商业银行资本经营与管理

商业银行资本经营与管理 本章学习目标 通过本章的学习 你应该能够 1 了解商业银行资本需要量的测定2 熟悉 巴塞尔协议 和 巴塞尔新资本协议 的内容3 掌握提高资本充足率的途径4 掌握资本的构成及功能5 掌握商业银行资本充足率的计算 学习本章意义 资本金是商业银行得以生存和发展的基础和前提 是商业银行稳健经营的重要保障 资本金的筹集和管理一直是商业银行经营中最核心的问题之一 第二章商业银行资本经营与管理目录 第一节商业银行资本的构成商业银行资本的含义商业银行资本的构成商业银行资本的功能第二节商业银行资本充足性及其测定资本充足性的含义资本充足性的测量指标与测量方法 巴塞尔协议 巴塞尔新资本协议 第三节商业银行资本的管理影响商业银行资本需要量的因素分子策略分母策略第四节我国商业银行资本的管理我国商业银行资本管理的规定提高我国商业银行资本充足率的途径 第一节商业银行资本的构成 一 商业银行资本的含义含义 指商业银行自身拥有的或者是能永久支配使用的资金来源 理解 与一般公司 企业资本的区别 从数量上看 商业银行资本在银行资产中所占的比重远低于公司 企业资本占总资产的比重 从性质上看 商业银行的资本具有双重性质 产权资本和债务资本 银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益 为规范商业银行资本金的双重性质 通常把产权资本金称为一级资本金或核心资本金 把债务资本金称为二级资本金或附属资本金 国际资本定义 二 商业银行资本的构成 一 普通资本 永久性 公开性 稳定性 普通股 核心一级资本 基本形式 资本盈余 资本溢价 股本盈余 留存盈余 未分配利润 增加自有资本最廉价 最便捷的主要来源 特别是对难以进入股票市场的小型银行 一般而言 我们可以大致将商业银行资本分为普通资本 优先资本和其他资本三部分 核心一级资本充足率 核心一级资本充足率 普通股权益 风险资产比率根据 巴塞尔协议 的要求 核心一级资本充足率由2 提至4 5 截至2010年12月份末 我国281家商业银行资本充足率水平全部超过8 商业银行资本的构成 二 优先资本 波动性 具有一定的债务性质 优先股资本票据 资本性金融债券 附属债务 资本债券 资本性金融债券 附属债务 可转换债券 商业银行资本的构成 三 其他资本 按一定比例从税前利润中提取出来专门用于弥补预期损失的资本 贷款损失准备证券损失准备 普通股 普通股 银行资本的核心部分 它不仅代表对银行的所有权 而且具有永久性 公开性和稳定性 它是银行组建时筹集资本金的主要方式 需要增加资本金时也可以通过发行普通股实现 资本盈余 资本盈余 资本溢价或股本盈利资本溢价 溢价发行时超过股本以上的金额构成资本盈余的主体 银行资本的增值接受捐赠的资本 留存盈余 留存盈余 未分配利润或留存收益 银行税后净利减去分配给普通股股东的股息和红利的余额银行产权的一部分增加自有资本最廉价 最便捷的主要来源 特别是对难以进入股票市场的小型银行 资本债券与资本票据 资本性金融债券资本票据 是指那些期限短 有大小不同发行额度的银行借据 资本债券 是那些期限较长 发行额度较大的债务凭证 巴塞尔协议 将资本性金融债券划分在附属资本内 主要包括资本债券与资本票据 可转换债券 可转换债券 银行发行的优先股和附属债券中有一部分可根据事先约定在一定时期转换为普通股 可转换成普通股的资本性债券称可转债 具有双重性质 既有债券的性质又有股票的性质 银行规模与资本构成 规模较大的银行其资本构成 股票溢价 较大比重 未分配利润 较大比重 发行普通股发行的长期债务小银行 未分配利润 银行规模与资本构成 原因 大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲 小银行更注重自有资本的充足程度的提高 因而资本充足率更高 三 商业银行的资本形式 一 银行为弥补损失可动用的资本 按照统计口径不同 分为三种形式 1 账面资本 其数额由银行章程规定 又称会计资本或权益资本 它体现的是银行实力的大小 2 风险资本 其数额是由银行所承担的市场风险 信用风险 操作风险之和所决定的 又称经济资本 虚拟资本 3 监管资本 其数额由银监会 商业银行资本充足率管理办法 所规定 账面资本 风险资本 监管资本 三 商业银行的资本形式 二 风险对银行造成的损失 三类 1 预期损失 用准备金来弥补 不是真正的风险概念 而是意料之内的平均损失 因此作为业务成本来处理它是可以预计并量化计算的损失通过充分计提呆账准备金 贷款损失准备金 证券损失准备金等 来补偿银行按一定比例从税前利润中提取专门应付意外事件或预料中的突发事件当实际呆账或贬值发生时就用准备金补偿 如果不发生或补偿后仍有余额留在账上 则作为银行资本的补充 属其他资本范畴 三 商业银行的资本形式 2 非预期损失 用风险资本来弥补 它是不能预计且未实际发生的损失只能在理论上作动用风险资本加以弥补的准备 巴塞尔协议 要求按风险资产8 的比例来计量即风险资本 风险资产 资本充足率8 由于银行对这些资本必须最经济最有效地加以使用 即运用到风险最小 效益最高的资产方面 因此又称 经济资本 又由于风险资本的数额是随着银行风险资本总量的变动而不断变动的 只是虚拟的和概念上的资本 故称 虚拟资本 体现了资本的作用和要求 滤掉风险的收益观 RAROC RAROC经济资本回报率即 风险调整后的绩效测量 如果两个客户经理各发放了一笔金额相同的贷款 期限 利率也一样 他们挣到的账面收益也一样 如果用经济资本来考察 两笔业务的收益可能差异很大 如果经计算这两笔业务的风险不同 那么经济资本占用多的一笔业务资本成本就摊大了 在利率相同的情况下 利益就少于经济资本占用少的那笔业务 这就校正了对于收益的传统认识 银行不是追求账面收益 而是追求滤掉风险后的收益 滤掉风险的收益观 RAROC RAROC 收益 预期损失 经济资本占用在分子项中 预期损失作为财务成本被扣除 分母是非预期损失 即经济资本占用整个公式衡量的是资本的使用效益 风险资本利润率 风险资本利润率 经济利润 风险资本 100 其中 经济利润 税后利润 风险资本成本税后利润 经营利润 所得税风险资本成本 风险资本 风险资本成本率 12 风险资本 风险资产 资本充足率8 风险资产 资产 风险权数 三 商业银行的资本形式 3 极端损失它是由于金融危机等不可抗力因素造成的重大损失 只能以事前压力测试和事后破产清盘方式解决 银行压力测试 2007年12月 银监会正式发布了 商业银行压力测试指引 要求商业银行制定各行的压力测试方案 2009年10月 银监会要求 商业银行每季度通过流动性风险的压力测试 分析银行的承压能力 考虑解决方案 并向当地银监局提交测试报告 银行压力测试 银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法 通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失 分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响 进而对单家银行 银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断 并采取必要措施 银行压力测试 2010年3月23日 50名来自国内顶尖金融机构的精英在中国人民银行研究生部获得证书 成为国内第一批经过系统培训的金融压力测试分析师 业内人士认为 随着专业金融压力测试分析师的问世 国内商业银行的风险管理水平将显著提高 同时压力测试也在证券 保险 信托等领域迅速推行 2010年5月 2010年5月 2010年7月20日 银监会还主动对外披露了四月房产新政出台后样本银行压力测试的结果 在房价下降30 利率上升108个基点的前提下 样本银行房地产不良贷款率将上升2 2个百分点 税前利润下降20 46家农村商业银行不良率将上升3 5个百分点 贷款损失率增加30 三 商业银行的资本形式 三 银行经营主要面临的风险 三种 市场风险 由于外部环境变化造成损失的可能性 信用风险 由借款人违约造成损失的可能性 操作风险 由于外部欺诈 内部案件 操作失误等造成损失的可能性 四 我国商业银行资本金的构成情况 97年前97 04年规定 6级风险权数 04 3 1 07 7规定 4级风险权数 07 7 目前规定 四 我国商业银行资本金的构成情况 97年前国家财政的预算拨款 银行的积累资金和待分配的盈余97 04年 97年人民银行行根据 巴塞尔协议 精神作出的规定 核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积和未分配利润共4项 附属资本 商业银行的贷款呆账准备金 坏账准备金 投资风险准备金 5年及以上的长期债券共4项 四 我国商业银行资本金的构成情况 04 3 1 07 7 商业银行资本充足率管理办法 04 3 1正式实施 根据 巴塞尔协议 的精神而做出的规定 核心资本 在前基础上加少数股权共5项 附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债共5项但具体项目有变化 四 我国商业银行资本金的构成情况 07 7 目前 商业银行资本充足率管理办法 07 7月修订 核心资本 不变 共5项 附属资本 在前基础上加混合资本债券 共6项 五 银行资本的功能 营业功能 资本是商业银行得以存在和发展的先决条件 资本为银行开业提供了启动资金 保护功能 资本是客户存款免遭偶然损失的的保障 如果银行资产的损失不超过收益和资本金数量 存款人和债权人的资金就不会受到损害 损失一旦发生 首先要用日常的收益抵补 收益不够则要用资本补偿 因此资本是商业银行抵御风险的最后一道防火墙 筑建金融安全三大网 管理功能 资本充足率是金融监管的重要参数 巴林银行倒闭 1995年2月26日 英国银行业的泰斗 在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的巴林银行 因进行巨额金融期货投机交易 造成9 16亿英镑的巨额亏损 被迫宣布破产 后经英格兰银行的斡旋 3月5日 荷兰国际集团 ING 以1英镑的象征性价格 宣布完全收购巴林银行 巴林银行倒闭 巴林银行创立于1762年 到1995年已有233年的历史 最初从事贸易活动 后涉足证券业 19世纪初 成为英国政府证券的首席发行商 此后100多年来 在证券 基金 投资 商业银行业务等方面取得了长足发展 成为伦敦金融中心位居前例的集团化证券商 连英国女皇的资产都委托其管理 素有 女皇的银行 的美称 该行1993年的资产有59亿英镑 负债56亿英镑 资本金加储备4 5亿英镑 海内外职员4000余人 盈利1 05亿英镑 1994年税前利润高达1 5亿英镑 该行当时管理300亿英镑的基金资产 15亿英镑的非银行存款和10亿英镑的银行存款 第二节商业银行资本充足性及其测定 一 资本充足性的含义指银行所拥有资本数量达到或超过金融管理当局所规定的最低限额 同时资本的构成符合银行总体经营目标 对资本充足的认识应该强调两个方面一是资本数量的充足性二是资本结构的合理性资本充足性的国际标准 巴塞尔协议 即 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 资本充足率 国际惯例 巴塞尔协议 巴塞尔协议 核心一级资本充足率2 4 5 5 核心资本充足率4 6 6 资本充足率8 8 8 银行资本监管红线 调升 银行资本监管红线 调升 2011年8月15日 国内银行资本新监管红线近日划定 中国银监会就 商业银行资本管理办法 征求意见稿 以下简称 办法 公开征求意见 此次 办法 中再次贯彻了监管层 防风险 调结构 的信贷指导政策 其中 着重提高并细化了对国内商业银行资本监管的要求 并调整了部分资产风险权重的设定 银行资本监管红线 调升 据了解 办法 参考第三版巴塞尔协议的规定 将资本监管要求分为4个层次 第一层次为最低资本要求 核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率分别为5 6 和8 第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求 储备资本要求为2 5 逆周期资本要求为0 2 5 第三层次为系统重要性银行附加资本要求 为1 第四层次为第二支柱资本要求 银行资本监管红线 调升 这意味着 办法 实施后 正常时期系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11 5 和10 5 目前有多家银行的资本指标紧邻 甚至没有达到银监会划定的红线 原则上应分别于2013年底和2016年底前资本达标 银监会有关负责人表示 为持续达到资本充足率监管要求 商行不可避免地面临资本补充需求 银行资本充足率压力逐渐凸显 而最新公布的数据显示 这几家银行中 工商银行的资本充足率为11 77 刚刚满足 办法 的资本监管要求 农业银行的资本充足率为11 4 与监管新规相差0 1个百分点 光大银行也只是刚刚满足10 5 的监管要求 最新公布的2011年半年报显示 该行资本充足率为10 82 二 资本充足性与资本风险 一 资本风险及其指标我们把银行面临的不能保持适度资本额及最佳资本结构的风险称为资本风险 最常见的测量资本风险的指标主要有 P343 344 资本风险指标 资本风险比率 所有者权益 风险资产总额 风险资产总额 总资产 现金类资产 现金类资产为现金资产 政府债券及对其他银行的债权 比率越高抗风险的能力越强注意区分 财务杠杆比率与资本风险比率 我国上市银行资本充足率 14家 二 资本充足的目的 银行持有充足的资本是资本管理的要求 也是在安全经营基础上追求更多利润的保障 存款人希望银行拥有充足的资本 使他们的债权保障程度高 监管当局要求银行资本充足是为了防止银行冒险经营 保证银行稳健经营 银行自身管理的角度 保证充足的资本是银行安全经营 稳定发展的前提 三 影响商业银行资本需要量的因素 P23 24 相关的法律法规制度严格注册资本的最底限额经济发展状况经济繁荣时期银行持有的资本量可以少于其他时期 在经济衰退或萧条时期 就必须持有较充足的资本金银行的资产结构 质量 和负债结构负债总额中 活期存款占比较大时 银行必须保持较多数量的资本 定期存款占比较大时 银行资本持有量可相对减少资产质量高银行可相对持有较少的资本量 反之就要增大资本持有量银行的信誉银行信誉高可少持有 反之多持有 四 资本充足性的测量指标与测量方法 资本与存款比率资本与总资产比率资本与风险资产比率 齿轮比率 分类比率法 纽约公司 综合分析法 巴塞尔协议 1988 90 92年 巴塞尔协议 1999 2004 2006年 巴塞尔协议 2010年9月 巴塞尔协议的发展历程 第三节巴塞尔协议 资本充足性的国际标准 巴塞尔委员会 是国际清算银行 BIS 的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会 是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的 其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表 自成立以来 巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定 如1983年的银行国外机构的监管原则 又称巴塞尔协定 BaselConcordat 和1988年的巴塞尔资本协议 BaselAccord 这些规定不具法律约束力 但十国集团监管部门一致同意在规定时间内 1992年底前达标 在十国集团实施 巴塞尔委员会与巴塞尔协议 经过一段时间的检验 鉴于其合理性 科学性和可操作性 许多非十国集团监管部门也自愿地遵守了巴塞尔协定和资本协议 特别是那些国际金融参与度高的国家 1997年 有效银行监管的核心原则的问世是巴塞尔委员会历史上又一项重大事件 核心原则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联合起草 得到世界各国监管机构的普遍赞同 并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标准 至此 虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织 但事实上已成为银行监管国际标准的制定者 巴塞尔协议 老资本协议 1992年底前达标 1988年7月 国际清算银行成员国 包括美国 英国 法国 德国 意大利 日本 荷兰 比利时 瑞典 瑞士十国集团和卢森堡 加拿大等12国 的央行行长在瑞士的巴塞尔召集并发起成立了 巴塞尔银行业条例和监督委员会 简称巴塞尔委员会 并签署通过了 关于统一国际资本衡量和资本标准的协议 即 巴塞尔协议 为银行的资本充足性规定了统一的衡量标准 巴塞尔协议 老资本协议 1992年底前达标 巴塞尔协议 开始只在巴塞尔协议成员国执行 但很快就得到世界很多国家的认同 目前 该协议已经被100多个国家采用 成为银行资本监管的国际标准 巴塞尔协议 的发表 是商业银行国际监管史上的里程碑 具有划时代的历史意义 巴塞尔协议 的内容 巴塞尔协议 的内容主要由四部分构成资本的构成风险权数系统的规定 包括表内资产风险权数和表外项目的信用转换系数 标准化比率过渡期和实施安排 资本的构成 核心资本 一级资本 核心资本是银行资本中最重要的组成部分 应占银行全部资本的50 以上 这部分资本的价值相对比较稳定 且其对各国银行来说是唯一相同的成分 对银行盈利差别和竞争能力关系极大 是判断资本充足率的基础 其主要由两部分组成 1 实收资本 实收资本是指已发行并完全缴足的普通股和永久性非累积优先股 这是永久的股东权益 2 公开储备 公开储备是指以公开的形式 通过保留盈余或其他盈余 并反映在资产负债表上的储备 包括股票发行溢价 保留利润 普通准备金和法定准备金的增值等 巴塞尔协议 将银行资本分为两大类 一类是核心资本 又称一级资本 另一类是附属资本 又称二级资本 附属资本 二级资本 1 未公开储备 又叫隐蔽储备 是指虽未公开 但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备 因其缺乏透明度 许多国家不承认其作为可接受的会计概念 在监管机构接受的情况下 它才有资格包括在附属资本之内 2 重估储备 重估储备一是房产业重估储备 二是是由商业银行持有的有价证券价值上升所造成的 称为证券重估储备 3 普通准备金 普通准备金是指为防备未来可能出现的一切损失而设立的 在损失一旦出现时可随时用之弥补 指用于防备目前并不能确定的损失 资本的构成 资本的构成 4 混合资本工具 混合资本工具是指带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具 包括可转换为普通股的债券 长期性的优先股 累积性的优先股等 5 次级长期债务资本 次级长期债务资本包括普通的 无担保的初级债券和到期年限五年以上的次级债券资本工具以及不许赎回的优先股 其特点为 一是次级 即债务清偿时不能享有优先清偿权 二是长期 即有严格的期限规定 巴塞尔协议 还规定 其比例最多不能超过核心资本的50 关于资本精确计算的规定 为使资本的计算趋于精确 巴塞尔协议 还对资本中有些模糊成分应予以扣除作出了规定 包括 从核心资本中扣除商誉 商誉是一种无形资产 它通常能增加银行的价值 但它又是一种虚拟资本 价值大小比较模糊 从资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 这一规定的目的是尽量避免银行体系相互交叉控股 导致同一资本来源在一个集团中重复计算的 双重杠杆效应 使银行资本更加空虚和加大银行体系的风险 备注 风险权数系统 表内资产风险权数的规定根据资本与风险资产对称的规律 巴塞尔协议 将银行的表内资产 资产负债表内资产 进行分类 其风险权数分为0 20 50 100 四类风险越大的资产 风险权数越大 反之 则越小银行在风险权数给定的基础上 利用加权平均法 确定银行表内风险资产计算公式为 表内风险资产 表内资产额 风险权数 风险权数系统包括表内风险权数的和表外信用转换系数两部分 风险权数系统 表外项目的信用转换系数随着银行表外业务的迅速发展及其资产风险增大 银行资本要求也应包含和体现这类活动可能产生的损失 如 承诺 保证 担保等 但表外业务风险测定非常困难 巴塞尔协议 承诺建议采用 信用转换系数 把表外业务额转化为表内业务额 然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权 表外风险资产的计算公式为 表外风险资产 表外资产 信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数 标准化比率 巴塞尔协议 规定了衡量国际银行业资本充足率的指标 即资本与加权风险资产的比率 要求达到8 其中核心资本部分至少为4 巴塞尔协议 要求在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准 核心资本核心资本比率 100 4 风险资产总额核心资本 附属资本总风险资本比率 100 8 风险资产总额 风险资产总额 表内风险资产 表外风险资产 过渡期和实施安排 从 巴塞尔协议 提出到1992年底大约有4年半时间 委员会建议采取一个中期目标 即在1990年底之前 签约各国初具规模的银行都应按统一标准计算资本与风险资产的比率 将该比率至少提高到7 25 在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准 关于资本充足率的计算 某商业银行2008年的有关资料如下 若资本总额为15 核心资本为8 试计算其资本充足率和核心资本充足率 精确到小数点后两位 9 8 5 23 某银行2008年表内资产情况 某银行2008年表外项目情况 巴塞尔协议 巴塞尔新资本协议 为继续促进金融体系的安全性和稳健性 促进银行业的公平竞争 强调风险管理的全面性 提供更全面的处理风险的方案 巴塞尔委员会对资本协议进行了长时期 大面积的修改与补充 巴塞尔新资本协议 在信用风险 88年 和市场风险 96年 的基础上 新增了对操作风险 99年 的资本要求 在最低资本要求的基础上 提出了外部监管和市场约束的新规定 形成了资本监管的 三大支柱 1996年 巴塞尔委员会对资本协议做了补充 将市场风险纳入资本监管范畴 推出 资本协议关于市场风险的补充规定 1997年9月推出 有效银行监管的核心原则 1999年6月 巴塞尔委员会提出了 新巴塞尔资本协议 草案第一稿 2001年1月在广泛征求意见的基础上又推出了草案第二稿 2003年4月底公布了第三稿 2004年6月正式发表了 巴塞尔新资本协议 即 统一资本计量和资本标准的国际协议 修订框架 2006年底在各成员国实施 巴塞尔新资本协议 2006年底在各成员国实施 第一支柱 最低资本要求 老要求 第二支柱 外部监管 新规定 第三支柱 市场约束 新规定 第一支柱 最低资本要求 老要求 第一支柱 最低资本要求资本充足率的计算公式为 核心资本 附属资本资本充足率 100 信用风险加权资产 市场风险资本 操作风险资本 12 5 8 核心资核心资本本充足率 100 信用风险加权资产 市场风险资本 操作风险资本 12 5 4 第二大柱 外部监管 新规定 监管当局通过监督检查确保各家银行有科学可靠的内部评估方法来评估风险敞口 资本充足情况 压力测试 商业银行压力测试指引 07 12 25 StressTesting 是一种以定量分析为主的风险分析方法 通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失 压力测试 2007年12月25日 银监会印发 商业银行压力测试指引 要求国有商业银行和股份制银行最迟应于2008年年底前 城市商业银行和其他商业银行最迟应于2009年年底前按照指引要求展开压力测试工作 压力测试 所谓压力测试 指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的极端市场情况假设下 测试金融机构或资产组合在关键市场变量突变的压力下的表现状况 看是否能经受得起这种市场突变 自2008年年底 银行业的压力测试开始在大中型银行普遍实施 并逐渐成为常规风险管理手段 房地产贷款压力测试亦包含其中 压力测试 2010年7月20日 银监会还主动对外披露了四月房产新政出台后样本银行压力测试的结果 在房价下降30 利率上升108个基点的前提下 样本银行房地产不良贷款率将上升2 2个百分点 税前利润下降20 46家农村商业银行不良率将上升3 5个百分点 贷款损失率增加30 压力测试 8月18日 交通银行公布的房贷压力测试结果显示 如果房价下跌50 交行对公房地产贷款不良率上升1 6个百分点 对私 个人按揭 不良率增加1 2个百分点 而在5月进行的上一轮测试中 交通银行测试结果为 如果房价下降30 该行开发贷款不良率增加1 2 个人按揭不良率提高0 9 第三支柱 市场约束 新规定 市场约束 提高银行信息披露水平 主要通过利益相关者 银行股东 存款人 债权人等 对自身利益的关注来达到对银行的关注 巴塞尔新资本协议 要求银行披露信息内容 资本充足率资本构成风险敞口及风险管理策略盈利能力管理水平及过程 违约风险暴露 或风险敞口EAD 风险敞口 是指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险的信贷业务余额 两项创新 资本充足率的计算包括信用风险 88年 市场风险 96年 操作风险 99年 引入了计量信用风险的内部评级法 IRB法 它指出从外界使用硬性指标监督银行的资本充足性固然重要 但是只有银行加强内部控制 从自身根部发掘问题 才能更加稳妥地保证银行的偿付能力 计量信用风险的两种方法 标准法 外部评级法 定性分析法 专家判断法 采用外部评级公司的评级结果确定风险权数内部评级法 IRB法 定量分析法 初级IRB法 银行只估PD 违约概率 LGD 违约损失率 EAD 违约风险暴露或风险敞口 由央行 或监管委员会 制定高级IRB法 PD LGD EAD全部由银行自己估计 IRB法 内部评级法 PD 违约概率 是指未来某一段时间内借款人发生违约的可能性 LGD 违约损失率 是指预期违约的损失占风险敞口的比率 EAD 风险敞口或违约风险暴露 是指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险的信贷业务余额 巴塞尔协议 2010年9月12日 巴塞尔银行监管委员会 下称 巴塞尔委员会 管理层会议在瑞士巴塞尔举行 会议通过了备受瞩目的加强银行体系资本要求的改革方案 即 巴塞尔协议 它将与全球流动性标准一起 成为危机后全球金融改革的核心 其成果将提交给今年11月份的二十国集团 G20 首尔峰会审议 巴塞尔协议 受到了2008年全球金融危机的直接催生 巴塞尔协议 根据协议要求 商业银行必须上调资本金比率 以加强抵御金融风险的能力 巴塞尔协议III 规定 截至2015年1月 全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4 上调至6 由普通股构成的 核心 一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2 提高至4 5 另外 各家银行应设立 资本防护缓冲资金 总额不得低于银行风险资产的2 5 该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行 预计二十国集团领导人将于今年11月在韩国首尔举行的峰会上批准 巴塞尔协议III 巴塞尔协议 新协议影响最大的地方在于大幅度提高了对银行一级资本充足率的要求 为了满足新的资本要求 未来几年全球银行将面临巨大的融资压力 据测算 融资规模可能会超过千亿美元 对中国影响 与国外的同行相比 中国的银行业处境要轻松很多 因为目前中国的银行监管部门所设定的监管要求已经可以覆盖 巴塞尔协议 的要求 而且多数银行都已经满足了这些要求 2010年中报数据显示 中国的大中型银行资本充足率均超过10 核心资本充足率也在8 以上 平均拨备覆盖率则是超过150 巴塞尔协议 中国版 备受瞩目的国际商业银行资本监管改革新方案 巴塞尔协议 出炉之际 中国银行业监管者已未雨绸缪 巴塞尔协议 之中国版已在酝酿之中 这主要涉及资本要求 杠杆率 拨备率和流动性要求四大方面 9月14日 接近监管层的人士向本报记者透露 近期监管部门刚召集商业银行讨论在新的资本监管框架下 如何改善和提高银行监管 即巴塞尔协议 框架之下 监管层对国内商业银行各层次资本充足率 包括核心一级资本充足率 又叫普通股充足率 一级资本充足率 资本充足率和超额资本充足率均有明确要求 巴塞尔协议 中国版 按照巴塞尔协议 要求 所有国内商业银行各层次资本充足率均作统一要求 即核心一级资本充足率 一级资本充足率和总的资本充足率分别为6 8 和10 这一要求分别高于 巴塞尔协议 的4 5 6 和8 再加上超额资本和系统重要性银行附加资本要求 国内系统重要性银行资本充足率最高要求或达15 巴塞尔协议 中国版 考虑到经济下滑时 银行资产质量和盈利能力均有所下降 为缓冲金融危机带来的资本损失 巴塞尔协议 还引入资本留存超额资本 Conservationbuffer 要求为2 5 中国版巴塞尔协议 讨论稿则提出更高要求 拟定了0 4 的超额资本要求 且注明必要时可提至0 5 巴塞尔协议 还引入 系统重要性银行 这一概念 对业务规模较大 业务复杂程度较高 发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体系带来系统性风险的银行 进行特别要求 目前讨论稿对系统重要性银行附加资本充足率要求为1 我国实施 巴塞尔协议 的情况 略 97年 04年期间97年人民银行对商业银行资本充足性管理的规定 三部分 04 3 1 商业银行资本充足率管理办法 的规定 三部分 07年7月修订后附属资本增加了混合资本工具 97年人民银行的相关规定 资本构成 核心资本4项 风险权数 6级 按期末余额计算资本充足率 04 3 商业银行资本充足率管理办法 资本构成核心资本 5项 附属资本 5项 07年修订后为6项 风险权数 4级 资本充足率的计算 P40 商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础上 贷款损失准备金 一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的 用于弥补尚未识别的可能性损失的准备 专项准备是指根据 贷款风险分类指导原则 对贷款进行风险分类后 按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备 特种准备指针对某一国家 地区 行业或某一类贷款风险计提的准备 我国实施 巴塞尔新资本协议 情况 银监会发布 中国银监会实施新资本协议指导意见 07 2 28 标志着我国正式启动 巴塞尔新资本协议 的工程 意义目标方法时间表 战略意义 实施新资本协议是提升我国商业银行国际竞争力的必然选择 实施新资本协议是增强银行监管有效性的必然要求 实施新资本协议为商业银行改进风险管理提供了动力和工具 实施新资本协议的目标 实施新资本协议的目标 通过实施新资本协议 借鉴先进风险管理理念和方法 促使商业银行改进风险计量手段 健全风险管理组织体系 全面提升风险管理能力 尽快缩小与国际先进银行的差距 增强我国商业银行的国际竞争力 同时完善商业银行资本监管制度 提高银行监管有效性 促进银行体系稳健运行和可持续发展 实施新资本协议的原则 分类实施的原则 对为数众多的中小银行宜采取与其业务规模和复杂程度相适应的资本监管制度 而对于大型商业银行则宜实施新资本协议 分层推进的原则 允许各家商业银行实施的时间先后有别 分步达标的原则 现阶段要以信贷业务为重点推进内部评级体系建设 实施新资本协议的方法 IRB法 信用风险资本计量方法 商业银行应采取内部评级法计算信用风险资本要求 银监会鼓励商业银行实施高级内部评级法 市场风险资本计量方法 应采取内部模型法计算市场风险的资本要求 如果届时商业银行未达到采取内部模型法的要求 可以采取标准法 操作风险资本计量方法 商业银行应加强操作风险管理并积累相应的数据 为计提操作风险资本奠定基础 实施新资本协议的时间表 1 银监会将于2008年底前 陆续发布有关新资本协议实施的监管法规 修订现行资本监管规定 在业内征求意见 2 银监会将于2009年进行定量影响测算 评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响 3 新资本协议银行从2010年底起开始实施新资本协议 如果届时不能达到银监会规定的最低要求 经批准可暂缓实施新资本协议 但不得迟于2013年底 4 商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请 经银监会批准后方可实施新资本协议 银监会自2010年初开始接受新资本协议银行的申请 5 其他商业银行可以从2011年后提出实施新资本协议的申请 申请和批准程序与新资本协议银行相同 6 其他商业银行自2010年底开始实施经修订后的资本监管规定 届时 若新资本协议银行尚未实施新资本协议 也将执行该资本监管规定 第四节商业银行资本金的筹集 商业银行的资本计划 商业银行的资产扩张是其发展的必然选择 而资产的扩张就会使其面临较大的增加资本的压力 因此商业银行越来越认识到有必要为其资本需要进行计划 共分4个阶段 银行总体目标 长期增长 利润目标 确定资本需要量 一是监管当局对资本数量的规定二是既不能过大 也不能过低 确定多少资本可以通过内部筹集取得 内部筹资 实现最低的筹资成本而选择相应的筹资手段 外部筹集 银行最佳资本需要量 银行资本既不能过高 也不能过低原因 银行资本过高 会使财务杠杆比率降低 增加了筹资成本 影响银行的利润 而资本过低 会增加对存款和其他资金来源的需求 债权人的保障程度降低 使银行风险加大 财务杠杆比率 资产总额 所有者权益 分子策略 商业银行资本的内部筹集增加各种准备金 税前提留可免交所得税 收益留存 主要手段 银行创利能力和股利政策 分子策略是指尽可能提高银行的资本总量 优化资本的结构 可采取的方式可通过内部筹集资本和外部筹集资本两种方式 内部筹集的优点和弊端 增提准备金 普通准备金特殊准备金 在我国对于正常类 关注类 次级类 可疑类贷款提取的准备金属于普通准备金 可以计入附属资本 是用来防备目前尚不能确定的损失 用于弥补某类特别资产或已知确定损失的资产 不能计入附属资本 对于损失类贷款提取的准备金不计入附属资