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【精品】商业计划书深圳某医药企业融资计划书 商业计划书-深圳某医药企业融资计划书.序言国内知名的肿瘤医疗器械开发商与运营商ET-SPACE全身热疗系统性能达到国际领先水平，填补国内空白，获得4项国家专利公司是全世界仅有的两家拥有全身热疗设备生产许可证的公司之一ET-2000全自动多叶准直器达到国际领先水平，填补国内空白，已获得6项国家专利ET-3D-TPS放射治疗计划系统技术处于国内领先水平ET-2000MLC?精确放疗系统达到国内领先水平做世界领先医疗设备供应商，打造行业第一品牌世界瞩目的科技新贵国际肿瘤热疗学会(ICHS)在全球建立的唯一的直属科研中心亚洲肿瘤热疗协会及中华肿瘤学会热疗分会会员xx年10月世界热疗协会第26届热疗大会承办方境内外多家优势企业肿瘤治疗设备的核心软硬部件提供商深圳市高新技术产业化示范工程项目广东省重点新产品计划项目国家生物医学工程高新技术产业化示范工程专项项目业绩优异的高速增长型企业xx年底10152万净资产，3476万净利润近三年平均两位数的营业收入增长率和净利润增长率20%的资产负债率，无不良资产现金销售、营业收入比率为78.9%，现金流良好联系人联系电话手机传真号码电子信箱地址深圳市邮编保密条款本商业计划书属商业机密，所有权属于深圳一体智能技术有限公司。 其所涉及的内容和资料只限于有投资意向的投资者使用。 收到本计划书后，收件人应即刻确认,并遵守以下的规定 1、若收件人不希望涉足本计划书所述项目，请按上述地址尽快将本计划书完整退回； 2、收件人应妥善保管本商业计划书，在没有取得深圳一体智能技术有限公司的书面同意前，收件人不得将本计划书全部或部分地予以复制、传递给他人、影印、泄露或散布给他人； 3、收件人应该有对待贵公司的机密资料一样的态度对待本计划书所提供的所有机密资料。 本商业计划书不可用作销售报价使用，也不可用作购买时的报价使用。 接收单位项目经理签字接收日期年月日摘要 一、基本情况XX公司是于1999年7月成立的一家专业从事尖端肿瘤治疗设备和相关医疗产品的研发、生产和销售的民营高科技企业，注册资本2000万元，是国家三类医疗器械生产企业、高新技术企业、软件企业，公司通过了德国TUV的ISO9001和医疗设备企业专用的ISO13485体系双认证，是国际临床热疗协会的“中国研发中心”、亚洲肿瘤热疗协会及中华肿瘤学会热疗分会会员。 公司由一批在美国硅谷和国内多年从事肿瘤医疗器械等先进技术的研发、生产和服务的专业人员发起成立，美国OSI公司执行董事郑R先生是公司的创始人之 一、公司董事长兼总裁；旋转式伽玛刀发明人宋世鹏先生是公司的创始人之一，同时是公司技术委员会主席。 二、主要产品公司拥有多项填补国内空白和领先世界的最新技术。 公司研发的“ET-SPACE全身热疗系统”、“ET-2000全自动多叶准直器”、“ET精确放射治疗计划系统软件系列”等医疗器械及相关软件对肿瘤治疗具有重大意义，其中ET-SPACE全身热疗系统获得xx第四届亚洲热疗学会唯一明星标志产品，是广东省“重点新产品计划项目”；ET-2000全自动多叶准直器项目填补了国内空白，达到国际领先水平，是“广东省重点科技计划项目”。 迄今ET获得相关的专利技术达十余项，是全球唯一一家同时集放疗与热疗两种肿瘤治疗手段之软、硬件产品研发与生产的企业，三大产品均达到了国际国内领先技术水平，获得了国际国内多项荣誉。 公司研发的其他医疗设备，例如ET-IRMAN多通道红外温度报警系统、ET-输液加热器等产品，亦均达到国内领先水平。 目前公司正在研发并陆续推出的产品有 1、全身红光治疗系统，其技术将达到国内领先水平，计划xx年6月研发成功，xx年8月上市； 2、磁涡流热疗系统，该设备技术将达到国际领先水平，计划xx年10月底研发成功，xx年2月成功上市； 3、六自由度机器人微波聚焦热疗系统，该设备技术将达到国际领先水平，计划xx年底研发成功，xx年6月成功上市。 三、企业股权结构深圳市JJ投资发展有限公司持公司72.63%的股权，XXX持公司25.37%的股权，XXX持有公司2%的股权。 四、竞争优势作为国内技术领先的医疗设备供应商，人才、技术是一体智能赖以生存和竞争制胜的核心竞争优势。 一体智能具备如下竞争优势 （1）强大的科研开发能力； （2）产品的技术先进性及领先优势； （3）全新的营销模式及灵活的市场策略； （4）产品性价比及可靠的售后服务技术支持。 五、融资计划通过与知名的风险投资或战略投资者的合作，整合相关资源，提升企业竞争实力，增强技术研发力量和加快新产品开发，拯救患者，造福人类。 融资金额为人民币5000万元，资金投向为技术研发和新产品开发2000万元、市场营销网络建设1000万元、生产设备投资2000。 六、财务数据xx年实现主营业务收入8360万元，净利润3476余万元，计划公司在xx年实现销售收入1.6亿元，净利润6920余万元。 七、公司战略目标中期目标成为中国肿瘤治疗设备的第一品牌,远期目标做世界领先医疗设备供应商。 释义在本计划书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下特定意义 1、ET、一体公司、本公司、公司指XX公司，即本商业计划书的运作主体。 2、本计划书中有关组织、机构的中英文对照如下WHO世界卫生组织；ICHS国际肿瘤热疗学会；HIM A美国医疗卫生工业制造商协会；FDA美国食品和药物管理局；TUV TUV南德意志集团，独立第三方检验及认证机构；IATCA国际审核员注册和培训协会；AT中国认证人员和培训机构国家认可委员会；BMEI中国北京医疗器械研究所；VARIAN（瓦里安）、SIEM ENS（西门子）、ELEKTA（医科达）、BRAINLA、（博医莱）、NOM OS全自动多叶准直器供应商；ADAC、CMS、NWPS、TRIM ED、NUCLETRON放疗计划软件供应商；FIRST CIRCLE美国第一循环有限公司，全身热疗设备供应商；UC Davis加州大学戴维斯分校。 目录第一章公司基本情况8 一、公司简介 二、行业认证 三、公司沿革 四、企业文化 五、股权结构第二章产品及核心技术11 一、产品介绍 二、产品研发及管理 三、产品后续研发和新产品上市计划第三章行业与市场分析16 一、医疗器械行业概况 二、恶性肿瘤患者状况 三、医疗器械制造行业特征 四、恶性肿瘤的治疗状况第四章公司财务简况23 一、简要财务报表 二、财务分析 三、税率及税收政策第五章管理团队27 一、公司股东 二、公司高级管理人员 三、技术委员会 四、顾问委员会 五、员工构成第六章公司治理结构和组织架构30 一、组织架构 二、公司治理结构 三、管理运行系统第七章市场营销33 一、市场营销目标 二、营销策略第八章竞争分析36 一、主要产品的竞争优势分析 二、公司整体竞争优势分析 三、公司竞争力的表现 四、竞争壁垒 五、SWOT分析第九章公司战略规划43 一、阶段性战略目标 二、境外上市计划 三、远景规划 四、一般性战略选择 五、战略类型选择 六、战略管理第十章融资计划47 一、融资目的及用途 二、融资规模及合作方式 三、融资说明 四、投资人退出渠道第十一章风险分析49 一、政策风险 二、技术风险 三、人力资源风险 四、经营管理风险 五、财务风险第十二章财务预测52公司整体财务分析第一章公司基本情况 一、公司简介公司名称XX公司英文名称公司地址深圳市南山区高新技术产业园注册时间1999年*月*日注册资本2000万元人民币网址经营范围数字自动控制设备、数字影像的技术开发；自动化设备、电子设备的购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；计算机软件开发。 生产三类医用电子仪器设备、物理治疗及康复设备、医用X射线附属设备及部件，经营进出口业务 二、行业认证 1、国家三类医疗器械生产企业； 2、高新技术企业、软件企业、深圳市民办科技企业； 3、通过德国TUV的ISO9001和医疗设备企业专用的ISO13485体系双认证。 三、公司历史沿革公司历史沿革情况如下1.公司于1999年7月21日成立，注册资本为100万元人民币，其中G某出资30万元占30%股权，L某出资15万元占15%股权，P某出资40万元占40%股权，R某出资15万元占15%股权。 2、1999年12月5日股东会决议以及L某与G某、P某、R某签订的相关股权转让协议，L某将其持有的公司15%股权转让给G某、P某、R某；转让完成后G某占35.29%股权，某P占47.06%股权，R某占17.65%股权。 3、根据公司2000年8月20日股东会决议以及G与P签订的股权转让协议，P将其所持有的47.06%股权转让给G，转让完成后G占82.35%股权，R占17.65%股权。 4、根据公司xx年4月的股东会决议以及G、R与深圳市TT公司签订的相关增资协议，公司注册资本增加至300万元人民币。 G出资占49%股权，R出资占25.5%股权，深圳市TT公司出资占25.5%股权。 5、根根据公司xx年1月31日股东会决议以及G与R、深圳市TT公司签订的相关股权转让协议,G将其所持有的49%股权转让给深圳市TT公司和R；转让完成后深圳市TT公司持有公司50%股权，R持有公司50%股权。 6、根据xx年7月31日股东会决议，增加注册资本为2000万元深圳市JJ公司出资945.1万元，持公司47.255%股权；深圳市TT公司出资507.45万元，持公司25.3725%的股权；R出资507.45万元，持公司25.3725%的股权；Y出资40万元，持公司2%的股权。 7、根据xx年11月2日股东会决议，深圳市TT公司将其所持有的25.37%的股权转让给深圳市JJ公司，转让完成后，深圳市JJ公司持公司72.63%的股权，R持公司25.3725%的股权，Y持有公司2%的股权。 四、公司企业文化经营理念诚信、正气、合作成就一体利润分配原则客户、员工、股东利益的三位一体质量方针质量是一体的生命，关注质量，关爱生命质量体系德国TUVISO9001:2000/ISO13485双重体系认证团队建设打造一支务实、协作、创新、进取的学习型团队战略目标做世界领先的医疗设备供应商 五、股权结构公司目前的注册资本金为2000万元，股权结构情况如下股东名称出资额比例（%）深圳市JJ公司1452.55万72.63R某507.45万25.37Y某40万2第二章主要产品及核心技术 一、主要产品介绍公司是全世界仅有的两家拥有全身热疗设备生产许可证的公司之一，同时公司是全球唯一一家同时集热疗与放疗两种肿瘤治疗设备硬件及软件产品的研发及生产企业。 公司拥有12项国家专利，自成立以来，一直致力于尖端医疗设备的研发，特别是高科技肿瘤治疗设备的研发。 肿瘤的主要治疗手段有传统的手术摘除、化疗、放疗等三大手段以及新近采用的热疗手段。 目前，ET自主投入并已研发成功了其中三大系列七大产品（目前有些产品正在研发和生产过程中）公司产品介绍如下 1、ET-SPACE全身热疗系统该设备是一种利用穿透力极强的A波段（0.71.4微米）红外辐射热，对人体均匀加温并使体心温度精确控制在41.8，利用热效应及其继发效应来治疗及控制肿瘤转移的设备。 该产品的开发集成了计算机、红外辐射、精密机械、空气动力学等多个学科的尖端科研成果，并在全球首次实现对有机生物体（人体）的超长时间、超高精度准确控温。 可以将人体均匀加热至41.8高温，通过运用PID神经元控温技术，使温控精度达到0.1，系统分辨率达到0.01。 这些都是国际全身热疗领域的首创。 产品拥有4项国家专利，性能达到国际领先水平，填补国内空白，是世界上最先进的肿瘤全身热疗治疗设备，并在国际国内获得一致认可。 在第三届亚洲热疗学会会议上被评为唯一“标志性产品”；在第25届国际临床热疗学术大会上，该设备引起了与会各国专家的高度关注与一致好评。 并因此国际肿瘤热疗学会决定于xx年9月15日在中国召开第26届国际热疗大会。 公司亦因在全身热疗研究方面的领先技术而被国际肿瘤热疗学会(ICHS)授予“国际肿瘤热疗学会中国研发中心”，该中心是目前为止，ICHS在全球建立的唯一的直属科研中心。 该项产品研发、上市以来，得到了国家、广东省及深圳市各级政府的高度重视和大力支持:xx年，被列入“深圳市高新技术产业化示范工程项目”，并获得政府财政补助专项资金100万元；xx年，先后被深圳市及广东省列入“重点新产品计划项目”，并享受相应税收优惠政策及财政补助；xx年，获得深圳市科学技术进步二等奖；xx年1月，列入深圳市重点建设项目；xx年，申请“国家生物医学工程高技术产业化专项”。 已通过国家发改委组织的专家评审，现正在申请受理过程中。 2、ET-2000全自动多叶准直器ET-2000全自动多叶准直器是构成调强、适形精确放疗计划系统的核心设备。 肿瘤是威胁人类健康的头号疾病，而放疗是重要治疗手段。 它是通过计算机控制的钨合金片组按照放疗计划软件的定义拟合肿瘤形状，使射线精确照射在病灶部位，以达到调强适形精确放疗目的。 项目拥有6项国家专利，该产品领先国际水平，填补国内空白，并获得了多项荣誉xx年，被列为“深圳市科技计划项目”，获得80万元政府无息贷款；xx年，获得深圳市科学技术进步二等奖；xx年，被列入广东省“重点新产品计划项目”；xx年，被列入广东省“科技计划项目”，并获得经费支持；xx年，被列入深圳市“工商业重点建设项目” 3、ET精确放射治疗计划系统软件系列ET精确放射治疗计划系统软件系列的核心软件是ET-3D-TPS放射治疗计划系统及ET-2000MLC?精确放疗系统，均达到了国内领先水平。 该系列软件使放射治疗可以做到精确定位、精确设计肿瘤靶区剂量分布，在提高肿瘤局部剂量的控制率的同时，最大限度地限制正常组织受到损伤，从而提高治疗疗效。 该系列已有5个产品获得“深圳市软件产品登记证书”，并有1个产品获得“国家科技成果登记证书”。 xx年，ET适形调强精确放疗系统被列为深圳市“重点软件发展基金项目”，并获得70万元财政补贴、180万免息贷款；xx年，ET适形调强精确放疗系统被列入深圳市“科技成果重点推广计划项目”。 4、ET-IRMAN多通道红外温度报警系统ET-IRM AN多通道红外温度报警系统采用一种特殊的红外接受装置，接受广角度、多区域带的辐射热，并进行精确测温。 该系统符合卫生部当前抗击非典传播的要求，是带格式的带格式的带格式的带格式的带格式的带格式的带格式的带格式的带格式的一种非常精确、便利的测试人体体温的设备。 产品在抗击“非典”期间，为社会作出了巨大的贡献。 项目拥有2项国家专利，技术达到了国内领先水平。 xx年，该产品被列入“深圳市科技计划（抗“非典”专项）项目，并获得30万元的政府无偿资助资金。 5、ET-输液加热器ET-输液加热器采用先进的面状发热板加热，使得血液加热迅速、均匀；先进的数字控温技术更能保证精确控温，发热体控温精度可达0.5，加热液体控温温度0.1，显示分辨力0.1。 温度数字显示直观明了，简单的温度调节使操作容易。 本产品可以适应各种输液流速的加热。 该设备技术将达到国内领先水平，已研发成功，计划xx年5月成功上市。 二、产品研发及管理对高端医疗设备供应商而言，适时把握前沿医学的发展动态，并保证科研成果产业化的科学性及严谨性是公司竞争力的根本体现，这对企业的技术研发水平提出较高的要求。 ET公司的技术研发队伍主要通过专家委员会、技术委员会和研发队伍三个层次项目小组运作的方式运行。 这三个层次互相配合，共同作用，构成了公司三位一体的技术研发体系，为公司开发具有技术前瞻性、先进性、高技术附加值的产品提供了有力的支持。 1、专家委员会公司有经验丰富的技术顾问队伍，中国放射肿瘤学会主席殷蔚伯先生、中国人民解放军全军放疗专业委员会主席俞受程先生等将近十名肿瘤医学专家对公司技术研发提供强有力的支持。 2、技术委员会公司的技术委员会成员是公司的研发核心，具有较强的事业心、责任感，较深厚的基础理论知识的团队，有很强的技术研发能力，能敏捷地发现工程系统和装备能力中的缺陷，并不断提出新的思想和观念，为创造新产品新技术提供条件。 3、项目小组项目小组由具有革新理念的开发项目小组、设计部门和制造部门的主要是发明、设计具有新颖性、实用性、先进性和经济性各类产品的工程师，以及提供服务的长期从事建造、安装、操作和维修的工程师组成。 公司除了相关的研发人员以外，还设置了医学总监和学术总监，独立于三个层次外对研发项目提供学术理论支持。 产品研发具体运作过程则通过项目管理实现。 三、产品后续研发及新产品上市计划公司拥有卓越的技术研发力量，研发实力与研发效率居全球前列。 在不断完善和升级现有产品的基础上，公司将陆续开发新的系列产品 1、全身红光治疗系统本系统产生的特定波长的光波可促使抗氧化基因硒蛋白W和ATX1抗氧化蛋白1的基因表达上调，从而增强机体的抗氧化功能，有助于消除患者体内自由基，避免脂质过氧化等作用损伤，有利于疾病治疗并有抗衰老的作用。 其技术将达到国内领先水平，计划xx年6月研发成功，xx年8月上市。 2、磁涡流热疗系统该设备是将铁磁颗粒定向植入瘤体内，再用高频电磁场照射瘤体，利用铁磁颗粒产生的热量从肿瘤内部加热肿瘤组织，由于温度较高，可使肿瘤组织凝固坏死，从而达到治疗肿瘤的目的。 由于植入体内的铁磁颗粒居里点温度恒定，当铁磁颗粒温度高于居里点温度时，其铁磁性便消失而自动停止产热，当温度降至居里点温度以下时，加热自动恢复，因此铁磁颗粒具有对加热温度的自动调节功能。 该设备技术将达到国际领先水平，计划xx年10月底研发成功，xx年2月成功上市。 3、六自由度机器人微波聚焦热疗系统以微波为治疗源,利用微波具有的组织穿透性和可聚焦性等物理特性，将体外低能量微波准确聚焦于体内癌灶处,通过焦点区域微波产生的高能效应，使靶区内组织在瞬间(0.5S5S)升温至6570，靶区组织产生凝固性坏死、失去增殖、浸润和转移能力。 治疗时不损伤靶区外正常组织,从而达到由体外对体内肿瘤无创性“切除”。 该设备技术将达到国际领先水平，计划xx年底研发成功，xx年6月成功上市。 第三章行业与市场分析 一、医疗器械行业概况医疗器械行业是知识密集、资金密集、多学科交叉、竞争激烈的高科技产业，它是一个国家制造业和高科技尖端水平的标志之一。 根据美国HIM A的报道，90年代以来全球医疗器械产品销售总额增长率保持在6-10之间，产品的国际贸易额每年以25的速度增长，销售利润达40-50。 目前全球年销售额在美元1700亿以上，美国约占40%。 据HIM A预测，xx年全球医疗器械销售额将达到2500亿美元以上，成为当今世界经济发展最快、贸易往来最为活跃的工业门类之一。 我国国内注册的医疗器械生产企业截至xx年底已有7000多家，近几年每年以不变价计算的工业总产值年均增长速度在10%以上，xx年医疗器械行业总产值423.2亿元，同比增长15%，xx年比xx年增长了25.57，而利润总额的年均增长速度高达50%以上。 医疗器械行业“十五”规划预测，到xx年我国医疗器械行业总产值将达1000亿元左右。 就医疗器械市场的高端医疗器械市场而言，目前国外品牌占据了6090的份额。 2000年我国共进口医疗设备11.23亿美元，同年我国医疗器械出口6.63亿美元，出口额与进口额相比实现贸易逆差4.60亿美元，国内医疗器械的高端市场亟待发展。 在发达国家，医疗设备与器械产业和制药业的产值大体相当。 而在我国，前者产值只是后者的1/5，这种比例的严重失调也预示着医疗设备与器械产业在我国还有巨大的发展空间。 二、恶性肿瘤患者状况从世界范围内来看，恶性肿瘤（俗称“癌症”）已经成为导致人类死亡病症的第一或第二位原因，是所有国家面临的一个重大的健康问题。 据WHOxx年6月在日内瓦发表的一项研究报告统计数据全球癌症状况将日益严重，今后20年新患者人数将由目前的每年1000万增加到1500万，因癌症而死亡的人数也将由每年600万增至1000万，在今后的25年里，将产生3亿新的肿瘤患者，2亿人死于肿瘤,其中近2/3发生在发展中国家。 据中国卫生部统计，近几年来，我国每年新发病例约210万，死亡175万，其中每5个死亡病例中就有1例死于癌症，每200个家庭中就有一个癌症患者。 xx年我国共有癌症患者约800万，在不到20年的时间内，我国癌症发病率上升了69，死亡率增加了29.4，xx年死亡率平均已达135.59人/10万。 癌症已列为城市地区人口死因的第一位，农村地区人口死因的第三位。 下图是我国1995-xx年恶性肿瘤死亡率中国卫生部 三、医疗器械制造行业特征 1、行业发展潜力巨大 （1）经济发展带动经济发展加速医疗服务需求升级经济的快速发展，导致健康服务需求的整体增加。 同时医疗服务市场的逐步开放，使国内外资本投资中国医疗服务产业的速度加快，从而直接导致医械市场需求的增加。 （2）计算机及网络技术发展带动医院信息化趋势引发医疗器械需求增长。 随着计算机和网络技术的发展，医疗领域的信息化和网络化是今后医疗管理的发展趋势，这个趋势会引发对影像化、数字化等高1995-xx年恶性肿瘤死亡率0255075100125150175死亡专率(110万)占死亡总人数的死亡专率(110万)128.58135.39140.47146.61135.59135.38占死亡总人数的22.7123.8922.1824.9323.531995年1997年1999年2000年xx年xx年精尖医疗设备的需求增长。 （3）政策变化带动国家政策变化带来医疗器械需求增长。 近年来，国家有关部门对医保药品实行政府定价，废止医院自行采购而实行集中招标采购制度，逐步降低了医院对药品收入的依赖程度。 对医院而言，失去药品收入的支撑，单纯依靠财政补贴很难生存下去。 在这种情况下，通过改造医院软硬件条件，提高医疗服务收入是医院减少对药品收入依赖程度的重要途径。 随着国内医疗体制逐步理顺，医院的医疗服务性收入将逐步成为主角，由此产生的对中高档医疗设备的需求将构成医疗器械行业发展的一个持续动力。 2、行业盈利能力较强根据国务院发展研究中心信息网的最新数据显示，03年1-9月国内医疗器械工业前三季度完成产品销售收入135.65亿元、实现利润11.96亿元，分别比上年增长17.24、45.35，利润增长超过制造行业平均水平16.88个百分点，在各子行业中增长幅度最大。 反映盈利能力的主要指标净资产收益率、总资产报酬率亦处于行业较高水平，其中净资产收益率水平和提高速度在各子行业中表现上乘，显示出今年以来医疗器械工业盈利能力呈现快速提高状态。 3、产业成熟度较弱国内的高端医疗器械行业由于起步较晚，没有成熟的盈利模式足以借鉴，目前业态尚处于摸索前进的阶段，如何将企业引向成熟的商业模式促进效益最大化成为产业发展现金亟待解决的核心问题。 同时，由于国内医院管理体制落后于市场发展需求，国内高端医疗器械企业在面临医院购买决策程序繁琐、手续复杂、时间较长等不利局面时采取何种应对措施在一定程度上将决定企业能够走到何种高度。 四、恶性肿瘤的治疗状况 1、主要治疗手段简介目前癌症的主要治疗手段有手术、放疗、化疗三种，热疗则因其对传统肿瘤治疗手段明显的增效和补充作用，成为继手术、放疗、化疗之后肿瘤综合治疗的重要手段之一。 以上四种疗法为经过美国FDA论证的恶性肿瘤四大医疗手段。 此外，生物治疗也在研发与试用状态。 手术治疗，即应用各种外科辅助手段如显微手术器械、内窥镜、手术导航技术等的帮助下进行肿瘤切除。 化学治疗，即运用化疗药物的细胞毒作用，杀死和杀伤肿瘤细胞、抑制肿瘤细胞生长繁殖以达到治疗和治愈肿瘤的目的和效果。 放射治疗，即利用肿瘤细胞对放射线的敏感性治疗肿瘤，目前已成为癌症治疗中的最重要手段之一，其中立体定向放射治疗是现今放疗的重点发展方向。 热疗，即提高全身和/或肿瘤组织（局部）的温度，利用热作用及其继发效应来治疗肿瘤。 一般包括全身、区域和局部热疗，但恶性肿瘤作为潜在的全身性疾病，局部或区域治疗效果欠佳，安全可靠的全身热疗方案成为热疗的重点发展方向。 2、各种主要治疗手段的适应性比较下表是几种治疗方法的特点比较方法优点缺点适应症手术治疗方法古老且常用，约60%的癌症以手术为主要治疗手段属局部治疗手段，只能切除肿瘤瘤体本身，对浸润到临近组织或转移到其它器官处于亚临床期或休眠期的癌细胞依然是无能为力会侵袭正常健康的细胞，副作用大，且可能产生多药耐药性针对实体肿瘤而言的。 能够应用手术进行治疗的，仅占实体肿瘤的一部分，且主要针对早期肿瘤化学治疗适应症宽广，配合新药及合理有效的联合化疗方案，能使化疗疗效大为提高疗效确实可靠，与化疗相比，毒副反应较小适应症宽广，是一种全身性治疗手段，适用于早期、中期和晚期的肿瘤治疗放射治疗周围组织损伤，有剂量限制性，毒性及远期毒性反应，同时作为局部治疗手段，不能解决肿瘤的转移复发的问题治疗时间较长，可能造成机体轻度灼伤及引起生理反应我国约有70%以上的癌症需用放射治疗全身热疗可促进细胞调亡并抑制肿瘤转移；是化疗、放疗的有效增强、互补治疗手段；可增强人体免疫力，保护骨髓适用于大多数能耐受治疗的肿瘤病人，但考虑到治疗安全性，仍有必要对患者进行选择 3、放疗的主要设备及市场前景放射治疗是癌症治疗的主要手段，恶性肿瘤的70%需要放射治疗。 放疗的发展如下常规的放射疗法使用的设备主要是钴60治疗机和医用电子直线加速器。 通过钴60治疗机和医用电子直线加速器分别产生的射线和射线与电子线提高放射治疗效果，但放射线进入人体后，不可避免地在照射肿瘤的同时也照射了正常的人体器官和组织，引起损伤。 作为放射肿瘤学的发展方向和未来，适形放疗尤其是精确放疗新技术的应用能有效地提高放射治疗的增益比，即最大限度地将放射剂量集中到人体肿瘤（病变）区内，杀灭肿瘤细胞，而使人体肿瘤周围正常组织和器官免受不必要的照射，这样必然导致肿瘤局控率提高，从而大大提高放疗疗效，减少放射并发症，进而改善患者的生活质量和生存质量。 适形放疗主要通过多叶准直器实现，而精确放疗的核心则在于全自动多叶准直器（硬件）和三维放射治疗计划系统（软件）。 ET公司生产的ET-2000全自动多叶准直器和精确放射治疗计划系统软件系列，正是代表了放疗的发展方向，其治疗精度达到国际领先水平，填补国内空白，同时其生产的全自动多叶准直器可以与钴60治疗机和医用电子直线加速器配合安装使用，帮助用户实现从常规放疗升级至精确放疗的完美过渡。 注多叶准直器（Multileaf Collimator，本文中也简称为M LC、光栅）。 详细技术资料见附件一ET-2000全自动多叶准直器技术与市场资料汇总。 4、全身热疗的主要设备及市场前景能有效克制癌细胞转移并杀死癌细胞的全身热疗治疗手段，是未来肿瘤治疗的发展趋势。 由于手术、放疗、化疗三大传统肿瘤治疗手段均无法解决肿瘤转移的难题，导致常规放疗适形放疗立体定向放射手术立体定向放射手术X刀刀质子刀三维适形放射治疗三维逆向调强放疗精确放疗目前死亡的肿瘤患者中有90以上是因为肿瘤转移所致，而全身热疗能够解决手术、放疗无法解决的肿瘤转移及化疗带来的病人全身毒性反应和肿瘤的耐药性、特别是多药耐药性弊端，因此美国FDA已认证热疗为肿瘤治疗四大有效手段之一。 目前全球有7家医疗器械厂商研发全身热疗系统，但只有美国First Circle公司和ET取得了临床应用的许可证。 美国First Circle公司的全身热疗系统采用体外血液循环设备，ET公司则采用A波段红外加温设备。 ET公司生产的ET-SPACE全身热疗系统，作为世界上最先进的肿瘤全身治疗设备之一，其温控精度、系统分辨率等都创下国际全身热疗领域新标准，并获得国际国内多项荣誉。 注有关全身热疗系统的厂商资料参见.fda；详细技术资料见附件二ET-SPACE全身热疗系统技术与市场资料汇总。 五、肿瘤医疗器械行业的发展机遇 1、我国现有肿瘤治疗设备严重不足过去因体制所限，中国医疗器械行业难以得到较好发展；同时由于社会整体发展水平较低，患者支付能力差，国家也无力承受治疗如此众多患者的负担，致使患者得不到有效治疗。 根据WHO推荐的标准，每百万人均拥有加速器2-3台。 而目前现实情况是xx年英国每百万人均拥有加速器为3.4台，美国为8.2台，法国为4台，中国仅有0.43台。 据xx年中国卫生部统计数据，我国拥有钴60机717台，医用直线加速器553台，每百万人拥有的治疗设备钴60机和加速器加在一起仍不足1台。 而按WHO建议比例，13亿人口的中国需要肿瘤治疗设备1340-2640台。 我国每年新增加210万肿瘤患者，而现有1260台放疗设备，一台设备每年收治500例新病人。 那么只有63万病人得到了治疗，其中70的新增肿瘤患者采取放射治疗，还有84万应该采取设备治疗的肿瘤患者没有得到治疗，照此计算，我国还需要治疗设备1680台，市场的现实需求与WHO的建议是相吻合的。 另以我司的ET-SPACE全身热疗系统为例，以1台设备年治疗饱和量400人计算，仅以每年癌症死亡175万人中的1/10进行治疗来计算，仅中国就需要438台该设备。 我国现有的肿瘤治疗设备严重不足，市场空间巨大。 2、刚性需求增长迅速随着经济的迅速发展和人民生活水平的不断提高，人们开始追求生存质量，对健康愈来愈重视，消费结构发生了巨大变化。 据统计，从19851994年，中国人均国民收入平均增长16%，而人均医疗支出的平均增长速度，农村为17.3%，城镇为22.1%。 人们对有独特疗效的高科技尖端医疗设备的需求越来越大。 据1996年北京中日友好医院统计，大城市及沿海地区癌症病人的平均治疗费用支出为4.6万元人民币；1999年癌症病人的平均治疗费用增长到6万元人民币。 癌症患者的支付能力也从96年以前的20%，增长到99年38%，预计五年后这种为健康付费的刚性需求增长将达到55%-60%。 有关报道预计xx年，中国癌症治疗市场总体规模为678亿元人民币另外，作为唯一对肿瘤转移有明显疗效的治疗手段，热疗在中国的普及程度还很低，面临着巨大的市场开发机会。 第四章公司财务简况 一、公司简要会计报表公司近三年简要财务会计数据如下 1、简要资产负债表(单位万元）项目xx年xx年xx年货币资金171.20436.031,274.17应收账款64.20388.453,407.32其他应收款258.23514.581,649.85存货278.9145.961,008.66流动资产合计990.341890.168,033.97固定资产净值30.63437.92819.05固定资产合计30.63437.92819.05无形资产91.183,830.00资产合计1,020.982,419.2712,683.03短期借款260.001,000.00应付账款7.3969.40194.10预收账款730.21290.20345.56应交税金14.8533.98448.54流动负债916.631,115.702,190.39长期负债450.00340.00负债合计916.631,565.702,530.39实收资本300.00300.002,000.00资本公积4,061.42盈余公积83.0394.01未分配利润-195.65470.533,997.20所有者权益104.34853.5610,152.64负债及所有者权益1,020.982,419.2712,683.03注本公司xx年度财务审计工作正在进行，现提供未经审计数据。 xx、xx年财务数据已经审计。 2、简要利润及利润分配表（单位万元）项目xx年xx年xx年主营业务收入238.001,782.518,359.97减销售成本111.25224.003,248.22减销售税金及附加0.574.313.06主营业务利润126.171,554.915,108.69减销售费用7.23153.63669.40减管理费用210.52645.611,527.69减财务费用0.434.98151.72营业利润-91.15749.962,760.28加补贴收入716.63利润总额-91.35749.563,476.12减所得税净利润-91.35749.213,476. 123、简要现金流量表（单位万元）项目xx年xx年xx年 一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金173.721,125.286,595.10现金流入小计173.721,125.286,595.10购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金118.48381.524,569.7362.48299.73782.82支付的各项税费0.5772.31108.00支付的其他与经营活动有关的现金0.86554.50944.20现金流出小计182.401,308.066,404.75经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额-8.68-182.78190.35-24.4171.22-20.52117.96518.80668.2884.88264.79838.11 二、公司财务分析 1、产品销售快速增长公司xx年相关产品研发成功， xx、xx年投放市场阶段即取得了突破性的发展，三年来主要产品的销售收入呈现快速增长趋势。 公司近两年以来，经营业绩呈现超常规增长。 xx年表现尤为突出，主营业务收入8359.97万元，同比增长3.69倍，净利润3476万元，同比增长363。 2、主要产品附加值高公司的医疗器械业务主营业务毛利率水平较高，公司的资产收益近三年来呈现稳步增长的态势，并远高于同行业上市公司指标。 与医疗器械行业中国A股唯一一家上市公司新华医疗相比，公司资产收益率、净资产收益率近两年来一直呈现较高水平，公司的资产获利能力强，具有良好的盈利能力。 公司项目新华医疗一体智能xx.9xx年xx年xx年xx年xx年主营业务利润率(%)27.4429.2632.26561.1187.2353.24总资产收益率(%)3.615.268.0427.4130.96-8.95净资产收益率(%)6.267.2620.5734.2387.74-87. 553、偿债压力较小，经营风险较低公司近三年的流动比率、速动比率及资产负债率指标逐年在改善，特别是xx年公司的流动比率、速动比率及资产负债率水平远优于同行业上市公司新华医疗的水平。 公司资产负债率逐年降低，偿债压力较小，经营风险较低。 公司项目新华医疗一体智能xx.9xx年xx年xx年xx年xx年流动比率(%)1.682.151.343.681.981.08速动比率(%)1.191.610.8010.041.430.78资产负债率(%)43.6744.3667.9420.0058.0687.16 三、税率及税收政策 1、企业所得税公司目前所得税按15%的税率计缴。 xx年经深圳市地方税务局深地税三函xx333号关于XX公司减免企业所得税的复函核准公司作为软件及集成电路生产企业，从开始获利的年度起享受“两免八减半”的税收优惠政策。 2、增值税公司增值税按17%税率计缴，其中软件产品的增值税按3%以上即征即返处理。 3、营业税公司营业税按5%的税率计缴。 第五章管理团队 一、公司股东董事长、总裁R先生本公司创始人之一，北京服装学院经济管理系经济学学士，高级经济师，10多年医疗设备行业管理工作经验。 曾任深圳澳沃公司董事长助理；OM EI公司总经理；美国OSI公司执行董事。 二、公司高级管理人员企管总监陈某某先生电子事业部雷达局无线电专科学校大学毕业，高级工程师、中国认证人员和培训机构国家认可委员会（AT）质量管理体系国家级教师，具有20多年丰富的科技企业管理经验。 曾任深圳彩印（集团）有限公司董事长顾问、执行副总裁；深圳市企业策划有限公司总经理；深圳市企业形象策划有限公司总经理；国际审核员注册和培训协会（IATCA）质量管理体系培训教师；AT/IATCA高级审核员。 产品事业总监刘某某先生中国矿业大学工学学士，高级工程师，具有10余年丰富的研发与生产技术管理经验，精通项目管理。