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格莱珉制度安排与运作模式 57xxOctober农业银行国际业务部课题组封面“面向三农”研究之商业运作难点解题格莱珉制度安排与运作模式GRAMEEN格莱珉银行（，孟加拉语“村子”的意思）创建于上世纪年代中期，是世界金融史上第一个属于穷人的“草根银行”。 它以处于社会最底层的穷人为贷款对象，通过特殊的制度安排，解决了他们贷款难的问题。 它从美元微不足道的贷款艰难起步，发展成为拥有近万借款者、个分行、个员工、还款率高达的乡村银行机构。 截至目前，累计放贷亿美元，帮助万穷人脱贫自立，并保持了年的盈利记录，实现了扶贫和财务可持续的双重目标。 目前，乡村银行的成功模式已经在全球多个国家得到复制和推广，数百万贫困人口成功脱贫。 其创始人尤努斯因此而获得年诺贝尔和平奖。 格莱珉的轨迹年，时任孟加拉大学农业经济学院院长的尤努斯经过细致的社会调查，发现一个在该国广泛存在的社会现实以手工业作为谋生手段的穷人因无法获得正规银行年以来，格莱珉银行不再接受国外政府和慈善机构的捐款和低息贷款，而将不断增长的客户存款作为资金的主要，并且依靠自身日趋成熟的经营模式，每年都实现了盈利。 58Rural FinanceResearch封面的贷款，转而借取高利贷（每周利率高达）购买生产资料，劳动所得在扣除高利贷本息后所剩无几，在这种情况下，穷人几乎没有通过劳动致富的可能。 为了改变穷人的这种境遇，尤努斯开始致力于研究建立面向穷人的小额信贷模式，帮助穷人致富。 年月，尤努斯以美元自有资金艰难起步，在大学周边农村选择名家庭劳动妇女作为贷款对象，开展小额信贷试验。 虽然每个借款人平均只得到美分的超小额融资，但却依靠这笔钱摆脱了高利贷的束缚，贷款被有效的投入了家庭作坊式的手工生产，并在短期内产生了利润。 试验的结果是贷款都按时收回，初步证明尤努斯的小额信贷模式是可行的。 年小范围试验成功后，尤努斯积极与国有大型金融机构联系，推介有关向穷人提供小额信贷的经验，寻求他们的帮助。 年至年，尤努斯获得孟加拉农业银行和中央银行的支持，为他的小额信贷推广提供一定的资金支持，并划拨了个银行网点开展小额信贷试点。 通过这年的发展，小额信贷的客户数达到万，尤努斯也招募、培养了一批素质较高的业务骨干，为单独设立小额信贷的专营银行打下了基础。 年，尤努斯在孟加拉政府的支持下，正式成立了专营小额信贷的格莱珉银行。 格莱珉银行在成立之初，获得了欧美多个政府和公益机构的资金援助，包括万美元捐赠和万美元低息贷款，依靠这些资金，格莱珉银行得以在孟加拉全国范围迅速发展起来。 年以来，格莱珉银行不再接受国外政府和慈善机构的捐款和低息贷款，而将不断增长的客户存款作为资金的主要，并且依靠自身日趋成熟的经营模式，每年都实现了盈利，目前，格莱珉银行已拥有近万穷人客户（为妇女）、个分行（遍及近个村庄，超过全国半数以上）、名员工。 累计放贷亿美元，帮助万穷人脱贫自立，还款率高达，成为兼顾公益扶贫与商业效率的标杆。 年的净利润达到万美元。 目前，格莱珉银行的成功模式已经在全球约个国家得到复制和推广，数千万个贫困家庭因此受益。 格莱珉的架构在年成立之初，格莱珉银行是一个政府主导的金融机构，政府的持股比例达到，另外的股份由借款人认购持有。 但是在尤努斯的努力下，孟加拉专门立法保护格莱珉银行的经营自主权，使格莱珉银行免受政府的干预。 随着格莱珉银行借款人数量的增加，机构的股权结构不断发生变化，政府的股份不断减少直至降为目前的，借款人成为格莱珉银行的大股东。 这种股权结构有利于格莱珉银行保持其只为穷人服务的经营立场。 目前，格莱珉银行的最高决策机构（董事会）由人构成，其中人选自借款人股东，人政府。 尤努斯教授一直担任常务董事和首席执行官。 在组织架构方面，格莱珉银行是一个金字塔式组织结构，分为四级，即总行分行支行营业所，实行的是垂直领导和总裁、经理负责制。 总行是最高决策管理机构，其职能是筹集信贷资金，辅助分行开展工作及员工的培训；每个分行管辖个支行，负责区域资金管理和资金余缺调剂、员工调配、考核等；每个支行管辖个营业所，负责营业所的管理、监督和财务信息传递，在财务上自负盈亏；营业所是格莱珉银行的执行机构，与农民直接打交道，负责贷款的发放和回收。 每个营业所管辖个借款人。 59xxOctober封面在小额信贷发展历程中，经营模式经历了“传统模式”和“第二代模式”两个阶段。 第二代模式是尤努斯年前后对传统模式的改进。 格莱珉的模式资金方面，过去，银行没有稳定的存款，主要依靠社会捐赠，占资金的。 年以后，银行通过开发新的储蓄产品，资金自给率大增，已停止接受新的捐赠和贷款。 目前，银行贷款总额的自有资金（占）和储蓄（占）。 其中，自有资金的和储蓄存款的借款客户。 资金运用方面，主要是小额贷款。 在小额信贷发展历程中，经营模式经历了“传统模式”和“第二代模式”两个阶段。 第二代模式是尤努斯年前后对传统模式的改进。 下面对其信贷模式做一简介。 一、传统信贷运作模式（一）成立借款人会员组织，分为会员、小组、中心三个层级。 其中，（）借款人的身份要求严格，即必须是穷人，家里拥有少于半英亩或家中拥有不超过等值于英亩土地财产。 （）借款前，名穷人组成贷款小组。 小组成员自由组合，但成员之间不能有亲戚关系，且一个小组成员必须同一个村。 小组成立前，银行工作人员对小组成员进行调查审核，进行天的培训，让他们了解银行的制度规定和成员、小组的职能，最后填表、举行小组成立仪式。 每个小组设组长和秘书各一名，在成员间每年轮换一次。 小组每周召开一次例会，全体成员参加。 （）个小组组成一个会员中心。 中心设主任、副主任各一名，由所有成员选出，任期为年，不能连任。 主任的职责是负责中心的事务，帮助解决任何单个小组无法独立解决的问题，并与银行指派到这个中心的经理密切合作。 中心每周召开一次例会，与银行工作人员接洽，各组选出代表参加会议，且必须人人到会，有事必须请假。 会议的主要内容是检查、监督贷款利用情况，回收还款，帮助还款出现困难者解决遇到的问题，评议选择新贷款，推广科技卫生知识，传递信息。 （二）贷款制度严格。 贷款不需要任何抵押和外部担保，但严格遵循以下规则一是小组贷款采用“”的贷款次序，即优先贷款给小组中最贫穷的两人，如果在约定的期间内（一般为周）这两个人能够正常分期还款，则向另外两人发放贷款，最后贷给小组长；二是小组成员之间要互相帮助和监督，对彼此的债务承担连带责任，如果有一个成员发生违约，则整个小组失去借款资格；三是按照贷款额的提取小组基金，作为小组风险备付金；四是每星期要和同属本中心的其他小组一起，召开一次“中心会议”，在银行工作人员的指导下，讨论每个成员的贷款计划和相关生产及还款安排，并监督执行。 （三）贷款期限一般为一年，实行单利计息和分期等额还款制度。 尤努斯将贷款偿付机制提炼为（）贷款期年；（）每周分期付款，不允许一次性提前还清贷款；（）从贷款一周后开始偿付；（）平均利率接近，（）每周偿付数额是每周偿还贷款额的，还周；（）每塔卡贷款，每周付塔卡的利息。 （四）单笔贷款金额很小。 如前所述，尤努斯最初的小额信贷试验，每笔贷款金额不到美分；年前后，平均每笔贷款金额为美元；从年的数据看，格莱珉银行当年发放贷款亿美元，贷款笔数万，平均每笔贷款金额约美元。 （五）坚持商业收费原则。 由于客户风险和运营成本较高，格莱珉银行贷款利率比普通商业银行平均高个百分点，平均息差达到近；即使遭受洪水或者龙卷风等灾难，银行也不会免去村民的贷款，而只是帮他们重组还贷方案；在向村民提供服务时，银行从不。 （六）要求借款人购买格莱珉银行的股份。 按照规定，借款人在获得第一笔贷款时，先以贷款的购买银行的一份股权，成为银行的股东，并在存款等业务上对格莱珉银行保持很60Rural FinanceResearch封面高的忠诚度。 （七）向贷款户提供生产性指导服务，帮助农民脱贫。 格莱珉银行除了向穷人贷款，还成立农业基金会、渔业基金会、纺织基金会、信托基金会、乡村基金会等个基金会，在每个县设立一个分会，负责向贷款户提供农业技术指导和产销服务，帮助农民发展生产。 二、第二代信贷运作模式年，孟加拉发生严重洪灾，格莱珉银行的十余万客户受灾，大多数家庭财产灭失，大量人员伤亡，格莱珉银行的不良贷款猛升到左右；而根据“传统模式”，如果借款者不按时还款，就将被永远取消借款资格，这在很大程度上动摇了银行的客户基础，格莱珉银行面临生存危机。 为弥补“传统模式”在应对系统风险时存在的缺陷，尤努斯于年推出了“第二代模式”。 与第一代模式相比，主要进行了以下几方面的调整（一）贷款期限安排更为灵活。 在“基本贷款”的基础上增加了“灵活贷款”这一创新安排。 如借贷客户不能按时偿还“基本贷款”，就转入“灵活贷款”，而不是被取消借款资格。 所谓“灵活贷款”，其实是在借贷双方协商的基础上，变更“基本贷款”的条款，比如延长贷款期限（不再局限于年）、减少分期还款频次（如将每周还款改为每两周还款）等，使贷款条款更符合借款人的经济现实，减轻还贷压力，增强借款人的还款信心和意愿，从而减少不良贷款的实际发生。 “基本贷款”的借款人能很方便的循环使用并且提升自己的信用额度，而在转入“灵活贷款”后，借款人申请新贷款时则受到一些苛刻的限制性条款的约束，但是一旦“灵活贷款”如期偿还，借款人可申请转回“基本贷款”。 （二）借款人的借款基础从联保小组转移到了个人，不再要求小组提取的风险基金，取消了小组成员间的联保关系，取消“”贷款次序安排，小组成员可同时获得贷款，小组被削弱为一个议事和相互监督的组织。 （三）强化借款人个人的财务管理，要求每个借款人开设个人账户、特别账户和养老账户，将贷款的作为强制储蓄，均分为两份，分别存入个人账户和特别账户，同时要求借款人每周在个人账户中小额存款；个人账户的资金可随时提取，特别账户资金用于购买格莱珉银行股金，不能提取，但享受分红；所有借贷塔卡（约美元）以上的客户，每个月都要在养老金账户中存入塔卡，客户达到退休年龄后分期返还；格莱珉银行对储蓄资金按照高于市场的利率支付利息；以上安排旨在提高借款人的储蓄意识，提高财务积累，一方面为格莱珉银行创造资金，另一方面降低借款人的财务风险。 （四）改革准备金制度，格莱珉银行坚持采用宽松的准备金政策，在“传统模式”下只对逾期年以上的贷款提取准备金，而对于逾期未超年的，不计提准备金；“第二代模式”将上述政策改为对拖欠首次还款达到周，或贷款逾期超过个月的借款人，将其借款自动转为“灵活贷款”，并按欠款本息的计提准备金。 （五）对营业所和工作人员实行星级表彰制度，制定了五个方面的星级达标规定，包括小组成员岁以上子女都上学，并完成年教育，成员连续年都超过了贫困线等，突出了银61xxOctober封面行的社会责任。 （六）实行黄金客户成员制度，对连续年保持还贷水平的客户给予黄金客户身份，可以获得较高信贷额度等优惠。 三、格莱珉银行运作模式的特点综上所述，格莱珉银行模式具有如下特点（一）贷款对象是最贫困的人尤其贫困妇女，银行为最贫困的人而设立。 （二）银行经营的理念和目标以扶贫为主，信贷只是扶贫的手段，重视财务可持续，不追求利润最大化。 银行内部考评表彰机制以当地穷人脱贫程度为主要指标，体现出较强的社会导向性。 （三）单笔贷款金额较小，没有抵押品，且利率较低。 （四）经营方式灵活，真正围绕客户，根据穷人特点设计信贷管理方式。 第二代信贷管理模式依靠“灵活贷款”的制度安排，保留了相当一部分年受灾的穷人客户，并成功收回了大量逾期贷款，减少了银行损失。 （五）重视借款者信用和人格道德对借款者的约束。 根据农村社会特点，要求借款人成立小组，实行小组互助联保制度和中心会议制度。 通过小组开展放贷、收贷及其他一切活动，依靠小组成员自我约束、相互制衡，和银行监控相结合，形成有效的风险控制机制，在很大程度上解决了信息不对称问题，降低了银行贷款成本，从而实现了较好的经济收益。 对格莱珉的评价 一、社会各界对格莱珉银行模式的评价（一）正面评价。 目前，国际社会对“格莱珉模式”赞赏有加，普遍认为它做出了两大创新一是创立了一套独特的向穷人提供小额贷款的信贷运作模式，打破了传统银行要求客户贷款必须提供担保抵押的信贷规则，有效解决了穷人没有抵押品，单笔贷款金额较小，贷款难的问题。 二是作为穷人银行，以穷人为贷款对象，以扶贫为目标，实现了扶贫和商业可持续的双重目标。 其贷款模式的关键就是借款人小组制度和中心会议制度，银行通过小组自控机制进行开展业务活动，通过中心会议组织还款、放贷，降低了银行要了解和监管客户所导致的交易成本，在很大程度上控制了金融风险。 （二）负面意见。 主要集中在银行能否持续追求扶贫和财务可持续的双重目标，这一模式是否能够普遍应用于其他国家。 批评者认为，格莱珉银行平均贷款利率接近，比孟加拉国央行规定的小额信贷机构的指导利率还低，且连年赢利，主要原因是其大部分资金捐赠，成本很低。 据有关分析，年间格莱珉银行接受了万美元的直接捐赠、万美元的软贷款和万美元的权益投资，同时所有者追加了万美元的贷款损失准备金，都构成了间接补贴。 而世界其他地方的许多商业性机构借鉴格莱珉模式，并未取得孟加拉式的成功，一个重要原因就是廉价资金不足。 年以后，格莱珉银行不再依靠捐赠，主要依靠借款人存款和自有资金，在不提高贷款利率的情况下，能否维持财务可持续是一个有待时间检验的问题。 尤努斯认为格莱珉银行效率较高，每个工作人员最少管理个借款者，降低了经营成本。 他们的成本大概占，利差达，是他们多年赢利的原因。 二、格莱珉银行模式的适用性经深入研究，我们认为格莱珉银行模式取得成功，取决于以下因素（一）严格选择客户。 借款者为穷人，且有一定的生产意愿和能力。 依靠借款人小组的自由组合和相互监督机制，将不合格的借款人排除在外。 格莱珉银行倾向选择妇女为贷款对象，理由是妇女小心谨慎，善于理财，不愿承担过大的风险。 （二）合理控制信贷额度。 金额不宜过大，一方面满足生产启动资金需求，另一方面防止借款人过度负债，超过借款人未来预期还款能力，而滥用赖账。 （三）建立信誉和社会约束机制，成立借款人小组，实行小组成员联保制度。 （四）真正以客户为中心。 设计灵活的信贷管理模式，实行弹性还款条件，允许客户分期还款，且期限可以调整。 （五）为客户发展提供配套服务。 积极参与借款人的生产活动，及时提供技术指导和服务。 因为农民缺的可能不仅仅是钱，还有生产技能和信息，这是借款人持续发展的基础。 62Rural FinanceResearch封面客户抵押担保只是一种贷后危机处理方式，只能降低贷款损失的程度，而不能规避风险的发生，信贷质量如何关键在于对借款者的贷前审查和风控机制。 （六）良好的外部环境，主要是政府在税收、准备金等方面政策宽松，给予贴息贷款等资金支持，不干涉银行的人事权和经营自主权。 小额信贷在我国的发展格莱珉的小额信贷模式很早就已引入我国，包括年中国社科院杜晓山院士发起成立的“扶贫经济合作社”，以及茅于轼等学者在山西吕梁联合成立的“龙水头村民互助基金”，这些民间组织都借鉴采用了格莱珉的“传统模式”，并且在局部地区取得了较好的扶贫效果。 但由于法律和制度真空造成这类民间组织长期游离于金融监管以外，长期面临缺少合法身份的问题，资金少（不能吸收存款）、业务拓展难（无合法身份）、高利率缺少依据（受法定利率上限限制），经营发展受到明显制约，十几年来发展缓慢。 年小额信贷模式开始受到政府重视，进入以政府扶贫为导向的发展阶段，年以来以农村信用社为主体的正规金融机构开始试行并推广小额信贷。 但是政府主导的扶贫贷款模式并不成功，存在体制僵化、缺乏专职队伍、以补贴代替扶贫等问题，扶贫效果不佳，贷款回收率较低，未能形成可持续的扶贫机制。 年，银监会发布关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见，以“低门槛、严监管”为特点，开放农村金融市场。 今年以来，已有多家村镇银行在四川、吉林、湖北等地正式挂牌