财务管理重点知识点整理

精品文档 1欢迎下载 财务管理重点知识点整理财务管理重点知识点整理 第一章第一章 财务管理总论财务管理总论 1 1 财务管理的内容财务管理的内容 财务管理是企业组织财务活动财务活动 处理财务关系财务关系的一项综合性经济管理工作 其中 财务活动财务活动有 1 筹资筹资活动 2 投资投资活动 3 资金营运营运活动 4 资金分配分配活动 财务关系财务关系有 1 企业与投资者投资者 所有权与经营权 注意顺序 判断题 注意顺序 判断题 2 企业与债权人债权人 债务与债权债务与债权 3 企业与受资者受资者 所有权性质的投资与受资 4 企业与债务人债务人 债权与债务债权与债务 5 企业与供货商 客户供货商 客户 6 企业与政府政府 7 企业与职工职工 8 企业内部各单位之间内部各单位之间 2 2 财务管理的环节财务管理的环节 1 财务预测预测 2 财务财务决策决策 核心环节核心环节 3 财务预算预算 4 财务控制控制 5 财务分析分析 3 3 财务管理的目标 财务管理的目标 1 利润最大化 2 每股收益最大化 3 股东财富最大化 4 4 企业价值最大化 最优目标 企业价值最大化 最优目标 考虑了资金的时间价值与风险 4 4 不同利益主体的冲突与协调 不同利益主体的冲突与协调 解决所有者所有者与经营者经营者之间在财务目标上的矛盾的做法 1 监督 2 激励 3 解聘 解决债权人债权人与所有者所有者之间的矛盾 1 在合同中加入限制性条款 2 采取提前回收债权或不再提供新债权的方式 第二章第二章 财务管理的价值观念财务管理的价值观念 1 货币的时间价值理论货币的时间价值理论 见财务管理重要理论整理 表现形式 相对数 时间价值率 绝对数 时间价值额 2 货币时间价值相关计算货币时间价值相关计算 见财务管理计算题整理 计息期越短 计息次数多 计息期越短 计息次数多 以终值 大 表现的时间价值越大 以终值 大 表现的时间价值越大 正变关系正变关系 计息期越短 计息次数多 计息期越短 计息次数多 以现值 大 表现的时间价值越小 以现值 大 表现的时间价值越小 反变关系反变关系 3 3 风险与报酬风险与报酬 见财务管理计算题整理 第三章第三章 筹资方式筹资方式 1 1 筹资的分类 筹资的分类 1 1 资金来源渠道 资金来源渠道 权益性权益性筹资 自有资金 特点 永续性不用还本 财务风险小 资金成本高 负债性负债性筹资 债务资金 特点 按期归还本金 利息 财务风险大 资金成 精品文档 2欢迎下载 本低 2 2 资金使用期限 资金使用期限 短期短期筹资 长期长期筹资 2 2 企业的筹资动机 企业的筹资动机 1 新建新建筹资动机 2 扩张扩张筹资动机 3 调整调整筹资动机 4 混合混合 扩张 调整 筹资动机 3 3 筹资渠道及其方式筹资渠道及其方式 六大渠道 六大渠道 1 国家财政资金 2 银行信贷资金 3 非银行金融机构资金 4 其他 企业资金 5 民间资金 6 企业自留资金 筹资方式 筹资方式 1 吸收直接投资 2 发行股票 3 利用留存收益 4 向银行借款 5 发行债券 6 利用商业信用 7 融资租赁 4 4 筹资的基本原则 筹资的基本原则 1 合理性 2 效益性 3 及时性 4 合法性 5 5 各种筹资方式及其优缺点 各种筹资方式及其优缺点 只阐述重点 权益性筹资 权益性筹资 特点 资本成本均较高 风险小特点 资本成本均较高 风险小 1 1 吸收直接投资 吸收直接投资 优点 降低财务风险 缺点 资本成本高 2 2 普通股 普通股 优点 永久性 无需归还 没有固定的股利负担 相对于债券 筹资风险小 缺点 资本成本高 不具有抵税作用 3 3 优先股 优先股 优点 永久性 无需归还 灵活性 缺点 资本成本高 但低于普通股低于普通股 财务负担重 长期负债筹资 长期负债筹资 特点 资本成本小 风险高 除融资租赁 特点 资本成本小 风险高 除融资租赁 1 1 长期借款 长期借款 优点 筹资速度快 弹性较大 即变更借款数量和期限 成本较低 长期借款利率长期借款利率 市场利率溢价多付利息多得利息溢价额是对发行方以后 多付利息的事先补偿 票面利率优先股 发行债券 长期借款 第四章 资本成本和资本结构 1 资本成本理论资本成本理论 见财务管理重要理论整理 用资费用 利息 股利 经常性 筹资费用 手续费 佣金 检验费 注册费 印刷费 评估费 一次性 2 2 杠杆理论杠杆理论 见财务管理重要理论整理 相关计算 见财务管理计算题整理 注意点 注意点 经营杠杆 DOL 是由于固定成本 固定成本 F F 的存在 财务杠甘 DFL 是由于债务利息 债务利息 I I 的存在 精品文档 4欢迎下载 这点可以根据两者的计算公式推出 3 资本结构理论资本结构理论 见财务管理重要理论整理 第五章第五章 项目投资管理项目投资管理 1 1 项目投资管理理论项目投资管理理论 见财务管理重要理论整理 投资的分类 按投资与生产者经营投资与生产者经营关系 直接投资和间接投资 按投资方向投资方向不同 对内投资和对外投资 按投资回收期投资回收期长短 长期投资和短期投资 项目投资特点 投资金额大 影响时间长 变现能力差 项目投资分类 1 固定资产更新项目 2 扩大经营项目 2 2 相关计算相关计算 见财务管理计算题整理 第七章第七章 营运资金管理营运资金管理 1 1 营运资金管理理论营运资金管理理论 见财务管理重要理论整理 2 2 营运资金的特点 营运资金的特点 1 投资回收期短 2 流动性强 3 并存性 4 波动性 3 3 现金持有动机 现金持有动机 1 交易性 2 预防性 3 投机性 4 4 现金持有成本 现金持有成本 1 机会成本 2 管理成本 3 坏账成本 4 转换成本 5 5 相关计算相关计算 见财务管理计算题整理 第八章第八章 利润分配管理利润分配管理 1 有限责任公司向投资者分配利润时应 1 支付优先股股利 2 提取任意盈余公积 3 支付普通股股利 2 2 股利政策的类型 股利政策的类型 1 剩余剩余股利政策 2 固定固定股利政策 3 增长增长的股利政策 4 固定股利支付率固定股利支付率政策 5 低正常股利 额外股利低正常股利 额外股利政策 最具弹性最具弹性 3 3 股利支付的方式有 股利支付的方式有 1 现金股利 2 股票股利 3 财产股利 4 负债股利 4