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2019年注册会计师考试辅导 会计（第二十八章）第二十八章每股收益历年考情概况本章内容在教材中所占篇幅较少，但也是历年考试中的必考内容。在近几年考试中，通常以客观题的形式考查每股收益的计算、稀释性潜在普通股的判断以及重新计量每股收益的相关事项，也与股份支付等结合考查基本每股收益或稀释每股收益的计算。近年考点直击考点主要考查题型考频指数考查年份考查角度基本每股收益 单选题、多选题、 综合题2013年2018年（1）影响基本每股收益金额的股数；（2）给出相关资料计算基本每股收益的金额稀释每股收益 单选题、多选题、综合题2015年、2014年、2012年（1）计算稀释每股收益的金额；（2）稀释性判断的论述每股收益的重新计算多选题2016年判断应重新计算每股收益的事项2019年教材主要变化本章内容未发生实质性变动。考点详解及精选例题【知识点】基本每股收益（）基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股票。企业对外提供合并财务报表的，每股收益准则仅要求其以合并财务报表为基础计算每股收益，并在合并财务报表中予以列报；与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中不要求计算和列报每股收益，如果企业自行选择列报的，应以母公司个别财务报表为基础计算每股收益，并在其个别财务报表中予以列报。（一）分子的确定计算基本每股收益时，分子为归属于普通股股东的当期净利润，即企业当期实现的可供普通股股东分配的净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额。发生亏损的企业，每股收益以负数列示。【注意】以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。（二）分母的确定计算基本每股收益时，分母为当期发行在外普通股的加权平均数，即期初发行在外普通股股数根据当期新发行或回购的普通股股数与相应时间权数的乘积进行调整后的数量。发行在外的普通股加权平均数期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数已发行时间报告期时间当期回购普通股股数已回购时间报告期时间已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算；在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用简化的计算方法，如按月计算。【例单选题】甲上市公司219年年初发行在外普通股股数为2 000万股，当年7月1日增发股票500万股，当年9月1日回购600万股股票用于激励员工，甲公司当年共实现净利润5 000万元，其中归属于普通股股东的净利润为4 500万元，甲公司当年的基本每股收益为（）。A.2.38元B.2.44元C.2.14元D.2.20元正确答案D答案解析基本每股收益4 500/（2 0005006/126004/12）2.20（元）【应试思路】计算基本每股收益时，分子一般是直接给定，分母要考虑时间权数。本题中，2 000万股是期初存在的，乘以12/12；500万股是7月1日增发的，故乘以时间权数6/12；600万股是9月1日回购的，故乘以时间权数4/12。（三）新发行的普通股股数1.新发行的普通股股数，从应收或实收对价之日起计算确定。一般情况下，应收或实收对价之日即为股票发行日。2.企业合并中作为对价发行的普通股何时计入发行在外普通股的加权平均数，应当区分两种情况处理：（1）非同一控制下的企业合并，购买方自购买日起取得对被购买方的实际控制权。【例单选题】（2013年）甲公司203年1月1日发行在外普通股为10 000万股，引起当年发行在外普通股股数发生变动的事项：（1）9月30日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发2 400万股；（2）11月30日，以资本公积转增股本，每10股转增2股。甲公司203年实现归属于普通股股东的净利润为8 200万元。不考虑其他因素，甲公司203年基本每股收益是（）。A.0.55元/股B.0.64元/股C.0.76元/股D.0.82元/股正确答案B答案解析甲公司203年基本每股收益8 200/（10 0001.22 4003/121.2）0.64（元/股）（2）同一控制下的企业合并，参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制。从最终控制方角度看，视同合并后形成的以合并财务报表为基础的报告主体在以前期间就一直存在，合并后以合并财务报表为基础的报告主体的留存收益包括参与合并各方在合并前实现净利润的累积金额。因此，与分子净利润口径相一致，同一控制下企业合并中作为对价发行的普通股，也应当视同列报最早期间期初（即1月1日）就已发行在外，计入各列报期间普通股的加权平均数。【例计算分析题】A公司和B公司分别为S公司控制下的两家全资子公司。219年6月30日，A公司自母公司S公司处取得B公司100%的股权，合并后B公司仍维持其独立法人资格继续经营。为进行该项企业合并，A公司向B公司的股东定向增发8 000万股本公司普通股（每股面值为1元）。该项合并中参与合并的企业在合并前及合并后均被S公司最终控制，为同一控制下的企业合并。假定A公司和B公司采用的会计政策相同，两家公司在合并前未发生任何交易，合并前A公司旗下没有子公司。A公司218年度净利润为6 400万元，B公司218年度净利润为800万元；A公司219年度合并净利润为8 400万元，其中包括被合并方B公司在合并前实现的净利润760万元。合并前A公司发行在外的普通股为32 000万股，假定除企业合并过程中定向增发股票外股数未发生其他变动。219年度A公司比较利润表中基本每股收益的计算如下：219年度基本每股收益8 400/（32 0008 000）0.21（元）218年度基本每股收益（6 400800）/（32 0008 000）0.18（元）【例多选题】（2016年）甲公司215年除发行在外普通股外，还发生以下可能影响发行在外普通股数量的交易或事项：（1）3月1日，授予髙管人员以低于当期普通股平均市价在未来期间购入甲公司普通股的股票期权；（2）6月10日，以资本公积转增股本，每10股转增3股；（3）7月20日，定向增发3 000万股普通股用于购买一项股权；（4）9月30日，发行优先股8 000万股，按照优先股发行合同约定，该优先股在发行后2年，甲公司有权选择将其转换为本公司普通股。不考虑其他因素，甲公司在计算215年基本每股收益时，应当计入基本每股收益计算的股份有（）。A.为取得股权定向增发增加的发行在外股份数B.因资本公积转增股本增加的发行在外股份数C.因优先股于未来期间转股可能增加的股份数D.授予高管人员股票期权可能于行权条件达到时发行的股份数正确答案AB答案解析计算基本每股收益时，分母为当期已经发行在外普通股的加权平均数。选项CD，不属于已经发行在外普通股。【例单选题】（2017年考生回忆）甲公司为境内上市公司，2017年甲公司涉及普通股股数有关资料如下：年初发行在外普通股25 000万股；3月1日发行普通股2 000万股；5月5日，回购普通股800万股；5月30日注销库存股800万股，下列各项中不会影响甲公司2017年基本每股收益金额的是（）。A.当年发行的普通股股数B.当年注销的库存股股数C.当年回购的普通股股数D.年初发行在外的普通股股数正确答案B答案解析企业计算当期基本每股收益时分母是指的企业实际发行在外的普通股股票的加权平均数，发行在外的普通股的加权平均数当期期初发行在外的普通股本期增发普通股股票发行时间/12本期减少的普通股股票回购期间/12；当年回购库存股以后就不再属于发行在外的普通股，注销时只是注销的库存股不属于发行在外的普通股，不会影响分母的计算，因此本题选B。【例单选题】（2017年）甲公司为上市公司，216年期初发行在外普通股股数为8 000万股，当年度，甲公司合并报表中归属于母公司股东的净利润为4 600万元，发生的可能影响其发行在外普通股股数的事项有：（1）216年4月1日，股东大会通过每10股派发2股股票股利的决议并于4月12日实际派发；（2）216年11月1日，甲公司自公开市场回购本公司股票960万股，拟用于员工持股计划。不考虑其他因素，甲公司216年基本每股收益是（）。A.0.49元/股B.0.56元/股C.0.51元/股D.0.53元/股正确答案A答案解析甲公司216年发行在外普通股加权平均数8 0001.29602/129 440（万股）；甲公司216年基本每股收益4 600/9 4400.49（元/股）。【知识点】稀释每股收益（）（一）基本计算原则稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假定企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股。企业在计算稀释每股收益时应当考虑稀释性潜在普通股以及对分子和分母调整因素的影响。1.稀释性潜在普通股我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。潜在普通股通常对每股收益具有稀释的可能性。比如，可转换公司债券是一种潜在普通股，具有稀释每股收益的可能性，不是在实际转换时，而是在其存在期间具有稀释的可能性。等到实际转换时，就变为对基本每股收益的影响，而不是对稀释每股收益的影响。稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加企业每股亏损的金额。如果潜在普通股转换成普通股，将增加每股收益或是降低每股亏损的金额，可表明该潜在普通股不具有稀释性，而是具有反稀释性，在计算每股收益时，不应予以考虑。【思考题】某上市公司219年度亏损，基本每股收益为每股亏损2元，考虑到该公司年初发行了一批认股权证，假定该批认股权证于发行日即转换为普通股，从而导致公司发行在外普通股增加，在亏损总额不变的情况下，公司每股亏损减少为每股亏损1元，是否具有反稀释的作用？计算稀释每股收益时是否需要考虑该认股权证？正确答案具有反稀释的作用。理由：如果减少持续经营每股收益或增加每股亏损，表明具有稀释性。否则具有反稀释性。所以在实际计算稀释每股收益时，不应当考虑认股权证的影响。2.分子的调整计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息 潜在普通股一旦假定转换成普通股，与之相关的利息等费用将不再发生，原本已从企业利润中扣除的费用应当加回来，从而增加归属于普通股股东的当期净利润。因此，在计算稀释每股收益时，这一因素一般作为一项调增因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整，最常见的例子为可转换公司债券的利息。（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用潜在普通股假定转换成发行在外普通股，除了直接导致当期净利润发生变化的调整因素外，还应考虑一些随之而来的间接影响因素。例如，实行利润分享和奖金计划的企业，假定潜在普通股转换成发行在外普通股，相关利息费用的减少将导致企业利润的增加，进而导致职工利润分享计划相关费用的增加，对此，也应当作为一项调减因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整。上述调整应当考虑相关的所得税影响，及按照税后影响金额进行调整。对于包含负债和权益成分的金融工具，仅需调整属于金融负债部分的相关利息、利得或损失。【例计算分析题】某上市公司于219年1月1日按面值发行25 000万元的三年期可转换公司债券，票面固定年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后18个月以后可转换为公司股票。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成分的分拆，且债券票面利率等于实际利率。按照公司利润分享计划约定，该公司高级管理人员按照当年税前利润的1%领取奖金报酬。该公司219年度税前利润为18 000万元，税后净利润为13 500万元。为计算稀释每股收益，分子归属于普通股股东的当期净利润应调整的项目主要包括以下两方面：一是假定可转换公司债券期初转换为普通股而减少的利息费用，二是由此增加利润所导致的支付高管人员奖金的增加。税后净利润13 500加：减少的利息费用25 0002%75%375减：增加的高管人员奖金5001%75%3.75稀释每股收益计算中归属于普通股股东的当期净利润：13 871.25（万元）3.分母的调整分母的构成如下：如何理解“假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均”？（1）以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股。【思考题】A公司218年发行了稀释性潜在普通股问题（1）至219年末仍然未转股或行权，则在计算219年稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，其加权平均数如何计算？正确答案假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数假设转换增加的普通股股数12/12问题（2）219年7月31日转股或行权，则在计算219年稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，其加权平均数如何计算？正确答案假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数假设转换增加的普通股股数7/12（2）当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换为普通股。【思考题】A公司219年发行了稀释性潜在普通股，在计算219年稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，其加权平均数如何计算？问题（1）219年1月1日发行的稀释性潜在普通股：正确答案假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数假设转换增加的普通股股数12/12问题（2）219年7月1日发行的稀释性潜在普通股：正确答案假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数假设转换增加的普通股股数6/12问题（3）219年8月1日发行的稀释性潜在普通股：正确答案假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数假设转换增加的普通股股数5/12（3）当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益。（4）当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益中，从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益中。【思考题】218年经股东大会同意甲公司向全体股东发放认股权证8 000万份，每份认股权证可以在219年5月31日按照每股5元的价格认购1股甲公司普通股。219年5月31日，认股权证持有人全部行权。219年计算基本每股收益时普通股的加权平均数和219年计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数，如何计算？正确答案（1）219年计算基本每股收益时普通股的加权平均数，从转换日（或行权日）起至期末，后面的7个月，所转换的普通股则计入基本每股收益中，“转换增加的普通股股数7/12”。（2）假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数，应当从当期期初至转换日（或行权日）的前5个月，计入稀释每股收益中，“假设转换增加的普通股股数5/12”。（二）稀释每股收益的基本例题1.可转换公司债券【例计算分析题】甲公司219年归属于普通股股东的净利润为35 707.57万元，期初发行在外普通股股数70 000万股，年内普通股股数未发生变化。219年1月2日公司按面值发行5年期的可转换公司债券20 000万元，票面年利率为6%，每100元债券可转换为60股面值为1元的普通股。所得税税率为25%。甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有转换权的债券市场利率为9%。考虑可转换公司债券在负债和权益成分之间的分拆。（P/F，9%，5）0.6499；（P/A，9%，5）3.8897。计算过程如下：219年度稀释每股收益为：（1）基本每股收益35 707.57/70 0000.51（元）；（2）可转换公司债券负债成分的公允价值200000.649920 0006%3.889717 665.64（万元）；（3）增加的净利润17 665.649%（125%）1192.43（万元）；（4）增加的普通股加权平均股数（20 000/10060）12/1212 000（万股）；（5）增量股每股收益1 192.43/12 0000.1（元），小于基本每股收益，具有稀释性；（6）稀释每股收益（35 707.571 192.43）/（70 00012 000）0.45（元）。2.认股权证、股份期权对于稀释性认股权证、股份期权，计算稀释每股收益时，一般无需调整作为分子的净利润金额，只需按照下列公式对作为分母的普通股加权平均数进行调整：调整增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格当期普通股平均市场价格【例计算分析题】甲公司有关资料如下：（1）218年度归属于普通股股东的净利润为5 760万元，发行在外普通股加权平均数为6 000万股， 218年4月1日，该公司对外发行1 000万份认股权证，行权日为219年4月1日，每份认股权证可以在行权日以7.6元的价格认购本公司1股新发的股份。该普通股218年后9个月平均市场价格为10元。计算过程如下：218年基本每股收益5 760/6 0000.96（元）218年稀释每股收益调整增加的普通股股数1 0001 0007.6/10240（万股）增加的普通股股数的加权平均数2409/12180（万股）稀释每股收益5 760/（6 000180）0.93（元）（2）219年度归属于普通股股东的净利润为5 760万元，219年初已对外发行的普通股加权平均数仍然为6 000万股，218年4月1日，该公司对外发行的1 000万份认股权证于219年4月1日全部行权，行权价格为7.6元。该普通股219年前3个月平均市场价格为15.2元。计算过程如下：219年基本每股收益5 760/（6 0001 0009/12）5 760/6 7500.85（元）219年稀释每股收益调整增加的普通股股数1 0001 0007.6/15.2500（万股）增加的普通股股数的加权平均数5003/12125（万股）稀释每股收益5 760/（6 750125）0.84（元）【例题单选题】（2012年）甲公司206年度归属于普通股股东的净利润为1 200万元，发行在外的普通股加权平均数为2 000万股，当年度该普通股平均市场价格为每股5元。206年1月1日，甲公司对外发行认股权证1 000万份，行权日为207年6月30日，每份认股权可以在行权日以3元的价格认购甲公司1股新发的股份。甲公司206年度稀释每股收益金额是（）。A.0.4元 B.0.46元 C.0.5元 D.0.6元正确答案C答案解析调整增加的普通股股数1 0001 0003/5400（万股），甲公司206年度稀释每股收益金额1 200/（2 000400）0.5（元）。3.限制性股票上市公司采取授予限制性股票的方式进行股权激励的，在其等待期内应当按照以下原则计算每股收益。（1）等待期内基本每股收益的计算基本每股收益仅考虑发行在外的普通股，按照归属于普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算。限制性股票由于未来可能被回购，性质上属于或有可发行股票，因此在计算基本每股收益时不应当包括在内。上市公司在等待期内基本每股收益的计算，应视其发放的现金股利是否可撤销采取不同的方法：现金股利可撤销，即一旦未达到解锁条件，被回购限制性股票的持有者将无法获得（或需要退回）其在等待期内应收（或已收）的现金股利。等待期内计算基本每股收益时，分子应扣除当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金股利；分母不应包含限制性股票的股数。现金股利不可撤销，即不论是否达到解锁条件，限制性股票持有者仍有权获得（或不得被要求退回）其在等待期内应收（或已收）的现金股利。对于现金股利不可撤销的限制性股票，即便未来没有解锁，已分配的现金股利也无需退回，表明在分配利润时这些股票享有了与普通股相同的权利，因此，属于同普通股股东一起参加剩余利润分配的其他权益工具。等待期内计算基本每股收益时，分子应扣除归属于预计未来可解锁限制性股票的净利润；分母不应包含限制性股票的股数。1.现金股利可撤销2.现金股利不可撤销（1）对于预计未来可解锁限制性股票持有者借：利润分配 贷：应付股利借：利润分配 贷：应付股利（2）对于预计未来不可解锁限制性股票持有者借：其他应付款 贷：应付股利借：管理费用贷：应付股利（2）等待期内稀释每股收益的计算上市公司在等待期内稀释每股收益的计算，应视解锁条件不同采取不同的方法：解锁条件仅为服务期限条件的，公司应假设资产负债表日尚未解锁的限制性股票已于当期期初（或晚于期初的授予日）全部解锁，并参照本章中股份期权的有关规定考虑限制性股票的稀释性。行权价格低于公司当期普通股平价市场价格时，应当考虑其稀释性，计算稀释每股收益。其中，行权价格为限制性股票的发行价格加上资产负债表日尚未取得的职工服务按企业会计准则第11号股份支付有关规定计算确定的公允价值。锁定期内计算稀释每股收益时，分子应加回计算基本每股收益分子时已扣除的当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金股利或归属于预计未来可解锁限制性股票的净利润。行权价格限制性股票的发行价格资产负债表日尚未取得的职工服务的公允价值稀释每股收益当期净利润（普通股加权平均数调整增加的普通股加权平均数）当期净利润普通股加权平均数（限制性股票股数限制性股票股数行权价格当期普通股平均市场价格）*表示限制性股票若为当期发行的，则还需考虑时间权数计算加权平均数解锁条件包含业绩条件的，公司应假设资产负债表日即为解锁日并据以判断资产负债表日的实际业绩情况是否满足解锁要求的业绩条件。若满足业绩条件的，应当参照上述解锁条件仅为服务期限条件的有关规定计算稀释性每股收益；若不满足业绩条件的，计算稀释性每股收益时不必考虑此限制性股票的影响。【例计算分析题】甲公司为上市公司，采用授予职工限制性股票的形式实施股权激励计划。2017年1月1日，公司以非公开发行的方式向600名管理人员每人授予100股自身股票（每股面值为1元），授予价格为每股8元。当日，600名管理人员出资认购了相关股票，总认购款为480 000元，甲公司履行了相关增资手续。甲公司估计该限制性股票股权激励在授予日的公允价值为每股15元。激励计划规定，这些管理人员从2017年1月1日起在甲公司连续服务3年的，所授予股票将于2020年1月1日全部解锁；期间离职的，甲公司将按照原授予价格每股8元回购相关股票。2017年1月1日至2020年1月1日期间，所授予股票不得上市流通或转让；激励对象因获授限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应付股利在解锁时向激励对象支付；对于未能解锁的限制性股票，公司在回购股票时应扣除激励对象已享有的该部分现金分红。2017年度，甲公司实现净利润500万元，发行在外普通股（不含限制性股票）加权平均数为200万股，宣告发放现金股利每股1元；甲公司估计三年中离职的管理人员合计为80人，当年年末有30名管理人员离职。假定甲公司2017年度当期普通股平均市场价格为每股35元。基本每股收益5 000 0001（60080）100/2 000 0002.47（元）行权价格8152/318（元）由于行权价格低于当期普通股平均市场价格，因此应当考虑限制性股票的稀释性。发行在外的限制性股份在2017年的加权平均数600100（364/365）（60030）100（1/365）59 991.78（股）或570100（365/365）30100（364/365）59 991.78（股）稀释每股收益5 000 000/2 000 000（59 991.7859 991.7818/35）5 000 000/2 029 1392.46（元）4.企业承诺将回购其股份的合同【例多选题】（2015年考生回忆）对于盈利企业，下列各项潜在普通股中，具有稀释性的有（）。A.发行的行权价格低于普通股平均价格的期权B.签订的承诺以高于当期普通股平均市场价格回购本公司股份的协议C.发行的购买价格高于当期普通股平均市场价格的认股权证D.持有的增量股每股收益大于当期基本每股收益的可转换公司债券正确答案AB答案解析选项C，对于盈利企业，发行的购买价格低于当期普通股平均市场价格的认股证，具有稀释性；选项D，对于盈利企业，持有的增量股每股收益小于当期基本每股收益的可转换公司债券，具有稀释性。计算稀释每股收益时，具体公式为：调整增加的普通股股数拟回购的普通股股数回购价格当期普通股平均市场价格拟回购的普通股股数【例计算分析题】甲公司有关资料如下：（1）218年度归属于普通股股东的净利润为4 000万元，发行在外普通股加权平均数为10 000万股。218年3月2日，该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股8元的价格回购其发行在外的1 200万股普通股。假设该普通股218年3月至12月平均每股市场价格为5元。计算过程如下：218年基本每股收益4 000/10 0000.4（元）218年稀释每股收益：调整增加的普通股股数1 2008/51 200720（万股）增加的普通股股数的加权平均数72010/12600（万股）稀释每股收益4 000/（10 000600）0.38（元）（2）219年度归属于普通股股东的净利润为5 000万元，期初发行在外普通股加权平均数仍然为10 000万股。219年3月2日，该公司以每股8元的价格实际回购发行在外的1 200万股普通股。假设该普通股219年1月至2月平均每股市场价格为4元。计算过程如下：219年基本每股收益5 000/（10 0001 20010/12）5 000/9 0000.56（元）219年稀释每股收益：调整增加的普通股股数1 2008/41 2001 200（万股）增加的普通股股数的加权平均数1 2002/12200（万股）稀释每股收益5 000/（9 000200）0.54（元）【例计算分析题】甲上市公司219年1月1日发行在外的普通股股数为30 000万股。219年度归属于普通股股东的净利润为27 585万元，219年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下：（1）7月1日，甲公司与股东签订一份远期股份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1 000万股普通股。（2）8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1 500万股股票期权，每一股股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。（3）10月1日，发行3 000万份认股权证，行权日为223年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。甲公司7月1日、8月1日和10月1日至年末普通股平均市场价格均为每股10元。219年稀释每股收益计算如下：计算219年稀释每股收益时调整发行在外普通股加权平均数。因承诺回购股票调整增加的普通股加权平均数（1 00012/101 000）6/12100（万股）因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股加权平均数（1 5001 5006/10）5/12250（万股） 因发行认股权证调整增加的普通股加权平均数（3 0003 0006/10）3/12300（万股）；219年稀释每股收益27 585/30 00012/12（100300250）0.9（元）【例单选题】（2011年）甲公司200年1月1日发行在外的普通股为27 000万股，200年度实现归属于普通股股东的净利润为18 000万元，普通股平均市价为每股10元。200年度，甲公司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下：（1）4月20日，宣告发放股票股利，以年初发行在外普通股股数为基础每10股送1股，除权日为5月1日。（2）7月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高管人员6 000万份股票期权。每份期权行权时按4元的价格购买甲公司1股普通股，行权日为201年8月1日。（3）12月1日，甲公司按高价回购普通股6 000万股，以备实施股权激励计划之用。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列小题。（1）甲公司200年度的基本每股收益是（）。A.0.62元B.0.64元C.0.67元D.0.76元正确答案A答案解析基本每股收益18 000/（27 0001.160001/12）18 000/29 2000.62（元）。（2）甲公司200年度的稀释每股收益是（）。A.0.55元B.0.56元C.0.58元D.0.62元正确答案C答案解析18 000/29 200（6 0006 0004/10）6/120.58（元）。5.多项潜在普通股对外发行多项潜在普通股的企业应当按照下列步骤计算稀释每股收益：（1）列出企业发行在外的各潜在普通股。（2）假设各潜在普通股已于当期期初（或发行日）转换为普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的影响金额。可转换公司债券的假设转换一般会增加当期净利润金额；股份期权和认股权证的假设行权一般不影响当期净利润。（3）确定各潜在普通股假设转换后将增加的普通股股数。值得注意的是，稀释性股份期权和认股权证假设行权后，计算增加的普通股股数不是发行的全部普通股股数，而应当是其中无对价发行部分的普通股股数。（4）计算各潜在普通股的增量股每股收益，判断其稀释性。增量股每股收益越小的潜在普通股稀释程度越大。（5）按照潜在普通股稀释程度从大到小的顺序，将各稀释性潜在普通股分别计入稀释每股收益中。分步计算过程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计入稀释每股收益中；反之，则表明具有反稀释作用，不计入稀释每股收益中。（6）最后得出的最小每股收益金额即为稀释每股收益。【例计算分析题】某公司219年度归属于普通股股东的净利润为3 750万元，发行在外普通股加权平均数为12 500万股。年初已发行在外的潜在普通股有：（1）认股权证4 800万份，行权日为220年6月1日，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票。（2）按面值发行的五年期可转换公司债券50 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股。（3）按面值发行的三年期可转换公司债券100 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4%，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成分的分拆，且债券票面利率等于实际利率。219年度每股收益计算如下：基本每股收益3 750/12 5000.3（元）计算稀释每股收益：（1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序净利润增加股数增加增量股的每股收益顺序认股权证 4 8004 8008/121600 12.6%债券 50 0002.6%（125%）975 50 000/12.5或50000/10084 000 975/4 0000.24 31.4%债券 100 0001.4%（125%）1 050 100 000/1010 000 1 050/10 0000.11 2由于增量股每股收益越小，其稀释作用越大。由此可见，认股权证的稀释性最大，票面年利率为2.6%的可转换公司债券的稀释性最小。（2）分步计入稀释每股收益净利润 股数 每股收益 稀释性 基本每股收益 3 750 12 500 0.3 认股权证 0 1 600 3 750 14 100 3 750/14 1000.27 稀释 1.4%债券 1 050 10 000 4 800 24 100 4 800/24 1000.20 稀释 2.6%债券 975 4 000 5 775 28 100 5 775/28 1000.21 反稀释 因此，稀释每股收益为0.20元。6.子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。【例计算分析题】甲公司217年度归属于普通股股东的净利润为48 000万元（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的现金股利），发行在外普通股加权平均数为40 000万股，持有乙公司80%的普通股股权。乙公司217年度归属于普通股股东的净利润为21 600万元，发行在外普通股加权平均数为9 000万股，该普通股当年平均市场价格为每股8元。年初，乙公司对外发行600万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为4元，甲公司持有其中12万份认股权证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面价值一致。217年度每股收益计算如下：（1）子公司每股收益基本每股收益21 600/9 0002.4（元）调整增加的普通股股数6006004/8300（万股）稀释每股收益21 600/（9 000300）2.32（元）（2）合并每股收益归属于母公司普通股股东的母公司净利润48 000（万元）包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分2.49 00080%17 280（万元）基本每股收益（48 00017 280）/40 0001.63（元）稀释每股收益子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部分2.329 00080%16 704（万元）子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部分2.3230012/60013.92（万元）该公式中，12为甲公司持有其中12万份认股权证稀释每股收益（48 00016 70413.92）/40 0001.62（元）【知识点】每股收益的列报（）（一）重新计算1.派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但并不影响所有者权益的总金额，这既不影响企业所拥有或控制的经济资源，也不改变企业的盈利能力，即意味着同样的损益现在要由扩大或缩小了的股份规模来享有或分担。因此，为了保持会计指标的前后期可比性，企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。【例计算分析题】某企业218年和219年归属于普通股股东的净利润分别为665万元和770万元，218年1月1日发行在外的普通股400万股，218年4月1日按市价新发行普通股80万股，219年7月1日分派股票股利，以218年12月31日总股本480万股为基数每10股送3股，假设不存在其他股数变动因素。219年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：219年度发行在外普通股加权平均数（40080）1.312/12624（万股）219年度基本每股收益770/6241.23（元）218年度发行在外普通股加权平均数（40012/12809/12）1.3598（万股）218年度基本每股收益665/5981.11（元）2.配股配股在计算每股收益时比较特殊，因为它是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股，实际上可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。也就是说，配股中包含的送股因素具有与股票股利相同的效果，导致发行在外普通股股数增加的同时，却没有相应的经济资源流入。因此，计算基本每股收益时，应当考虑配股中的送股因素，将这部分无对价的送股（不是全部配发的普通股）视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数，计算各列报期间的每股收益。为此，企业首先应当计算出一个调整系数，再用配股前发行在外普通股的股数乘以该调整系数，得出计算每股收益时应采用的普通股股数。每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的公允价值总额配股收到的款项）行权后发行在外的普通股股数调整系数行权前发行在外普通股的每股公允价值每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益上年度基本每股收益调整系数本年度基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润（配股前发行在外普通股股数调整系数配股前普通股发行在外的时间权重配股后发行在外普通股加权平均数）【例计算分析题】某企业219年度归属于普通股股东的净利润为9 600万元，219年1月1日发行在外普通股股数为4 000万股，219年6月10日，该企业发布增资配股公告，向截止到219年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股配1股（4 000/5800万股），配股价格为每股5元，除权交易基准日为219年7月1日。假设行权前一日的市价为每股11元，218年度基本每股收益为2.2元。219年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的每股公允价值114 000配股收到的款项5800）行权后发行在外的普通股股数（4 000800）10（元）调整系数行权前发行在外普通股的每股公允价值11每股理论除权价格101.1因配股重新计算的218年度基本每股收益上年度基本每股收益2.2调整系数1.12（元）219年度基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润9 600（配股前发行在外普通股股数4 000调整系数1.1配股前普通股发行在外的时间权重6/12配股后发行在外普通股加权平均数4 8006/12）2.09（元）3.企业存在发行在外的除普通股以外的金融工具的，在计算基本每股收益时，基本每股收益中的分子，即归属于普通股股东的净利润不应包含其他权益工具的股利或利息，其中，对于发行的不可累积优先股等其他权益工具应扣除当期宣告发放的股利，对于发行的累积优先股等其他权益工具，无论当期是否宣告发放股利，均应予以扣除。基本每股收益计算中的分母，为发行在外普通股的加权平均股数。对于同普通股股东一起参加剩余利润分配的其他权益工具，在计算普通股每股收益时，归属于普通股股东的净利润不应包含根据可参加机制计算的应归属于其他权益工具持有者的净利润。【例计算分析题】甲公司219年度实现净利润为200 000万元，发行在外普通股加权平均数为250 000万股。219年1月1日，甲公司按票面金额平价发行600万股优先股，优先股每股票面金额为100元。该批优先股股息不可累积，即当年度未向优先股股东足额派发股息的差额部分，不可累积到下一计息年度。219年12月31日，甲公司宣告并以现金全额发放当年优先股股息，股息率为6%。根据该优先股合同条款规定，甲公