2016年钢铁行业价格暴跌暴涨的原因分析.doc

专业学位硕士论文开题报告书研 究 生姓 名专 业所在学院（中心）年 级指导教师姓 名指导教师职 称论文题目2016年钢铁行业价格暴跌暴涨的原因分析一、论文选题根据 （一）选题背景与研究意义 最近几个月，国内钢材市场经历了一次过山车式的行情。钢价暴跌暴涨的背后不仅有过快释放的钢铁产能，还有不规范的钢材流通秩序。业内人士认为，要防止钢价暴跌暴涨，就必须切实解决钢铁产能过剩问题，并且逐步建立规范有序的钢材流通秩序，以便促进我国钢铁业健康发展。 根据国家统计局数据统计，到2015年底中国粗钢产能到达12亿吨，中国粗钢产量8.04亿吨，与钢铁产量产能大增伴随的是产能利用率不断下降，15年底产能利用率只有64.8%，达到近五年来的历史最低点，钢铁行业全行业亏损。 业内人士认为，虽然国家一再要求控制钢铁产能过快增长，但钢铁产能过剩问题一直没有得到解决，其背后有多方面的原因。就钢厂而言，由于集中度太低，钢厂之间无序竞争；只要钢价稍微高于成本，钢厂就没有动力减产。就地方政府而言，钢厂是纳税大户，每个地方都希望本地钢厂扩产，淘汰落后产能和钢厂跨区域兼并重组的阻力很大。 因此，要解决钢铁产能过剩问题，就必须消除妨碍钢厂兼并重组的各种阻力，切实推进钢厂之间的兼并重组，提高钢铁产业集中度，改变当前钢厂无序竞争的格局。同时，要利用环保等政策手段，坚决淘汰落后产能。 在产能过剩问题亟待解决的同时，钢材流通领域的问题也不容忽视。兰格钢铁信息研究中心研究员王国清博士说，由于钢贸商规模小，无法掌握钢价主导权，往往只能够采取“追涨杀跌”的跟风策略，不但不能成为稳定钢材价格的力量，反而放大了市场波动风险。 王国清认为，在推进钢材生产企业兼并重组的同时，国家还要高度重视钢铁物流企业之间的兼并重组问题。应该按照物流业调整和振兴规划的要求，鼓励钢铁物流企业通过参股、控股等多种形式进行资产重组，培育一批服务水平高的大型钢铁物流企业。在此基础上，推进钢厂与物流企业之间的销售代理制，改“买断式代理”为“佣金式代理”，促使钢铁物流企业由单纯的贸易商变为服务商，通过延伸产业链、提供加工配送服务赢得自己的市场地位。（二）2016年我国钢铁行业现状分析 2016年上半年，作为拉动钢铁产品需求的主要动力，房地产以及社会固定资产投资增速提高，为钢铁市场需求的反弹提供了一定的基础，我国钢材市场明显升温，以下是2016年上半年我国钢铁行业现状分析： 一、钢材价格出现上涨 铁矿石相关指数从1月份39美元低点反弹，到6月份已经拉升至近54美元，涨幅高达38%。全国钢材价格上涨。一主要动力来自前期低位反弹。因为钢材及黑色系列商品价格连续数年大幅走低，致使相关企业利润急剧萎缩甚至严重亏损，被迫压缩产量，市场供求关系重现平衡，从而产生价格反弹客观要求，因此总体来看上半年全国钢材价格上涨属于合理回归。另一方面，投机资本利用价格回归推波助澜，搅起一些投机泡沫。由于投机资本力量强大，双向推波助澜，并且由于现货市场交易商的恐高心理，快进快出操作以及社会库存偏低，蓄水池缓冲作用薄弱，这就使得钢材价格震荡加剧，多次出现过山车 行情。 二、国内需求稳定增长据统计，前5个月全国固定资产投资同比增长9.6%，增速比14月回落0.9个百分点。工业增加值同比增长5.9%，重要耗钢产品中，汽车产量增长4.1%。从上半年主要经济指标继续增长来看，虽然国内钢材需求增长态势不是很强劲，但整体上依然稳定增长，不可能出现绝对数量的下降。三、钢材出口超出预期虽然今年以来全球经济受复苏乏力、国际贸易摩擦加剧、人民币升值以及国内钢材价格较大幅度上涨等多种因素影响，但钢材出口情况依然不错。据海关统计数据显示，1-5月，我国累计出口钢材4628万吨，同比增长6.4%。其中5月份，我国出口钢材942万吨，环比增加34万吨，同比增长2.4%，增长势头较为强劲。四、粗钢实际产量高于统计数据据统计，前5个月全国粗钢产量32995万吨，同比下降1.4%，其中5月份粗钢产量7050万吨，增长1.8%。国内粗钢统计产量所以出现下降，估计与决策部门高调去产能压力有关，为了完成去产能任务，并且获取相关财政补贴，部分地区实际粗钢产量与统计产量可能会有误差。五、铁矿石进口有较大幅度增长1-5月，全国铁矿石进口量为41215万吨，同比增长9.1%。其中，5月份进口铁矿石8675万吨，同比增长22.4%，增长势头较为强劲。从进口来源看，世界矿业巨头的货源比重进一步提高，已经超过80%，主要原因在于国内外高成本矿山生产受到很大挤压。钢铁市场价格暴涨暴跌：上半年，我国钢材市场价格暴涨暴跌，波动幅度明显加大，走出了暴涨暴跌震荡三部曲。涨价时，日涨幅可达200、300元/吨，跌价时，情况同样类似，市场变化犹如过山车 。春节后，钢厂停产明显，市场受前期悲观情绪影响普遍库存较低，而随着现货需求旺季的来临，供需关系短期错配，期现货价格暴涨，并在4月下旬达到阶段性高点，部分品种涨幅甚至超过60%。钢材价格经过强势上涨后，在钢厂大幅复产、供求关系逆转的背景下，钢价出现大幅下挫，月跌幅近千元。4月29日，中国钢铁工业协会综合价格指数一度涨至84.66，恢复至2014年12月初的价位。1-5月，中国钢铁工业协会月均钢材综合价格指数呈增长趋势。与2013、2014和2015年同期相比，钢材价格一路冲高、涨势明显，整体而言国内钢材价格大幅增长。2016年5月，中国钢铁工业协会月均钢材综合价格指数77.55，较1月份增长34.3%。而5月下旬以来，多空双方陷入胶着状态，钢价呈现出区间震荡的态势。5月20日，中国钢铁工业协会钢材综合价格指数（周度）跌至73.62，相当于2015年4月中旬的价格水平。截至6月29日，国内钢材综合价格指数较年初价格上涨19.8%。钢材价格在短短5个月之内暴涨然后再暴跌，原因既有基本面供需的错配，也有宏观面货币放水导致资产价格上涨及炒作资金快速拉涨几个方面的影响；既有国内宏观经济温和回升因素，也有国际市场美联储加息预期的影响。总的来看，周期性触底反弹是黑色系产品价格上涨的风口，资产配置荒引起的资金流动是价格暴涨暴跌的最大推动因素，基本面供需在时间和空间上的错配是价格上涨的主逻辑，宏观经济数据好转及美联储加息预期是价格上涨的宏观基础。三四月份是钢铁行业传统旺季，钢市供需出现明显改善。一方面，在货币宽松的背景下，房地产、基建投资增速均出现回升，制造业生产经营活动趋于活跃，下游用钢需求出现回暖；另一方面，前两个月钢厂减产力度较大，造成了钢市出现阶段性的供需错配，并且延续至今，市场资源缺口较大，短期内难以填补。由于钢厂订单增加，尤其是部分大型钢铁企业上半年订单已饱和，大幅提高出厂价，市场到货资源成本抬升，推动了商家涨价。二、研究方案设计 （一）本论题研究内容、拟采用的主要研究方法研究内容：本论文主要是对钢铁市场价格暴涨暴跌的原因进行分析，从而找到为什么会出现这种情况的原因，然后再针对问题提出改善及解决的对策，如：去产能、钢铁企业重组、产能结构调整、互联网+钢铁企业等，研究方法：1、归纳和演绎相结合。归纳研究为主,本论文主要采用了归纳的研究方法,通过阅读大量资料来了解我国钢材市场暴跌暴涨的原因，并形成论文的整体思路。2、比较研究和实证研究相结合,实证研究为主。3、定性分析与定量分析相结合,定性分析为主。（二）研究重点或难点、可能的创新点1、研究重难点 对钢铁企业暴涨暴跌的原因进行全面分析是比较难的地方；缺乏足够的有效、真实数据来进行实证分析；针对问题采取有效的对策是难点。 2.可能的创新点与不足 互联网+钢铁 模式为钢铁行业带来的改变主要体现在以下方面：一是降低成本，提高销售，这是钢铁企业拥抱互联网的主要目的。二是提升钢铁行业效率。互联网信息透明化的特点使供需关系明确，有利于钢铁企业提高资源的配置效率。而互联网工具可连接钢铁产业链各个环节，从而提升钢铁企业商业模式效率。三是助力钢铁行业智能化。智能制造是中国制造的发展大势，钢铁行业身处制造业大环境中，未来将与云计算、大数据、物联网等技术融合，向智能制造转型，互联网+钢铁 符合钢铁行业向智能化转型的需要。（三）写作大纲摘要 第一章 绪论1.1 本论文选题背景及意义1.2 中国钢铁行业发展综述1.3 本论文的主要研究内容 1.3.1 研究内容 1.3.2 研究方法1.4 本论文的组织结构第二章 中国钢铁行业市场供需及价格分析 2.1 全球钢铁市场供需分析 2.2 中国钢铁市场供需分析 2.3 中国钢铁市场价格分析 2.4 中国钢铁资源保障战略第三章 中国钢铁行业运营情况分析 3.1 中国钢铁行业发展状况分析 3.2 2012-2016年钢铁行业经营情况分析 3.3 2012-2016年钢铁行业经济指标分析 3.4 2012-2016年钢铁行业供需平衡分析 3.5 2012-2016年钢铁行业出口分析第四章 中国钢铁行业市场环境分析 4.1钢铁行业政策环境分析 4.2钢铁行业经济环境分析 4.3钢铁行业贸易环境分析4.4钢铁行业节能环保分析第五章 中国钢铁行业市场竞争分析 5.1世界钢铁行业竞争分析 5.2中国钢铁行业竞争分析 5.3基于平衡计分卡的C市国税稽查局绩效评价方案实施的几点建议第六章 我国钢铁行业暴涨暴跌原因分析及对策 6.1 原因分析 6.2 对策三、研究与论文写作进度安排 2016.68月 通过互联网、图书馆等查找并阅读相关文献，与导师沟通题目并撰写开题报告；2016.810月 收集相关行业数据，对我国钢铁行业暴跌暴涨的原因等进行分析和研究，并撰写论文初稿；2016.1011月 对论文初稿进行修改，并完成定稿；2016.11月 整理答辩的相关事宜，并参加论文答辩。四、主要参考文献1 李金珂等.中国钢铁行业上市公司资本结构与经营绩效的实证研究J.大连：东北财经大学，2013，（04）：19-23.2 张鑫等.转型时期不同所有制企业的规模边界-基于钢铁行业的微观实证研究J.财经科学，2013，（09）：123-129.3 马雪等.我国上市公司实际税负影响因素的实证分析-基于我国钢铁行业上市公司的面板数据J.会计之友（上旬刊），2015，（06）：34-38.4 刘鹏娟.影响上市公司股票价格的微观因素分析-基于钢铁行业的实证研究J.商，2016，（13）110-115.5 张建平，谈樱佳.对当前钢铁价格大幅上涨的分析及思考-基于宏观数据及江苏省26家钢铁企业问卷调查数据J.金融纵横，2016，（5）：11-12.6 李丽华，王欣.我国钢材价格影响因素研究-基于宏观经济因素视觉的分析J.价格理论与实践，2014，（3）:81-86.7 张寒.当前我国宏观经济对钢铁原材料市场的影响J.中国经贸，2013，（6）： 7-9.8 王丽萍等.XBRL在我国企业应用中的问题与对策-基于钢铁企业的应用分析J.山东财经大学，2013，（1）：60-64.9 唐学生.2016年钢材市场形势分析预测J.冶金经济与管理，2016，（6）:27-32.10 唐学生.2015年国内钢材市场形势回顾与2016年分析预测J.冶金信息导刊，2015，（8）:21-25.11 张静，王凌晗.2015年钢铁企业亏损情况分析J. 冶金经济与管理，2016，（2）:14-18.12 黄渠成.某大型国有钢铁企业亏损的原因及对策J.西安建筑科技大学，2015，（9）：16-20.13 张