分析押题卷三(题目).doc

分析押题卷三（题目）单选题(1) 下列哪项不是影响行业发展的主要因素（）。A、技术进步B、产业政策C、社会习惯改变D、利率和汇率变动(2) 当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（ ）。A、亏损B、盈亏平衡C、盈利D、盈亏不能确定(3) 以下不属于证券市场公开信息发布媒介的是( )。A、电视B、广播C、报纸杂志D、内部刊物(4) 就我国情况而言，法定利率的公布和实施由（ ）负责。A、国务院B、货币政策委员会C、商业银行D、中国人民银行(5) 国家对某一衰退产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（ ）。A、对战略产业的保护和扶植B、对衰退产业的调整和援助C、对新兴产业的保护和扶植D、对战略产业的调整和援助(6) 当基差变小时，套期保值者（ ）。A、亏损B、赚钱C、赚钱和亏损均有可能D、盈亏相抵(7) KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素（ ）。A、开盘价，收盘价B、最高价，最低价C、开盘价，最高价，最低价D、收盘价，最高价，最低价(8) 行业分析方法中,历史资料研究法的优点是其( )。A、能主动地去提出问题并解决问题B、专业性C、省时、省力并节省费用D、以上都是(9) 下列关于利率期限结构形状的各种描述中，不存在的是（）收益率曲线。A、圆周的B、正向的C、反向的D、拱形的(10) 股指期货的套利可以分为（）两种类型。A、期现套利和市场间价差套利B、市场内价差套利和市场间价差套利C、期现套利和跨品种套利D、期现套利和不同期货合约之间进行的价差交易套利(11) 下列关于行业集中度的说法,错误的是()。A、行业集中度指数般以某行业排名前2位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量B、CR4越大，说明这行业的集中度越高，市场竞争越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场竞争越趋向于竞争C、集中度是衡量行业市场结构的个重要指标D、行业集中率的缺点是其没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数(12) 一般认为,生产型公司合理的最低流动比率是()。A、0.5B、1C、1.5D、2(13) 当投资者在做空股票或股指期权上持有空头看涨期权时,其利用股指期货套期保值的方向应该是()。A、买进套期保值B、卖出套期保值C、空头套期保值D、无法确定(14) 下列关于工业总产值与工业增加值的说法，表述错误的是（）。A、以常用的支出法为例，工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额B、测算工业增加值的基础来源于工业总产值C、工业总产值是衡量国民经济的重要统计指标之一D、工业增加值有两种计算方法：一是生产法，二是收入法(15) 根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种( )投资策略。A、被动型B、主动型C、战略性D、战术性(16) 财务报表分析的原则主要有两个:一是坚持全面原则;二是坚持()原则。A、统一B、个性C、差异D、公开(17) 某公司财务指标如下： 资产总额为700万元，其中无形资产净值为50万元，负债总额为150万元，则有形资产净值债务率为（ ）A、50%B、15%C、27.3%D、30%(18) 根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A、主动型B、被动型C、战略性D、战术性(19) 下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素( )。A、公司净资产B、公司盈利水平C、公司所在行业的惰况D、股份分割(20) 上市公司所处经济区位对公司的影响是多方面的，但不包括（）。A、区位内的自然条件与基础条件B、区位内自然环境污染情况C、区位内政府的产业政策D、区位内的经济特色(21) 财务报表分析的原则主要有两个：一是坚持全面原则；二是坚持（）。A、考虑共性原则B、考虑个性原则C、考虑平均原则D、考虑总体原则(22) 下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。A、属于投资顾问人员B、不负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点C、不属于投资顾问人员D、是孤立的(23) 金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A、预期收益之和B、预期收益与利率比值C、所有预期收益流量的现值D、价格(24) 下列各项中,属于外商直接投资的是( )。A、发行H股B、发行B股C、国际租赁进口设备的应付款D、在我国境内开办外商独资企业(25) 下列各项中,()是影响股票供给的主要因素之一。A、上市公司的质量B、发行上市制度C、股权流通制度D、市场因素(26) 股指期货的套利可以分为( )两种类型。A、市场内价差交易和市场间价差套利B、期现套利和价差套利C、期现套利和跨品种价差套利D、市场内价差套利和跨品种价差套利(27) 艾略特发现每一个周期(无论上升还是下降)可以分成( )个小的过程。A、3B、5C、8D、10(28) 下列关于道氏理论的表述，不正确的是（）。A、价格的波动趋势可以分为两种趋势，即主要趋势和次要趋势B、两种平均价格指数必须互相加强C、趋势必须得到交易量的确认D、道氏理论可操作性较差，结构落后于价格，信号太迟(29) 套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是（）。A、对投资者偏好的规范B、对收益生成机制的量化描述C、对投资者处理问题能力的要求D、以上都不对(30) 2005年9月4日,中国证监会颁布的( ),标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A、关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知B、国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见C、上市公司股权分置改革管理办法D、上市公司解除限售存量股份转让指导意见(31) 根据国际伦理纲领、职业行为标准对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括（）。A、在作出投资建议和操作时，应注意收益性B、合理的分析和表述C、信息披露D、保存客户机密、资金以及证券(32) 在研判股价指数变动趋势时，下述关于价量关系说法不合理的是（）。A、价随量涨，为市场行情的正常特性B、价跌量减，并且价格指数和成交量都接近历史较低水平，表明跌势可能接近尾声C、股价走势因成交量的递减而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转信号D、指数上涨时，通常成交量也随之增加(33) 20世纪80年代，（ ）出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。A、东京银行B、伦敦银行C、法兰克福银行D、纽约银行(34) （ ）描述了这样一个事实：微处理器的集成度会每18个月翻一番。A、摩尔定律B、吉尔德定律C、冯诺依曼定律D、IBM定律(35) 我国目前石油行业的市场结构属于（）。A、完全竞争B、垄断竞争C、寡头垄断D、完全垄断(36) 某一行业的公司赢利相对稳定，风险较小，股价比较平稳，表明该行业处于（ ）。A、初创期B、成长期C、成熟期D、衰退期(37) 对投资者来说，进行证券投资分析有利于（ ）。A、分散系统风险B、减少市场波动C、避免盲目投资D、降低公司成本(38) 国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施，属于（）政策。A、产业组织政策B、产业布局政策C、产业机构政策D、产业技术政策(39) 投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期货币收入和要求的最低收益率,该收益率又被称为( )。A、内部收益率B、必要收益率C、市盈率D、净资产收益率(40) ( )年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。A、1992年B、1993年C、1994年D、1995年(41) 评价企业收益质量的财务指标是（）。A、流动比率B、现金满足比率C、市盈率D、营运指数(42) 美国全美证券商协会2711规则规定,券商担任首次公开发行股票的管理者或合作管理者时,其分析师自发行日起( )日内不得发布关于该发行人的研究报告。A、10B、25C、30D、40(43) 对于收益型的投资者，证券分析师可以建议他优先选择的行业是（）。A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期(44) （）年，30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。A、1990B、1991C、1992D、1993(45) 在行业分析中，用于探索两个数量指标之间的依存关系，如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系，这种方法是（ ）。A、相关分析B、自相关分析C、时间数列D、线性回归(46) 2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A、关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知B、国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见C、上市公司股权分置改革管理办法D、减持国有股筹集社会保障金管理暂行办法(47) 关于证券组合的有效边界，下列说法正确的是（）。A、有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则可以区分优劣B、一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点C、有效边界是可行域的上边界部分D、有效边界是可行域的下边界部分(48) （ ）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A、公司分析B、发展分析C、公司价格分析D、财务分析(49) 一般来说，套期保值的目的是（）。A、规避期货风险B、规避现货风险C、提高期货收益D、提高现货收益(50) 相关关系是指指标变量之间的（ ）的依存关系。A、因果B、确定C、共变D、不确定(51) （）是反映投资收益的指标。A、营业净利率B、资产净利率C、净资产收益率D、股利支付率(52) 某公司某年度末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元。该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为（）。A、2B、3C、4D、18(53) 在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（）。A、现货总价值*B、现货总价值/C、/现货总价值D、以上都不是(54) 中国证监会于（）发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知，标志着股权分置改革正式启动。A、2004年1月31日B、2005年4月29日C、2005年9月4日D、2006年12月31日(55) 表明多空双方力量暂时平衡的K线是()。A、大阳线实体B、大阴线实体C、十字星D、以上都不对(56) 分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（ ）进行对比。A、今年数据B、其他行业历年数据C、行业经济综合指标D、国民经济综合指标(57) 通常认为，VaR计算中的历史模拟法需要的样本数据不能少于（）个。A、500B、1000C、1500D、2000(58) 根据资本资产定价理论，资本市场线揭示了（ ）的收益和风险的均衡关系。A、任意证券组合B、无风险证券组合C、最小方差组合D、有效组合(59) 中国证券分析师行业自律组织为（）。A、中国证券业协会B、中国证券业协会证券分析师专业委员会C、中国证监会D、中国证监会证券分析师专业委员会(60) 与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能，它制约财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，其最终也要通过财政政策和货币政策来实现。A、制度政策B、产业政策C、收入政策D、外贸政策多选题(61) 参与策划成立国际注册投资分析师协会的有（）。A、欧洲金融分析师协会B、亚洲证券分析师联合会C、美国金融分析师协会D、巴西投资分析师协会(62) 归纳法与演绎法的区别在于（）。A、归纳法是从个别到一般B、演绎法是从一般到个别C、演绎法是先推论后观察D、归纳法是从推论开始(63) 对上市公司经济区位分析的目的是（）。A、将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景B、确定上市公司的投资价值C、判断公司在所处行业中的竞争地位D、分析公司的产品是否具有竞争力(64) 下列关于圆弧形态的陈述中，错误的有（）。A、又称为碗形B、形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强C、在实际中比较常见，一般是散户炒作的产物D、形成过程中，成交量的变化时两头少，中间多(65) 可以用来计算存货周转天数的公式有( )。A、存货周转天数=360/存货周转率B、存货周转天数=营业成本/平均存货C、存货周转天数=平均存货*360/营业成本D、存货周转天数=营业成本*平均存货/360(66) 一般地讲，影响公司股票价格的内部因素有（）。A、公司净资产B、公司的资产重组C、行业因素D、市场因素(67) 计算某公司某会计年度的流动性资产周转率所需要的数据有（ ）。A、营业收入B、年末流动资产总额C、销售成本D、年初流动资产总额(68) 对充分就业正确的描述，有（）。A、对劳动力的充分利用B、对劳动力的完全利用C、失业率为零的状态D、在充分就业情况下也会存在一部分正常的失业(69) 下列关于上市公司行业分类指引的说法，正确的有（）。A、将上市公司的经济活动分为门类、大类两极，中类作为支持性分类参考B、中国证监会负责指引的具体执行C、指引为强制性标准D、指引以上市公司营业收入为分类标准(70) 切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A、直线B、趋势线C、轨道线D、黄金分割线(71) 套期保值与期现套利的区别包括()不同。A、现货市场上所处的地位B、操作方式C、目的D、价位观念(72) 一元线性回归模型的显著性检验包括（ ）。A、回归系数的显著性检验B、检验C、F检验D、方差检验(73) 下列内容，属于新证券法调整范围的有（）。A、充实了证券监督机构的执法权限和手段B、健全了董事会制度，强化了监事会职权C、拓宽了证券公司的业务创新空间D、调整了证券登记结算制度(74) 宏观经济分析的意义是（）。A、把握整个证券市场的投资价值B、提高投资收益C、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向D、判断证券市场的总体变动趋势(75) VaR方法可应用在（）。A、风险管理与控制B、资产配置与投资决策C、绩效评价D、风险监管(76) 以下（）等因素的存在会减弱公司的变现能力。A、可动用的银行贷款指标的提高B、未作记录的或有负债C、担保责任引起的负债D、良好偿债能力的声誉(77) 可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上的原因（）。A、如果在投资价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率B、如果在转换价值之下，购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益C、如果在投资价值之下购买并转化为股票出售，可获得与转换价值的价差收益D、如果在转换价值之下，购买该证券并持有到期，可获得较高的到期收益率(78) 关于存货周转速度，下列说法正确的有（）。A、一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低B、存货周转速度越快，则变现能力越差C、存货周转速度越快，流动性就越差D、存货周转速度越慢，则变现能力越差(79) 假设某基金的投资组合包括3种股票，其股价分别为20美元、30美元与10美元，股票数量分别为3万、2万与4万股，系数分别为0.8、1.2与1.5。那么，下列说法中正确的有（）。A、投资组合系数=1.125B、投资组合系数=3.5C、假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元，则套期保值合约份数为56份D、假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元，则套期保值合约份数为18份(80) 下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（）。A、金融产品设计B、金融产品定价C、交易策略设计D、金融风险管理(81) 下列各项中，决定债券贴现率的因素是( )。A、真实无风险收益率B、预期通货膨胀率C、名义无风险收益率D、风险溢价(82) 行业分析师为了选择出竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业，需要进行（）分析。A、产品是否有国外竞争者介入B、行业增长比较分析C、行业增长预测分析D、消费者偏好和收入分配变化(83) 关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。A、当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉B、黄金交叉实际上就是向下突破压力线C、黄金交叉实际上就是向上突破支撑线D、死亡交叉实际上就是向下突破支撑线(84) 行业分析方法包括()。A、历史资料研究法B、归纳与演绎法C、比较研究法D、数理统计法(85) 分析公司的财务报表，投资者可以（）。A、评价过去的经营业绩B、衡量现在的财务状况C、预测未来的发展趋势D、以上都对(86) 债券调换方法可以分为以下哪些类型（）。A、替代掉换B、市场内部价差掉换C、利率预期掉换D、纯收益率掉换(87) 持续、稳定、高速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨,其机理在于伴随总体经济成长,()。A、上市公司利润持续上升，股息不断增长B、企业经营环境不断改善C、投资风险越来越大D、产销两旺(88) 货币政策的选择性政策工具包括（）。A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、直接信用控制D、间接信用指导(89) 技术分析法应用时应注意的问题是( )。A、技术分析法必须与基本分析法分开使用B、技术分析法必须与基本分析法结合使用C、应使用多种技术分析方法综合研判D、理论与实践相结合(90) 下列各个政府部门中，（）所发布的信息可能对证券市场产生影响。A、国务院B、财政部C、证券交易所D、证券登记结算公司(91) 下列属于重大事件的是()。A、公司的经营方针和经营单范围的重大变化B、新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响C、持有公司3%以上股份股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司情况发生较大变化D、公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动(92) 上市公司对重大事件应当立即披露，重大事件包括（）。A、公司的经营方针和经营范围的重大变化B、1/3以上监事或者经理发生变动C、持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化D、对外提供重大担保(93) 下列各个政府部门中，所发布的信息可能对证券市场产生影响的是（ ）。A、国务院B、财政部C、中国人民银行D、国家统计局(94) 随着改革开放的不断深入，我国投资主体呈现多元化趋势，主要包括（）。A、政府投资B、企业投资C、外商投资D、以上都是(95) 下列有关投资咨询业务的说法，正确的有（）。A、可以从事证券投资咨询业务的两类主体：证券公司和经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构B、证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式C、证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员向证券投资人或者客户提供证券分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动D、以上说法都对(96) 在计算营运指数时，经营所得现金是必须的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（）。A、财务费用B、资产减值准备C、固定资产折旧D、无形资产摊销(97) 城镇失业登记人口需具备的条件包括()。A、无劳动能力B、拥有非农业户口C、在一定的劳动年龄内D、无业而要求就业(98) 产业政策可以包括( )。A、产业结构政策B、产业组织政策C、产业技术政策D、产业布局政策(99) 按照证券组合管理理论进行投资的步骤包括（）。A、确定证券投资政策B、进行证券投资分析C、构建证券投资组合D、投资组合的修正(100) 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。A、证券发行人B、证券投资人C、上市公司D、以上都对判断题(101) 已知风险证券组合A的期望收益率为10%，风险证券组合B的期望收益率为4%。如果你在风险证券组合A和B上的投资比例均为50%，则你的投资期望收益率为7%。A、正确B、错误(102) 通过对公司单个年度的财务比率分析，可以判断公司在本行业中的地位。A、正确B、错误(103) 经济运行具有周期性，股票市场作为经济的晴雨表，股价反映的是对经济形势的预期。A、正确B、错误(104) 给定两种债券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限长的债券利率敏感性相对要低一些。A、正确B、错误(105) 公司拥有的专利技术和低廉的劳动力是决定产品生产成本的基本因素。A、正确B、错误(106) 当出现严重的通货膨胀时，票面利率固定的债券价格上升。A、正确B、错误(107) 在强势有效市场中,也有少数人能通过内幕消息的分析来获取超额收益。A、正确B、错误(108) 头肩形态是实际股价形态中出现最多的一种反转突破形态。A、正确B、错误(109) 满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+wN=0。A、正确B、错误(110) VaR计算的历史模拟法可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至信用风险。A、正确B、错误(111) 具有质量优势的公司总是在行业中占据领先地位。A、正确B、错误(112) 公用事业属于周期型行业。A、正确B、错误(113) 无套利均衡定价法和风险中性定价法是金融衍生产品定价的常用方法。A、正确B、错误(114) 对于一个企业，存货周转率越高、周转速度越快，表明企业存货的流动性越好，因此当A公司的存货周转率为4，B公司的存货周转率为6时，B公司的存货管理效率一定比A公司要高。A、正确B、错误(115) 由于中国证券市场是新兴加转轨的市场，因而市场表现与宏观经济没有关系。A、正确B、错误(116) ADR是运用上涨和下跌的股票家数之差的绝对值来对大势进行分析的技术指标。A、正确B、错误(117) 工业产权、专利技术等都是评价企业技术水平中技术硬件的重要内容。A、正确B、错误(118) 美国颁布的克雷顿反垄断法规定了某些类型的价格歧视是非法的，并认为应当取缔这种行为。A、正确B、错误(119) 公司分析主要包括经济分析、行业分析、公司基本素质分析三个方面。A、正确B、错误(120) 平稳性时间数列的特点是,影响数列各期数值的因素是确定的,且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动。A、正确B、错误(121) 推动产业升级的重要力量之一是产业组织创新，即同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新。A、正确B、错误(122) 长期投资者的目的是为了获得公司的分红，而短期投资者的目的是为了获得短期资本差价。A、正确B、错误(123) 产业结构政策和产业技术政策是产业政策的核心。A、正确B、错误(124) 战略性资产重组根据股权的变动情况可分为股权存量变更、股权增加、股权减少三类。A、正确B、错误(125) 迈克尔波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。A、正确B、错误(126) 在股价头肩顶形态中，颈线是支撑线，一旦颈线被有效突破，价格将下跌。A、正确B、错误(127) 劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体。A、正确B、错误(128) 作为一种风险测试方法，VaR考虑了交易头寸在期间内随市场变化的可能性。A、正确B、错误(129) 一家银行在考虑是否给某企业短期贷款时，它最关心的财务比率是资产收益性指标。A、正确B、错误(130) 假设:当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时,证券A和证券B的期望收益率分别为8%和10%,系数分别为0.6和1.4。那么,在这个证券市场上,市场组合的期望收益率等于0.2。A、正确B、错误(131) 货币供应量的变动会影响利率，中央银行可以通过对货币供应量的管理来调节信贷供给和影响利率变化。A、正确B、错误(132) 证券投资分析有三个要素：信息、步骤和方法。A、正确B、错误(133) VaR计算的完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。A、正确B、错误(134) 债券的理论价格等于债券存续期内预期的现金流量总和。A、正确B、错误(135) 行为金融理论直接挑战了经典投资理论的两大假设前提，并在此基础上开创了行为资产定价模型。A、正确B、错误(136) 流动资产周转率是销售成本与全部流动资产的平均余额的比值。A、正确B、错误(137) 均衡型证券组合管理通常会采取消极保守型的投资策略。A、正确B、错误(138) 行业分析并