产业经济学讲义

1 产业经济学产业经济学 教案教案 云南大学经济学院 牛晓帆牛晓帆 2006 8 2007 1 课程简介 本课程为经济类专业的必修课程 学分数 2 周学时 3 总 学时 54 主要讲授内容包括 第一篇 总结 第二篇 现代企业治理 第三 篇 产业组织与发展 第四篇 产业规制等四部分 教学目的与基本要求 教学目的是使学生对产业经济的相关理论和实践 有一个比较全面的了解 该门课程要求学生具备基本的宏 微观经济学知识 主要教学方法 采用课堂讲授与案例分析相结合的多媒体教学方法 第一篇第一篇 导论 教学时数导论 教学时数 6 6 第一章第一章产业经济学的研究对象产业经济学的研究对象 本章主要介绍产业经济学相关概念 学科定位 方法及意义 本章的学 习难点在于正确理解产业经济学与其它经济学科的关系 重点在于理解产业 经济学的理论意义和现实意义 第一节第一节 产业经济学的研究对象产业经济学的研究对象 一 一 什么是产业经济学什么是产业经济学 产业经济学 industrial organization or industrial economics 是以不同市场结构下的 企业和产业的经济活动为研究对象 以为企业战略决策和国家产业政策提供理论依据 为目的微观运用经济学 产业经济学是研究具有某些相同特征的经济组织集团的发展规律及其相互作用未 规律的学科 苏东水 P3 产业经济学是一门新兴的应用经济学科 目前仍在发展之中 具体来说 产业经济学研究的是产业内部各企业之间相互作用的规律 产业本 身的发展规律 产业与产业之间联系的规律以及产业在空间区域中的分布规律等等 这些都是产业经济学研究的具体分析对象 苏东水 P4 二 二 产业经济学的学科领域产业经济学的学科领域 于立 产业经济学的学科定位 东北财大 2002 1 产业经济学的基础范围 1 产业经济学就是产业组织理论 2 产业经济学是一种应运价格理论 3 产业经济属于应用经济学范畴 2 4 产业经济学是制定产业政策的理论基础 2 产业的定义 1 三次产业分类 2 标准产业分类 3 产业经济学意义下的 产业 与 市场 概略地说 一个产业是一定地区 如一国 或一个地区 生产同类或同一产 品的所有企业的集合 一般意义上的产业指的是这样一种现象 即生产同一产品或服务的企业在同 一市场中销售 正是从这个意义上说 产业经济学中所指的 产业 行业 或 市场 均为同义词 3 产业结构 Industrial Structure 产业结构可以从两个方面来理解 1 指国民经济内部各产业之间的关系 典型的研究方法是投入产出法 相差的主要学科是发展经济学 于立 2002 P4 2 指某一产业内部各企业之间的关系 这种产业结构实质上是一种市 场结构 是产业经济学得以建立的核心内容 这也是为何产业经济 学又称为产业组织学的原因 后者才是产业组织理论的重要内容 三 三 产业经济学的内容和体系产业经济学的内容和体系 1 企业相关理论 研究企业内部的组织结构 产业结构 融资结构等问题 2 产业相关理论 研究产业的组织结构及其在规制问题 3 产业规制相关理论 研究产业的规制问题 第二节第二节 产业经济学的方法产业经济学的方法 一 产业经济学研究的方法论 唯物辩证法 二 产业经济学的具体研究方法 1 实证分析与规范分析相结合的方法 2 静态分析与动态分析相结合的方法 3 结构主义的分析方法 4 统计分析与比较分析的方法 三 产业经济学的基本研究手段 1 博弈论的分析方法 2 计量经济方法 3 案例研究方法 第三节第三节 产业经济学的意义产业经济学的意义 一 产业经济学的理论意义一 产业经济学的理论意义 1 产业经济学的研究有利于完整的经济学体系的建立 2 产业经济学的研究有利于经济学和管理学的沟通 3 产业经济学的研究有利于应用经济学和学科建设 二 产业经济学的现实意义二 产业经济学的现实意义 1 研究产业经济学 正确把握产业发展的现状 问题 成因及趋势 为产业政策的 3 制定提供科学的理论依据 2 研究产业经济学 还能为企业的决策提供理论依据 3 研究产业经济学 是我国改革开放必不可少的一项重要任务 本章思考题 本章思考题 1 产业经济学的研究对象是什么 2 产业经济学的主要研究方法是什么 3 产业经济学的理论意义和现实意义表现在哪些方面 第二章第二章产业经济学的产生与发展产业经济学的产生与发展 本章主要介绍产业经济学和生产 发展和当代产业经济学 本章的学习 难点在于对新古典经济学 当代新制度经济学知识的认识和了解 重点在于用历史发展的眼光看待产业经济学 第一节第一节产业经济学的生产产业经济学的生产 一 一 产业经济学的理论渊源产业经济学的理论渊源 说到产业组织理论的由来 必然要涉及到其产生的理论渊源 国外学者在产业组 织的理论渊源问题上说法不一 有人认为产业组织理论是在张伯伦 垄断竞争 学说 的直接影响下产生的 因此 张伯伦是产业组织理论的开山鼻祖 Lee N 1985 13 McGee1988 2 也有人认为 产业组织 一词由马歇尔首先提出和使 用 因此产业组织理论的创始人当首推马歇尔 植草益 中译本 2000 5 Ferguson1988 2 但绝大多数西方学者认为产业组织的理论渊源可追溯到 亚当 斯密 多纳德 海 德里克 莫瑞斯 中译本 1998 pp 21 25 Baumol 1988 第 7 章 克拉克森 中译本 1989 2 Scherer 1990 15 他们认为 斯密关于 一只看 不见的手 的命题表明 长期当中竞争会使价格与成本相等 利润为零 从而带来好 的资源配置绩效 亚当 斯密关于市场调节机制的这一基本命题是整个西方经济学赖 以建立的基本前提 也是产业组织理论赖以建立的核心 19 世纪末 马歇尔在他的 经济学原理 Principles of Economics1890 一书中提 到了有关 产业组织 的概念 指出 除了劳动力和各种物质要素外 企业的组织形 式也是一种重要的生产要素 并涉及到了垄断竞争的问题 揭示了一种被称为 马歇 尔冲突 的市场现象 厂商之间的竞争最终将会出现优胜者 而取得优势的厂商则会 趋于扩大生产 并形成垄断 从而起到阻碍竞争的作用 马歇尔虽然注意到了竞争与 垄断之间的矛盾运动 但他在解决这一问题时仍然将市场机制的调节作用放在第一位 认为垄断只是暂时的 特殊的情况 企业不可避免地要经历兴衰变化 要想长期占有 垄断地位是非常困难的 长期当中调节市场均衡的决定力量仍然是市场机制 因此竞 争才是市场经济的常态 正如英国产业组织研究者多纳德 海和德里克 莫瑞斯所指出 的 斯密和马歇尔对市场行为的分析都是力图要揭示基于现实之上的一般规律 并用 它去解释和评价观察到的具体的经济行为 多纳德 海 德里克 莫瑞斯 中译本 1998 6 二 二 垄断竞争理论垄断竞争理论 但是 完全竞争市场理论与现实相去甚远 现实世界的常态是 价格并不总是等 于成本 利润也不总是为零 企业通常是处在一种既有垄断 又有竞争的市场环境中 张伯伦于 1933 年出版了他颇具影响的 垄断竞争理论 一书 从理论上对上述现象进 行了解释 同年 英国剑桥大学的罗宾逊夫人也发表了内容相近的著作 不完全竞 争经济学 按照垄断竞争理论的观点 垄断竞争厂商在价格决定上并不完全是被动的 4 接受者 而是具有一定 市场力量 marketing power 的价格制定者 形成这一现象的 主要原因是产品的差异性 由此 张伯伦认为 虽然从理论上讲完全竞争是资源配置 的最佳手段 但现实经济活动中的常态并不是完全竞争或完全垄断 而是处于这两者 之间的垄断竞争结构 在这种垄断竞争的市场结构中 资源的配置不会自动达于均衡 而是处于次优 second best 状态 需要政府出面对经济活动进行干预和调节 张伯伦 强调 传统理论的那种认为只要完全听任市场自由竞争 一切问题都会自动解决的说 法不切实际 它忽略了垄断力量在资源配置中所起的逆向作用及对均衡带来的不利影 响 虽然垄断竞争理论和完全竞争理论都十分关心资源配置问题 并且都以价格理论 为基础来解释不同市场结构中的资源配置情况 但它们的不同之处在于 垄断竞争理 论认为现实中存在的垄断因素会对均衡结果带来某种程度的不利影响 因此主张实行 政府干预 而完全竞争理论却认为现实当中不存在垄断 或长期垄断 垄断只是偶然 现象 只要不干预市场竞争活动 垄断就会自动消除 资源配置就实现均衡 与完全 竞争理论相比 垄断竞争理论似乎更接近现实一些 它看到了现实中存在的垄断势力 对经济活动的影响 垄断竞争理论的提出促使西方学者们去思考更多的问题 例如 应该通过哪些有 效的途径来促使市场向理想的方向运行 政府应该用什么样的管制和干预手段才能使 市场结构合理化 市场结构合理化的评价标准是什么 企业的行为会对绩效带来什么 影响 等等 对于这些问题的研究 正好契合了 20 世纪初期美国政府解决现实中过度 集中问题的各种需要 于是 产业组织理论就在对各类现实问题的分析 研究中 在 为政府反托拉斯立法提供理论依据的过程中形成和发展起来 20 世纪 30 年代 随着美国垄断势力的不断加强 垄断规模的不断扩大 经济危机 现象频繁出现 特别是到 1929 1933 年 资本主义世界出现了大恐慌 传统经济学已 经不能解释出现的问题 这一时期 英国的凯恩斯于 1936 年发表了他著名的 就业 利息和货币通论 一书 掀起了一场声势浩大的 凯恩斯革命 凯恩斯的学说为政府 干预提供了经济理论基础 并成为了当时的主流经济学 1933 年 美国经济学家张伯 伦和英国经济学家罗宾逊夫人分别出版了关于垄断竞争问题的著作 在微观经济层面 上为政府的干预活动提供了理论依据 并将微观经济学的研究方向导向了垄断竞争和 寡头竞争问题 在垄断竞争经济学的影响下 产业组织理论开始产生和发展起来 三 哈佛学派的理论观点和政策主张三 哈佛学派的理论观点和政策主张 对产业组织理论的系统研究始于哈佛大学的爱德华 梅森 Mason E 教授 1 梅森是最早在大学中开设产业组织理论课程的经济学教授 他将自己在该领域的研究 成果向学生传授 使产业组织的有关概念和理论得以传播 由他指导的该领域最早的 博士生贝恩日后成为了这一领域的理论权威 虽然梅森在西方产业组织理论界的影响 不如其学生贝恩那样大 但他却是将垄断竞争理论的分析引入到产业组织理论分析中 来的第一人 是他提出了产业组织理论研究的系统构想和研究方向 他的思想和观点 对贝恩等人产生了重大影响 贝恩后来的许多产业组织观都源自他的导师 Stephen 1988 1 梅森在一篇文章中说到 张伯伦的理论观点被他在哈佛的从事统计学 企业理论和反托拉斯问题研究的同事们所发展 我和一些年青的同事和研究生也参与 了这些研究工作 其中特别值得一提的是华莱士 Wallace D H 和贝恩 Bain J S 我们当时希望能够研究出一种实际的市场结构分析方法 它不仅能解释厂商 的行为 同时还能够对反托拉斯的政策效果进行规范的评价 虽然这一目标没有达到 1 梅森 Mason E 哈佛大学经济学教授 产业组织理论的主要创史人 5 但是我相信我们所做的一切对产业组织理论的形成是有贡献的 Mason1982 1959 年 贝恩出版了第一部系统阐述产业组织理论的教科书 产业组织 Industrial Organization 该书的出版 标志着哈佛学派 Harvard school 结 构 行为 绩效体系的形成 哈佛学派的产业组织理论以张伯伦的垄断竞争理论为基 础 用结构 行为 绩效 SCP 分析方法来对特定产业进行分析 从而规范了产 业组织的理论体系 在 SCP 分析框架中 结构 行为 绩效之间存在单向因果关系 即 市场结构决定企业行为 而企业行为又决定了市场运行的经济绩效 正是由于相 应 SCP 之间存在这样一种单向的因果联系 因此该学派的主要观点是 高度集中的行 业总是倾向于提高价格 谋取垄断利润 而且会阻碍技术的进步 造成非效率局面 为了获得理想的市场绩效 最重要的是要通过公共政策来调整和改善不合理的市场结 构 这便是该学派主张政府干预的主要论断 由于哈佛学派十分重视市场结构问题 认为政府应该严格控制企业的集中度和规 模 因此西方产业组织学界也将他们的政策主张称为 结构主义 的政策主张 新产 业组织理论的重要代表人物威廉姆森曾对哈佛学派所作过这样的总结和评价 1 哈 佛学派认为市场是决定资源配置的主要力量 因此将市场结构问题作为研究的重点 2 认为影响市场结构的主要因素是进入壁垒 因此他们也将进入壁垒问题作为研究 的重点之一 3 他们对绩效问题很少给予关注 对绩效的看法也十分狭窄 只考虑 到企业发展对技术进步的影响 很少有节约交易成本的意识 4 在他们的理论中 企业被视为一种追求利润最大化的生产函数 企业的有效边界被当作是既定的 威廉 姆森 中译本 2000 Pp 394 396 哈佛学派的 SCP 分析范式在产业组织领域占据了多年统治地位 直到现在这一结 构仍然充当着产业组织理论的主要体系框架 不过现代新产业组织理论中 只保留了 SCP 体系的外在形式 而内在的实质却早已发生了重大的变化 尽管哈佛学派受到各种 批评 尤其是来自以施蒂格勒为首的芝加哥大学学者们的批评 但多数西方学者还是 认为哈佛学派 尤其是梅森和贝恩等人对产业组织理论所做出的贡献是不能否认的 牛晓帆 2004 第二节第二节产业经济学的发展产业经济学的发展 一 一 可竞争市场理论可竞争市场理论 可竞争市场理论在芝加哥时期就已经被引用 在新产业组织理论中又进一步得到 了运用和发展 因为可竞争市场理论可以代替完全竞争市场理论作为产业组织理论研 究的一般标准 新帕尔格雷夫经济学大词典 1996 pp 669 673 可竞争市场理论 认为 只要市场上不存在严重的进入和退出障碍 潜在进入者可以根据在位企业的价 格来评估其市场获利的可能性 当他看到现行价格有利可图时 就将进入该市场 但 如果认为现行价格对其无利可图时 他将会退出市场 因此 市场上现有的厂商 不论是仅有一个垄断者还是有许多活跃的厂商 总是面临着来自潜在进入者的竞争压 力 因此在位者之间的定价和产量之间总是处在一种无显著超额利润的均衡约束状态 下 在可竞争市场理论中 产业结构由需求和生产技术状况决定 其政策含义是 集 中或垄断并不必然使福利受损 相反 由于 弱的看不见的手定理 2在发挥作用 在 某些条件下 在可竞争市场的垄断均衡中 总消费者剩余和生产者剩余都可能被很好 地极大化 这一理论指出 在可竞争市场中 自由放任政策比通过行政手段反托拉斯 2在可竞争市场条件下 弱的看不见的手 指寡头垄断竞争中的市场调节机制 它对于寡头垄断厂商 的调节力量 就如同 一只看不见的手 对完全竞争厂商所施加的压力一样 6 手段更能有效地保护一般公众利益 少数几个大厂商垂直兼并 横向联合及其他的组 合 传统观点认为有形成垄断势力之嫌 在可竞争市场理论中 它们都可能是无害的 甚至可能是有效率的 当然 可竞争市场理论并不认为无约束的市场能自动解决一切 经济问题 也不认为所有实质上的管制和反托拉斯行动都是不应该的或有害的干预 二 规模经济理论 二 规模经济理论 Economies of scale 这于上述问题 施蒂格勒是用规模经济理论来加以回答的 一一般而言 厂商的平均成本会随着产出的增加而变化 随着产量的增加 平均成本 将呈现下降 不变和上升的趋势 当厂商的平均成本随产量的增加而下降时 就被认 为该厂商处于规模经济阶段 见图 5 3 中的 0 至 q 之间 而如果平均成本不随产出变化 则认为该厂商处于规模经济报酬不变阶段 见图 5 3 中的 q 至 q 之间 当平均成本随 产出的增加而上升时 该厂商就处于规模不经济状态 见图 5 3 中大于 q 的部分 传统理论对规模经济存在的原因多从技术角度来解释的 1 由于固定成本在一定范围内不随产量的变化而变化 因此产出的增加导 致了平均成本的下降 2 随着产出的增加 可使劳动力的分工更趋于专业化 使每个人的专长能 够得到更好的发挥 从而降低平均成本 3 有时规模经济的存在是由于一些物理方面的原因引起的 例如化工厂的 球形化学物质储存器 其容积是 4 r3 3 其中 r 是球体的半径 该容器 的成本与制造它与所消耗钢材的数量有关 而成本又与容器的表面积有 关 表面积是 4 r2 可见 容积的增加大于表面种的增加 3 三 范围经济论三 范围经济论 Economies of scope 现实当中 大多数厂商并不只生产一种产品 通过一家厂商生产几种不同的产品 当同时生产两种或两种以上产品的成本低于单独生产某一种产品的成本时 就存在范 围经济 令 TC Qx Qy 表示由一家企业同时生产 X 和 Y 两种产品时的总成本 3 该例取自丹尼斯 卡尔顿 杰弗里 佩罗夫 现代产业组织 黄亚均等译 上海三联书店 上海 人民出版社 1998 P86 图 5 3 规模经济 产量 价格 0 q q AC 7 如果 TC Qx Qy TC Qx 0 0 Qy 范围经济存在的原因也技术性的 1 同一套生产设备可以同时被几种产品的生产所共用 2 以原料有关的后续产品的开发及新技术的利用等等 四 四 芝加哥学派的理论观点和政策主张芝加哥学派的理论观点和政策主张 20 世纪 60 70 年代以前 美国一直推行哈佛学派所提倡的反垄断政策 然而同时 期美国在钢铁 汽车等主要产业的国际竞争力却日趋下降 给美国经济的发展带来了 不利影响 经济中出现了 滞胀 现象 凯恩斯主义也由此遭到声讨并退出了主流经 济学地位 取而代之的是新古典经济学和新凯恩斯学说 吴易风 王健 方松英 1998 1 8 在产业组织领域 多数学者将招致美国经济不景气的主要原因归咎于过 紧的反垄断政策 因此 从 70 年代后期开始哈佛学派受到了严厉批评 在这一过程中 芝加哥大学以 施蒂格勒 Stigler G J 4为代表的一些学者 如 德姆塞茨 Demsetz 5 波斯纳 Posner 麦吉 Mcgee 和 布罗曾 Brozen 等对哈佛学派的观点展开了激烈抨击 并逐渐形成了一种新的 产业组织理论核心 这便是后来人们所称的芝加哥 Chicago school 学派 芝加哥学派所在的芝加哥大学是以弗里德曼为代表的 新自由主义 思想氛围浓 厚的地方 具有强烈的反政府干预传统 芝加哥学派对哈佛学派的批评包括对张伯伦 的垄断竞争理论的批评 他们认为张伯伦的垄断竞争模型对下降的需求曲线的解释 在逻辑上是不准确的 他既认为相互竞争的企业所生产的是 相近的替代品 有差别 的产品 它们的需求曲线的倾斜度将不一致 但同时又假设竞争企业的单位成本相同 这种假设在逻辑上是错误的 另外 认为张伯伦引入有差别的产品这一概念 将会使 得在 可相互替代的产品 中界定出不同的 产业 或 市场 变得异常困难 而从 使 产业 的定义失去标准 在政策主张上 芝加哥学派认为应减少政府干预 认为即使存在一点垄断或不完 全竞争问题 长期来看也可以实现竞争的均衡 并且 即使市场是处于垄断的或是高 度集中的寡占状态 只要市场绩效良好 政府干预就没有存在的必要 德姆塞茨认为 集中度较高的产业的高利润率是生产效率提高的结果 而不是资源分配非效率的结果 他因此不赞成对大企业采取强硬的反垄断政策 芝加哥学派的观点在里根政府时期的 放松管制和反垄断政策的局部放宽的政策变化中得到了体现 并对后来的新产业组织 理论产生了重要影响 对于 SCP 分析范式 芝加哥学派认为该分析范式只对一些处在近乎完全竞争市场 中的小企业适用 因为这些小企业的行为和绩效确实会受到市场结构的影响 但是对 于那些大量的多元化生产的大企业来说 它们不但可以通过产量来改变市场的价格水 平 通过技术创新 产品的多样化或兼并来改变市场结构 而且 由于市场的不完善 和企业目标的多样化 企业绩效与市场结构间的关系也随之而弱化了许多 因此 结 构 行为 绩效分析范式对于现如今规模巨大的寡头垄断企业而言 已失去了重要性 4 乔治 J 施蒂格勒 Stigler G J 美国经济学家 产业组织理论研究者 芝加哥学派创史人 之一 1982 年因其在产业组织理论方面的杰出贡献而获诺贝尔经济学奖 5 德姆塞茨 Demsetz 美国经济学家 可竞争市场 理论的倡导者 芝加哥学派的重要代表人物 之一 8 Lee N 1985 13 第三节第三节现代产业经济学现代产业经济学 一 科斯的企业观点一 科斯的企业观点 进入 20 世纪 70 年代以来 随着美国社会经济结构的变化和西方主流经济学在政 府干预问题上看法的改变 产业组织领域在垄断问题上的看法也相应发生了改变 许多 产业组织理论研究者如 钱德勒 Chandler D Jr 阿尔钦 Alchian A 廉姆森 Williamson 莫尔 Baumol 斯蒂格利茨 Stiglitz 沃特森 Waterson 施马 伦西 Schmalensee 6英国的柯林 Cowling 和法国的泰勒尔 Tirole 等人都在试图 通过不同的路径来为产业组织理论建立一种更为 合适 的理论基础 从而使产业组 织理论在这一时期发生了相当大的变化 二 新产业经济学的理论观点和政策主张二 新产业经济学的理论观点和政策主张 与前两个学派不同 新产业经济学派即不同意哈佛学派的观点 也不同意芝加哥 学派的观点 因为 哈佛学派所依据的关于垄断竞争的理论是有问题的 因为他们认 为垄断造成的垄断利润造成了社会的不公平 因此要对垄断实行严格管制 芝加哥学 派则认为 只要不对产业横加管制 长期当中是中是不存在垄断利润的 因为市场是 可竞争的 企业的规模扩大是规模经济的要求 并由此不主张对产业的行为加以过多 干预 新产业经济学派认为 这些观点都是不全面的 他们只讨论了经济活动的某一方 面 而没有考虑一些更为复杂的方面 只考虑了正规的市场交易活动 而没有考虑市 场之外的另一些非市场化的交易活动 例如 合同 协议 内部交易 私下承诺等等 面对现实当中各种复杂的市场结构现象 必须有新的理论来作出解释 交易成本 理论正好能为这些活动存在的尽然性找到依据 现代的市场的典型结构是寡头市场结构 传统的完全竞争或垄断竞争理论均不适 用于对此进行分析 于是 博弈论就成为了现代寡头市场竞争方式的最佳分析手段 这些新理论的最终结论是 由于存在交易成本 所以企业的任何一种交易活动都 是有前提的 由于存在不确定性 所以价格的确定可能会高于完全竞争市场下的价格 水平 因此 现代寡头市场条件下的资源配置均衡状态必然不同于完全竞争市场条件 下的资源配置均衡状态 交易成本概念首先由罗纳德 哈里 科斯 Coase R H 于 1937 发表的一篇名为 企业的性质 The Nature of the firm 的文章中提出 从产业组织理论的新发展来看 由于新产业组织理论依据了交易成本理论 博 弈论和可竞争市场理论等新学说 使产业组织理论的研究范围大为扩张 企业内部的 产权结构和组织安排等具体活动被纳入到分析视野内 个人行为上的不确定性也被考 虑进来 交易成本作为影响市场结构的重要因素被加以强调 这一切变化使新产业组 织理论对垄断 竞争和政府干预等问题提出了新的见解 交易成本理论的提出 扩展了产业组织理论的研究范围 使对产业组织问题的 分析可以深入到企业这个黑匣子中去探讨经济活动的新特点 使产业组织理论能够在 不违背传统的换原则的基础上 探讨交易成本和行为不确定性因素对价格机制的影响 因此 西方学者们将交易成本理论看成是新产业组织理论的核心和精髓 但是 交易 6 施马伦西 Schmalensee 麻省理工大学经济管理学院经济学教授 新产业组织理论的重要代表人 物 9 成本理论本身存在的错误也是严重的 首先 交易成本在概念上模糊不清 无法加以 精确计量 吴易风 2001 pp 369 370 其次 关于企业的产生原因 有西方学者提 出 将企业看成是交易成本最小化的产物的观点是片面的 认为对企业形成和发展产 生影响的因素是多元的 应该从适应力 学习性 竞争性 多元文化及路径依赖等多 方面来对企业的形成和发展加以解释 Turvani1 M 1996 pp 189 202 单伟建 2002 第 80 85 第三 也有西方学者指出 交易成本理论强调自发力量对经济的调节作用 否认社会制度对经济活动的影响力 只强调企业的组织制度与个人行为之间的关系 而忽视了企业制度与社会制度之间的关系 其实企业的组织制度不仅与个人行有关 它更是制度环境的产物 指出西方现有的企业组织管理制度实际上是资本主义制度的 产物 对生产过程的控制不是为了节约交易成本 而是为了控制剩余产品的分配 Dietrich M 1996 227 第四 另有西方学者对有限理性和机会主义行为假设提出异 议 认为这一假设仍然没有能够很好地说明人类行为的本质 因为它只强调了人类行 为动机中机会主义倾向的一面 而没有看到人类行为中还有誠信的一面 认为要想更 好地理解人类行为的实质 就必须同时了解人类誠信的形成原因 Noorderhaven1996 pp 106 107 博弈论的运用为寡头竞争问题提供了一套较为规范的理论分析手段 提出了寡头竞 争的非合作博弈均衡的存在 使均衡实现过程中加入了个人行为因素的影响 从而对 传统价格理论所导出的资源配置结论得以进一步延伸 但是 博弈论的各种推论是在 严格的限制条件下产生的 它并不能对所有现实寡头厂商的策略行为提出预见性或规 律性的见解 而且用这种分析方法得出的结论也很难得到检验 Bresnahan and Schmalensee 1987 129 各阶段产业经济学的重要代表人物简介各阶段产业经济学的重要代表人物简介 哈佛学派的重要代表人物 哈佛学派的重要代表人物 梅森 贝恩 谢勒 芝加哥学派的重要代表人物 芝加哥学派的重要代表人物 施蒂格勒 德姆塞茨 Demsetz 7 波斯纳 Posner 新产业经济学的重要代表人物 新产业经济学的重要代表人物 威廉姆森 泰勒 迈克尔 波特 本章思考题 本章思考题 1 从产生 发展直至当代 产业经济学经历了哪几个重要的发展阶段 2 什么是 S C P 分析范式 其核心是什么 3 芝加哥学派的主要观点是什么 4 新产业组织理论 新 在哪里 它的理论基础发生了哪些方面的改变 7 德姆塞茨 Demsetz 美国经济学家 可竞争市场 理论的倡导者 芝加哥学派的重要代表人物 之一 10 第二篇第二篇 现代企业治理 教学时数现代企业治理 教学时数 22 第三章第三章 企业的边界企业的边界 本章主要介绍现代企业治理理论 本章的学习难点在于正确理解企业的 性质 重点是认识现代企业的特点 一 一 新古典企业理论新古典企业理论 一 新古典企业理论的时代背景和理论依据 二 新古典企业理论的研究重点 三 新古典企业理论的政策主张 二 二 现代企业理论现代企业理论 一 现代企业理论的时代背景和理论依据 二 现代企业理论的研究重点 三 现代企业理论的政策主张 思考题 1 为什么说传统经济学将企业视为一个 黒箱 2 科斯认为企业的边界是如何确定的 3 现代企业理论有哪些主要内涵 第四章第四章 企业内部组织的激励与约束机制企业内部组织的激励与约束机制 本章主要介绍现代企业的内部治理机制 本章的学习难点在于正确理解 现代企业的委托 代理问题 重点是要认识可以通过什么样的途径来解决委 托 代理问题 第一节第一节 现代企业的基本特征现代企业的基本特征 一 规模大小不一一 规模大小不一 现代企业的一个特征是巨型企业的存在 例如 在美国 销售额超过 50 亿美 元 雇员人数在 10 万人以上的企业有 70 多家 另一个极端的例子则是数量非常多 规模很小的企业也存在 二 多元化经营二 多元化经营 产品多样化 这主要是通过合并和收购 或者内部的多元化形成的 三 组织结构的复杂性三 组织结构的复杂性 表现在 每条生产线都要执行采购 生产和销售等功能 不同的生产线还要在 筹措资金和投资方面相互协调 此外 企业还要进行市场营销 研究与开发及股利分 配 处理许多会计 法律 税收和福利方面的问题 因此 企业管理必需在高度复杂 的情况下进行预测 计划 分配 监督和控制 19 世纪初期的企业通常都是规模较小 并且在狭小的当地市场上进行经营的单一 产品企业 这类企业的组织特征是 由一个总管和一些职能部门组成 各职能部门就各自 的工作向总管负责 威廉姆森将这类企业称为单一类型或 U 型企业 从 19 世纪 20 年 代的美国开始 许多大企业发展成威廉姆森所说的多分部企业 M 这种 M 型的企业结 构的特征是 第一 产品生产多样化 有多条生产线同时进行生产 第二 每一条生产 11 线形成一个相对独立的部分 有分别的职能部门 每一个分部的主管对总部负责 M 型结构有两个好处 它可以减少单一结构中的无效率 减少外部交流网络 它使企业可以对单个产品生产线进行独立审计 可以将这些生产线的业绩 责任落实到个人 这使分部主管具有非常强烈的动力去避免或阻止在生产 中可能发生的控制损失行为 8 威廉姆森认为 M 型企业能够更好地执行最 高管理层的管理目标 与低层经理的 个人主义目标 不同 最高层的管理目 标有可能主要集中于利润 而低层经理则可能追求扩大销售 促进增长 增 加在职消费等方面的支出 特别是 M 型的控制是内部的 通过享有信息的 经理来实现的 而不是外部的 通过不掌握信息的股东来实现 与接管或撤 换董事不同 它可以进行微调 其成本也更为低廉 这主要是因为实现控制 所必需的信息更容易取得 总之 多分部型组织的发展使企业规模能够较大地增长 从而使得内部控制更为有 效 能够克服前面所述的许多管理者的非利润导向的组织行为 但是 M 型组织在目标偏离的治理方面仍然是有条件的 M 型企业中的总部委员会必须由对利润享有索取权的管理人员组成 否 则这种组织形式就不会对管理人员构成约束 决策层极大地依赖于各分部提供的信息 如果信息发生偏差 M 型企业 的决策仍然有可能偏离利润最大化目标 9 关于组织的变革案例 第六盘 第二部分 让学生观看样片 要求 1 二战前的公司组织的基本特点是什么 2 公司内部组织的变化受到哪些因素的影响 经常受到哪些因素的阻碍 3 根据你所了解到的产业组织理论知识 你认为案例中所谈到的公司组织的 变革 是从哪个角度提出的 四 所有权和经营权的分离四 所有权和经营权的分离 现代企业制度通过持股方式使得公司的所有权分散 从而使得管理部门对公司的 控制在很大程度上独立于所有者 这就产生了目标的偏离问题 所有者若要想控制公司的经营 就必需花费一系列的 执行成本 包括 1 了解公司的业绩 2 了解现任领导班子的工作能力 3 要获得其它股东的支 持 由于这种执行成本的存在 股东对管理者的管理就总是有限的 因此 经理们总 有相当大的自主权去选择他们所要追求的目标 然而 所有者或股东还可以通过一些内部组织制度的建立来达到控制管理者的目 的 第一 通过建立董事会 使所有者在其中占有一席之地 所有者就有足够的 力量实现对公司的控制 第二 通过不同持股比例来选择董事会成员 减少投票股东的比重 也能够 实现对公司进行有效控制 第三 通过吸收机构持股者参加股东会议 也是实现有效控制的有效途径 8 参见 多纳德 海 德理克 莫瑞斯 产业经济学与组织 经济科学出版社 2001 年 P560 9 据西方研究者萨拉蒙和史密斯的研究发现 尽管部门经理常常有扭曲信息 掩盖其非利润最大化行为的动机 但是实证 性研究仍然表明 M 型企业的利润绩效明显好于 U 型企业 参见 多纳德 海 德理克 莫瑞斯 产业经济学与组织 经济科学出版社 2001 年 P559 560 12 三 规模差异化 四 经营多元化 五 组织结构复杂化 六 经营权和所有权相分离 第二节第二节 现代企业的委托 代理问题及其解决办法现代企业的委托 代理问题及其解决办法 一 完全合同理论 二 治理机制理论 三 不完全合同理论 第三节第三节 现代企业的产权结构与激励约束机制现代企业的产权结构与激励约束机制 外部治理外部治理 1 产品市场的竞争 2 经理市场的竞争 3 资本市场的监督 4 机构投资者的监督 内部治理 内部治理 5 组织制度的设计 U 型结构 M 型结构 6 产权制度的设计 7 经理报酬制度的设计 在一个以不确定性为特征的世界里 最适宜的报酬方案必须在委托人和代理人之 间实现最优的风险分担 经理的收入与利润联系得越紧密 激励效果就越强 但是风 险的分配就越不适宜 由于努力程度的不可观察性 以及激励效应 代理人风险规避 特征的结合 使得委托代理问题常常没有最优解 i 如果代理人是风险中性者 该方案就是最好的方案 委托人得到一笔 固定支付是最好的合同 ii 如果代理人是风险厌恶者 就不实现股东效用的最大化 这时候 一 种包括两部分报酬的制度是较好的合同方案 一部分报酬是固定报酬 另一部分与结果相关 理论研究认为 制定出合理的经理报酬制度的关键在于对代理人的业绩的观察 和掌握 第一 莫里斯证明 在最优风险分担合同中 在出现不良业绩时进行足够大的 惩罚 可以有效防止代理人偷懒 理论研究认为 代理人总是有掩盖真实信息的动机 要阻止这种行为 必须做到 一旦在偶然的检查中发现信息是不准确的 经理就要作 为歪曲事实付出高昂的代价 第二 同时拥有多个代理人 也可以减少代理人的作弊现象 因为这种情况下 有利于对不同代理人的业绩进行比较 但这种做法的弊端是 不利于企业内部的士气 和内部凝聚力 第三 长期合同的征订合同也可以减轻委托人的问题 毕竟 管理者的报酬只是影响 管理者行为的一种方式 奖金 股票期权 养老金 晋升等等也是影响问题的重要因 素 5 6 小结 一 企业融资结构理论 二 管理层持股 三 员工持股 13 四 机构持股 五 交叉持股 本章思考题 1 现代企业的委托代理问题是如何产生的 委托代理问题能否得到 解决 2 解决现代企业委托代理问题的主要理论是什么理论 3 现代企业的主要产权形式有哪些 4 这些产权结构在解决委托代理问题时有什么样的作用 第五章第五章企业的外部竞争与约束机制企业的外部竞争与约束机制 本章主要介绍现代企业的外部治理机制 本章的学习难点在于正确理解 企业所处的外部环境 重点是要认识可以通过什么样的外部机制来约束企业 管理者的目标偏离行为 第一节第一节 产品市场竞争产品市场竞争 一 产品多样化 二 产品价格竞争 三 营销策略 四 广告 第四节第四节 资本市场竞争资本市场竞争 一 经营业绩 二 融资结构 三 股权结构 第三节第三节 货币市场竞争货币市场竞争 第四节第四节 经理人员市场竞争经理人员市场竞争 本章思考题 1 资本市场是通过什么样的机制来对企业管理者的目标偏离行为受 到制约的 2 货币市场是通过什么样的机制来对企业管理者的目标偏离行为受 到制约的 它与资本市场的作用相比 有什么样的特点 第六章第六章 国外主要企业治理模式国外主要企业治理模式 本章主要介绍国外现代企业的经理模式 本章的学习难点在于认识和掌 握各种治理模式的特点和内容 公司治理作为一项经营和控制公司的制度安排 最早在 20 世纪 60 年代末 70 年代初由 美国学者提出 随后得到世界各国的普遍重视 目前较有代表性的治理模式为英美法系 和大陆法系两大类别 但在世界其他国家和地区同样存在各具特色的公司治理模式 如 东欧转轨经济下的内部人控制模式 东亚家族式治理模式等 第一节第一节 美国模式美国模式 美国式治理模式 outsidersystem 的最大特点是机构投资者占股东主体地位以及外 部市场控制 美国公司目前最大的股东是机构投资者 如养老基金 人寿保险 互助基 14 金以及大学基金 慈善团体等 其中养老基金所占份额最大 尽管机构持股总量很大 但分散投资以及信息不对称等原因使它们很难介入某特定公司的经营管理 美国主要依靠外部市场控制公司 比如 以资本市场的兼并收购将劣势公司驱逐出 市场 以成熟的职业经理人市场督促经理人员勤勉工作 不过 由于经理人员面对主要股 东的分红压力 常常偏重于追求短期盈利 对资本投资 研究与开发不太重视 第二节第二节 德日式治理模式德日式治理模式 德国公司治理结构的一个重要特点是双重委员会 double board system 制度 即 监察委员会 监事会 相当于美 日的董事会 和管理理事会 理事会 相当于美 日的 高级管理部门或执行委员会 监事会成员不得参与公司的实际管理 在德国 最大的股东是公司 创业家族 银行等 所有权集中程度比较高 德国的银行 是全能银行 可以持有工商企业的股票 公司间交叉持股的限制也比较松 只有持股超过 25 才有义务披露 超过 50 才有进一步通知监管机构的义务 银行通过控制股票投 票权和向董事会派出代表来监控公司 德国公司治理的另一特色是强调职工的参与 在监事会中 根据企业规模和职工人数的多少 职工代表可占到 1 3 到 2 3 的席位 日本式治理模式 日本式治理模式的主要特点是 主银行制度 和企业间交叉持股 主银行一般有三个特 点 提供较大份额的贷款 拥有一定的股本 5 以下 派出职员任客户企业的经理或 董事 银行几乎不持有与自己没有交易关系公司的股份 持股目的基本上是实现和保持 企业的集团化 主银行监督公司运转的方式根据企业经营状况而定 同时 自 60 年代 以来 控制企业股权的主要是法人 即金融机构和实业公司 法人持股主要是集团内企 业交叉或循环持股 整个集团形成一个大股东会 日本公司的董事会成员主要来自企业内部 决策与执行都由内部人员承担 监督和 约束主要来自两方面 首先是来自交叉持股的持股公司 一个企业集团内的企业相互控 制 总经理会 社长会 就是大股东会 如果一个企业经营绩效差或者经营者没有能 力 大股东会就会对该企业的经营者提出批评意见 督促其改进工作 直至罢免经营者 另一监督机制来自 主银行 由于主银行对企业的资金流动密切关注 所以能及时发现 财务问题 采取行动 譬如事先通知相关企业采取对策 如果公司业绩仍然恶化 主银行 就通过大股东会 董事会更换经理人员 包括董事等 借助于这些手段 主银行就成了相 关公司的一个重要而有效的监督者 第三节第三节 东欧式治理模式东欧式治理模式 东欧式治理模式指包括前苏联 东欧社会主义国家在经济转型过程中形成的企业治 理模式 一般可概括为内部人控制模式 Insidercon trolmodel 在转轨过程中 中央 政府将企业经营管理的权限大幅下放到企业手中 实际上是将企业的控制权放到了企业 原本的经营管理者手中 在此过程中 经理等内部人可以利用国有资产代理缺位 信息 15 不对称等现状获取超额的控制权力 并存在以此权力获取不正当利益的可能性 实际 上也造成了国有资产大量流失 企业经营混乱等事实 第四节第四节 东亚家族治理模式东亚家族治理模式 东亚家族式治理模式指包括香港 台湾 新加坡 东南亚国家等在内的以家族监控 型为主的治理模式 在香港及大部分东南亚地区 公司股权结构相对集中 主要控制在家 族手中 因此 大多数公司都采取连锁董事局的模式 同时 资本结构负债较高 董事普 遍认为自己既然拥有公司股份自然有权进入公司的董事局 即使他们本身无力胜任 仍 然相信股份赋予了他们管理公司的权力 换言之 他们认为股份与公司管辖权是不可分 割的 由此产生两个后果 一是公司的经营管理都由个体或家族决策 二是由于公司董 事 股东 经理三种角色的合一使传统意义上对对经理的激励基本不存在 在监控方 式 公司的内控程度极高 市场监控度小 监控主要来自以血缘为纽带的家族 本章思考题 各种治理模式的主要内容是什么 它们各有什么特点 第七章第七章 我国市场经济条件下的企业治理问题我国市场经济条件下的企业治理问题 本章主要介绍我国国企业改革的相关内容 本章的学习难点在于将所学 理论与我国的改革实践相结构 第一节第一节 我国国有企业改革历程回顾我国国有企业改革历程回顾 在我国经济改革初期 在社会工业资产结构中 国有企业所占比重 约为87 而在工业产出结构中则占90 以上 目前这两项指标分别下 降到82 和52 国有企业相对产出效率 指相对于资产份额的产出份 额 以每年2个以上百分点递减 换言之 目前约有三分之一以上的国 有资产没有发挥效率 1991年国有企业中亏损企业占27 8 亏损额高 达310 5亿元 约占国有企业全年实现利润的三分之二 这种低效率的格 局表明 国有企业制度所蕴含的矛盾已经发展到了十分尖锐的地步 因 此必须加快国有企业改革 以摆脱其目前所面临的被动局面 国有企业制度改革 包括重建国有企业内部的财产结构 组织结构 激励结构和管理运营结构等十分广泛的内容 将触及社会的产权制度 就业和分配制度 管理制度 市场的发展和完善 以及宏观调控体系的 重新设计和政府经济职能的转轨 二 从产权制度入手 分解政府和企业职能二 从产权制度入手 分解政府和企业职能 解决 产权虚置 问题 曾提出两种基本构想 第一种构想是 部分产权内部化 即在国有企业内部由所有者 经 理人员和普通职工代表组成企业董事会 行使法人所有权 并与改革中 自然形成的主管部门代表的终极所有权相对应 形成政府职能与企业职 能分立的局面 一方面限制或抵御政府对企业的行政干预 另一方面在 16 企业内部形成法人机制 代表所有者利益约束企业行为 然而 实践结果表明 企业主管部门作为所有者代表 在行政权威 基础上组建的董事会 由于利益结构不合理 不能发挥所有者的功能 有效约束企业行为 保证资产增殖和获取正常收益 而且 在这种改革 中 还有政府对国有企业行政干预受到某种强化的现象 第二种构想是 模拟产权外部化 即组建独立的国有资产管理局 把在传统体制下分解到政府不同职能部门和主管部门的所有者权利 如 计划调控权 投资分配权 财务管理权 人事任命权等合为一体 统一 由国有资产管理局承担起来 通过这种机构分立 实现政府自身的行政 职能和所有者职能分解 在明确所有者身份基础上实现政企分开 目前 各级政府已经普遍建立了国有资产管理局 然而 实际实施远未取得预期效果 主要原因是在政府不同部门之 间重新分配权利 存在着极大的困难 这使国有资产管理局几乎成为任 务不明 职能不清 权利不到位的虚设机构 而且 在不摆脱传统的政 府经营企业的格局下 这种机构能否有效行使所有者职能 仍然是未知 数 杜海燕 1992a 按照我们设计的国有企业改革方案 按照不同级别政府的行政和区 划组建而成的国有资产管理局 承担政府的行政管理职能 对国有企业 发挥规划 协调 指导和监督的作用 具体说 就是制定国家国有经济 的发展计划 资产管理政策 协调各国有资产集团和经营机构的经营目 标和政府社会经济发展目标 以及不同国有资产利益集团的相互关系 同时在宏观层次上指导各国有资产集团和经营机构的发展规划 监督国 有资产的增殖和收益分配 但不负责国有企业的经营管理 三 重构公有产权主体 社会集团持股三 重构公有产权主体 社会集团持股 在分解了政府职能之后 需要重新构建社会产权主体 建立具有独 立法人地位 承担所有者权 责 利的国有资产持股公司 以发挥终极 所有者职能 解决国有企业所有者长期缺位问题 Morris 1992 国有资产持股公司可以有三种基本类型 第一种类型是在原有的国有企业基础上组建的大型国有企业集团