利率市场化推进下商业银行应对策略研究.doc

天津外国语大学国际商学院本科生课程论文（设计）课程名称：宋体四号字居中论文题目：利率市场化推进下商业银行应对策略研究姓 名：宋体四号字居中学 号：专 业：年 级：2012级班 级：任课教师：20 年 月内容摘要随着整个金融行业的高速发展，利率市场化进程在一步步的加深。从我国1996年开始实行市场利率化，到2012年的两次中国人民银行的利率调整再到2014年中国人民银行将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍的微调。从这整个过程来看，由市场供求关系决定的利率化进程一直在有序的推进，在这个过程中不断减少或消除政府对金融部门利率定价的行政管制，充分发挥市场力量在利率决定中的作用，进一步提高金融体系运作效率。推动经济发展市场利率化在一定程度上给商业银行带来了影响，本文通过对2012年的两次利率调整和2014年央行降息的分析，探究利率化市场对于商业银行的影响，总结商业银行未来发展的应对策略，对于未来商业银行的发展提供一些建议。关键词：市场利率化；商业银行；盈利空间；中间业务；风险管理目 录一 引言1二 我国实行利率市场化的历史进程1（一）1996年利率市场化开始1（二）2012年两次利率调整1（三）2014年利率的调整2三 市场利率化对银行的影响3（一）银行盈利空间减小3（二）银行风险增加3四 在利率市场化影响下商业银行的策略选择4（一）创新经营理念，发展新战略4（二）调整业务结构，推进多元化战略4（三）积极推进利率风险管理体系建设5（四）有效处理不良资产5六 未来推进利率市场化的方法6七 结论6参考文献8I利率市场化推进下商业银行应对策略研究一 引言利率理论在新古典综合派归纳出了IS 一 LM模型后，将其推向了一个高度。我们现在所说的利率，它不仅仅只是银行与储户之间的存款利率，也不仅仅是银行与贷款者之间的贷款利率，它的范围不止局限于此，包括了银行与个人家庭、企业之间涉及的存款利率、贷款利率、理财产品利率、票据贴现利率、企业债券利率利率，同时包括了银行与银行间业务的拆借利率利率，还有中央银行与商业银行之间的存款准备金利率、再贴现利率、回购利率，所以说，现在的利率更多的是建立的一种信用关系。利率市场化的本质是改变利率的定价机制，从而使利率通过市场上资金的供求关系来决定，考虑市场各方面因素来定价，使得利率能够反映市场的资金供求关系和这项信用活动包括的风险因素及相关成本。利率能够发挥价格杠杆的作用，引导资金向更有效率的部门流动，提高整体社会的资金使用效率。二 我国实行利率市场化的历史进程（一）1996年利率市场化开始 1996年6月1日正式启动银行间拆借利率开放,标志着我国利率市场化进程正式拉开序幕。（二）2012年两次利率调整2012 年 6 月以来，中国人民银行在不足一个月内连续两次在降息的同时，推出了人民币存款利率上浮和扩大贷款利率下浮区间的举措，意味着新一轮利率市场化改革进程的重启与加快。本轮利率市场化对商业银行存贷款利率均产生了突破性的影响。存款方面打破了之前无法上浮的管制限制，在贷款方面增大了利率浮动区间，增强了商业银行的自主定价。这样一来，商业银行可以及时的在面对国家政策时作出相关反应，同时，也增强了商业银行之间的竞争力。这两次的利率调整，由于央行争取的把握整个国家的经济运行以及宏观经济政策，使得利率的调整并没有引发一些恶意的竞争，避免了大量资金的转移，也被业内称为“惊现一跃”。也正是由于此次的利率浮动区间的调整，每个银行有了一低昂的定价权，最终使得各个大小商业银行的银行存款出现明显的差异化。1.2012年6月调整后各银行存款利率情况 活期1年2年3年5年基准0.4%3.25%4.1%4.65%5.1%上浮0.44%3.58%4.51%5.12%5.61%五大国有银行0.44%3.5%4.1%4.65%5.1%股份制银行浦发、民生等0.4%3.25%4.1%4.65%5.1%2. 2012年7月调整后各银行存款利率情况 活期1年2年3年5年基准0.35%3%3.75%4.25%4.75%上浮0.39%3.30%4.125%4.675%5.225%五大国有银行0.35%3.25%3.75%4.25%4.75%股份制银行浦发、民生等0.385%3.3%3.75%4.25%4.75%（三）2014年利率的调整中国人民银行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。央行有关负责人表示，此次贷款基准利率的下调幅度大于存款基准利率，是对传统利率调整方式的改善，体现了更有针对性地引导市场利率及社会融资成本下行。从贷款利率角度看，基准利率对于金融产品定价仍具有重要的引导意义，此次较大幅度下调贷款基准利率将直接降低贷款定价基准，并带动债券等其他金融产品定价下调。存款基准利率的小幅下调与利率浮动区间的扩大相结合，这有利于把正利率保持在适当的水平上，维护存款人合理的实际收益，扩大居民消费，提振内需。此外，存款利率浮动区间上限由基准利率的1.1倍扩大至1.2倍。这是自2012年6月存款利率上限扩大到基准利率的1.1倍后，我国存款利率市场化改革的又一重要举措。三 市场利率化对银行的影响（一）银行盈利空间减小根据目前中国银行业的发展来看，如果不改变目前的商业银行业务经营模式结构，银行盈利的空间肯定会有所减小。商业银行主要利润来源于存贷利差，许多发达国家在实行了利率市场化以后，银行业利润空间迅速收窄。中国经济现阶段处于稳定增长的状态，GDP的增长始终保持在7%左右，在这样的宏观背景下，中国银行业之间呈现相对充分竞争的局面，因此银行提高利率的可能性比较小。而且，当整个宏观经济处于稳定增长的的状态时，对于资金的需求还是比较旺盛的。但不可否认的是，随着金融业的发展，对于传统银行还是有相当大的挑战。比如互联网金融的兴起，对利率市场造成了大幅度的波动，对传统银行业带来了大的冲击。（二）银行风险增加由于利率市场化，使得对于利率的管制放松，这会使利率的敏感程度提高，商业银行在短时间内难以适应，其经营风险也会增大。在利率市场化以后利率水平会有所提升，会增加银行的信贷风险，可能造成不良贷款比例的上升。而且，实力较差的中小商业银行会遭受较大冲击，通常来说，许多中小商业银行由于资本充足率低、中间业务少、风险意识差，在利率市场化中受到的冲击要远远大于大型商业银行和外资银行。四 在利率市场化影响下商业银行的策略选择目前，市场利率化的趋势在逐渐加强，对于那些由于法人治理结构不健全，银行内部管理层次多，风险控制机制不完善，不良资产占比过高，利率定价和风险管理经验缺乏等因素的影响的中资商业银行，它们在利率市场化过程中会面临着较大的风险和挑战。所以，为了适应市场利率化的进程，商业银行需要创新经营理念，创新模式，调整发展战略，创新管理体制，加强风险管理，加快金融创新，提高商业银行在金融领域的竞争力，使其在市场利率化进程中稳定健康的发展。（一）创新经营理念，发展新战略在利率市场化之前，银行的盈利主要是通过吃利差，也就是在存款利率和贷款利率之间的利息差，以及贷款规模的的扩张获取利润，但利率市场化改变了这一条件。为此，商业银行必须全面转变传统的经营观念，从根本上确立和实施以效益为中心的集约化经营战略。确立以效益为核心的经营管理目标和评价体系，着眼于银行价值的最大化和资本收益率、资产收益率等效益指标的提高，银行要以效益高低作为评价集约化经营的基本标准。同时要按照效益原则进行资源配置，最大限度地优化资源配置，提高整体效益。实施全面的成本管理策略，以整体的财务成本控制为着力点，科学确定核算单位和指标体系，实行分类成本核算，有效控制成本，不断提高效益，提高组织运行效率和经营效益。（二）调整业务结构，推进多元化战略纵观其他发达国家利率市场化进程，很多国家在利率市场化的情况下，银行将目光都集中在了银行新业务的扩展上。从香港的经验来看，自从香港实施利率市场化以后，银行业务的利差空间缩小，各个银行的之间的竞争力增大，香港的银行采取的措施是调整业务结构、增加业务领领域，从而提高了银行的经营范围，增加了盈利能力和竞争力，最终收到了明显的成效。所以，我国在利率市场进程中可以借鉴发达国家的银行的做法，首先我国商业银行必须接受利率市场化这一现象，正确分析利率市场化的利弊，重点抓住利率市场化带来的好处，减小其带来的不利影响，及时适应利率市场化的发展，调整业务结构，加快金融创新，实现商业银行经营和收益来源的多元化。银行应该拓展中间业务，加大中间业务带来的收益，降低对单一存贷业务收益的依赖。中间业务对改善收益结构和降低风险具有重要意义。随着经济发展、国民收入分配结构的变化和市场的成熟，个人客户的金融知识与理财观念逐步提高且日趋理性化，对银行产品与服务的要求越来越高，银行零售业务也具有越来越大的发展潜力和市场前景。为此，我国商业银行有必要将零售业务作为一项战略性业务来发展。而且通过加大以市场和效益为导向的金融创新，实现银行产品结构的升级，提高传统存贷款业务的赢利水平。我国商业银行在利率市场化过程中有必要将全能化、综合化服务策略作为增加收益战略的重要一环，通过全能化、综合化服务，来提高业务附加值和综合收益，实现收益来源的多样化，增强经营的稳定性。（三）积极推进利率风险管理体系建设从目前我国商业银行对于风险的管理的现状和目前利率市场化的要求来说，在利率风险管理中我国商业银行应该一个制定科学合理的的利率决策机制，以利率风险管理为中心进行资产负债的管理。针对利率市场化改革，国内商业银行应该更加注重对利率走势以及利率改革带来的风险进行判断研究，充分发挥出资产管理委员会的管理职能。建立关于利率风险管理的基本流程，使银行的利率风险限制在事先设定的范围之内，从而达到利率风险管理目标，对于利率风险管理工具进行积极推行的开发和运用，采取利用金融衍生工具中多种方式来规避风险。（四）有效处理不良资产过多的不良资产不仅会影响到商业银行本身的经营活动，深刻影响银行的理性经营行为，因为如果一个银行的不良贷款太多，银行本身会对贷款产生心理影响，厌恶风险，从而会产生“惜贷”的现象，银行不愿意贷款给客户，或者是贷款的条件会比较苛刻，这会造成银行业务的下降，经营效率和盈利效率双双低下。而且，过多的不良贷款会影响到银行对利率化市场的风险抵御能力。因此，为应对利率市场化的挑战，我国商业银行应该加强对不良资产的处理，对于不良资产处理得越好，银行在市场利率化下经营的会更好，而且，通过加快不良资产的处理，有助于加深银行管理人员对银行业本质的理解，确立承担风险和管理风险的意识。有效解决不良资产问题，除了必要的财政资金投入和吸引外来资金之外，更重要的是商业银行应建立科学的不良资产管理体系，对不良资产按照不同阶段的特征及其变化规律进行科学的分类，针对性地制定管理和处置策略，确保不良资产不受损失或把损失降低到最小的程度，以此改善资产质量，为应对利率市场挑战创造有利条件。六 未来推进利率市场化的方法历经十几年的持续推进，我国的利率市场化改革已经取得了重要进展。特别是党的十八大以来，我们在放开利率管制、健全市场化利率形成机制等方面又迈出了新的步伐。此次将存款利率浮动区间上限进一步扩大，不仅有利于更大程度上发挥市场机制在利率形成中的决定性作用，也为未来全面放开存款利率管制奠定了坚实的基础。基准利率期限档次的简并也有利于金融机构适应利率市场化的方向培育和增强定价能力建设，这将进一步发挥市场在资源配置中的决定性作用。下一步，我们将密切监测、跟踪评估各项利率市场化改革措施的实施效果，并综合考虑国内外经济金融发展形势和改革所需基础条件的成熟程度，适时通过推进面向企业和个人发行大额存单等方式，继续有序推进存款利率市场化，同时进一步完善市场化的利率体系和利率传导机制，不断增强央行利率调控能力和宏观调控有效性。七 结论利率市场化改革对各经济体的影响不尽相同，对一国经济体的影响在不同时期也有不同的表现，本文是分析利率市场化发展进程下商业银行的应对策略，从利率市场化的影响因素入手探讨了我国商业银行面临的机遇和挑战。利率市场化在国家金融改革中占重要地位，它有利于中央银行对金融市场起到间接的调控机制，完善整个金融体制建设。从中国利率市场化进程来看,利率市场化改革的步伐将继续稳健向前推进,必将最终形成体系全面、完善的金融市场。商业银行需要积极适应利率市场化的趋势,控制利率市场化的发展带来的不利影响,抓住其带来的发展机遇。商业银行要在这个过程中，密切关注宏观经济的运行状况，把我利率市场化改革的指导方向和基本原