银行绩效外部评价体系分析.ppt

银行绩效外部评价体系比较分析 银行绩效外部评价体系比较分析 银行的绩效评价体系是指对银行经营活动绩效和风险管理水平进行度量和评价的一系列方法工具 指标 技术支持和制度安排组成的系统与架构 银行的绩效评价是银行进行自我管理和改进经营缋效的依据是银行决策者进行科学决策的前提和基础 银行绩效外部评价体系比较分析 银行的绩效评价体系可以分为两大类 一是银行外部对商业银行经营绩效的评价 是银行外部相关者处于各自独特的目的而进行的评价 即外部评价 二是商业银行内部管理层对其经营管理者 分支机构和员工的工作业绩的考核 即内部评价银行外部评价 从银行自身角度 外部评级体系的引入 有助于银行了解自身与竞争对手 在信用 风险 竞争力等方面存在哪些不足和需要改进的地方 国外银行绩效外部评级的分类如下图 银行绩效外部评价体系比较分析 银行绩效外部评价体系比较分析 我国银行绩效外部评价在国外的基础上增加了财政部评价体系 银行绩效外部评价体系比较分析 1金融权威期刊评价的比较 银行家 的评级是以资产排名 之后选取重点样本进行评估 商业周刊 以资产和盈利能力进行排名 先重点分析上一年度对全球银行业影响较大的因素 然后选取几家银行分析排名变化原因 欧洲货币 则是根据资本额排名 并且每年评选出一批绩优银行进行简要评估 参考书籍 许学军 现代商业银行绩效考核与激励机制 银行绩效外部评价体系比较分析 2专业评级机构评级的比较 穆迪公司 擅长主权国家评级标准普尔 擅长企业评级惠誉公司 擅长金融机构与资产证券化评级 银行绩效外部评价体系比较分析 一财政部银行绩效评价体系二银行监管评级体系三银行信用评级体系四银行股票评级体系五外部评价体系比较分析 一财政部银行绩效评价体系 一 财政部银行绩效外部评价体系主要内容财政部银行绩效评价体系是利用财务指标来进行的分析 这些指标主要分为四类 第一类 盈利能力指标 资本利润率 资产利润率和成本收入比第二类 经营增长指标 国有资本保值增值率 利润增长率 经济利润率第三类 资产质量状况 不良贷款率 拨备覆盖率第四类 偿付能力状况 资本充足率 核心资本充足率基础数据资料主要是银行提供的年度财务会计报告及审计报告 关于经营管理情况的说明等 同时 按照重要性和可比性原则对基础数据进行适当的调整 各类指标权重的增加 绩效评价标准值按照不同行业及指标类别 划分为优秀 良好 中等 较低 较差5个档次 对应五档评价标准的标准系数分别为1 0 0 8 0 6 0 4 0 2 标准系数是评价标准的参数 反映评价指标对应评价标准值所达到的档次 评价计分是将金融企业调整后的评价指标实际值对照金融企业所处行业标准值 按照以下计算公式 利用绩效评价软件计算各项基本指标得分 绩效评价指标总得分 单项指标得分单项指标得分 本档基础分 调整分本档基础分 指标权数 本档标准系数调整分 功效系数 上档基础分 本档基础分 上档基础分 指标权数 上档标准系数功效系数 实际值 本档标准值 上档标准值 本档标准值 本档标准值是指上下两档标准值中居于较低的一档标准值 财政部对指标得分的调整 一 加分事项 1 在效益提升方面 若银行资本利润率的增长率超过行业平均水平10 加1分 超过20 加2分 超过50 及以上加5分 2 在管理难度方面 如果银行人均资产总额超过行业年度人均资产总额的给予加分 超过行业年度人均资产总额每10 加0 5分 最多加5分 以上加分因素合计不得超过10分 超过10分按10分计算 二 扣分事项 1 重大损失扣分 银行发生属于当期责任的重大资产损失事项 损失金额超过平均资产总额1 的 或者资产损失金额未超过平均资产总额1 但性质严重并造成重大社会影响的 扣3分 正常的资产减值准备的计提不在此列 2 信息质量扣分 银行未按会计制度规定提供财务会计信息 或者提供的信息不真实 则扣2分 3 其他事项 注意 对存在加分和扣分事项的 财政部门应当与金融企业和有关部门进行核实 获得必要的证据 并在金融企业绩效评价报告中予以单独说明 绩效评价结果是指根据绩效评价分数及分析得出的评价结论 以评价得分 评价类型和评价级别表示 评价得分用百分制表示 评价类型是根据评价分数对企业综合绩效所划分的水平档次 用文字和字母表示 分为优 a 良 b 中 c 低 d 差 e 五种类型 评价级别是对每种类型再划分级次 以体现同一评价类型的不同差异 采用在字母后重复标注该字母的方式表示 我国银行的分类 依据银行性质和职能 中央银行 商业银行 政策性银行 中国人民银行 centralbank commercialbank policybank 二 案例分析 1 我国商业银行的分类 按照资产的性质一是国有控股商业银行 中国工商银行 中国农业银行 中国建设银行 中国银行以及交通银行 前四个是国有独资银行 二是其他股份制银行 中国光大银行 招商银行 兴业银行 中国民生银行 华夏银行以及广东发展银行 深圳发展银行 中信实业银行 上海浦东发展银行等 2 政策性银行分类 国家开发银行 承担为国家大型重点项目提供专项贷款 中国农业发展银行 中国进出口银行 从中选取中国工商银行和兴业银行进行比较分析 资产负债表内项目 简表 单位 百万元以上数据来自新浪财经网 经过整理后的数据单位 百万元 中国银行与兴业银行2011年绩效评价结果比较 二银行监管评价体系 银行的评级是用简洁的数字或者字母数字组合符号来表示绩效评价结果的方法 主要包括监管评级 政府监管当局对银行的评级 和信用评级 外部信用评级机构对银行的评级 本节介绍监管评级 银行监管评价出于金融安全的考虑 核心在于风险评级 通过对银行机构的整体风险的评价 得出评价结果 从而保证银行体系的稳定 此评级标准在一定程度上对被监管银行具有强制性 国际上常用的监管评价体系众多 运用最广泛的是源自美国的骆驼评级体系 另外还有英国的camleb com体系 骆驼评级体系camels 一 camels的介绍骆驼评级体系是通过考查商业银行的资本充足状况 capitaladequacy 资产质量 assetquality 管理 management 盈利性 earnings 流动性 liquidity 和市场风险敏感度 sensitivitytomarketrisk 六大要素 系统地评价银行机构的整体财务实力 风险状况和经营管理状况 camels体系是美国联邦金融机构监管委员会自1979年提出并开始实施的 在应用中 监管当局先对每个要素进行评级 然后对银行的整体状况进行综合评级 对于评级结果 国际上一般以1级至5级表示 数字越大表示级别越低 二 camels在我国的发展1994年 在对外资银行的监管中 小范围的推广了以camel评级体系为基础的非现场评级和现场检查方法 1997年 出台 商业银行资产负债比例管理办法 隐约能看到camel评级的影子 2000年 我国参照camel评级制定了 商业银行考核评价办法 此办法采用定量模式 只针对四家国有商业银行 2004年 出台了若干个风险评价体系 对于促进各类银行业金融机构加强风险管理发挥了重要作用 2005年末 在充分借鉴国际通行的骆驼评级法 并结合我国实际出台了 商业银行监管评级内部指引 试行 2006年起开始试行2006年以后的发展 三 要素评级 在我国camels 体系中 管理状况的评级完全取决于定性因素 其余五个要素均是定量指标和定性因素的算术加权结果 其权重分别为60 和40 90 100分评为1级75 90分评为2级60 75分评为3级45 60分评为4级30 45分评为5级30分以下评为6级camel体系要素 doc 四 综合评级 综合评级结果是前述6个单项要素评级结果的加权汇总 得出综合评分 其中 要素的权重分别为 资本充足状况20 管理状况25 盈利状况10 流动性状况15 市场风险状况10 加权汇总后的综合评分与综合评级结果之间的对应关系 与要素评级与要素评级结果之间的对应关系完全相同 对于银行风险可能产生重大影响的其他因素 银行经营的外部环境 银行的控股股东 银行的客户群体和市场份额情况 银行及其关联方涉及的国家机关行政调查 法律诉讼 法律制裁等 除此之外可以通过 符号标识出评级结果正向或负向的趋势 五 评级结果及其应用 监管评级结果主要是在监管当局内部使用 是用于衡量商业银行的风险程度 并据以采取相应的监管措施和行动 1 综合评级为1级和2级的银行一般是健全的机构 对于这些银行 监管当局一般不需要采取特殊的监管行动 2 综合评级为3级的银行通常被认为低于满意程度 监管当局会适当提高对这类银行的非现场监管分析和现场检查的频率和深度 督促其加强风险管理与内部控制 3 综合评级为4级和5级的银行则是有问题的机构 监管当局须采取必要的监管行动以改善这类银行的生存能力和保障存款利益 4 综合评级为6级的银行 监管当局一般会尽快启动市场推出机制 予以关闭 三银行信用评级体系 信用评级机构关注的是银行在短期内和长期内的偿债能力 是从债务人的角度来衡量银行偿还到期债务的风险程度 银行偿还债务 尤其是存款 的能力 受自身的财务实力影响和可能获得的外部支持的直接影响 而银行的财务实力取决于本身的经营管理决策和经营绩效 外在监管环境 社会环境和经济环境 因此 本节银行的信用评级从内部因素 财务实力 和外部因素 外部支持 两个方面展开介绍 一 信用评级符号 信用评级是用简洁的符号来表示受评对象的信用质量 揭示其信用风险的 不同的评级机构有着不同的信用等级符号 但经过长期的发展 已经具有大致的互相对应性 评级公司一般会明确地对每一级别进行定义 eg 穆迪对商业银行的评级中 aaa表示 受评银行偿还债务的财务实力极强 基本不受不利经济环境的影响 违约风险极低 这种符号是使用大大提高了评级结果的可接受程度 同时 同一信用评级机构在评级各个不同对象时所保持的标准和符号的一致性 以及各信用评级机构符号的趋同 也极大地方面了评级结果使用者的比较和判断 二 aaa级银行的标准 评级机构针对银行内外部的风险状况 根据评级标准 对综合评级结果做出更加细致的正向或负向调整 已增强评级结果的准确性 例如 的运用 也即评级具有时效性 穆迪公司在1995年将富国银行的信用评级升至aaa级时所发布的公告中 将其原因概况为 零售市场和中型企业市场的银行品牌价值 收益在产品上和地域上的良好分散 核心收益的持续强劲增长等 中诚信国际是我国最早的信用评级公司之一 2006年10月穆迪收购其49 的股权 随后中诚信全面引入了穆迪的银行信用评级方法 即个体财务实力评级和综合财务实力评级两项 一般后者的评级高于前者 三 财务实力评级 财务实力评级是穆迪在1995年开始使用的 并在2007年全面更新 为了区别对存款和其他债务的评级 穆迪对银行财务实力评级的符号是a b c d e五级 在每一级别中分别用 进行微调 四 外部支持评级 外部支持评级是银行在陷入困境时政府对其提供一定的支持或者要求其股东提供必要的支持 是银行的最后一道安全屏障 2007年2月穆迪建立了一套完整的银行外部支持评估体系 并将其称为联合违约分析 表明银行违约不仅仅是银行本身的违约 同时还是其支持方的违约 穆迪评级潜在的外部支持的四个来源 母公司 合作集团 地方政府以及中央银行 融入外部支持获得的存款评级 外币存款评级 本币存款评级简介 做链接 四银行股票评级体系 银行股东投资于银行 其关注的重心是银行股票的价格及其变化趋势 一 银行股票价格确定的一般公式股票代表的是对公司未来收益的请求权和索取权 因此 股票的价格等于其未来现金流量的折现价值 用公式表示为 银行股票的价格 po 预期未来股息流 贴现因子 上述公式中 e d 是股东未来预期能够在第t期获得的股息 r是与银行的风险水平相对应的资本收益率 适用于每期股息不同的股票 如果银行股息是按一固定的比率 比如g 增长的 那么股票价格的公式可以简化为 银行股票的价格 po 第一期股息 贴现率 股息增长率 即为等速增长模型上述两个公式均假设银行会无限期地支付利息 但是大多数的投资者都有一个持有期限 在计划的期末一般会出售股票 假设投资者持有n期 第n期股票的价格为pn 那么银行股票的价格公式变为 银行股票的价格 po 预期未来至第n期的股息 贴现因子 股票第n期的价格 贴现因子 投资者在这n期中持有股票的收益为 获得的股息 和资本利得 从上述三个公式中可以看到 银行股票的价格主要取决于两个因素 一是预期的股息 二是银行风险水平 此外还会受到该股票的流动性 股票市场的总体状况等市场因素的影响 这也是需要考虑的 二 高盛的gscamelot体系 gscamelot体系就是高盛投资公司以camels体系为基础开发的 用来评估亚洲银行股票价格的专门模型 用于评估银行的质量 并据以确定该银行相应的资本回报率 r 这个体系的要素分为两类 第一类是7个要素 即资本充足状况 capitaladequacy 资产质量 assetquality 管理 management 盈利水平 质量及稳定性 earningslevel quality stability 流动性 liquidity 经营和监管环境 operatingandregulatoryenvironment 透明度和信息披露 transparencyanddisclosure 第二类包括两个方面 一是增长前景 二是考虑股票流动性 特许经营权价值和