企业参与期货市场的必要性分析

企业参与期货市场的流程 广发期货西安营业部任强电话Q 277564585 融资融券功能 双向交易 期货市场可以提前买入 也可以提前卖出 即可以买空也可卖空 1 融资功能当企业特别是贸易企业需要贷款囤货时 可通过期货市场融资买入 当企业为了节省资金成本 通过期货市场用少量的资金锁定未来的商品成本 保证金交易 期货市场无需支付全部资金 目前国内期货交易通常只需要支付10 的比例 2 融券功能当企业要对后期生成的商品进行卖出时 可通过期货市场融券卖出 当贸易企业为了对未来的商品价格进行锁定时 可通过期货市场融券卖出 一 必要性分析 1 提高企业价格发现的能力 2 实现企业供销合同的有效管理 3 是企业扑捉市场机会的有力工具 6 是企业持续稳定发展的需要 4 锁定企业库存的价值 5 回避现货市场流动性不足风险 第一 提高企业价格发现的能力 期货的价格发现功能 它具有现货市场所没有的几个特性 第一 远期价格属性 第二 市场集中性 第三 价格连续性 第四 信息公开性 第二 供销合同的管理 1 签订采购远期合同 担心价格下跌 可在期货市场上进行转让 2 签订远期销售合同 担心价格上涨 可在期货市场进行签订买入合同 企业供销合同的风险管理 doc 第三 增强扑捉市场机会的能力 把握期货市场中获取超额利润的机会 通过期货市场扑捉机会的情况 商品每年都会出现高点 但停留的时间有长有短 特别是08年以来钢价在高位停留的时间越来越短 因此对于企业而言 高价销售的时间也很短 因而通过期货提前卖出 锁定企业销售价格就显得尤为重要 4 锁定企业库存的价值 对于绝大多数企业而言 往往存有一定的库存 特别实在价格运行到高位 通过期货市场及时卖出操作锁定库存品的价值就显的尤为重要 5 回避现货市场流动性不足风险 商品价格在持续下跌过程中 商品开始滞销 难于出手 而企业这时就可以先通过期货市场锁定亏损 通过期货市场抛售 解决现货流动性不足的问题 最终把损失降低在可控范围 第六 是企业持续稳定发展的需要 商品价格的大幅波动 使得企业单纯依靠现货经营很难实现稳定盈利的目标 实现盈亏平衡已实属不易 因此借助期货工具发挥其避险功能就显得至关重要 二 如何参与 1 聘请专业的顾问团队 2 组建企业的期货部 3 确定参与期货的方式 4 树立正确的评估机制 第一 聘请专业的顾问团队 资产管理顾问 期货套期保值的功能是规避企业风险 但就像国家副总理王岐山所说的 作为一种金融衍生产品 股指期货毕竟是一把 双刃剑 既是管理风险的工具 使用不当也极易引发风险 因此 选择一家专业的顾问团队就显得至关重要 广发期货西安营业部套期保值服务目录 doc 第二 组建企业的期货部 主要做到一下几个方面 建立定期的培训机制 决策人 期货交易员相分离 期货 现货部门要紧密配合 期货部的结构 研究团队 期货公司 决策 企业负责人或公司总经理 执行 专职人员负责下单 监督 由企业负责人指定人员 举例 基金的组织架构 第三 参与方式 企业参与期货的方式 套期保值 套期保值的原则 方向相反的原则 数量相等原则 品种相同或相近原则 月份相同或相近原则 第四 树立正确的评估机制 1 期现结合整体评估套保结果 平仓不存在亏损 期货部位盈利 现货部位亏损 期货部位 现货部位同时盈利 期货部位亏损 现货部位盈利 因为套保的目的是锁定企业的生产利润 2 套保需要从一个长周