黄金交易技巧.doc

黄金现货交易精要为什么大多数买卖黄金的人会输钱?1、对于他们的资本，他们交易过度或买卖过于频繁。2、他们没有设置止损单或限制他们的损失。3、缺乏知识，这是最重要的原因。要认识到的第一件事是，在你进行一笔交易时，你有可能是错的；所以你必须知道做什么来纠正你的错误。方法是通过在你买入的价位之下设置止损单限制你的风险。这样，如果你判断失误，就可以自动全部卖出，并在你有明确的征兆时处于重新入市的位置。不要猜测，按明确的规则的明确征兆进行交易；这会带给你取得成功的更好机会。如果你在交易中依赖自己的判断，你可能会发现恰恰应该勇敢时你却胆怯，而恰恰应该胆怯时你却勇敢。如果你拥有一个能够赢利的机械交易系统，而且你虔诚地跟随这个系统，那么，你的交易将会取得赢利，而且系统会帮助你安然摆脱难免会来自于一长串亏损或者巨额赢利的内心的挣扎。为了在资本市场中进行成功的的交易，交易者则必须有明确的规则，并遵守他们。1） 下单成交以后，永远一定要同时用上止损单。2） 不要限制你的委托，用市价委托。3） 不要逆势而为，根据走势图无法确定趋势，就不用买卖4） 拿不准的时候就退出，而且不要在拿不准的时候入市5） 没要好的理由，不要平仓，用止损单保护你的利润6） 永远不要均分损失，不要加死码7） 永不要失去耐心而出市，也不因为急不可耐而入市8） 避免赢小利而亏大钱9） 避免出入市过于频繁10） 永不要因为价格低而买入11） 永不要因为价格高而卖出12） 小心在错误时候加码，等过主要阻力位时在加码13） 永不锁仓，坚决平仓离场14） 没有好的理由，就永远不要改变你的立场。在你进行交易时，让它处于某种好的理由，或根据某种明确的计划；然后，不要因为没有明确的趋势变化迹象而离场。15） 不要在长期的成功或盈利中任意放大你的仓位16） 只在趋势明朗中交易，避免陷入盘局迷雾17） 不要让盈利变成亏损18） 永不过度交易，不要赌一次交易的成与败19） 交易连连失手后，就应该休息20） 做多时想一想你是不是在现在价格会卖出，买入和不会卖出是同一过程规则一 确定趋势要对大格局有个初步的判断，就是要明确现在是什么态势？建议从基本面，技术面，消息面，资金流向，美元指数，原油等方面进行综合研判，并运用所有的规则以确定合适的时间点位买卖。高低点不断上移就是涨；高低点不断下移就是跌。规则二 市场分段运动当市场在向上的运动中走了第一段时，永远不要认为他已经到达了最终的头部，因为如果这是一个真正的牛市，他会在到达最重的高点之前至少运行3段，也可能4段。在熊市或下跌的市场中，当市场走完第一跌或第一段时，永远不要认为市场处于最终的底部，因为在熊市运动结束以前，他会运行3段，也可能是4段。规则三 在高低点上移时买入在市场的高低点依次上移时买入，因为这表明主要的趋势向上。在市场的高低点依次下移时卖出，因为这表明主要的趋势向下。时间周期永远是重要的。请注意以前的头部至头部的时间长度，和以前的底部至底部的时间长度。而且还要注意市场从最低点至最高点的运动时间，以及从最高点至最低点的运动时间。 高低价月线图-当市场运动缓慢而且波幅狭窄时，你所要做的就是坚持绘制高低价月线图；当金价开始活跃时，你可以开始绘制高低价周线图，而对于在高位运行的现货黄金，则应绘制高低价日线图，但要记住，作为一种趋势指标，3日转向图远比高低价日线重要。（当然还可以用更短的）规则四 最安全的买卖点 在趋势中确定的变化已经建立之后买黄金总是最安全的。当黄金筑底并有了一波上升行情之后，会有次级调整，而且他在一个更高的的底部获得了支撑。当他开始上涨，而且穿越第一轮上升行情的头部时，那就是最安全的买点，因为市场已经给出了上升趋势的迹象，止损单可以设置在次级底的下方。最安全的卖点-当市场已经上涨了很长一段时间，创出了最后一个最高点，并有了第一次陡直的快速下跌之后，会反弹并形成第二个顶部，这个顶部的高度较低，随后市场从这个顶部开始下跌，并跌穿第一次下跌时的最低点，这是一个相对安全的卖点，因为它给出了主要趋势已经调头向下的讯号。规则五 快速运动中的价格递进在牛市中，当有短时间周期和快速的调整性调整或下跌时，这种运动就会出现。当这种趋势在熊市中向下时，这些快速的反弹会在一个很短的时期中调整这种形势。这表明市场非常活跃，这种趋势持续不了太久规则六 按百分比买卖在任何高位下跌50%时买入，或从任何低位反弹50%时卖出，只要这些调整或反弹处于主要的趋势之中。最重要的阻力位是50%和100%，以及与100%成比例的部分。规则七 在单底、双底和三重底买入（反之卖出则相同）在双底和三重底，或接近以前的老的底、顶或阻力位的单底买入。记住这条规则：当市场穿越先前的头并反抽，或略微跌破时，那些是卖点的头或天花板就变成了底、支撑或买点。在或者靠着单项、双顶或三重顶卖出，而且记住，当市场跌破老的顶若干个顶，并反弹至或接近这个顶时，它就成了一个卖点。在你已经做了一笔交易之后，就得确定一个适当且安全的位置设置止损单。如果你不知道在哪设置止损单，就不要交易。不要忽视这个事实，当金价第四次到达相同的水平时，卖出就不大安全，因为这是金价几乎总是向上突破。把这条规则反过来用在底部。当黄金第四次跌到相同水平时，他在大多数情况下要跌破这个底部并继续走低。规则八 大行情后 适当休息不知大家注意到没有，往往一波大势做下来，无论盈利与亏损，无论你愿意不愿意，在我们的大脑中都会形成一种习惯性既定模式的思维。尤其对于那些刚刚进入现货黄金市场做交易的新手，这种惯性既定模式的思维危害是极大的。例如我们做多，恰巧遇上一波上涨的价格趋势，由于盈利，会不由自主地在我们的头脑中形成一种观念：即做多能赚钱。因此，在接下来的很长一段时间内我们仍习惯于做多。而事实是，往往一波大势走完之后，继之而来的是它的反向运动。在这个时候，我们就会出现亏损，甚至糟糕到连本钱也要搭进去。反过来也是一样。所以，一波大势下来，无论盈利与亏损，我们都要休息一下，以利于调整自己的心态，理顺自己的思路，达到最佳的搏击状态。规则九 把握最佳交易时段1早5-14点行情一般及其清淡 这主要是由于亚洲市场的推动力量较小所为！一般震荡幅度较小，没有明显的方向。多为调整和回调行情。一般与当天的方向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。此时段间，若价位合适可适当进货。 2、午间14-18点为欧洲上午市场。 欧洲开始交易后资金就会增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布！此时段间，若价位合适可适当进货。 3、傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡！ 这段时间是欧洲的中午休时，也是等待美国开始的前夕。此时间段宜观望。 4、20点-24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘！ 这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量和参与人数最多的时段。这段时间则是会完全按照当天的方向去行动，所以判断这次行情就要根据大势了，此时间段是出货的大好时机。 5、24点后到清晨，为美国的下午盘。 一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。宜观望。 其实在中国的炒金者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住21点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非黄金专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做黄金投资，不必为工作的事情分心。 规则十 把握胜算较高的交易机会黄金市场是由一连串的交易日组成， 完全不关联的两个相邻交易日并不常见。 多数的情况是： 上一个交易日的市场情绪延续到次日，直到遇到外力使它改变， 然后新的市场情绪又影响到下一个交易日 如此循环往复，构成了涨跌互现的价格运动。 其中，有一些特征明显的交易日， 它明确地指示出目前市场的真实意图， 把握好这些获胜几率较高的交易机会，对于赢利有很大的帮助。 1、强趋势交易日从开盘至收盘都由单方力量控制市场，金价往一个方向运动。 这是顺势建仓的绝好机会，同时又仅冒很小的风险。 因为下一个交易日的价值区间通常都会延续， 可以确保在足够的时间内获利退出而不遭受损失。 （强者恒强，弱者恒弱的道理，简单。） 2、高收/低收的平衡市 当日是上下波动的平衡市， 但是收盘高收（或低收），显示出某一方取得了假想中的胜利。 那么下一个交易日的早期交投通常都会有利于收盘这一端。 因此，顺应收市方向建仓不失为一着好棋。 （胜负已出，何不趁机抢一把短的？够黑吧？呵呵。） 3、突破盘整区当维持了一段时间的盘整区被突破时，金价运动会很快、很剧烈。 这是由于市场人士对价值的看法已经改变， 长线力量非常有信心地介入而导致。 此时，应及时跟随突破方向入市，享受坐轿之乐趣。（走过，路过，千万别错过。） 4、突破失败陷阱当金价冲击阻力位（或支持位）失败后， 它通常都会全力返回原来的价值区间， 被冲击的参考点时间周期越长，返回的幅度就越宽， 这是缘于市场平衡的概念。 此时，需反应敏捷，掉转枪头反戈一击。 （考考你脑筋急转弯的速度如何？） 5、空跳缺口开市阶段由于长线力量猛烈入市，形成空跳缺口。 它的特性是起到支持或阻力的作用。 沿跳空方向建仓也有很高的获胜率。 不过，由于缺口的种类有普通型、突破型、中继型、衰竭型等等好几种， 最好还是结合整体环境区分清楚之后才行动。 规则十一 掌握黄金投资中的小技巧看K线小时图,4小时图确定做单方向,看分时图确定入场点. 2. 分时图上相隔时间比较长(1.2个小时)的两个顶点,可以看成对顶作为空单入场信号. 3. 在新高上,差距在0.5元之内,可以做跌. 4. 注意急涨,急跌后的信号反转,一般比较正确. 5. 做龙门,台阶时,谨慎可以在第二台阶上入场. 6. 在美国盘,如果短时间内出现连续大单进入,可以跟进. 7. 急涨急跌后出现大家意想不到的价位时,完全可以反向做单. 8. 夏令时,美国开盘后,晚8至9点不跌或横盘就买涨. 以上这些交易机会并不是绝对不会失败，而是相对而言比较安全可靠。规则十二 趋势做单有些投资者整天在想这个市场跌了这么多，应该是个底了，于是就多单进场，或者在想涨了这么多，应该是头了，于是进卖单。往往市场都会让这些人失望，为什么呢？因为市场不是想当然，市场是有它的规律的。我进单之前都有个技巧，看市场是偏多偏空，在小的回调后趋势进场做单。追涨杀跌不可行，讲究技巧才重要。规则十三 金字塔加仓避免头重脚轻，影响交易心态，最重要的是这样容易把赚钱的单子亏欠出来止损单的设置技巧1）必须在入市之前摆定止损盘，之后可以安心视察市势的发展。 2）摆定止损盘之后，千万不可随意取消，或在失利的情况下将止损盘退后。 3）要注意利用众地莫企的原理如果大部分，人都将止损盘摆设离远离一些重要价位避免一网打尽入市方向正确时，可以将原定的止损盘的止损价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多的利润，这时候，经调整的止损盘可称为止赚盘，例如沽金以后，金价下跌，可以将止赚盘逐步降低,保证记得利润和尽量多赚。4) 定额止损法 这是最简单的止损方法,它是指将亏损额设置为一个固定的比例,一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者:一是刚入市的投资者；二是风险较大市场(如黄金市场)中的投资者。定额止损的强制作用比较明显,投资者无需过分依赖对行情的判断。 5) 技术止损法 较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合,剔除市场的随机波动之后,在关键的技术位设定止损单,从而避免亏损的进一步扩大。6) 无条件止损法 不计成本,夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时,投资者应摒弃任何幻想,不计成本地杀出,以求保存实力,择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的。基本面恶化时,投资者应当机立断,砍仓出局。资金管理及风险控制现货黄金市场波动远比股票市场频繁，资金在杠杆原理下发挥的效用和威力使得资金管理在黄金市场中的重要作用凸显出来。在熟知技术分析和基本面的情况下，资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。任何投资者必须形成低风险的资金管理技术，否则被扫地出门只是迟早的事情。资金管理比把握住方向更为重要。资金管理是指资金的配置策略，以合理的风险控制来赢得持续获取利润的空间。从黄金市场的实践来看，主要包括以下内容：第一，合理选择入市时机，设定头寸规模，确定获利和亏损的限度；第二，整个风险承担，风险暴露程度，每笔交易承担的风险程度，何时该更积极地承担风险，特定时刻所能够承担的最大风险等；第三，如何进行加仓，何时应该认赔平仓，投资组合的设计，多样化的安排等。资金管理众多内容之中关键在于出场策略的确定，即止损和止赢的设置。成功的投资者在交易中都能严格设定保护性止损位，对于亏损部分能及时砍仓，并且永远不会在赔钱的单子上加码；相反，对盈利头寸则可以留着跟大势走，尽可能地扩大战果。这样下来，一段时期内的盈亏表上少数几次大的盈利足可以抵消多次小的亏损，结果仍能获得丰厚的利润。有效的资金管理与开户资金多少没有关系，资金管理方法应该以百分比来衡量。黄金现货交易的资金管理和期货交易基本相同，根据实践经验来看，以下三条基本原则被证明是行之有效的：1.总投资额必须限制在全部资本的10%以内。在任何时候，投资者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或临时用时有备而无患。2.亏损金额必须限制在总资本的5%以内。投资者在决定应该做多少张黄金现货合约的单子，以及应该把止损指令设置在那一个点位时，把风险控制在自己总资本的5%以内是一个底线，这是投资者在投资失败的情况下，所能承受的最大亏损。当然，投资者可以根据自身或市场的具体情况调整止损比例，但这个比例通常是5%到10%之间。3. 获利与风险的比率至少应该是3：1。也就是说，投资者对每笔交易的潜在风险和潜在利润进行对比时，获利目标应该在潜在风险的3倍以上。只有这样的交易才值得去做，否则就是冒险投资。 仓位可以分为：短线仓和长线仓。长线仓的操作是一个跟势的过程，即中线，因此止损和目标相对较远，长线仓交易次数较少，只有在趋势发生重大转变时，才会进行调整交易。而短线交易相对活跃、频繁，止损及目标相对较低，黄金交易通常以短线为主。对于投资者尤其是资金充裕的投资者而言，长短线仓位相结合的分布是经过实战证明的非常好的资金管理方法，这样既不会错过短线震荡的行情，又可以抓住单边的中线行情。实践观察 交易过滤器 （当然还有别的，比如倚天屠龙指标等 主要是力求简单）主要针对均线系统，原因如下1) 由于均线系统被过多的应用于股票，行情期货行情软件中，且多数人对均线系统情有独钟2) 均线系统中的系统中的移动平均线能很好的追踪趋势，对扑捉趋势的移动利润有很好的帮助3) 方法使用简单，易学易会，符合大道至简的规则由于均线系统参数的多样性，过多的兼顾，往往会什么也不会得到，至少是不能很好的专注与精通，加上黄金价格的多变性，为此特意选择一些时间短比较短的行情进行观察，这样更有利于反映局部的波动与趋势。我们选择，5分钟，10分中，15分钟，30分钟，60分钟，日线，周线，月线进行观察。你是不是觉得任务量有些大，其实你错了。你没见最小的时间单位是五，其余的都是五得整数倍吗？只要观察一个不久明了了吗？就以日线作为突破口吧？观察结果如下：1) 一波行情主要是以5日均线（白线），十日均线（黄线），为大波行情22日均线（紫线）的主要次级趋势，然后以22日均线（紫线）来个空中加油，继续向前进行。2) 而次大趋势就以下一个更大级别的趋势线做一个空中加油后，继续前行。如以22均线主要趋势，主要以66日均线来一个空中加油。以此类推！3) 行情是分阶段运行的，一般持续2-5波不等4) 每一波行情启动中，都伴随着持仓量的变化，满足格兰碧八大法则（后附录）5) 作为行情的辅助指标，对均线系统进行平滑处理的MACD也往往给予行情以确认和强化！6) 如行情趋多，均线系统MA，成交量VOL,平滑均线系统MACD，都会给以相同的金叉确认7) 三死叉见顶，三金叉见底一规律能更好的追踪趋势，严格执行，能更好地规避感情波动对行情的误判与侥幸。8) 具体到每一天的行情波动，观察小技巧如下对于当天已经做上短线的的单子，5分应该以观察均线白线和黄线都与紫线的金叉比较好，这样摆脱了频繁的价格波动而出现的过多的交易信号。而对于10分钟线白线与紫线的金叉比价好，这样及照顾到了白线的灵敏性与紫线的稳定性，当然还要有三金叉或三死叉的验证。这就出现了一个新的问题，因为我们多数是事前研判，而资本市场的多变性，始终会出现计划赶不上变化的尴尬。有时候尽早了，有时候出完了。长此以往，往往会造成彼此间的不信任，这就要求需要一种过滤工具来化解或者缓和其中的不确定性，增强其中的互信。另外做上以后，就要，必须要设上相应的止损，止损的设定技巧，一般以均线金叉或死叉位置附近最低点或最高点设下：或者以固定数额6美元设上（一般损失控制在总损失的5%以内 100000*5%/800-1=6当然是约等得，一是相应的交易成本）另外考虑到黄金逐步向理性回归，波动率大约等于12美元，取其一半也是六美元当然，还有别的设止损方法，比如关键技术位上2块等等，主要是摆脱行情的众第莫企原理。还有一点，在做单成功或顺利时，当当地把止损单按行情的方向移动，止损单放在你就以为你现在刚做上单，下止损的位置，仍要符合下止损单的规则。避免把盈利的单子做亏损。交易本身就应该化繁为简，使交易具有可操作性，据上现货黄金交易交易精要，制定交易策略，以供参考：1） 趋势确定 符合上述交易规则2） 顺势做单 趋空空以逢高沽空为主 ，看多以逢低做多为主3） 对行情进行估计，判断合理的操作点位，符合以上交易规则以上三点，要有理论，实践支撑，并详细说明为什么这么判断，说明判断过程？要有详细的思考路线？所有依据，符合以上规则。没有足够理由说明行情已经反转，不能意象行情，出现违背以上三点的观点判断。4） 资金管理 确定每次的交易资金规模 ， 估算每次的交易风险及利润评估 符合资金管理的原则 并及时估算资金及仓位，使至符合资金管理的要求。5） 做单操作 符合以上四原则的前提下，要满足交易过滤器的要求 然后在进行交易6） 做单以后 永远不要忘了下止损单，符合止损单的设置要求（当然需要讨论确定）7） 止损单设好以后，行情超操作的相反方向运动，不得擅自取消止损单，除非承认行情判断失误，人赔出场8） 行情向有力方向移动，要用交易过滤器进行追踪，并用止损单进行追踪，确保盈利最大化，避免赚钱的单子亏钱出来以上五点要在操作前就制定好完整可行的操作计划书（主要对中长线），尽可能做到细致，周密，并根据行情的变化对计划进行相应的细化和调整。9） 严格按照交易操作计划书执行。10） 按操作计划书执行后，要进行复查，符合计划书的要求。11） 对于短线，计划书方面可以适当的放宽要求，主要是考虑行情变动的及时性，往往出乎人的意料，但仍要符合上述原则。但，如果一天连续止损三次，一定要适当休息，并停止做单。12） 即使根据行情走向，对行情进行评估，尊重行情事实。13） 对行情进行适当的讨论，交换一下看法，做到心中有数。14） 操作完毕，要做交易总结。对交易中出现的问题进行明细，讨论，并提出改进措施。附：移动平均线的买卖信号格兰碧八大买卖法则平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而股价从平均线下方突破平均线，为买进讯号。股价虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进讯号。股价趋势走在平均线上，股价下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，也是买进讯号。股价突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，为买进讯号。平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而收市价