“管理费用”、“财务费用”、“营业外支出”、“所得税”以后，形成“净利润”。“净利润”是G中的一小撇。对“净利润”的分配，形成“盈余公积”、“未分配利润”等权益类科目和“应付股利”等负债类科目。如果说，权益类中的“实收资本”是权，那么，“盈余公积”和“未分配利润”以及“应付股利”就是益，表明投入企业的资本金已增殖。综上可见，会计六要素及其具体化的会计科目包含在GWPWG中，其在货币资本循环过程中出现的顺序依次是：资产、权益、负债、费用、收入、利润。三GWPWG不停的周转，目的在于盈利。其一个时期的周转结果，透露出企业“实收资本”盈利或者亏损的信息，损益表概括这方面的信息。损益表与GWPWG的内在联系如下图所示：货币资本循环和损益表GWP收入费 用损益表盈（亏）WWGg图一损益表反映的是GWPWG在时期的动态的“流”。从GW的购买，到GWPWG的生产，再由WG的销售回到起点，开始新的一轮GW，是资本动态的“流”，这个“流”分为六处于流入两种形态：GWPWG的流出，构成费用，WG为流入，G构成收入。资本从流出到流入需要时间，一个时期（会计通常用一个月、一年来分期）的资本流出和流入，分别构成损益表的费用支出和收入。在一个时期中资本的运动结果怎么样呢？投资人投入到企业的“实收资本”是盈利还是保本或者是盈亏？回答这个问题的方法，简单的讲，就是G减去企业在GW的购、WPW的产、WG的销过程中的费用支出，即收入减费用。也就是把一个时期比如一个月、一年中的GWPWG累计起来，看以下企业形成了多少的G（包含利润的收入）；W（成本费用以及销售以后才能准确反映出的利润）；P（最终归结到成本中的制造费用等）；W（最终归结到成本中的原材料、工资等）；G（最终归结到成本、费用中的货币支出）。可以说，损益表是期动态的GWPWG。损益表通常把收入列在费用之前，图示一中把费用列在收入之前。其实，在现实经济活动中，费用发生在收入之前，这个图示反映了损益表和货币资本循环的内在联系：收入对应的是G,利润对应的是小方框中的g,费用对应的是G之前的所有支出。四GWPWG不停的循环，当其在时点上相对静止时，透露着企业资本构成和产权归属等信息，资产负债表概括这方面的信息。资产负债表和GWPWG的内在联系如下图所示：货币资本循环与资产负债表图示GWPWWGg资产流动资产负债固定资产所有者权益实收资本长期投资资本公积无形资产盈余公积递延税项未分配利润资产负债表图二上图的GWPWG纵向排列，W和G分别用大小方框来表示，小方框中的w,表示包含在企业生产制造的产品W中的利润（或亏损），未销售前，无法准确计量，但确实存在，否则，G中的利润（或亏损）将是无源之水；小方框中的g，表示W实现销售后，销售收入中包含的利润（或亏损）额。GWPWG是一个周而复始的循环过程。如果说损益表反映的是GWPWG在一个时期的动态的“流”，那么，资产负债表反映的则是GWPWG在一个时点上的静态的“存”。在任何一个时点上“冻结”这一过程，都能反映出企业有多少G（货币资金）、W（固定资产、原材料等）、P（在产品）、W（产成品或库存商品）、G（由收入形成的货币资金等）以及G、W、P、W、G的来源即产权归属。人们为了解一个企业有什么资本和资本是谁的这方面财务状况，通常选择会计报表日这个时点，“冻结”GWPWG，让GWPWG成为静态的“存”的方式，资产负债表就是具体反映某一时点上GWPWG的存量，一方面说明企业资本总额和构成种类，另一方面说明这些资本的产权归属，形成资产负债表。可以说，资产负债表是时点静态的GWPWG。时点上的GWPWG，用图二表示，左方为资产构成，右方为产权归属。资产由流动资产、固定资产、长期投资、无形资产、递延税项五大类资产构成；其产权归属由负债和所有者权益两部构成，所有者权益由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润四个内容构成，其中的盈余公积、未分配利润和利润的盈亏直接相关。五在GWPWG的周转中，一个时期G和G的流动，透露着现金流量信息。现金流量表概括这方面的信息。现金流量表与GWPWG的内在联系如下图所示：货币资本循环与现金流量表GWPWWGg经营产生现金流量投资产生现金流量筹资产生现金流量现金流量表图三在一定的时期中，周转着的GWPWG，不仅仅只是货币与实物的一种转变方式，而且有实物与债权或债务的多种转变方式，比如企业买进原材料但未及时支付货币，形成了债务，又如企业卖出商品但未立即得到货款，形成了债权。债权和债务虽未及时支付和收回货币，但以货币计价，是现时的义务和权利，是未来必须偿还和收回的货币，在完善的信用机制条件下，可视为现实虚拟、未来兑现的货币。按会计现行的权责发生质核算企业资本运动过程，必然会出现账面上的收入和利润不完全是货币收入、账面上的购进原材料等也不是完全货币支出等情况。为了掌握企业在筹资、经营、投资过程中的现金收入与支出，需要对GWPWG中的G和G进行专门的分析。分析在筹资活动和投资活动中的G的流入和流出，分析在经营活动中G的流出和G的流入。可以说，现金流量表是时期G和G的流入和流出。GWPWG种货币化的G和G流出流入，分别归入经营活动、投资活动、筹资活动之中，形成现金流量表。其中G的取得只与筹资活动有联系；而G的流入，只与经营活动产生的现金收入有联系。六资产负债表、损益表、现金流量表提供的会计信息，虽然结构和功能各异，但来源却相同，均来自GWPWG，因此，三张会计报表之间必然有内在联系。从货币资本循环公式与三表图示中，可以清楚地看出内在联系点。资产负债表和损益表的内在联系点在净利润上，损益表中的净利润，在盈利的情况下，与资产负债表上的盈余公积和未分配利润以及应付股利相关联，在亏损的情况下，只与未分配利润相关联。GWPWG在一个时期的周转，不管形成多少数额，都是一个过程性数额。当G补偿GWPW的费用和WG中营业费用以后，最终剩下的只是净利润的盈或亏，而盈或亏直接影响的只是“实收资本”，因为，在“实收资本”没亏损之前，还不至于影响到负债。现金流量表和资产负债表、损益表的内在联系在G和G上，也就是说这三张表在货币资金流入流出上有内在联系。需要说明的是，现金流量表的形成，不仅可以由反映G和G的银行存款等货币资金账户直接产生，也可以通过损益表、资产负债表以及必要账目对照产生。资本循环公式与三表图示GWPW收入费 用损益表盈（亏）W资产负债所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润资产负债表Gg经营产生现金流量投资产生现金流量筹资产生现金流量现金流量表图四分析和研究货币资本循环公式GWPWG和会计报表的内在联系，对于分析和研究具体的会计报表以及会计科目而言，显得十分抽象，不易理解。然而，这如同撒网打鱼，纲举目张，只有抓住鱼网上的纲，洒向水面，网上的目才能张开，收网捕鱼时，也要提纲带目，捕捞入网之鱼。从原理上掌握了货币资本循环与资产负债表、损益表、现金流量表的内在联系，再具体研究三张表以及表上的科目、项目，就能纲举目张、豁然明白了。注释： 马克思资本论北京 人民大学出版社 1975.6 第二卷 71页（编校：麦家珍）The Money-Capital Cycle Formula and the Accounting ReportAbstract: The writer uses the Money-Capital Cycle Formula of Karl Marx to explain the ma