财务分析公式整理.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除第二章水平分析：变动数量=分析期某项指标实际数基期同项指标实际数变动率=绝对值变动数量基期实际数量100%变动比率值=分析期实际数值基期实际数值垂直分析：某项目的比重=该项目金额各项目总金额100%第三章总资产报酬率=息税前利润平均资产总额100% =总资产产值率产品销售率销售（息税前）利润率基期总资产报酬率=基期资产产值率基期产品销售率基期销售利润率实际总资产报酬率=实际资产产值率实际产品销售率实际销售利润率分析对象=实际总资产报酬率基期总资产报酬率产品总成本=产品产量单位变动成本+固定总成本第四章某项目变动率=该项目变动额该项目基期数某项目变动对总资产（权益总额）的影响=某项目的变动额基期总资产（权益总额）100%该项目的变动额=该项目报告基期该项目基期数第五章所有者权益变动表：本年年初余额+本年增减变动额=本年年末额 本年年初余额=上年末余额+会计政策变更及差错变更 本年增减变动额=净利润+直接计入所有者权益的利得和损失+所有者投入和减少资本-向所有者分配的利润第六章全部销售成本降低额=本年实际销售总成本-按本年实际销售量计算的上年实际销售总成本第八章1.资本经营盈利能力（一）资本经营盈利能力内涵与指标净资产收益率=净利润平均净资产100% （该指标越高反映企业盈利能力越好） （二）影响资本经营盈利能力的因素 负债净资产收益率=总资产报酬率+（总资产报酬率-负债利息率）净资产 （1-所得税率）（三）现金流量指标对资本经营盈利能力的补充净资产现金回收率=经营活动净现金流量平均净资产100%盈利现金比率（盈余现金保障倍数）=经营活动净现金流量净利润100%（该指标越大公司盈利质量就越好，若小于1，说明本期净利润中存在尚未实现的现金收入） 2.资产经营盈利能力：（一）资产经营盈利能力内涵与指标总资产报酬率=（利润总额+利息支出）平均总资产100%平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）/2总资产净利率=净利润平均总资产100%资产报酬率=销售息税前利润资产周转率（总资产报酬率高水明企业资产的运用效率好，也意味着企业的资产盈利能力强）总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额（二）影响资产经营盈利能力的因素总资产报酬率=（营运收入平均总资产）（利润总额+利息支出）营业收入100% =总资产周转率销售息税前利润率100%（三）现金流量指标对资产经营盈利能力的补充全部资产现金回收率=经营活动净现金流量平均总资产4.商品经营盈利指标（一）收入利润率营业收入利润率=营业利润/营业收入营业收入毛利率=（营业收入营业成本）/营业收入=营业毛利/营业收入总收入利润率=利润总额/企业总收入【企业总收入包括营业收入，投资净收益和营业外收入】销售净利润率=净利润/营业收入销售息税前利润率=息税前利润额/企业营业收入 【息税前利润是利润总额与利息支出之和】【以上5个指标越高越好】（二）成本利润率营业成本利润率=利润/营业成本100% 【越大越好】营业费用利润率=营业利润/营业费用 【越大越好】全部成本费用总利润率=利润总额/（营业费用+营业外支出） 【越大越好】全部成本费用净利润率=净利润/（营业费用+营业外支出） 【越大越好】（三）现金流量指标对商品经营盈利能力的补充销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入5.上市公司盈利能力（一）每股收益分析基本每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）发行在外的普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数应发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数已回购时间/报告期时间（二）普通股权益报酬率普通股权益报酬率=（净利润-优先股股息）/普通股权益平均额【招标越高盈利能力越强】（三）股利发放率股利发放率=每股股利/每股收益100%=股利总额/净利润100%（四）价格与收益比率分析市盈率=每股市价/每股收益第九章周转次数=周转额/资产平均余额1.反映总资产因不公允能力的指标（一）总资产产值率总资产产值率=总产值/平均总资产100%【指标越高，总资产运营状况好】百元产值占用资金=平均总产值/总产值100%【指标越低，说明没以单位产出所占的资产越少，企业资产营运能力越高】（二）总资产收入率总资产收入率=总收入/平均总资产100%=营业收入/平均总资产【该指标越高说明总资产营运能力越强】总资产收入率（总产值/平均总资产）（营业收入/总产值）100%=总资产产值率产品销售率（三）总资产周转率总资产周转率=总周转额（销售净额）/平均总资产=营业收入/平均总资产周转期天数=计算期天数/总资产周转率总资产周转天数=总资产平均余额计算期天数/销售净额总资产周转率=流动资产周转率流动资产占总资产的比重2.总资产营运能力综合对比总资产盈利能力=资产营运能力产品盈利能力3.流动资产周转速度（一）资产周转速度周转率=资产周转率/资产平均余额周转期=计算期天数/周转率（次数）=资产平均余额计算期天数/资产周转额（二）流动资产周转速度流动资产周转率=产品销售净额/流动资产平均余额=营业收入/平均流动资产流动资产周转期=流动资产平均额计算期天数/产品销售净额=计算期天数/周转率【计算期天数为360】流动资产垫支周转率=产品销售成本/流动资产平均余额=营业成本/平均流动资产流动资产垫支周转期=流动资产平均余额计算期天数/产品销售成本=平均流动资产计算期天数/营业成本流动资产周转率=流动资产垫支周转率成本收入率3.各项流动资产周转速度（一）存货周转速度存货周转率=产品销售成本/存货平均余额=营业成本/平均存货存货周转期=存货平均余额计算期天数/产品销售成本=计算期天数/存货周转率（二）应收账款周转速度应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=销售额/平均应收账款应收账款周转期=计算期天数/应收账款周转率=应收账款平均余额计算期天数/赊销收入净额=应收账款平均额/平均每日赊销净额4.固定资产利用效果（一）固定资产产值率固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值100%（二）固定资产收入率固定资产周转率=营业收入/固定资产平均总值第十章1.短期偿债能力静态分析营运资本=流动资产流动负债【该指标越高，表示企业短期偿付能力越强】流动比率=流动资产/流动负债【该指标越高表示企业短期偿付能力越强】速动比率=速动资产/流动负债速动资产=流动资产存货预付账款2.长期偿债能力指标（一）资产规模对长期偿债能力的影响资产负债率=负债总额/总资产100%【越低越好，50%】股东权益比率=股东权益/总资产100%=1资产负债率【指标越大偿还债务的保证越大】业主权益乘数（股东权益乘数）=总资产/股东权益=平均总资产/平均净增长【指标越大说明企业对负债经营利用的越充足，财务风险也大】产权比率=负债总额/股东权益100%股东权益比率股东权益乘数=11/（1资产负债率）=股东权益乘数有形净值负债率=负债总额/（净资产无形资产）100%（二）盈利能力对长期偿债能力的影响利息保证倍数=息税前正常营业利润（即无营业外收支）/利息费用=（营业利润+利息费用）/利息费用=营业利润/利息费用+1【越高越好，说明债权人按取得的利息约有保证】债务本息保证倍数=息税前正常营业利润/利息费用+年度还本额/（1所得税率）【最低标准为1，越高说明偿债能力越强】利息现金流量保证倍数=经营活动现金流量净额/利息费用现金净流量全部债务比率=现金净流量/负债平均余额100%【指标越高说明偿债能力越大】第十一章1. 股东权益增长率股东权益增长率=股东权益增加额/股东权益期初余额100%三年平均资本增长率=（年末所有者权益三年前末所有者权益）1/3 - 1）