创业计划大赛财务部分.doc

第八部分 财务8.1财务假设XX公司提供服务开始即为正式运营，公司服务预算期为3年，2013年1月1日正式投入运营。会计年度按一年360天算。公司地址设立在长沙大学城附近，公司成立时预计需要员工10人，年工资总额为23.16万元。第二年每位员工可获得1000元的年终奖，第三年每位员工可获得2000元的年终奖。行业折现率为20%累计折旧：本公司固定资产预计使用年限为5年，净残值为2000元，采用直线法计提折旧. 每年计提折旧9600元。8.2投资收益和投资风险分析投资现金流量表 单位：万元项 目第一年第二年第三年一经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计125.28151.2190.08经营活动现金流出小计93.16102.42123.63经营活动产生的现金流量净额32.1248.7866.45二投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计000投资活动现金流出小计500投资活动产生的现金流量净额-500三筹资活动产生的现金流量：0筹资活动现金流入小计000筹资活动现金流出小计000现金流入总额125.28151.2190.08现金流出总额98.16102.42123.63现金净流量27.1248.7866.45（一）投资净现值 净现值即投资项目未来报酬总现值与其原始投资总现值之差计算公式： nNPV= NCFt/(1+K)t-投资额t=1 式中，n：投资涉及的年限NCFt：第t年的净现金流量K：为折现率 NPV用EXCEL计算的语法为NPV(rate,value1,value2,)考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，参考同行业的资金成本率，我们快餐服务业的资金成本率i取20%。此时，净现值=NPV（20%,27.12,48.78,66.45）-50 =54.16（万元）此时NPV0,计算期内该投资方案盈利能力比较好，投资方案可行（二）内含报酬率 内含报酬率即是项目的净现值为0时的折现率根据现金流量表计算内含报酬率如下：nNPV=0= NCFt/(1+IRR)tt=1IRR用EXCEL计算的语法为IRR(values,guess)内含报酬率=IRR（-50，27.12，48.78，66.45） =64%内含报酬率达到64%，远大于资金成本率15%，主要因为快餐服务业，成本低，毛利高，具有较强的适用性，广泛性，使得营业利润率较高。 （三）投资回收期投资回收期是指使投资项目的预期现金流量的累加值等于其初始现金流量所需要的时期，是评估项目一种简单加总方法。投资回收期=（32.62-22.42）12n-22.420计算得知n=9产品投资回收期短,9个月即可收回全部投资。由此判断,该项目是一个投资少,利润高的项目。8.3 资金的筹集和使用（一）筹资说明根据公司的发展规划，公司注册资本50万元，所需资金通过创业人员自筹50万，成立个体工商户企业。根据长沙实际物价水平，经费使用说明如下：期初投资费用：XX快餐公司前期投资成本预算分析投资项目（万元）店面类型100m2数量单价金额（万元）租金店面租金10.6/月7.2店面装修费门头及门面招牌10.4/年0.4墙壁墙顶的装修0.001/m20.6大厅与通道100m20.06/m26卫生间后厨库房水电气照明等前厅设备设施前厅桌椅、用具35套0.03/套1.05冷暖系统1办公、电脑用品1套0.8/套0.8后厨设备设施抽排烟及排污系统1套1/套1冰箱冰柜2套0.3/套0.6工具餐具若干0.3设备设施若干0.25库房物用品原辅材料、备用材料0.5办公用品0.1印刷品0.2筹备开办费庆典费0.3广告宣传0.5菜单40套0.025/套0.1招聘培训0.3制服11套0.02/套0.22公司注册费0.5卫生证，营业执照费0.5项目投资总额22.42（二）各年成本费用预算表：项目第一年第二年第三年固定成本22.427.427.42原辅材料（菜，饮料）43.8552.9266.53员工工资23.1624.1625.16管理费用0.841.081.20销售费用1.002.002.00财务费用0.000.000.00营业税金及附加6.898.3210.45年合计98.1695.90112.76第一年费用具体明细 员工工资月管理费用年销售费用年厨师2人0.60水电费及燃气费0.6团购网1切菜工1人0.18办公用品及餐具0.24卡片材料采购及外送1人0.20年合计0.84传单服务员5人0.75年合计1收银员1人0.20月合计1.93营业税金及附加6.89年合计23.16第二年费用具体明细员工工资月管理费用年销售费用年厨师2人0.60水电费及燃气费0.72团购网2切菜工1人0.18办公用品及餐具0.36卡片材料采购及外送1人0.20合计1.08传单服务员5人0.75合计2收银员1人0.20月合计1.93营业税金及附加8.32年合计23.16年终奖1.00合计24.16第三年费用具体明细员工工资月管理费用年销售费用年厨师2人0.60水电费及燃气费0.72团购网2切菜工1人0.18办公用品及餐具0.48卡片材料采购及外送1人0.20年合计1.20传单服务员5人0.75年合计2收银员1人0.20月合计1.93营业税金及附加10.45年合计23.16年终奖2.00合计25.16（三）各年收入分析：XX快餐公司投资收入分析第一年第二年第三年餐位数量353535顾客率及外卖中午150180230晚上140170210人均消费/元121212日营业额/元348042005280月营业额/万元10.4412.615.84年营业额/万元125.28151.2190.08年综合毛利/万元58.2773.1697.43年净利润/万元26.1043.4861.09投资回收期（月）9-注：公司处于初步营业阶段，根据市场调查分析，湖南大学城的高等学府的数量？学生的数量？我公司对公司第一年的经营情况做初步预算，保守假设预计市场覆盖率为？公司第一年营业收入为？万元。这是需要完善的地方附表一：三年资产负债表 单位：万元资产第一年第二年第三年负债及权益第一年第二年第三年流动资产:流动负债:货币资金77.12125.90192.35应交税费6.5210.8715.27存货0.500.500.5应付工资0.000.000.00流动资产合计77.62126.40192.85流动负债合计6.5210.8715.27固定资产:负债合计6.5210.8715.27固定资产原价5.005.005所有者权益:减:累计折旧0.000.961.92实收资本50.0050.0050.00固定资产净值5.004.043.08未分配利润26.1069.57130.66长期资产合计5.004.043.08所有者权益合计76.10119.57180.66资产合计82.62130.44195.93负债及权益合计82.62130.44195.93附表二： 三年利润表单位：万元项目第一年第二年第三年一、主营业务收入125.28151.20190.08减：主营业务成本67.0178.0492.65主营业务税金及附加6.898.3210.45二、主营业务利润51.3864.8486.98减：销售费用1.802.002.00管理费用16.968.508.62财务费用0.000.000.00资产减值损失0.000.000.00三、营业利润32.6254.3476.36营业外收入0.000.000.00减：营业外支出0.000.000.00四、利润总额32.6254.3476.36减：所得税6.5210.8715.27五、净利润26.1043.4861.09附表三： 三年现金流量表 单位：万元项 目第一年第二年第三年一经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金125.28151.20190.08经营活动现金流入小计125.28151.20190.08购买商品、提供劳务支付的现金44.3552.9266.53支付给职工及为职工支付的现金23.1624.1625.16支付的各项税费6.8914.8421.32支付的与其他经营活动有关的现金18.7610.5010.62经营活动现金流出小计93.16102.42123.63经营活动产生的现金流量净额32.1248.7866.45二投资活动产生的现金流量：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0.000.000.00投资活动现金流入小计0.000.000.00构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金5.000.000.00投资活动现金流出小计5.000.000.00投资活动产生的现金流量净额-5.000.000.00三筹资活动产生的现金流量：0.00吸收投资收到的现金0.000.000.00取得借款收到的现金0.000.000.00筹资活动现金流入小计0.000.000.00偿还债务支付的现金0.000.000.00筹资活动现金流出小计0.000.000.00筹资活动产生的现金流量净额0.000.000.00现金流入总额125.28151.20190.08现金流出总额98.16102.42123.63年初现金及现金等价物余额50.0077.12125.90年末现金余额77.12125.90192.358.4 财务指标分析（一）盈利能力分析盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。企业经营业绩的好坏最终通过盈利能力反映出来。无论是企业的经理人员、债权人都非常关心企业的盈利能力，因此，对盈利能力的分析给常重要。盈利能力分析的几个重要标：1资本盈利能力分析-净资产收益率其计算公式为： 净资产收益率=净利润/平均净资产其中2资产盈利能力分析-总资产收益率其计算公式：总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产 3商品的盈利能力分析商品的盈利能力在不考虑企业的筹资或投资的情况下，反映的是利润或成本与收入之间的比率。一种是收入利润率，一种是成本利润率。1） 收入利润率的主要指标-销售净利润率销售净利润率=净利润/营业收入盈利能力分析项目2013.00 20142015.00 盈利能力分析营业收入(万元)125.28 151.20 190.08 净利润(万元)26.10 43.48 61.09 销售净利率20.83%28.75%32.14%总资产收益率-51.01%46.79%净资产收益率-44.44%40.69%总体上看，我公司的盈利水平逐年递增，营业收入，净利润呈逐年上涨。具体分析我公司的盈利指标如下：1、净资产收益率是反映资本盈利能力的基本指标，也是反映盈利能力的核心指标。该指标越高，反映盈利能力越好。我公司净资产收益率均保持在40%以上，说明我公司的盈利能力较好。2、总资产报酬率全面反映了企业全部资产的获利水平。一般情况下，该指标越高越好，表明企业的资产利用效益越好，整个企业的盈利能力越强，经营管理水平越高。从图上看我公司的总资产报酬率始终较高，但第三年的总资产报酬率下降了近5个百分比，主要是交给国家的税收增加。3、收入利润率是正指标，指标值越高越好，本公司采用具有较强代表性的销售净利润率作为本公司商品盈利能力的财务分析指标。从上图可以看出，我公司销售净利率升降幅度逐年递增，说明我公司的盈利能力逐年增长。综合上述各种指标来看，我公司盈利能力比较高，追求在稳定发展。（二）发展能力分析发展能力是指企业未来生产经营活动的发展趋势和发展潜能。企业能否持续发展对股东、潜在经营者、投资者、经营者及其他相关利益团体至关重要。其主要指标有营业收入增长